融資租賃與內(nèi)保外貸結(jié)合模式3大要點(diǎn)
引導(dǎo)語：有關(guān)融資租賃的知道大家知道哪些?它與內(nèi)保外貸結(jié)合模式的三大要點(diǎn)是哪些呢?下文是相關(guān)知識(shí)，歡迎大家閱讀學(xué)習(xí)。
1規(guī)范業(yè)務(wù)辦理模式
融資性保函業(yè)務(wù)申請人應(yīng)為保函的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，分為境內(nèi)用款客戶(模式一)和租賃公司(模式二)兩類，并執(zhí)行差異化的信貸政策。
模式一：境內(nèi)用款客戶直接向我行申請開立以境外金融機(jī)構(gòu)為受益人、以境內(nèi)租賃公司為被擔(dān)保人的融資性保函。境外金融機(jī)構(gòu)憑融資性保函向境內(nèi)租賃公司發(fā)放貸款后，租賃公司向境內(nèi)用款客戶提供融資租賃款。此模式租賃公司作用為融資通道，主要是為了滿足我行授信客戶低成本融資的需求，為主推模式。為簡化業(yè)務(wù)操作和各方法律關(guān)系，目前只接受保函申請人作為承租人的業(yè)務(wù)模式，第三方企業(yè)作為承租人從租賃公司獲得融資暫不受理。
模式二：境內(nèi)租賃公司直接向我行申請開立受益人為境外金融機(jī)構(gòu)、被擔(dān)保人為租賃公司(可為保函申請人本身即境內(nèi)租賃公司或第三方有外債額度的租賃公司)的融資性保函。境外金融機(jī)構(gòu)向租賃公司發(fā)放貸款后，租賃公司向境內(nèi)用款企業(yè)提供融資租賃款。此模式為我行為租賃公司獲得境外低成本資金提供便利，如我行除保函費(fèi)用外無其他收益或收益較低的，不宜敘做。
分行不得設(shè)計(jì)境內(nèi)用款企業(yè)到期無條件受讓租賃公司負(fù)有的對(duì)我行的債務(wù)、將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給境內(nèi)用款企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將模式一變?yōu)槟Ｊ蕉�。�?shí)際風(fēng)險(xiǎn)由境內(nèi)用款企業(yè)承擔(dān)的，須按照模式一辦理。
模式一業(yè)務(wù)管理要求2
租賃公司須符合以下準(zhǔn)入條件。
(1)成立時(shí)間超過3年外資租賃公司;
(2)實(shí)繳資本≥人民幣3億元;
(3)公司治理結(jié)構(gòu)完善，運(yùn)營正常，資信良好。符合商務(wù)部對(duì)融資租賃行業(yè)監(jiān)管要求;具備獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)構(gòu)，能夠按照融資租賃的要求完成融資租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查和內(nèi)部審批。
(4)原則上要求須在我行繳存不低于保函項(xiàng)下融資租賃總金額10%的保證金，用于彌補(bǔ)匯率、利率以及其他可能的風(fēng)險(xiǎn)。
保函申請人(境內(nèi)用款客戶/承租人)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)
(1)保函申請人(境內(nèi)用款客戶/承租人)須符合我行授信客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)并獲得我行授信額度。我行按照一般授信業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和流程對(duì)其還款能力、借款用途和抵質(zhì)押擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施是否足夠等進(jìn)行審查
(2)保函申請人(境內(nèi)用款客戶/承租人)不得為政府融資平臺(tái)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)(列入總行支持類客戶除外)，不得為列入總行觀察預(yù)警/黃色預(yù)警/紅色預(yù)警類客戶。
融資租賃項(xiàng)目要求
(1)融資租賃項(xiàng)目視同融資性保函的用途，由有權(quán)審批人在審批融資性保函時(shí)進(jìn)行審查。如在核定客戶授信額度時(shí)尚不能確定用款項(xiàng)目的，應(yīng)由分行授信審批部門在開立保函時(shí)對(duì)項(xiàng)下融資租賃用款項(xiàng)目進(jìn)行審查審批，明確用途。
(2)保函申請人開立保函須獲得我行授信額度，單筆單批保函業(yè)務(wù)須提供我行認(rèn)可的抵質(zhì)押擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施并經(jīng)我行審批同意。租賃公司以融資租賃項(xiàng)下租賃物抵/質(zhì)押，不得作為申請授信/開立保函的主要風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。
(3)租賃標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金等因素會(huì)影響到司法機(jī)關(guān)對(duì)于融資租賃有效性的認(rèn)定。因此具體融資租賃項(xiàng)目的交易結(jié)構(gòu)應(yīng)體現(xiàn)商業(yè)合理性。租賃公司不得接受保函申請人(境內(nèi)用款客戶/承租人)無處分權(quán)的、已經(jīng)設(shè)立抵押的、已經(jīng)被司法機(jī)關(guān)查封扣押的或所有權(quán)存在其他瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的標(biāo)的物。應(yīng)選擇權(quán)屬清晰、真實(shí)存在、能夠產(chǎn)生收益且估值能夠覆蓋貸款本息的租賃物。避免沒有真實(shí)明確的租賃物;或售后回租合同中，對(duì)租賃物低值高賣，租賃物上設(shè)有權(quán)利負(fù)擔(dān)，致使出租人無法取得所有權(quán)，或無法實(shí)現(xiàn)租賃物的擔(dān)保功能;出租人沒有完成取得租賃物所有權(quán)的相關(guān)手續(xù)等情形發(fā)生。
法律合同審查要求
(1)分行應(yīng)按照業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體、多方當(dāng)事人法律關(guān)系安排法律合同文本，相關(guān)文本應(yīng)報(bào)分行法律合規(guī)部門審核通過后方能使用。
(2)合同(通常是承租人、租賃公司、銀行三方合作協(xié)議)應(yīng)約定，實(shí)際用款人(承租人)與租賃公司之間的租賃合同及其履約獨(dú)立于融資性保函業(yè)務(wù)，不影響保函申請人在保函項(xiàng)下對(duì)我行的反擔(dān)保責(zé)任。同時(shí)，我行不得無條件放棄對(duì)租賃公司的追索權(quán)，對(duì)于因租賃公司違反三方合作協(xié)議約定以及管理責(zé)任導(dǎo)致我行融資無法收回的，仍需向我行承擔(dān)責(zé)任。
(3)融資性保函期限和保函項(xiàng)下融資租賃項(xiàng)目的期限應(yīng)匹配。為保證到期融資租賃款可覆蓋境外金融機(jī)構(gòu)提供的貸款本息，融資租賃到期日不得超過融資性保函到期日。
資金封閉管理要求。
為保證資金封閉運(yùn)作，我行、保函申請人(境內(nèi)實(shí)際客戶/承租人)和租賃公司須簽署《三方協(xié)議》，對(duì)外債資金的收款和使用、用款客戶應(yīng)付租賃款監(jiān)管和外債償還、匯率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等進(jìn)行約定：
(1)保函項(xiàng)下外債資金使用監(jiān)控。租賃公司在我行開立外債專戶作為境外機(jī)構(gòu)發(fā)放的外債融資的唯一收款賬戶。對(duì)收入外債專戶的資金，獲得外管局審批同意后辦理結(jié)匯(外幣貸款)。
對(duì)售后回租項(xiàng)目，我行須監(jiān)控租賃公司直接將款項(xiàng)劃付給保函申請人(境內(nèi)用款企業(yè)/承租人)，同時(shí)還需監(jiān)控售后回租款項(xiàng)的使用符合申報(bào)和審批的用途。
(2)融資租賃回款監(jiān)控。對(duì)外擔(dān)保項(xiàng)下融資租賃業(yè)務(wù)最直接的風(fēng)險(xiǎn)在于租賃公司無法按期還款，境外金融機(jī)構(gòu)憑保函向我行索償。租賃公司還款資金來源于境內(nèi)用款客戶/承租人繳納的分期租賃款，但由于租賃業(yè)務(wù)為分期支付，融資性保函項(xiàng)下外債借款往往為一次性還款，兩者存在期限錯(cuò)配導(dǎo)致的挪用租賃還款風(fēng)險(xiǎn)。此外，租賃公司還可能因?yàn)榻?jīng)營不善或者涉及訴訟等因素導(dǎo)致融資租賃還款被凍扣、扣劃導(dǎo)致到期無法還款，須采取以下措施對(duì)融資租賃款進(jìn)行監(jiān)管：
租賃公司須在我行開立監(jiān)管賬戶(原則上應(yīng)為保證金賬戶)作為租賃款唯一收款專戶。境內(nèi)用款客戶/承租人承諾將按照租金支付計(jì)劃將租賃款按時(shí)付至我行監(jiān)管賬戶，由我行對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)控，專項(xiàng)用于租賃公司到期償還外債，不得允許他用。監(jiān)管賬戶不得開通網(wǎng)銀和電子銀行轉(zhuǎn)賬等支付功能。
為有效對(duì)抗第三人，租賃公司須與我行簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押合同，將其對(duì)融資租賃項(xiàng)目的“應(yīng)收租賃款”作為保函申請人(境內(nèi)用款客戶/承租人)向我行開立保函的反擔(dān)保條件質(zhì)押給我行，并通過人行征信中心辦理質(zhì)押登記。應(yīng)收賬款質(zhì)押合同還須明確，收入我行監(jiān)管賬戶(保證金賬戶)的租賃款為保函申請人(境內(nèi)用款客戶/承租人)向我行開立保函的保證金/質(zhì)押物。
利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理要求。
為降低成本，租賃公司一般會(huì)借用外幣外債，而向境內(nèi)用款客戶提供的租賃融資為人民幣;同時(shí)，租賃公司往往采取外幣浮動(dòng)利率的方式降低借外債的成本，而融資租賃的利率則以分期租賃款的形式體現(xiàn)。外債貸款和融資租賃兩筆融資之間的利率、匯率均會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)配，如果人民幣貶值幅度過大、外幣利率持續(xù)走高，均會(huì)導(dǎo)致境內(nèi)融資租賃租金不能覆蓋租賃公司所借的.外債本息，我行須防范利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致租賃公司還款資金不足，我行被索償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)在《三方協(xié)議》中明確利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體，一般由租賃公司承擔(dān)，可要求其辦理遠(yuǎn)期外匯交易鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn);或在我行繳存一定比例保證金，并約定一旦風(fēng)險(xiǎn)敞口超過繳存的保證金金額，應(yīng)補(bǔ)足相應(yīng)的保證金。
監(jiān)管政策落實(shí)要求
該業(yè)務(wù)主要涉及《外債管理辦法》、《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》《外商投資租賃業(yè)管理辦法》以及跨境人民幣業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。各分行辦理業(yè)務(wù)不得違反監(jiān)管部門的相關(guān)管理政策，重點(diǎn)注意：
(1)人民幣融資性保函項(xiàng)下借外債需征得當(dāng)?shù)乜缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)監(jiān)管部門的同意。從外匯局對(duì)外擔(dān)保監(jiān)管政策來看，內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金不得以股權(quán)或債權(quán)形式直接或間接回流。
(2)租賃公司借入外債需完成外債登記工作;外債結(jié)匯需獲得外管局的審批文件;在我行辦理購匯償還外債等手續(xù)須提供外管局規(guī)定的相關(guān)資料和文件。
模式二業(yè)務(wù)管理要求3
模式二租賃公司并不是融資通道，而是我行授信客戶。其直接向我行申請開立融資性保函，承擔(dān)保函風(fēng)險(xiǎn)，其管理重點(diǎn)在于融資租賃公司自身信用風(fēng)險(xiǎn)，以及租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。
租賃公司須符合以下準(zhǔn)入條件。
(1)成立時(shí)間超過3年的外資租賃公司;
(2)實(shí)繳資本≥人民幣5億元;
(3)公司治理結(jié)構(gòu)完善，運(yùn)營正常，資信良好。符合商務(wù)部對(duì)融資租賃行業(yè)監(jiān)管要求;具備獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)構(gòu)，能夠按照融資租賃的要求完成融資租賃項(xiàng)目盡職調(diào)查和內(nèi)部審批。
(4)原則上要求須在我行繳存不低于保函項(xiàng)下融資租賃總金額10%的保證金，用于提高收益以及彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)租賃公司的授信，應(yīng)按照我行有關(guān)一般工商客戶授信標(biāo)準(zhǔn)和流程進(jìn)行審查審批。
審查內(nèi)容包括租賃公司是否符合我行準(zhǔn)入和授信標(biāo)準(zhǔn)、信用等級(jí)、還款能力、抵質(zhì)押擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施是否符合規(guī)定，業(yè)務(wù)投向(租賃項(xiàng)目)須符合我行信貸政策。
融資租賃項(xiàng)目審查要求
(1)租賃公司在授信項(xiàng)下向我行申請開立融資性保函時(shí)，須對(duì)保函項(xiàng)下融資租賃款的投向進(jìn)行審查，不得投向政府融資平臺(tái)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)(列入總行支持類客戶除外)，不得投向于列入總行觀察預(yù)警/黃色預(yù)警/紅色預(yù)警類客戶相關(guān)的項(xiàng)目。
(2)融資租賃項(xiàng)目一律由分行授信審批部審批。優(yōu)選承租人和租賃項(xiàng)目，租賃項(xiàng)目應(yīng)有可靠的現(xiàn)金償債還款來源。
(3)法律文本、資金監(jiān)管要求、匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管政策落實(shí)等，由分行與租賃公司根據(jù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)商議確定。
融資租賃是什么
融資租賃(Financing Lease)，也叫金融租賃(Finance Lease)或凈租賃(Net Lease)：出租人多為金融機(jī)構(gòu)(銀行、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等)附設(shè)的租賃公司(Leasing Company)，只負(fù)責(zé)出資購買用戶選定的設(shè)備租給用戶使用而不包維修;運(yùn)輸、保險(xiǎn)、安裝、維修等多由用戶自理。這種租賃的租期較長，一般只租給每個(gè)用戶一次使用，設(shè)備的成本、有關(guān)費(fèi)用、利潤等均以租金方式基本上全部一次分?jǐn)�，然后以租金方式分期收�?Full Amortization)。如果用戶在租賃期滿時(shí)將設(shè)備購為己有，只需支付設(shè)備的殘值(Residual Value)。這種租賃多用于長期的大型的價(jià)值高的設(shè)備，實(shí)際上是通過租物給予承租人一筆長期的信貸。
融資分類：融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是不經(jīng)金融機(jī)構(gòu)的媒介，由政府、企事業(yè)單位，及個(gè)人直接以最后借款人的身份向最后貸款人進(jìn)行的融資活動(dòng)，其融通的資金直接用于生產(chǎn)、投資和消費(fèi)，最典型的直接融資就是公司上市。間接融資是通過金融機(jī)構(gòu)的媒介，由最后借款人向最后貸款人進(jìn)行的融資活動(dòng)，如企業(yè)向銀行、信托公司進(jìn)行融資等等。
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