減價拍賣的經濟學分析

減價拍賣的經濟學分析

　　內容摘要：減價拍賣作為一種特殊的交易方式，有其特定的優點，但目前相關的書籍和文章對其介紹和分析并不詳細，實際中對其應用的分析也較少。本文對減價拍賣的應用條件及其優點、其在經濟交易中的應用范圍以及減價拍賣在經濟學方面的有關問題進行了分析和探討，并對減價拍賣在我國的應用提出了相應的對策建議。  關鍵詞：減價拍賣 拍賣 增價拍賣 拍賣標的

　　減價拍賣的概述

　　減價拍賣也叫荷蘭式拍賣，因其最先發端和形成于近代初期的荷蘭而得名。減價拍賣是指由拍賣人宣布拍賣品的預估最高價格，如果沒有競買者接受就逐漸降低叫價直到由競買者接受時擊錘成交。如一件拍賣標的的起拍價為500元，無人應價便減至450元，仍無人應價再減至400元，此時若有人應價則以400元成交。隨著科技的發展，目前減價拍賣已經逐步開始實現機械化和電子化了。例如荷蘭拍賣鮮花時，拍賣會的主持人不是拍賣師而是拍賣鐘，鐘上每一個刻度表示一個規定的價位，共有10分位，100個刻度。拍賣開始時，鐘上光標（過去是一根指針）以逆時針方向即從高價位向低價位運轉到某一刻度所代表的價位時，競買人認為合適便可按動桌上電鈕表示應價，于是光標停頓，拍賣成交，競買人再通過手邊話筒報出自己所需要的拍品數量。以往在人工式的減價拍賣中，有時拍賣師的某一報價，會有2名以上的競買人同時應價，造成無法落槌。在這種情況下，減價拍賣就必須及時轉換成增價拍賣進行，即由拍賣師再高一檔次報價，以決出輸贏。但自從電子鐘被引進減價拍賣后，無論競買人如何搶按電鈕，計算機都能分辨出先后，哪怕是百萬分之一的誤差，所以幾乎不可能出現相同時間的應價。我國投資過億元的廣州花卉（拍賣）交易中心也開始實現了電子化拍賣。

　　當拍賣單個標的時，在拍賣降價的過程中第一個提出申購的競買者將獲得該拍賣標的，然后拍賣隨即結束。當對批量多個同類標的進行拍賣時，一般情況下是對批量標的進行逐次拍賣，具體的拍賣過程與單一標的的降價拍賣過程相同。在拍賣過程中雖然競買者的應價可能不同，但最終都將按照高于賣方保底價的買方最低成功報價的價格進行統一成交。例如：一批鮮花有10萬枝，起拍價為每枝1元，在價格降為7角時，競買人甲應價，其需求量為5萬枝，此時，若無人再應價應繼續降價，若競買人乙在每枝6角時應價，其需求量為3萬枝，依次下去，假設價格為每枝4角（保底價低于4角）時丙應價需求量為2萬枝，則此時鮮花被全部拍賣，所有的競買方——甲、乙、丙都將按照最低成功應價每枝4角的價格成交。如果在減價拍賣過程中有多個競買者都在某一個價位應價，此時首先報價的競買者在成交時有優先權。當然，后報價的競買者如果不能得到其所需要的全部數量而只能得到部分數量時，他也可以拒絕購買。如在上例中，甲在應價并報出需求量為5萬枝后因無人應價而繼續降價，當價格降到6角時乙、丙先后應價，需求量各為3萬枝，此時由于乙先應價，則乙在最終成交時較丙有優先權，因此甲可獲得5萬枝，乙可獲得3萬枝，而丙則只能得到2萬枝，此時由于2萬枝對于丙的需求量3萬枝來說屬于部分數量，因此丙可以接受購買也可以拒絕購買。若丙愿意接受這2萬枝，則該批鮮花的最終成交價格將是每枝6角。如果丙拒絕購買，則賣方可以繼續降價。

　　減價拍賣的適用情形及其優點分析

　　減價拍賣的適用情形

　　一般來說減價拍賣的適用情形有以下幾點：

　　要符合一般拍賣的條件：要有一定的拍賣標的；拍賣標的要有一定的需求彈性；拍賣前需要驗看貨物。

　　賣方需要在一定時間內將標的銷售完畢，如鮮活產品的銷售。

　　減價拍賣可適用于單件產品的銷售，如降價的產品的拍賣，這就是英語國家把“大降價”稱為“auction”的由來。但減價拍賣更多地應用于銷售標的為批量多個同類標的、最終購買者為多個購買者的情況，在此情況下，一般不宜采用增價拍賣的方式。

　　當采用增價拍賣方式無人報價時，可采用減價拍賣的方式。

　　減價拍賣較其他交易方式，在特定情況下有其優越性

　　較招標投標方式 招標投標和減價拍賣雖然都是通過競爭成交，都能較好的反映市場需求，但和招標投標方式相比減價拍賣具有以下優點：價格方面：雖然招標投標和減價拍賣都有公開、公平、公正的特征，但招投標的價格在公布中標人之前是保密的，投標方只能根據自己的計算和對競爭對手的估計而報出自己的價格。而減價拍賣的價格在整個拍賣的過程中都是公開的，競買者在競買過程中可以清楚地了解到標的的價格。購買者數目方面：招標投標一般只有一個購買者，也即是最終中標的一般只為一個投標人，而減價拍賣的購買者則可以為多個。在確定應買人、投標人的資格方面：在招標時，招標人可以只向特定的幾個人發出邀請，也可以向社會公開尋求招標人；而拍賣中的應買人可以是社會公眾中的任何人�？蓤髢r的次數方面：參加投標時，投標人只能應邀進行一次性報價，標書在遞交之后一般不得撤回和修改，而減價拍賣的買方在競買過程中可以多次應價競買。例如：競買者甲可以在鮮花7角一枝的價格下應價購買X萬枝，如果此時鮮花繼續降價，則甲仍可以在5角一枝的價格下再次應價，再次購買X萬枝。成交速度方面：招標投標的過程比較復雜，從公開發布招標公告、邀請投標人投標、評標最后一直到開標，買賣雙方才能達成最初的交易，而減價拍賣則沒有招投標那么冗長的過程，成交速度特別快，成交的可能性也更大。因此，如果符合減價拍賣的條件，采用減價拍賣的方式比采用招標投標方式要好。

　　較增價拍賣方式 增價拍賣和減價拍賣雖然都具有公開性、公正性、廣泛性、競爭性、便捷性和服務性等共同特征，但和增價拍賣相比，減價拍賣方式最大的優點就是成交的速度特別快，在拍賣的過程中沒有象增價拍賣那樣激烈的競價過程，第一個應價者便是第一個成交家；其次，減價拍賣比增價拍賣更適合用于標的為批量多個同類標的、最終購買者為多個購買者的情況；再者，減價拍賣一般多適用于價值容易估計的商品，如花卉、農產品等，而增加拍賣則多用于價值不易估計的商品，如文物和珍貴字畫等；最后，著名經濟學家埃爾瑪·沃夫斯岱特曾指出對于風險規避或風險中性的銷售者而言，減價拍賣要優于增價拍賣。

　　減價拍賣在經濟交易中的應用

　　減價拍賣在實物交易中的應用

　　減價拍賣在實物交易中通常用于農副產品的拍賣過程。因為這類產品的拍賣標的有許多是易腐爛變質和難以久存的鮮活商品。農產品拍賣就是在公開、公正的環境下由拍賣師將供貨商委托拍賣的農產品當眾叫價，由承銷商出價競購的交易方式。減價拍賣目前已經逐漸成為國際上農產品流通的主要方式。農產品批發市場以減價拍賣方式取代傳統的對手交易（即雙邊磋商）方式至少在以下幾個方面具有優越性：

　　減價拍賣可以降低交易費用、提高市場的運行效率。根據經濟學原理，交易費用決定交易方式，人們最終會選擇交易費用最節省的交易方式。農產品本身的性質是鮮活易腐、不易久存，需要快速、便捷的流通以達到消費者的手中。流通和交易的時間越長，耗損也就越多，價值也就越低。傳統的交易方式下，供應商要為產品尋找銷售市場，銷售商也要尋找合適的產品，這就造成了人力物力的重復浪費，增加了產品的成本和交易的時間。而且交易規模小、效率低下，不利于農產品的快速流通。拍賣交易由于具有便利農產品交易快速批量進行的特征，可以減少產品中間的流通環節，縮短交易時間，降低交易成本，提高交易效率。

　　減價拍賣可以更好地反映市場供求，形成正確的價格信息，對生產者和消費者都有著重要的指導意義。在傳統的交易方式下，買方想了解最低價，賣方想了解最高價，但由于商業信息的隱蔽性導致了價格信息的不公開。而拍賣交易方式由于交易信息完全公開并成折射和輻射式反饋，可以減少信息不對稱，能快速準確全面的反映市場行情，形成正確的市場信息和合理的市場價格，引導農民合理配置農業資源，降低農業生產經營者的風險，提高農產品的生產質量，擴大農業的生產規模。

　　減價拍賣延長了農業生產經營的產業鏈，提高了農產品的附加值，為農產品的產業升級提供來自內部的直接動力。農產品拍賣涉及農業生產加工包裝和運銷等整個流通系統，拍賣要求農產品實行“三化”即商品質量等級化，重量標準化，包裝規范化，農產品必須經過初加工或深加工才能成為入市的商品，才能進入產品的拍賣市場。“三化”可以大大延長農產品生產的產業鏈，增加農產品的附加值，拍賣業的發展將促進與農產品相配套的相關產業的發展。

　　減價拍賣在實物交易中的應用非常廣泛，除了廣泛用于農副產品的流通過程，企業中的貨物以及政府的公共產品也可以通過減價拍賣進行交易。

　　減價拍賣在非實物交易中的應用

　　減價拍賣在非實物交易中的應用主要體現在以下幾個方面：

　　債券、股票的發行：2004年8月19日Google采用"荷蘭拍賣法"進行IPO（Initial Public Offering初次公開發行）是減價拍賣應用于股票發行的典型例子。Google運用減價拍賣的具體做法是：Google公布總共要發行的股數，股民到投資銀行登記其愿意購買的股數及愿意支付的價格。投資銀行將所有登記匯總，就能開出贏家的名單，這些贏家剛好能把全部股票買清。而贏家真正支付的價格，并不是他們當初開的那個高價，而只是所有贏家中最低的那個出價。也就是說，股民可能由于開價過低而不能贏，但只要成為贏家，成交價就很可能比他當初開的低。以減價拍賣方式上市并非Google獨創，之前Overstock.com，Salon.com，Peets Coffee(PEET)均以減價拍賣方式上市。[4]另外，股票交易所內進行的股票交易也屬于減價拍賣方式：在交易過程中，賣方逐漸降低賣價，而買方不斷增加買價，當賣方所要出售的股票數量和買方所需求的數量相等時的價格即為雙方成交的價格。在債券發行方面，法國政府國債的發行應用的就是減價拍賣的方式。事實證明減價拍賣方式為高效率地分配股票和國債提供了一個簡便的方法，從而更有利于債券和股票的順利發行。

　　產品和服務經營的一般經銷權：產品和服務的獨家經銷權因其在一定的期限和區域內具有排他性而不宜使用減價拍賣方式，但對其一般經銷權來說，由于供貨商可以在經銷協議的期限內在同一經銷區域內委派一個以上的經銷商來經營同類商品，符合標的為批量多個同類標的且購買者為多個購買者的情況，因此適宜于減價拍賣方式。

　　其他方面：除了以上兩個方面，減價拍賣還可以適宜于一個業主所有的多個同類企業的經營管理權的轉讓，同一企業在同一地區內多個特許專營權的轉讓，土地使用權的轉讓和一般代理權的取得等等。

　　減價拍賣的使用范圍非常廣泛，只要符合減價拍賣條件的標的都可以采用減價拍賣方式進行交易。對非實物標的進行公開減價拍賣，一方面，能夠提高市場的運作效率，簡化操作過程，提高交易效率，節約交易費用。另一方面可以體現公平、公開、公正原則，大大減少暗箱操作，有效防止腐`現象的發生，使得拍賣標的能夠公平地分配給最適合的購買者，從而實現資源的優化配置。

　　減價拍賣的經濟學分析

　　減價拍賣的經濟效益及其交易費用比較分析

　　美國著名的經濟學家施蒂格勒認為，判斷一個市場的運行是否有效，標準是看它能否使所有的買主和賣主盡快地相遇。在拍賣市場上由于信息公開，眾多有意向的買者和賣者在同一時間聚集同一地點，這就避免了不斷逐個尋找可能具有的買主和賣主所花費的時間或精力，降低交易主體的信息搜尋成本。以10個供應商和5個銷售商為例。在傳統對手交易方式下，每個供應商需要找到5個銷售商一一尋價才能獲得最好的價格，理論上10個供應商一共需要50次才有可能完成全部交易。但有了拍賣市場以后，供應商只需要跑10次而銷售商需要跑5次，故全部交易只需要15次就可以完成交易。一般來說，若其他條件不變，在M個供應商和N個銷售商的情況下，拍賣市場的功能可以把耗費的資源從M×N降低到M N（M＞1；N＞1）。而且市場規模更大，銷售商和供應商的數量更多時，拍賣交易的效率就更明顯。以20個供應商和20個銷售商為例，可以有（20×20）∕（20 20）=10，即拍賣市場的交易效率為對手交易市場效率的10倍。拍賣市場的經濟效應由此可見一斑，而減價拍賣作為拍賣的一種重要方式當然也具有此種經濟效應。

　　另外，在傳統的對手交易中買賣雙方往往在確定成交價格即討價還價的過程中浪費很多時間，因為供應商要和每一個銷售商討價還價從而確定雙方的成交價格。而在減價拍賣過程中，不管競買者在哪個價位上應價最終都將以競買者贏家中的最低應價成交，從而避免了冗長的討價還價過程，使買賣雙方相對地擁有了更多的時間。在寸金寸光陰的今天，時間無疑是增加生產者和消費者剩余的重要因素，因此從時間角度來說，減價拍賣也大大增加了買賣雙方的剩余。

　　最后，減價拍賣減少了交易的中間環節，從而節省了交易費用。當然拍賣市場收取的傭金帶來了交易費用的增加，而其他形式的交易在搜集客戶信息和討價還價方面也需要支付較高的交易費用，有的還需要支付使用經營場所和交易中介的費用。因此，和其他交易方式相比，因減價拍賣收取傭金而帶來的交易費用與其他形式交易的交易費用相比，總體上是比較低的。

　　減價拍賣對供求的影響分析

　　商品的供給與需求狀況決定了商品的價格，供過于求價格下跌，供不應求價格上升。另一方面，商品的價格也通過價格機制來影響供求關系。但由于大多數市場并非是完全競爭市場，因此價格機制所提供的價格信號并不十分完整、真實甚至出現失真的情況，用這些信號來調節下一周期的生產和消費就不可避免的會出現超過潛在需求或供求的相對平衡點。使得市場出現生產和消費的盲點，導致市場尤其是鮮活產品市場經常處于較大的波動之中。與其他產品市場相比，鮮活產品市場因其自身的特性而使市場的供求波動更激烈、更頻繁。而減價拍賣的引入則可以緩解這種波動，更好地反映市場供求。

　　首先，由于減價拍賣更適用于多個同類批量標的交易也就是說減價拍賣更適宜于成交數量比較大的商品的拍賣，因此減價拍賣得出的價格是整批商品供求關系的反映，而不是某一些或某一件商品供求關系的反映，這樣就能更好地反映該類商品的供求關系。

　　其次，由于減價拍賣對賣方來說是從高報價，因而就可以避免賣方盲目地以低價進入市場，同時也可以使其通過競買者之間的競爭更好地了解商品的需求狀況和利潤升降空間。而對買方來說，一方面由于減價拍賣的結果是單價格的，不管競買方的應價如何，只要其成為贏家最終都將以高于賣方保底價的買方最低成功應價的價格統一成交，因此對于參與購買標的的競買者來說是公平的。另一方面，由于競買者的應價多數情況下并非是其最終成交價格而且在減價拍賣的過程中先應價的競買者較后應價的競買者在最終成交時有優先權，因此也就激勵了競買者在拍賣過程中踴躍應價進而可以加劇買者之間的競爭。因此由減價拍賣得出的價格能夠更好地反映市場的真實供求狀況，同時因其信息的公開性和真實性而對生產經營者更具有指導意義，減少甚至避免生產和消費上盲點的出現，從而減少生產經營者的生產經營風險，引導生產者進行合理生產，消費者進行合理消費。

　　優化資源配置分析

　　資源的優化配置是指資源必須用于生產消費者最需要的產品組合，資源必須分配給生產效益最高的使用者，做到人盡其材、物盡其用、地盡其力。美國著名的經濟學家羅納德·科斯指出資源配置在現實社會中是無法實現最優化的，只能是一個相對優化的過程。另外，資源配置過程是一系列的交易行為，這種交易行為提供效用同時也得付出費用。減價拍賣作為市場交易行為的一種，在資源配置的優化過程中起到了重要的作用：由于減價拍賣的最終成交價格是競買者贏家中的最低報價，因此從這一角度來看，減價拍賣實際上會減少生產者剩余，進而加劇生產者之間的競爭，形成優勝劣汰的局面，使得在競爭中生存下來的賣方都是生產效益較高的生產者，從而實現資源配置的優化；拍賣具有發現合理價格的功能，對購買者為多個購買者的多個批量同類標的進行拍賣時，從拍賣交易中所反應出來的信息一方面使得生產者可以在經濟資源的各種可能的生產用途之間作出合理選擇，另一方面也可以為政府的宏觀調控提供正確的依據；減價拍賣的公開、公正性大大減少了暗箱操作的可能性，有效地防止了腐`的滋生，減少了資源配置過程中的漏洞，大大提高了資源的使用效率；由于減價拍賣可以減少壟斷，因此也就可以減少因壟斷而造成的資源配置的無效率或低效率，充分發揮市場在資源配置中基礎作用，提高資源配置的合理性，從而實現資源配置的相對優化。

　　總之，減價拍賣因其成交速度快、成交數量大而大大縮短了標的的交易時間，降低了交易成本，提高了市場的運行效率，同時也由于減價拍賣的公開、公正性和成交的價格是單一價格而更好地反映了市場的供求關系，相對優化了資源的配置。

　　對減價拍賣應用的思考

　　我國的拍賣市場尤其是減價拍賣市場目前還處于起步階段，要使它健康的發育起來，應該從以下幾個方面進行努力：

　　加強理論研究，更新減價拍賣的觀念。隨著改革開放的不斷深入和市場經濟的發展，市場調節的比重逐步加大，客觀上需要有個透明度高、信息集中、價格合理、交易規范、操作便捷的市場環境，而拍賣市場的發育則適應了這一客觀要求。但我國目前卻缺乏對減價拍賣理論的深入研究，關于減價拍賣方面的著作非常匱乏，許多書籍只是對“減價拍賣”一提而過，缺乏深入、詳細的論述。許多人甚至包括從事經濟貿易的專業人員對減價拍賣的基本知識并不清楚，如許多人并不清楚減價拍賣的結果是單價格的還是多價格的，也不清楚減價拍賣可用于證券和其他的方面的交易中。因此，我國理論界應加大對減價拍賣理論的探究，同時應通過各種渠道以各種形式向公眾普及減價拍賣的知識，激發人們對減價拍賣的興趣和對拍賣公司的信任。使人們真正意識到“減價拍賣”不是“削價處理”的代名詞，而是促進商品經濟發展的有效的交易方式。

　　重視對拍賣人才的培養。人才的匱乏是制約拍賣市場發展的重要因素。目前，全國范圍內稱得上拍賣師水平的人少之又少。因此建議大中專院校開設貿易方式專業或在國際貿易專業中開設貿易方式方向，統一編寫教材加強培訓，塑造拍賣人才。對于已經具有拍賣師資格的人才應著重培養他們能夠適時采用不同拍賣方式的能力，以適應拍賣市場發展的要求。

　　政府應采取措施積極促進拍賣市場的發育，以完善的公正的法律來規范各種拍賣活動。對那些法律規定應該進行拍賣的標的政府應該采用拍賣方式，而對于那些適合減價拍賣方式的標的應該鼓勵使用減價拍賣方式，重點體現利益保護原則、購買獨立原則、拍賣機構職工和親屬回避原則以及一錘定音原則。

　　要學習荷蘭拍賣市場的先進經驗，運用信息化、電子化技術更好地發揮減價拍賣市場的作用，利用電腦拍賣系統，行情語音查詢系統以及條碼辯識等系統，建立更公平透明的交易制度，促進價格形成的公正性，提高拍賣速度，縮短交易時間，降低交易成本，提高交易效率。

　　積極應用網上減價拍賣方式，提高減價拍賣的效率。INTERNET的普及使得作為網上拍賣方式之一的網上減價拍賣也逐漸盛行起來，網上拍賣輻射面廣，減少了中間層次，降低了買賣雙方的交易費用，增加了雙方的經濟效益，能更好地發揮減價拍賣的優勢。當然由于信用體系不完善以及網絡安全問題的存在使得網上減價拍賣的發展受到了一定的阻礙。但隨著網上支付系統和物流系統的不斷完善，網上拍賣將是拍賣發展的重要方向。因此我們應該鼓勵并積極促進網上拍賣的發展，探索網上拍賣的有效方式。

　　參考文獻：

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　　2.李蘇，張玉鑾.農產品拍賣初探.商業研究[J]，2003.17

　　3.郭玲，張志超.荷蘭式招標與美國式招標——一個概念的誤用.經濟論壇[J]，2004.9

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