貿易融資業務創新以及風險管理

貿易融資業務創新以及風險管理

　　什么是貿易融資?有哪些特點?貿易融資業務如何創新?風險是怎么管理的?

　　拓展貿易融資意義重大

　　貿易融資是推動外貿增長的引擎。通過為進出口企業提供滲透到貿易活動各環節的融資支持，貿易融資可以發揮銀行信貸乘數效應，充分滿足企業資金周轉需求，推動對外貿易平穩運行。根據世貿組織的測算，目前全球90%以上的貿易活動需要貿易融資等金融服務的支持和推動。

　　貿易融資是引領貿易結構調整的主要抓手。通過貿易融資規�？刂�、準入條件調整等手段，商業銀行可根據國家行業政策導向，調整貿易融資在不同行業、不同類型客戶的投放比例，從而有效優化進出口貿易的行業、地區、客戶結構，擔當金融支持國家戰略與對外貿易發展的社會責任。

　　貿易融資是規避進出口貿易風險的有效保障。在買賣雙方依托商業信用開展貿易交易的基礎上，貿易融資的介入在為企業提供資金融通的同時，還通過產品功能設計將銀行信用帶入交易環節，提升了進出口貿易的可靠性與穩定性。此外，相比其他銀行業務，貿易融資具備與交易相匹配、期限短、流動快、有物權和應收賬款作保障等特點，風險相對可控，為企業對外貿易的持續、健康開展提供了更為有力的保障。

　　貿易融資是金融支持企業“走出去”的重要工具。貿易融資業務服務區域兼顧國內和國際兩個市場，天然具備連接國內外兩個市場的特點。商業銀行以貿易融資業務入手，構建海內外一體化融資產品體系，充分調動海內外機構業務資源、客戶資源、人力資源為“走出去”企業服務，有利于“走出去”企業借助海內外兩個市場、兩種資源從事貿易與投資，為降低走出去企業經營成本，進一步延展企業進出口貿易空間發揮了重要的作用。

　　貿易融資業務發展的新趨勢

　　近年來，隨著國內外經濟貿易環境、進出口企業需求以及監管要求的不斷變化，商業銀行貿易融資業務在不斷發展的同時也呈現出一些新的趨勢。

　　流動資金貸款貿易融資化。相比對公客戶流動資金貸款，貿易融資的特點使得其在運行過程中能夠提供很多的風險觀察窗口和工具。用貿易融資替換一部分流動資金貸款，能夠將融資與物流、資金流一一對應，從而有助于充分運用好這些窗口和工具，這對于佐證貿易背景真實性、監控物流資金流進而緩釋信貸風險至關重要。因此，國內商業銀行近年來積極倡導流動資金貸款貿易融資化，以此優化信貸業務結構，貿易融資業務規模也因此得到較快發展。根據人民銀行統計數據，2013年末，中行、農行、工行、建行的本外幣貿易融資余額占其對公貸款(不含票據融資)的比重，分別較2011年提升0.87個百分點和12.38個百分點。

　　業務創新多元化、結構復雜化。一是從傳統的基于進出口結算項下應收、應付融資功能，向包含綜合保值避險、資金管理、財務報表美化等增值服務功能轉變。二是從對單個企業提供融資，向企業供應鏈條核心企業、上下游企業提供各環節融資轉變，復雜的結構化融資業務快速發展。三是從單純的商業銀行融資業務，向商業銀行與投資銀行、保險(放心保)、金融租賃等商業銀行多元化業務聯動，為客戶提供全方位金融服務轉變。在創新產品功能與結構更加復雜的同時，由于同業競爭的日益加劇，貿易融資創新產品的復制推廣也更為迅速，創新業務一行獨大的局面已經難以見到。

　　服務對象與渠道多樣化。從服務對象看，貿易融資業務從服務境內進出口企業客戶，逐步向國內貿易客戶、“走出去”客戶延伸。近年來，隨著海內外一體化貿易融資產品的不斷成熟和金融改革試點的推進，具有離岸業務特征的貿易融資產品也在不斷發展創新當中。從業務渠道看，除傳統銀行網點渠道外，貿易融資業務正積極向電子渠道滲透，在線融資、銀企直連等融資方式正在不斷完善與普及。

　　貿易融資業務面臨的新問題

　　貿易融資流貸化與惜貸。貿易融資業務規模的快速增長、業務功能與結構的日趨復雜以及服務對象與渠道的不斷延伸，給商業銀行貿易融資業務專業化管理提出了更高的要求，一旦商業銀行貿易融資從業人員隊伍配備、專業能力無法充分滿足業務發展要求，貿易融資的流貸化與惜貸現象將有所顯見。首先，個別銀行機構雖然名義上辦理貿易融資業務，但因為缺乏專業化的貿易融資人員和健全的業務管理制度，風險判斷不全面、不準確，且在管理和規范操作上沒有按照貿易融資的特定管理要求執行，實質上抽離了貿易融資業務的本源與特質，致使貿易融資業務管理呈現流貸化趨勢，對貿易融資風險控制帶來不利影響。其次，近年來極少數企業為套取銀行資金，在辦理貿易融資業務時偽造交易合同及貿易單據，虛構貿易背景、虛增交易額、虛構賬期，使得銀行對貿易背景真實性的審核難度加大，業務辦理效率降低。面對貿易融資業務逐步暴露出的風險，在監管要求與資產質量控制的雙重壓力下，商業銀行對授信審批愈加嚴格，惜貸現象開始顯現。

　　貿易融資對企業經營變化的敏感度較高。首先，貿易融資大多是基于企業應收、應付賬款及存貨等貿易要素發放，與具體交易緊密結合，對企業經營變化的敏感度較高。加之貿易融資通常期限較短，一般要求企業在融資到期時立即還款，資金周轉騰挪余地較小，因此企業風險暴露往往首先在貿易融資業務上體現。前一階段造船、光伏等行業貿易融資不良的產生就是典型案例。其次，在大宗商品貿易領域，有些貿易商受價格波動影響，預期貨品價值減少進行集中拋售;有些受高額利差驅使，對大宗商品重復抵、質押套取銀行資金并將其流向房地產、民間信貸。一旦市場風險逐漸暴露，貿易商資金鏈斷裂，借款或擔保企業的償付能力急劇惡化，出逃等惡性風險突發事件將明顯增多，導致貿易融資資產質量控制壓力大增。此外，當經濟下行時，貿易企業，尤其是中小貿易企業的經營難度加大，融資門檻與成本的雙雙升高使中小企業望而卻步，貿易融資業務的實際需求也因此受到一定抑制。

　　加強貿易融資風險管理

　　針對貿易融資出現的問題，商業銀行必須建立適應貿易融資風險特征、涵蓋前中后臺的風險管理體系，有效加強貿易融資業務的風險管理。

　　一是建立適應貿易融資全流程控制要求的管理機制。貿易融資長交易的特點，要求在對授信主體控制的基礎上，加強對業務全流程各個環節的控制。而建立針對貿易融資的全流程管理機制，不僅需要相關人員明確的崗位職責和管理流程，還需要在人力資源和組織架構上給予保障。

　　二是建立客戶風險和債項風險相結合的風險識別和評估體系。在貿易融資風險識別和管理上，從客戶和交易兩個維度入手。從客戶維度，主要是審查客戶的基本面如經營狀況、履約能力以及誠信等，客戶財務報表仍然是十分重要的信息來源，此時銀行對財務報表的分析重點是立足于對客戶的營運資金情況、履約能力、交易對手以及自身的風險控制能力等的了解。從具體交易維度，則主要審查交易的自償性程度以及相關風險因素，核實銀行是否可以利用產品組合或結構化技術，通過對物流資金流的占有或控制等手段，確保自身以交易項下的現金流優先受償。

　　三是建立細分客戶和細分產品的差異化、矩陣式管理模式。貿易融資業務的健康發展需要考慮風險和收益的均衡，各項貿易融資產品所適用的目標客戶有較大差異。實踐中，銀行應區分客戶風險承擔能力的不同，提供結構化程度和管理要求不同的產品。在細分客戶、細分產品基礎上有針對性地提供融資和服務，從而在穩定和擴大客戶基礎的同時實現風險控制和效益最大化。

　　四是建立涵蓋前中后臺的貿易融資專業化經營體系。貿易融資業務的復雜性和時效性要求銀行采取更加精細化的風險管理手段，拉近前臺業務營銷與中臺風險管理的距離，對市場和客戶需求做出快速精準的反映，同時要對整個業務過程直接的、全方位的控制。銀行應對貿易融資客戶營銷、產品研發和管理、授信發起、授信審批、授后監控等資源進行有效整合，實現前中后臺的戰略協同，提高綜合競爭能力。

　　創新貿易融資服務領域

　　對外貿易的穩定發展離不開貿易融資支持。現階段，商業銀行應在落實風險管理的基礎上，從以下幾個方面推進貿易融資產品與服務創新，為促進對外貿易穩定增長做出應有貢獻。

　　一是深化供應鏈融資與現金管理業務組合研發，挖掘跨國公司資金集中運營與貿易融資業務的結合點，進一步完善供應鏈核心企業融資服務能力，加大對供應鏈條上下游中小企業融資產品支持力度。

　　二是加大貿易融資與第三方支付平臺、電子商務平臺合作力度，通過信息技術能力與在線融資產品功能的提升，進一步優化客戶服務體驗與服務效率。

　　三是豐富和完善大宗商品融資產品與服務功能，加大對于能源、糧食等關乎國計民生的大宗商品交易的金融支持力度，探索人民幣計價大宗商品融資模式，有效提升我國大宗商品貿易定價話語權。

　　四是緊跟國家構建開放型經濟新體制的步伐，基于各地區金融改革政策，配套研發差異化的貿易融資產品，持續提升海內外一體化貿易融資服務能力。

【貿易融資業務創新以及風險管理】相關文章：

民間融資風險以及防范12-17

國際貿易融資的主要風險02-20

有關貿易融資的實踐以及思考06-02

貿易融資的實踐以及思考分析03-27

國際貿易融資的定義以及類型11-21

規避匯率風險貿易融資漸成首選12-08

企業融資刑事法律風險以及罪名03-28

創業融資的風險評估及管理03-16

青年創業融資困境及風險管理03-03