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網絡第三方支付機構監管的必要性研究
[摘要]現實經濟中的第三方支付機構在現代金融服務中占據著不可或缺的地位，在互聯網上尤為突出。但在促進網絡商業持續繁榮的同時，傳統金融中存在的各種風險因素也逐漸在網絡金融中凸顯，而作為網絡金融基石的互聯網第三方支付，自然而然地聚集了大量的風險。文章通過實證分析，對網絡第三方支付機構進行監管的必要性進行研究。
[關鍵詞]第三方支付機構;網絡金融;金融監管
1、網絡金融系統的脆弱(風險)性分析
黃達教授給金融下的定義為：“金融可以理解為凡是既涉及貨幣又涉及信用的所有經濟關系和交易行為的集合。”[ZW(]黃達《中華金融詞庫》.[ZW)]這一定義從金融的本質上對金融的內容和外延做了最清楚的表述。從上述定義中不難看出，金融的脆弱性主要是由三個方面的脆弱性所決定的：貨幣的脆弱性、信用的脆弱性、交易支付的脆弱性。
首先，就貨幣而言，其從誕生之初就具有無法克服的脆弱性;凱恩斯在其流動偏好理論中明確指出：由于受到貨幣預期收益的不確定、現貨交易的需求以及相信未來利率將會升高等因素的影響，人們會選擇貯藏一部分貨幣，這就導致了一部分貨幣退出流通，貨幣短缺將導致通貨緊縮，從而導致經濟的衰退或是危機。
其次，金融系統從誕生之初便是建立在信用的基礎上的。這種對信用的高度依賴便成為了金融系統脆弱性的重要組成部分。而基于信用脆弱性的金融風險往往也具有不可控的特征。
最后，市場行為的最后環節便是交易支付環節，交易支付環節作為現代金融最核心的環節(因為，只有一筆交易完成這個環節，貨幣才能在金融系統中繼續流通)，其累計風險的能力也遠高于其他方面。由于交易支付是一個過程，而過程則必然需要時間跨度，而金融市場瞬息萬變，即使是很小的時間跨度也可能發生多種不確定風險。
上述分析完成了傳統金融系統的脆弱性分析，網絡金融系統具有傳統金融系統所具有的一切風險，而且其具有的許多獨有的特性也帶來了其獨有的風險。
首先，技術是網絡金融的核心之一。隨著金融數字化的不斷發展，廣大金融客戶的各種信息也被數字化。若這些數字化信息泄露或被利用，其對整個網絡金融系統的打擊是致命的。
其次，客戶量是網絡金融的另一核心。與傳統金融系統相比，網絡金融企業從一開始所做的業態都是在不斷地擴大用戶規模，這是網絡金融企業和傳統金融機構的差異所在，也正是這種差異使得網絡金融系統的風險擴散能力遠遠高于傳統金融系統。
隨著現代互聯網技術的發展，網絡金融系統的出現使各種交易的交易成本進一步降低。但同時也使傳統金融系統的風險在網絡上擁有了更強的擴散能力。而相比于傳統的金融支付機構，網絡第三方支付機構由于其自身的特性，在應對風險的時候顯得更加的脆弱。
2、網絡第三方支付機構的風險界定
網絡金融的主要服務對象是電子商務。電子商務中的每一筆交易的背后都有支付問題的存在，網絡第三方的支付機構也就應運而生。
2.1網絡第三方支付的內涵
網絡第三方支付作為一個新生事物，目前為止還并未出現一個權威的統一的定義。人們一般從三個角度對第三方支付的內涵進行理解：
2.1.1主體角度
從主體角度出發，即第三方支付服務提供商，是指基于互聯網，提供線上(互聯網)和線下(電話及手機)支付渠道，完成從網絡用戶到網絡商戶的貨幣支付、資金清算、查詢統計等功能的非銀行機構。
2.1.2內容角度
從內容角度出發，即第三方支付服務，是指具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構，為實現資金轉移和網上支付結算而提供的與銀行支付結算系統接口和通道相連接的服務。
2.1.3客體角度
從客體角度出發，即第三方支付平臺，是指平臺提供商通過通信、計算機和信息技術，在商家和銀行之間建立起連接，實現消費者到金融機構、商家的資金轉移、結算安排等交易支持工具與功能載體。
本文所指“第三方支付”，是指第三種。[ZW(]陳金磊《網絡金融第三方支付機構及其法律規范》. [ZW)]這種網絡第三方支付機構具有以下幾個特點：
(1)獨立性。網絡第三方支付服務提供商既獨立于銀行，也獨立于各個交易方，這就使其在交易中能保持相對獨立的地位，也使其成為了不同于網絡銀行以及虛擬銀行的第三方社會服務機構。
(2)核心服務種類單一，但衍生服務種類日趨多樣化。網絡第三方支付機構的核心服務就是資金結算與貨幣支付;但隨著其用戶量的逐年積累，其衍生服務層出不窮，比如支付寶的理財產品余額寶。
(3)連接方式復雜。采用的方式是通過一系列的應用接口程序，集成銀行支付結算系統接口(一般是銀行支付網關[ZW(]銀行支付網關位于互聯網和傳統的銀行專網之間，其主要作用是安全連接互聯網和銀行專網，將不安全的互聯網上的交易信息傳給安全的銀行專網，起到隔離和保護專網的作用。具體來說，就是一方面將互聯網傳來的數據包解密，并按照銀行系統內部的通信協議將數據重新打包;另一方面接收銀行系統內部傳回來的響應消息，將數據轉換為互聯網傳送的數據格式，并對其進行加密，即支付網關主要完成通信、協議轉換和數據加、解密功能，以保護銀行內部網絡。[ZW)])或提供其他服務通道(如基于 GSM 的移動支付、虛擬貨幣發行)，以此區別于其他電子支付方式，如電子匯款。
2.2網絡第三方支付機構的分類
根據網絡第三方支付機構是否發行虛擬貨幣，將其分為中介型第三方支付機構和儲值型第三方支付機構。其中，中介型第三方支付是指資金平時存放于用戶的現實賬戶中，用戶只是在支付需要時才通過第三方支付平臺實現資金轉移，第三方支付商提供支付的中間插件，即使有部分在途資金，但第三方支付商不主動吸收社會資金。儲值型第三方支付機構是指，第三方支付商發行虛擬貨幣主動吸收社會資金，用戶可以用現金或銀行存款購買虛擬貨幣(如充值卡上的數字序列)對其在第三方支付平臺上設立的虛擬賬戶進行充值以備結算或直接使用。
2.3網絡第三方支付機構的衍生產品
從網絡第三方支付到現在為止的發展歷程來看，其在網絡金融產生的衍生品主要有以下兩種：
(1)電子商務平臺。電子商務平臺是一個為企業和個人提供網上交易洽談的平臺。企業電子商務平臺是建立在互聯網上進行商業活動的虛擬網絡空間和保證商務順利運行的環境;是協調、整合信息流、物質流、資金流有序關聯，高效流動的重要場所。電子商務平臺是第三方支付為了增加其資金流的周轉速度和增加其在途資金量所衍生出來的一種網絡商業系統[ZW(]毛曉宇《大型第三方電子商務平臺的研究與實現》.2013[ZW)]。
(2)網絡金融理財產品。網絡金融理財產品是由第三方支付機構創新出的另一種金融衍生業務，也就是我們俗稱的“寶寶”類網絡金融理財產品。
3、對網絡第三方支付機構所面臨的金融與非金融風險的系統性概括
金融性風險主要包括信用風險、擠兌風險、制造通貨緊縮風險以及在途資金使用風險四種。非金融性風險主要包括技術風險和國民市場意識不足風險兩種。
3.1金融性風險
(1)信用風險。網絡第三方支付系統只有基于用戶對第三方支付機構的信任才能存在。建立在其基礎上的整個的金融體系都具有極強的不穩定性，這是網絡第三方支付機構風險的根本來源。
(2)制造通貨緊縮的風險。對于用戶來說，將現實的人民幣兌換成虛擬貨幣，然后等待使用或是交易，這種行為會使一部分貨幣退出現實的商品流通領域，從而一定程度上造成通貨緊縮，經過貨幣的乘數效應的放大，極易釀成金融風險。
(3)在途資金的使用風險。所有的網絡第三方支付機構都存在在途資金的使用問題。但用戶不僅對在途資金利息的使用沒有支配權，而且對本金的使用也沒有知情權。這就使在途資金的使用存在極大的風險。
(4)擠兌風險。由于“寶寶”類產品大多數僅依托一只貨幣基金，其暗藏金融風險極高。此類產品風險在管控措施不完善的狀況下極易導致基金的破產，從而使客戶遭受更大的損失。
3.2非金融性風險
(1)技術風險。第三方支付機構采用復雜的連接方式。這種連接方式在理論上并不是無懈可擊的，相反，很容易受到黑客等不法分子的攻擊，從而導致銀行和網絡第三方支付機構的數據資產的流失風險。
(2)國民市場意識不足風險。網絡第三方支付機構由于涉及的用戶量巨大，一旦因為經營不善導致虧損或是破產，用戶的利益難免受到損失，在我國現存的“出了事，找政府”的理念支配下，這種本來很正常的市場選擇過程，很可能演變成巨大的社會政治危機。
4、結論
筆者想提醒消費者和政府機構，在充分享受網絡第三方支付機構所帶來的各種好處的同時，也必須時刻對其所存在的各種潛在風險進行關注和預防。筆者認為對網絡第三方支付機構進行適當監管既有其理論必要性也有其現實必要性，只有對其進行有效、有序、適當的監管，才能維護消費者的利益，降低網絡金融風險所帶來的損害，同時也有利于網絡第三方支付機構本身的發展壯大。政府應該作為秩序的制定者和監管者，盡快對網絡第三方支付機構進行規范化監管，使行業進入有序競爭的良性循環。
參考文獻：
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