淺談并購(gòu)后的財(cái)務(wù)管理整合

淺談并購(gòu)后的財(cái)務(wù)管理整合

近年來(lái)，隨著投資并購(gòu)活動(dòng)的不斷豐富，財(cái)務(wù)整合越來(lái)越成為決定并購(gòu)成功的關(guān)鍵因素。如何快速構(gòu)建或移植一個(gè)充滿活力而又高度實(shí)用的財(cái)務(wù)管理體系，對(duì)并購(gòu)經(jīng)營(yíng)、投資、融資等財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施有效管理，是并購(gòu)整合中十分重要和迫切的任務(wù)之一。本文試通過(guò)一個(gè)具體的財(cái)務(wù)整合實(shí)例，系統(tǒng)闡述整合方案的思路、目標(biāo)、層次內(nèi)容及效果。
　　一、基本背景
　　合資公司系一個(gè)成立二十六年之久的事業(yè)性質(zhì)的改制單位，總?cè)藬?shù)700余人，設(shè)置十二部一室五子公司。公司組織結(jié)構(gòu)龐雜，缺乏專門的財(cái)務(wù)職能架構(gòu)；財(cái)務(wù)管理較為粗放，缺乏過(guò)程控制，考核評(píng)估機(jī)制表面化、形式化；缺乏集團(tuán)范圍內(nèi)高效便捷的信息溝通交流平臺(tái)；集團(tuán)內(nèi)控處于空白狀態(tài)，所屬子公司只是進(jìn)行單體編制預(yù)算，未達(dá)到集團(tuán)層面的戰(zhàn)略、資金與經(jīng)營(yíng)掌控。總之，財(cái)務(wù)管理職能發(fā)揮有限。投資方為一家綜合性的國(guó)有大型上市公司，具有鮮明的管理與業(yè)績(jī)文化，在所投資的七十多家合資公司中，積極建議和引導(dǎo)各合資公司走流程管理模式，包括財(cái)務(wù)流程管理。
　　二、財(cái)務(wù)管理整合方案簡(jiǎn)要描述
　　1、總體思路
　　以集團(tuán)管理模式運(yùn)作，不限于單一的公司管理模式。整合重點(diǎn)為統(tǒng)一人員管理、業(yè)務(wù)管理和平臺(tái)管理。首先抓住這三方面進(jìn)行整合突破，由易到難，有推進(jìn)、有成果，為高效合理的財(cái)務(wù)整合奠定基礎(chǔ)。
　　2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)定位
　　財(cái)務(wù)整合的目標(biāo)不是一成不變的，在確立了企業(yè)的價(jià)值最大化目標(biāo)以后，財(cái)務(wù)整合應(yīng)隨著具體環(huán)境及情況的改變作一些適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。調(diào)整不是使其背離大趨勢(shì)，而是使其向最終目標(biāo)進(jìn)一步靠攏。
　　從合資公司組建初期的財(cái)務(wù)接軌到后期的財(cái)務(wù)精細(xì)化管理，不同階段的財(cái)務(wù)管理任務(wù)和工作重點(diǎn)不同，合資公司必須盡快建立的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)，建立和完善財(cái)務(wù)管理制度體系，從制定商業(yè)計(jì)劃入手，按全面預(yù)算管理的理念進(jìn)行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，從而確定財(cái)務(wù)管理的行動(dòng)計(jì)劃。
　　3、財(cái)務(wù)管理方案層次體系
　　根據(jù)合資公司的具體情況，我們提出的財(cái)務(wù)管理方案涵蓋基層的交易處理、中間層次的報(bào)告與支持到高層次的決策支持，從組織設(shè)計(jì)、政策與程序、管理工具、流程優(yōu)化與控制等方面進(jìn)行統(tǒng)籌安排。圖1為未來(lái)合資公司的財(cái)務(wù)管理層次體系。
　　三、財(cái)務(wù)管理整合方案的重點(diǎn)內(nèi)容
　　1、財(cái)務(wù)管理組織架構(gòu)
　　合資公司要設(shè)置財(cái)務(wù)管理中心，考慮成本效益原則，充分利用現(xiàn)有資源，明確職責(zé)分工，在財(cái)務(wù)總監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)下，全面負(fù)責(zé)各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作的具體實(shí)施。
　　所有財(cái)務(wù)人員（包括總部財(cái)務(wù)人員和外派財(cái)務(wù)人員）實(shí)行財(cái)務(wù)管理中心垂直管理。財(cái)務(wù)人員應(yīng)向中心作月度工作匯報(bào)、定期述職，由集團(tuán)統(tǒng)一管理，統(tǒng)一組織實(shí)施考核。
　　合資公司內(nèi)部審計(jì)定位于綜合營(yíng)運(yùn)審計(jì)，包括控制環(huán)境、財(cái)務(wù)管理、工程管理、采購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)管理、銷售管理等方面。代表股東和管理層實(shí)施審計(jì)監(jiān)督權(quán)，同時(shí)對(duì)參控股公司開展內(nèi)審業(yè)務(wù)進(jìn)行專業(yè)指導(dǎo)和支援。其中最重要的是對(duì)審計(jì)建議的實(shí)施情況持續(xù)跟進(jìn)，促進(jìn)審計(jì)整改的最終落實(shí)。
　　財(cái)務(wù)管理中心各組應(yīng)積極協(xié)調(diào)配合，科學(xué)、有效地組織公司財(cái)務(wù)活動(dòng)，保證公司財(cái)務(wù)體系的高效運(yùn)作。
　　2、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)管控
　�。�1）建立型集團(tuán)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，充分履行出資人財(cái)務(wù)職責(zé)；從董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、各專業(yè)委員會(huì)等架構(gòu)設(shè)置方面，授權(quán)、商業(yè)計(jì)劃及全面預(yù)算管理等治理手段方面履行財(cái)務(wù)職責(zé)、維護(hù)出資人利益。
　　（2）實(shí)施財(cái)務(wù)管理適度集中，增強(qiáng)總部管控能力。實(shí)行集中核算和資金集中管理，相對(duì)統(tǒng)一內(nèi)部控制體系、稅務(wù)管理體系。
　�。�3）制定各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作標(biāo)準(zhǔn)，提高財(cái)務(wù)執(zhí)行力。結(jié)合投資公司提煉出的一套系統(tǒng)完善的財(cái)審管理制度、指引及手冊(cè)，在充分的學(xué)習(xí)交流、經(jīng)驗(yàn)、高效分享的基礎(chǔ)上，豐富和完善合資公司的財(cái)務(wù)管理體系和標(biāo)準(zhǔn)，在集團(tuán)內(nèi)部通過(guò)大力推廣及培訓(xùn)促進(jìn)運(yùn)用。
　�。�4）加強(qiáng)監(jiān)控考評(píng)管理，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。實(shí)行商業(yè)計(jì)劃及全面預(yù)算管理，推行以業(yè)績(jī)合同為表現(xiàn)形式的綜合評(píng)價(jià)體系，以評(píng)價(jià)及獎(jiǎng)懲促進(jìn)戰(zhàn)略與預(yù)算的執(zhí)行。同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)控監(jiān)查，及時(shí)糾偏，使下屬單位的自我約束機(jī)制逐漸完善，財(cái)務(wù)管理水平持續(xù)提高，保證財(cái)務(wù)政策執(zhí)行到位并達(dá)到預(yù)期效果，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 　　3、財(cái)務(wù)信息平臺(tái)建設(shè)
　　信息系統(tǒng)在并購(gòu)整合中始終扮演著舉足輕重的“支持者”的角色。財(cái)務(wù)信息化是信息化的一個(gè)重要分支。合資公司應(yīng)從戰(zhàn)略高度重視信息化管理，在商業(yè)計(jì)劃中專設(shè)信息化模塊，從分析信息化現(xiàn)狀、確定信息化階段戰(zhàn)略目標(biāo)開始，規(guī)劃以下幾方面的信息化建設(shè)。
　�。�1）改造和引入財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)。合資公司應(yīng)以最終建立集核算、財(cái)務(wù)管理、管理會(huì)計(jì)和決策支持于一體的集中式管理信息化系統(tǒng)為目標(biāo)，通過(guò)對(duì)人員培訓(xùn)和財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的升級(jí)，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的自動(dòng)化，降低成本。引入ERP系統(tǒng)能夠使信息實(shí)時(shí)集中，便于決策信息的搜集和整理，便于掌握各項(xiàng)業(yè)務(wù)的狀況，便于監(jiān)控各個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)情況。
　�。�2）建立財(cái)務(wù)信息平臺(tái)。在統(tǒng)一管理框架下實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息共享，提供財(cái)務(wù)信息的上通下達(dá)的有效渠道，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)信息的融合，為經(jīng)營(yíng)決策提供支持。
　　財(cái)務(wù)信息平臺(tái)涵蓋財(cái)務(wù)與辦公OA系統(tǒng)、與客服管理系統(tǒng)等其他信息化系統(tǒng)的連接整合，還包括集團(tuán)財(cái)務(wù)網(wǎng)站、財(cái)務(wù)群、財(cái)務(wù)網(wǎng)上培訓(xùn)等內(nèi)容，目的是提高財(cái)務(wù)信息的處理效率，減少重復(fù)輸入，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的溝通與知識(shí)的分享。
　�。�3）建立財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度。建立信息報(bào)告制度，規(guī)范下屬單位發(fā)生接受外部財(cái)務(wù)檢查、資產(chǎn)處置及影響經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的報(bào)告要求，以及時(shí)掌握各單位財(cái)務(wù)情況，制定處理方案，提前做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。
　　四、合資公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化后的效果
　　在投資方的指導(dǎo)幫助下，合資公司成立初期，逐步搭建財(cái)務(wù)管理體系和框架，做到各項(xiàng)職能不缺位。再用一至二年的時(shí)間，打造一套適合合資公司實(shí)際的、涵蓋財(cái)務(wù)管理各職能的管理體系，培養(yǎng)一個(gè)高素質(zhì)、職業(yè)化的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)合資公司財(cái)務(wù)管理全面、規(guī)范、高效、可控的目標(biāo)。其主要的分項(xiàng)優(yōu)化效果如下。
　　1、財(cái)務(wù)組織架構(gòu)優(yōu)化
　　建立財(cái)務(wù)管理中心，實(shí)現(xiàn)合資公司作為總部對(duì)參控股公司和下屬機(jī)構(gòu)的人員和業(yè)務(wù)的管理。
　　2、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略優(yōu)化
　　通過(guò)運(yùn)用投資方頗具特色的商業(yè)計(jì)劃書和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，能極大增強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃能力與執(zhí)行能力，突破了以往財(cái)務(wù)預(yù)算的單一的局限，使之成為一項(xiàng)全員參與、全方位管理、全過(guò)程控制的綜合性系統(tǒng)管理活動(dòng)。
　　3、財(cái)務(wù)職能深化與優(yōu)化
　　擴(kuò)大和深化了現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理職能，增加了商業(yè)計(jì)劃與全面預(yù)算管理、內(nèi)部控制、工程造價(jià)控制、價(jià)格管理，并對(duì)核算、資金、稅務(wù)提升到分析、籌劃、評(píng)估的層次。
　　4、集中管理優(yōu)化
　　集中管理模式能夠發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，有效整合財(cái)務(wù)資源，提高財(cái)務(wù)工作效率，強(qiáng)化目標(biāo)管理及控制，增強(qiáng)公司對(duì)活動(dòng)尤其是對(duì)下屬分公司和控股子公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的整體控制力。
　　5、內(nèi)部控制優(yōu)化
　　鼓勵(lì)管理層建立和改造包括政策與程序、實(shí)施與檢查以及監(jiān)控與評(píng)估的集團(tuán)內(nèi)一致的內(nèi)控系統(tǒng)，達(dá)成全員內(nèi)控。
　　并購(gòu)整合實(shí)踐表明，所有并購(gòu)成功的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的整合都是成功的，而并購(gòu)失敗的公司其財(cái)務(wù)管理體系的整合也幾乎都是失敗的。財(cái)務(wù)整合的必要性和核心價(jià)值是不言而喻的。從來(lái)就沒(méi)有所謂標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)整合方案，每一套方案都是個(gè)性化的，是結(jié)合合資公司的背景資料和投資方的經(jīng)營(yíng)管理模式，根據(jù)目標(biāo)定位逐步展開，并在實(shí)踐中不斷修訂完善形成的。
　　最后需要強(qiáng)調(diào)的是，一切思路與設(shè)計(jì)都要落實(shí)到人的操作上來(lái)。整合意味著挑戰(zhàn)、變革、融合，財(cái)務(wù)人的能力至關(guān)重要。財(cái)務(wù)行業(yè)本身就是一個(gè)需要不斷學(xué)習(xí)、不斷實(shí)踐的行業(yè)，加強(qiáng)培訓(xùn)與團(tuán)隊(duì)建設(shè)是一項(xiàng)需要長(zhǎng)抓不懈的系統(tǒng)工程。借助投資公司已有的較為成熟的財(cái)務(wù)人才招募、人才梯隊(duì)培養(yǎng)及自身產(chǎn)生人才的機(jī)制，合資公司財(cái)務(wù)人員將會(huì)獲得更多的培養(yǎng)與鍛煉，更能增強(qiáng)其身份認(rèn)同和歸屬感，從而加速新的財(cái)務(wù)管理體系的落地應(yīng)用。

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