公允價值在中國的特別性

公允價值在中國的特別性

【摘要】2006年2月15日，國家財政部頒布的新會計準則在很多方面采用了公允價值計量模式，標志著公允價值在我國的研究和應用進入了一個嶄新的時期。文章主要探討了公允價值在我國應用中存在的問題，并提出了相關的建議。

　　
【關鍵詞】公允價值 應用 新會計準則

　　2006年2月15日，國家財政部頒布了新會計準則（包括1項基本準則和38項具體準則），并自2007年1月1日起在上市公司中率先執行。這標志著中國與國際財務報告準則趨同的企業會計準則體系正式建立。這套體系填補了我國市場經濟條件下新型經濟業務會計處理規定的空白，被業界稱為是中國會計和審計行業的里程碑，且實現了與國際上權威的會計準則“實質性趨同”，對于完善我國社會主義市場經濟體制、促進國際間的貿易與投資活動和加速中國融入全球經濟都具有重要意義。
　　在這套新會計準則體系中有很多亮點，其中亮點之一是在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值計量模式，標志著公允價值在我國的研究和應用進入了一個嶄新的時期。
　　
　　一、公允價值的涵義
　　
　　早在1998年財政部發布的投資準則、債務重組準則和非貨幣性交易準則中就出現了公允價值這個概念，后因實際運行中出現很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準則中被限制使用。這次新會計準則在很多方面引入了公允價值計量模式，可以說是一個相當大的突破。那么到底什么是公允價值呢？各國會計準則對于這個定義不盡相同。
　　美國財務會計準則委員會（FASB）將公允價值定義為：在交易雙方自愿的前提下（即排除強迫或清算的情況），當前資產（或負債）的買賣（或發生與清償）的金額。國際會計準則委員會（IASC）將其定義為：公允價值是指，在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債清償的金額。
　　我國財政部在2006年2月15日發布的新《企業會計準則-基本準則》中，對公允價值所下的定義是：“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”
　　其實，公允價值的實質就是客觀價值，它在本質上強調對資產客觀價值的計量。在這種計量方式下，企業必須根據報告日的新情況，對各項資產和負債項目進行重新計量，動態地、及時地反映企業各項資產和負債價值的變化，并在報表中予以反映，使報表信息更相關，對決策更有用。
　　
　　二、公允價值計量的意義
　　
　　1、能夠合理地反映資產價值
　　一直以來，我國在會計要素的計量中，強調以歷史成本為基礎進行計量。以歷史成本為計價基礎有助于對各項資產、負債項目的確認和對計量結果的驗證和控制，同時可防止企業隨意改動資產價格造成經營成果虛假或任意操縱企業的經營業績。但這樣做是建立在幣值穩定假設基礎之上的。如果發生物價變動，資產的市價低于原賬面價值，則期末需按差額計提減值準則；若市價高于原賬面價值，則不需做任何會計處理。尤其是當市價遠遠高于原賬面價值時，資產的賬面價值根本就不能反映其在市場上的真正價值。而公允價值計量有效地解決了這個問題。
　　與歷史成本計量相比，公允價值計量最大的優勢在于其緊密結合價值，它要求以當期的市場價值或未來現金流量的現值作為資產或負債的價值，能夠比較合理地反映出相關資產的價值。其帶來的影響尤其表現在金融、投資性房地產等新興行業。這些行業取得初始資產的成本通常非常低，后來由于土地、資源的局限性，經濟的發展等原因，造成資產的價格大幅度上漲。這時采用公允價值計量就能比較合理地反映資產價值。比如某投資性房地產原來取得成本是100萬元，后來市價漲到1000萬元，但仍在報表上顯示為100萬元，就根本不能反映企業真實的財務狀況了。
　　2、能增強會計信息的相關性，為投資者提供決策信息
　　美國會計準則和國際財務報告準則比較側重公允價值的應用，以體現會計信息的相關性。而在我國現行會計制度下，由于實行的是歷史成本計價，企業的賬面價值都是屬于靜態的會計信息，不一定能反映企業的真實財務狀況。由于大多數投資者主要是依據企業的財務報表來獲得相關財務信息，這時很可能據此做出錯誤的決策。而在成熟的市場經濟中，公允價值反映的則是相對比較動態的信息，因此它能夠較好地披露企業獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，即公允價值的運用能有效地增強會計信息的相關性，為投資者、債權人等眾多利益相關者提供更加有助于其決策的信息。中國工商銀行總行計劃財務部副總經理谷澍說，公允價值的廣泛采用使得商業銀行的資產、負債的價值變化也在收益中得到體現，有助于真實、公允地反映商業銀行的財務狀況與經營成果。
　　3、公允價值計量是國內會計準則和國際接軌的重要標志

　　在美國等一些發達的西方國家，公允價值已經運用得非常普遍。他們早已越過“要不要用”現值和公允價值的爭論階段，而主要進入“如何用”的階段。就拿美國來說，美國財務會計準則委員會（FASB）對公允價值計量體系的研究始終沒有間斷過，發布了一系列關于公允價值的會計準則。在2006年9月15日，FASB就公允價值計量發布了一項新準則：第157號財務會計準則公告——公允價值計量。新準則對使用公允價值計量資產和負債提出了改進性指南，并且對投資者的信息披露要求做出了回應，規定公司應就以公允價值計量的資產和負債的范圍、公允價值計量中使用的信息以及公允價值計量對收入產生的影響等方面做出更多的披露。所以，此次國內引入公允價值，是國內會計準則和國際接軌的重要標志。
 

　　 三、公允價值應用中存在的問題
　　
　　公允價值具有這么多的優點，是不是就可以大力應用呢？實際上，由于我國市場經濟體制尚不健全，相關市場還不成熟，公允價值的使用必然會帶來諸多問題，主要表現為以下幾個方面。
　　1、公允價值計量的可靠性難以確保
　　相比以實際交換為基礎的歷史成本計量，公允價值計量能為投資者提供更有效的決策信息，但由于我國相關市場的發展還不成熟，市場交易不夠活躍，與國際財務報告準則所依賴的“成熟市場經濟”相距甚遠，因此在發達的市場上公允價值比較容易確認的條件下，我國如何確認公允價值就成了難題。這時許多金融工具的公允價值無法可靠計量，可能會發生人為操縱計量結果的情況，就難以滿足會計信息可靠性的質量要求

　2、公允價值有可能成為調節利潤的工具
　　由于我國相關市場的發展還不成熟，公允價值可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。招商證券的分析師余志勇就曾指出，公允價值在38個準則里可使用的地方非常多，但它的采用前提是必須有較活躍的相關交易市場和客觀公正的評估機構，恰恰目前我國這兩點基礎都比較薄弱。比如說后者，目前國內評估機構對于公允價值的經驗比較欠缺，在實際操作當中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造就不同的評估結果。若在沒有可靠的市場價值基礎的情況下，公允價值的認定如計算現金流量折算值的時候，現金流量的估計、折現率的估計甚至折現期的估計等，都需要加上人為的判斷——這就在客觀上存在操縱利潤的可能。
　　3、公允價值計量易導致價格波動頻繁
　與歷史成本法相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產的當時價值，但是若該項資產價格總是頻繁地變動，必然會導致財務狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點點變化都可能引起股價的較大波動，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺是公司財務發展不穩定。
　　
　　四、相關的解決辦法或建議
　　
　　公允價值作為一種不錯的計量方式，在我國應用中存在問題是必然的，其解決辦法主要有以下幾項。
　　1、盡力保證公允價值計量的可靠性
　　盡管目前公允價值計量的可靠性受到了各個方面的質疑，且還需要很長一段時間的摸索和總結經驗，但我國的企業會計準則體系在確定公允價值的應用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進，規定了公允價值可靠計量的幾個標準：（1）資產存在活躍市場的，應當以市場中的交易價格為基礎確定公允價值；（2）資產本身不存在活躍市場的，應當以類似資產的交易價格為基礎確定公允價值；（3）對于不存在同類或類似資產可比市場交易的資產，應當采用估值技術確定其公允價值。而在投資性房地產準則中，只有前兩個標準，而沒有第三項估值技術的應用，就是因為考慮到估值技術可能含有較大的水分對確定房地產的公允價值不利才去掉的。這樣做才能更好地保證公允價值計量的可靠性。
　　2、公允價值的應用較為謹慎，不會導致濫用
　　考慮到我國目前市場發展不成熟的現狀，新準則體系中主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。但總體上說,新準則體系對公允價值的運用較為謹慎，不會導致濫用。新準則規定公允價值的運用必須滿足一定的條件，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。在有關具體準則中，對采用公允價值計量的，都有明確規定的限制條件。
　　3、大力發展資產評估行業，完善相關的市場環境
　　作為資產評估的方式之一，公允價值與資產評估的關系可見一斑。在很多情況下，公允價值的確定離不開評估技術。只有評估業務規范，評估質量提高，評估人員素質高，才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。沒有資產評估技術的支持，公允價值計量可能難以實施。因此要大力發展資產評估行業，完善與公允價值應用相關的市場環境，如健全且成熟的生產資料市場、產權交易市場、資本市場等。
　　雖然公允價值在我國應用中仍然存在著很多問題，但是從公允價值的國際應用來看，公允價值的廣泛采用是不可回避的，有可能發展成為未來價值計量主要屬性的趨勢。但由于進行公允價計量較為復雜，涉及許多經濟環節，執行難度較大，不可能一蹴而就，其普及過程只能是漸進性的，因此目前我們仍應采用多種計量屬性并存的做法，由歷史成本計量逐漸向公允價值計量過渡。

　　【參考文獻】
　　[1]財政部：企業會計準則[M]，經濟科學出版社，2006.
　　[2]李小玲、王海燕：公允價值計量及應用淺探[J]，財會通訊，2006（12）.
　　[3]于永生：公允價值會計理論研究[J]，財會月刊，2006（4）.

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