對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代下我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量的若干問(wèn)題分析
一、對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)及其對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的影響
公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)客觀價(jià)值認(rèn)定而不是其主體的主觀價(jià)值認(rèn)定。在存在市場(chǎng)交易的情況下，交換價(jià)值即為公允價(jià)值。正是由于公允價(jià)值本身的特點(diǎn)．國(guó)際會(huì)計(jì)委員會(huì)(IASC)將公允價(jià)值定義為：“公平交易中．熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。”美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)認(rèn)為公允價(jià)值是指：“報(bào)告實(shí)體所在市場(chǎng)的參與者之間進(jìn)行的有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出的價(jià)格。”我國(guó)于1998年發(fā)布的《債務(wù)重組》中，首次采用公允價(jià)值計(jì)量。在2001年1月前修訂的債務(wù)重組、非貨幣性交易等準(zhǔn)則中有公允價(jià)值的運(yùn)用，但由于接連出現(xiàn)利用債務(wù)重組等交易中公允價(jià)值因素操縱利潤(rùn)的行為，同年財(cái)政部又取消了公允價(jià)值在上述準(zhǔn)則中的應(yīng)用。2006年我國(guó)新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，將公允價(jià)值的定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。
公允價(jià)值的引入對(duì)于完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系具有十分重要的意義，其具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
(一)采用公允價(jià)值計(jì)量有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。公允價(jià)值與歷史成本比較而言，能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量．從而更確切地反映企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及盈利能力。因此，按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息能為企業(yè)管理當(dāng)局、投資者、債權(quán)人的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。
(二)采用公允價(jià)值計(jì)量能夠更好地計(jì)量企業(yè)的收益。按傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)收益概念，會(huì)計(jì)收益是指來(lái)自于交易期間已實(shí)現(xiàn)的投入和相對(duì)應(yīng)費(fèi)川之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會(huì)計(jì)收益外．還包括非交易和未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失．較之會(huì)計(jì)收益在內(nèi)容上更為真實(shí)和全面。而公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量恰恰就是既要計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值，還要計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)所造成的利得和損失。這樣町彌補(bǔ)會(huì)計(jì)收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊。更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量．更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
(三)公允價(jià)值計(jì)量體現(xiàn)了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核心理念發(fā)生變化�；緶�(zhǔn)則第四條規(guī)定：“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策”。由此看出，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確提出了“決策有用”觀念�；诖藭�(huì)計(jì)目標(biāo)，對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求也發(fā)生了變化．許多規(guī)定充分體現(xiàn)了對(duì)相關(guān)性的重視，可以說(shuō)，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，相關(guān)性真正變得與可靠性一樣重要。因此在會(huì)計(jì)計(jì)量上較之以前突出了公允價(jià)值的應(yīng)用從以上定義可以看出，公允價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，并不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念．可以說(shuō)，它是其他屬性存在的基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公允的價(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。
二、金融危機(jī)中公允價(jià)值對(duì)我國(guó)具體準(zhǔn)則產(chǎn)生的影響
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的使用主要體現(xiàn)在當(dāng)前上市公司估值中較常見(jiàn)的投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等方面。在目前已頒布的38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中有l(wèi)7項(xiàng)不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。
(一)交易性金融資產(chǎn)。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一～ 金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債， 主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)售或回購(gòu)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，例如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)人的股票、債券、基金等。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)于交易性金融資產(chǎn)在期末按公允價(jià)值(一般為市場(chǎng)價(jià)格)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)高于成本價(jià)時(shí)．超過(guò)部分計(jì)為公司當(dāng)期收益：同理．如果市場(chǎng)價(jià)低于成本價(jià)，則應(yīng)將低于金額計(jì)人公司當(dāng)期損失， 這一個(gè)過(guò)程即稱為按市值計(jì)價(jià)。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)制定的第157號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求對(duì)金融性資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量，并將變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益表。在實(shí)踐中，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)一般是在月末做一次性計(jì)算，對(duì)于某些國(guó)外投資銀行，由于內(nèi)部要求逐天計(jì)算投資損益，岡此，按市值計(jì)價(jià)是基于當(dāng)日市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)逐日計(jì)算，并計(jì)人當(dāng)天損益。但仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)， 該準(zhǔn)則僅引進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量控制思想．而放棄了全面質(zhì)量管理思想， 不重視業(yè)務(wù)過(guò)程的管理。目前不僅僅會(huì)進(jìn)一步加深美國(guó)金融危機(jī)．也必然同時(shí)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)實(shí)體的危機(jī)