財務分析戰(zhàn)略管理職能探析
財務分析戰(zhàn)略職能隨企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標會呈現(xiàn)一定的發(fā)展趨勢和要求。那么，財務分析如何發(fā)揮戰(zhàn)略管理職能呢？
財務分析是指信息使用者從自身決策有用性為出發(fā)點，以相關(guān)、可靠的財務信息和非財務信息資料為依據(jù)，通過自身的專業(yè)技能、長期積累的經(jīng)驗判斷，或采用專門的定量分析方法來系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等，據(jù)以了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助信息使用者改善經(jīng)營管理或者進行科學決策，實現(xiàn)財務分析戰(zhàn)略管理職能，體現(xiàn)財務信息決策有用性。財務信息有用觀認為，財務信息決策有用性表現(xiàn)為信息相關(guān)性和可靠性。相關(guān)性的關(guān)鍵在于財務信息對企業(yè)經(jīng)濟決策所起的作用。一般來講，相關(guān)的財務信息能夠一方面有助于信息使用者評價過去，同時結(jié)合實際對目前進行修正和調(diào)整。另一方面有助于信息使用者根據(jù)企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息做出可行性研究、投資決策和判斷，預測企業(yè)將來的發(fā)展趨勢，此時，財務信息就具有有用性。財務信息決策可靠性主要表現(xiàn)為財務信息的真實性和正確性，只有財務信息真實、正確，才談得上可靠。總之，相關(guān)性和可靠性是財務分析信息有用性的兩個主要質(zhì)量特征，我們在判斷財務分析信息戰(zhàn)略管理職能時，不權(quán)衡二者的輕重，而應該更加注重二者的一致性，從相關(guān)性和可靠性都是影響財務信息決策有用性的主要因素去思考分析。
一、財務分析戰(zhàn)略管理職能的決策依據(jù)和決策目標
企業(yè)明確財務分析的決策依據(jù)和決策目標是實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標的關(guān)鍵。財務分析是財務戰(zhàn)略管理職能的基礎(chǔ)，必須服務于企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理目標。
(一)財務分析戰(zhàn)略管理職能的決策依據(jù)
從信息有用觀角度來講，財務分析使用的數(shù)據(jù)大都來源于對外公開發(fā)布的財務信息，信息來源可靠，決策依據(jù)有效性強。財務分析的最基本職能是將財務信息轉(zhuǎn)換成對特定信息使用者決策有用的信息，為決策提供相關(guān)、可靠的決策依據(jù)。這些依據(jù)主要為：一是直接利用經(jīng)審計機構(gòu)審計后公開發(fā)布的財務報告信息。二是間接利用財務分析方法轉(zhuǎn)化出來的財務分析指標。三是一些重要性的非財務信息。四是企業(yè)其他內(nèi)外部相關(guān)財務信息資料，包含財務信息環(huán)境。財務分析決策依據(jù)的確定關(guān)系到財務分析的準確性，只有使用的財務分析依據(jù)充分、合理，運用的財務分析方法科學，分析得出的結(jié)論才更準確，財務分析才能為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理發(fā)揮作用，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。
(二)財務分析戰(zhàn)略管理職能的決策目標
財務分析既是一個全面、綜合分析的過程，也是一個認識的過程。在財務分析的整個過程中，不同的信息使用者所處的利益角度不同，財務分析最終要達到的決策目標有偏差，但總的概括起來主要是評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，預測未來的發(fā)展趨勢。財務分析是財務戰(zhàn)略管理職能的起點，為財務預測、決策、預算和控制等戰(zhàn)略管理職能奠定基礎(chǔ)。企業(yè)只有先明確財務分析決策目標，才能充分發(fā)揮財務分析的職能作用，才能圍繞企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理服務，為信息使用者提供戰(zhàn)略決策依據(jù)，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略總體目標。
二、財務分析戰(zhàn)略管理存在的問題及分析
財務分析是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略管理的重要手段，是財務信息使用者作出預測、決策的前提，為信息使用者提供戰(zhàn)略管理服務。但企業(yè)在實踐中進行財務分析時，存在以下問題。
(一)財務分析決策服務意識不強
財務分析的財務戰(zhàn)略職能是為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理服務的，但決策者往往只停留在以財務報告及相關(guān)會計資料為依據(jù)的低層分析上，財務分析決策服務意識不強，尚未發(fā)揮財務分析的高級戰(zhàn)略管理職能。這主要表現(xiàn)在兩個方面。一是決策者不能正確認識財務分析的重要性。企業(yè)決策者尚未充分認識到財務分析為經(jīng)營戰(zhàn)略管理職能服務，尚未站在長遠性、全局性、綜合性的戰(zhàn)略決策管理角度對企業(yè)財務狀況進行分析，缺乏財務分析決策服務意識。二是財務人員的財務分析管理意識差。企業(yè)財務人員往往只做財務核算，不具備參與企業(yè)管理能力，缺少圍繞為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理目標服務的意識。具體講，企業(yè)尚未充分發(fā)揮財務分析職能，解決企業(yè)實際存在的問題。如：某企業(yè)當年利潤比同期下降20%。從重要性角度講，此業(yè)務已具有重要性，必然引起企業(yè)領(lǐng)導決策層的重視。下面簡單分析如下：利潤的直接影響因素主要就是收入和費用。首先假設(shè)分析銷售費用得知，銷售費用并未減少，說明該企業(yè)為商品銷售而做的業(yè)務廣告、宣傳力度尚未減縮，此時再去分析收入。假設(shè)分析其主營業(yè)務收入時發(fā)現(xiàn)大大減少，并且有大量的銷售退回、銷售折讓發(fā)生，此時就應深入制造車間查明問題。一方面查看機械設(shè)備是否老化，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品是否有瑕疵，質(zhì)量是否過關(guān)，若是，則要提出更新或改造設(shè)備的措施。另一方面，若機械設(shè)備未老化，則要查明生產(chǎn)管理和生產(chǎn)技術(shù)方面是否有問題，若有，則要提出改進生產(chǎn)管理和提高生產(chǎn)技術(shù)方面的建議，最后形成可行性的財務分析報告，從而有針對性的通過財務分析解決企業(yè)實際存在的問題，參與企業(yè)管理，促進企業(yè)健康發(fā)展。因此，此案例反映出財務分析決策服務意識的重要性，財務分析的最終目的是參與企業(yè)管理，解決企業(yè)實際存在的問題。
(二)事前預測分析不夠，缺少財務決策可行性研究
企業(yè)往往重于對事后反映和監(jiān)督的內(nèi)容進行分析，缺少對事前預測性分析，從而喪失決策依據(jù)。財務預測是企業(yè)根據(jù)經(jīng)驗積累進行專業(yè)判斷，或根據(jù)歷史資料、現(xiàn)實條件，運用特定的財務預測方法對企業(yè)未來的財務活動、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等財務信息做出的科學預計和測算，這種預計和測算完全基于事前的財務分析。財務決策是企業(yè)經(jīng)營管理的核心，它關(guān)系到企業(yè)的命運。財務決策依據(jù)來源于科學的預測，而預測的關(guān)鍵在于事前科學、合理的財務分析。因此，企業(yè)不科學不合理的做好事前財務分析，財務預測、決策就喪失可靠的依據(jù)，缺乏可行性研究，給企業(yè)帶來決策風險。
(三)缺乏對財務信息分析依據(jù)的甄別
信息時代，大量的新業(yè)務、新環(huán)境不斷涌現(xiàn)，財務信息傳遞日益廣泛化和復雜化。財務信息使用者能夠從中甄別出相關(guān)、可靠性的財務信息至關(guān)重要。財務信息使用者對新環(huán)境新業(yè)務的陌生，對龐大的財務信息數(shù)據(jù)的可靠性和重要性缺乏甄別，主要表現(xiàn)在：一是財務信息數(shù)據(jù)多，較難從中判斷出重要性的財務數(shù)據(jù)，對財務信息缺少重要性判斷。二是財務數(shù)據(jù)的真實性、正確性和實用性差，財務信息缺少可靠性。三是對財務分析數(shù)據(jù)的加工整理能力差。主要是財務分析人員的專業(yè)分析能力和素質(zhì)不過硬，對財務決策有用的財務數(shù)據(jù)缺乏甄別能力，形成大量的財務噪音信息，產(chǎn)生財務分析風險。
(四)忽視動態(tài)分析和綜合分析
企業(yè)往往重于對靜態(tài)財務狀況和單項的分析，忽視了對企業(yè)各項活動的動態(tài)分析和綜合分析。主要表現(xiàn)在：一是缺少對財務分析原則與會計政策變動的分析。二是缺少對財務分析方法選擇與變動的分析。三是缺少對財務信息質(zhì)量及變動的分析。四是財務分析未形成綜合性，主要表現(xiàn)在企業(yè)只片面地運用個別財務分析方法，只側(cè)重對企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力和企業(yè)發(fā)展能力中某一方面分析，只注重內(nèi)部控制和內(nèi)部分析，而不加以對企業(yè)外部控制環(huán)境進行分析。
(五)忽視財務分析決策風險
財務分析要達到預期的目標必須依賴相關(guān)可靠的財務信息，但企業(yè)往往又會存在過度依賴或依賴不足。這兩種極端行為都會使財務分析結(jié)果偏離預期財務目標，從而引起誤受風險和誤拒風險。如：信息數(shù)據(jù)本身存在局限性，甚至已喪失財務信息數(shù)據(jù)本身應具有的相關(guān)性和可靠性，此時，信息使用者仍然根據(jù)這些財務數(shù)據(jù)進行分析，就會過度信賴財務數(shù)據(jù)，從而產(chǎn)生誤受風險。相反，財務分析信息數(shù)據(jù)本身可靠，但卻信賴不足，就會產(chǎn)生誤拒風險。財務分析數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)折點很可能是企業(yè)走向失敗或成功的前期警報，企業(yè)往往忽視這些財務分析所帶來的財務決策風險。
三、增強財務分析戰(zhàn)略管理職能的措施
探究企業(yè)財務分析出現(xiàn)的問題，企業(yè)應結(jié)合實際，提出增強財務分析戰(zhàn)略管理職能的措施。
(一)增強財務分析決策服務意識
時至今日，財務分析本應已成為企業(yè)領(lǐng)導決策層獲取決策依據(jù)的最關(guān)鍵的手段和方法，但由于企業(yè)決策層領(lǐng)導缺乏財務分析決策服務意識，使財務分析潛在的戰(zhàn)略管理職能得不到發(fā)揮。企業(yè)應通過以下兩個方面增強財務分析決策服務意識。一是提升決策者專業(yè)技能素質(zhì)。只有專業(yè)技能素質(zhì)過硬，才有能力參與企業(yè)管理。二是財務分析決策者意識定位應外向化。企業(yè)財務決策者沒有把自己定位成企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略總體設(shè)計和執(zhí)行的參與者，更多的傾向于分析企業(yè)內(nèi)部控制、業(yè)務報告處理等基礎(chǔ)財務職能上。企業(yè)決策者和財務人員必須從思想意識領(lǐng)域把企業(yè)的財務分析工作上升到一個更高的檔次，提高財務分析職能服務意識，從而增強外向決策服務意識，參與企業(yè)管理。
(二)拓展財務分析范圍，增強財務分析可靠性
財務分析已成為相關(guān)信息利益主體獲取有價值的關(guān)鍵手段，大量的社會公眾成為企業(yè)的債權(quán)人、股東等相關(guān)利益人。但相關(guān)利益人對信息主體的利益需求不一致，他們僅從分析財務報告獲取信息難以滿足各自相關(guān)利益主體的決策需要。企業(yè)應通過以下途徑拓展財務分析范圍，搜集更多更豐富更有用的財務分析依據(jù)，從而增強財務分析可靠性，滿足各利益主體信息決策需求。一是企業(yè)搜集包含內(nèi)部報送的財務信息。財務信息既包含向外部報送的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、附注及財務情況說明書等財務報告信息，還應包含內(nèi)部報送的財務信息。比如：企業(yè)內(nèi)部編制的一些僅用于內(nèi)部管理使用的內(nèi)部控制、企業(yè)成本核算流程和數(shù)據(jù)，期間費用的構(gòu)成、企業(yè)預算、投資、融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評價考核方法和結(jié)果等。二是從會計信息拓展到非會計信息。在財務分析中，除了會計信息外，非會計信息在分析中也占有重要地位。這些非會計信息主要包括審計報告、市場信息、公司治理結(jié)構(gòu)、宏觀經(jīng)濟信息等，因此，企業(yè)財務分析所用的資料超越財務報告所提供的有限的財務信息，拓展了財務分析范圍，為提高財務分析的可靠性提供了充實的依據(jù)。
(三)注重財務分析方法的選擇和運用，提高財務分析可靠性
財務分析方法的確定關(guān)系到財務分析的質(zhì)量。在財務分析方法的選擇中，企業(yè)應特別注意以下問題。一是選定財務分析基準。財務分析基準主要有歷史基準、行業(yè)基準、目標基準和經(jīng)驗基準①。企業(yè)單一的財務分析指標是難以通過財務分析來說明經(jīng)濟實質(zhì)，只有把財務分析在遵偱可比性的原則上通過與財務基準比較才得出分析結(jié)論，所以確定合理的財務分析基準非常重要。二是財務分析方法的選擇。隨著現(xiàn)代科學技術(shù)的進步，新的財務分析方法不斷涌現(xiàn)，財務分析方法呈現(xiàn)出多樣性，但是不同的財務分析方法都有其自身的缺陷。企業(yè)決策者應從不同的信息需求側(cè)面，充分結(jié)合企業(yè)自身實際，選擇最合理的財務分析方法或綜合幾種財務分析方法，得出最可靠的財務分析結(jié)論。
(四)注重綜合分析和動態(tài)分析
財務綜合分析是以一個統(tǒng)一的整體來全面考慮，宏觀把握全局。但企業(yè)財務分析淺，只會把研究分析對象劃分成簡單的組成部分，不考慮彼此之間的相互聯(lián)系，從而未達到認識對象的本質(zhì)目的。企業(yè)應對償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力進行綜合分析，從而增強財務分析全面性。二是注重動態(tài)財務分析。
財務分析自身應隨著時間、地域和財務分析環(huán)境的不同而發(fā)生變動，應當適時進行調(diào)整。企業(yè)應從靜態(tài)的財務分析轉(zhuǎn)變到動態(tài)的財務分析。如：從財務狀況的靜態(tài)分析轉(zhuǎn)變到經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的動態(tài)分析，從而更加全面、科學地既反映出企業(yè)某一特定日期的財務狀況，又反映企業(yè)一段時期的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。
(五)增強財務分析風險評價，建立財務分析預警機制
財務分析的結(jié)果可能會偏離預期分析目標，從而產(chǎn)生財務分析風險。無論是信賴過度還是信賴不足所引起的財務分析風險，企業(yè)都應進行客觀的風險評價，從而降低財務分析風險。財務分析風險評價主要通過以下六個方面。一是財務分析資料的客觀評價，這主要在于評價財務分析資料的相關(guān)性和可靠性，是財務分析風險評價的基礎(chǔ)。
二是財務分析方法的評價。企業(yè)無論選用哪種財務分析方法，必須符合企業(yè)實際，其評價在于財務分析方法的選用是否科學、合理。三是評價偏離預期分析目標的程度，從而降低財務分析風險至可接受水平。風險程度一般采用標準方差和離差率來判斷，標準方差和離差率越大，則風險越大。四是財務分析重要性的評價。在財務會計中，一般以10%為重要性的定量判斷標準。企業(yè)應評價是否對已達到重要性標準的那些財務分析資料進行了分析。若未對重要性的財務資料進行分析，則企業(yè)財務分析風險就大。五是全面性風險評價。企業(yè)既應對財務信息進行評價，又應對非財務信息進行評價，既注重財務分析的重要性，又注重財務分析的全面性。
六是全面提高財務分析風險管理意識，建立財務分析預警機制。除對財務分析作評價外，企業(yè)還應建立財務分析預警機制。在紛繁復雜的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境下，企業(yè)對財務分析資料缺乏甄別，存在著較大的不確定性與風險，使分析目標偏離預期真實的財務分析目標，從而產(chǎn)生風險。這就要求企業(yè)必須建立財務分析風險預警機制。企業(yè)應結(jié)合自身的實際，建立財務分析預警系統(tǒng)，做好風險控制，及時發(fā)現(xiàn)風險，防范風險，化解風險，為企業(yè)預測、決策提供科學、合理的財務分析依據(jù)。因此，企業(yè)通過財務預警信息，充分發(fā)揮財務分析預警系統(tǒng)的作用，及時把預警信息反饋到?jīng)Q策者，使其及時采取相應對策。
四、財務分析戰(zhàn)略管理職能的未來展望
財務分析戰(zhàn)略職能隨企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標會呈現(xiàn)一定的發(fā)展趨勢和要求。一是財務分析將增強其財務分析預測性能，更好地為財務預策、決策提供依據(jù)。財務分析應當為企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略定位服務，為企業(yè)經(jīng)營管理提供戰(zhàn)略決策支持，這將必然依賴企業(yè)提供預測性的財務分析戰(zhàn)略決策信息。
二是財務分析更加注重財務環(huán)境分析。當前，經(jīng)濟環(huán)境更為復雜，市場競爭更為激烈，企業(yè)需要面對在復雜的環(huán)境中與競爭對手展開競爭，因此，分析現(xiàn)有和潛在的競爭對手對于企業(yè)的未來生存和發(fā)展至關(guān)重要。這就要求企業(yè)要有開闊的視野，不能只關(guān)注分析企業(yè)財務表現(xiàn)，還應注重企業(yè)財務環(huán)境分析。三是財務分析范圍將進一步拓展。財務分析的依據(jù)不僅局限于財務報告和其他財務信息，也將融入重要的非財務信息，為企業(yè)提供更為豐富的戰(zhàn)略性財務信息，提高財務分析的相關(guān)性和可靠性，從而增強財務信息決策有用性。四是隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，財務信息決策使用者對財務分析的有用性期望越來越高，他們只有通過加強財務分析，不斷積累經(jīng)驗和技能，才能更好地為企業(yè)決策提供服務，才能贏得市場。五是財務分析依賴財務應用軟件工具的程度將越來越高。
隨著市場化的不斷深化，企業(yè)必須通過財務應用軟件的使用，及時響應全球市場信息并做出快速反映，為企業(yè)決策層提供快速的財務信息決策依據(jù)。六是企業(yè)財務分析結(jié)果客觀性變強。隨著經(jīng)濟數(shù)學模型在財務分析的廣泛應用，越來越多的財務定量分析模型將會搭建，使財務分析結(jié)果更客觀。七是財務分析軟件將借助于知識產(chǎn)權(quán)的保護會進一步得到發(fā)展和應用。
知識產(chǎn)權(quán)保護會不斷推動財務分析軟件的發(fā)展,軟件的商業(yè)化與廣泛性也會不斷降低財務分析應用軟件成本,這將更有利于財務分析的發(fā)展，發(fā)揮信息技術(shù)的作用，為企業(yè)決策提供強有力的支持。因此，在未來,財務分析的戰(zhàn)略管理職能對企業(yè)的發(fā)展會起到更大的促進作用,更利于企業(yè)內(nèi)外資源整合，為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)提供有用性的財務戰(zhàn)略職能服務。
【財務分析戰(zhàn)略管理職能探析】相關(guān)文章：
企業(yè)戰(zhàn)略管理與戰(zhàn)略管理會計探析12-04
試析公司戰(zhàn)略對職能管理激勵與約束的新理念12-07
關(guān)于會計集中核算模式下的財務管理職能探析論文06-07
戰(zhàn)略管理理論分析與思考12-12
分析上市公司財務成長戰(zhàn)略管理03-27
企業(yè)ci戰(zhàn)略系統(tǒng)探析03-27
戰(zhàn)略管理會計對機場管理的作用及具體運用分析論文02-24
- 相關(guān)推薦