創業者融資過程指導詳解

時間：2024-09-08 04:41:40 羨儀創業融資我要投稿

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創業者融資過程指導詳解

　　創業企業融資步驟，創業首要的任務就是融資，要做好融資，應當有正確的融資觀念，謹慎融資，創業的第一筆融資十分重要。以下是小編為大家整理的創業者融資過程指導詳解，供大家參考。

　　創業者該如何選擇投資人

　　找到合適的投資人之前，創業者要做到“知己”，一份合格的商業計劃書是找到投資人的敲門磚。創業者首先要客觀看待自己的項目。

　　1、在寫商業計劃書的時候，要避免天馬行空、洋洋灑灑，應該簡明直觀，明確告訴投資人項目的市場規模多大，因為市場需求決定了你未來的生意規模。

　　2、一定別忘記介紹自己的商業模式。什么是商業模式？商業模式就是你憑借什么東西、途徑去盈利和創造價值。這是公司持續存在下去的關鍵。

　　3、搞清楚對標企業是哪家，如果國內沒有，那么就拿出國外的例子來，作為公司創始人一定要具備國際化視野，學會從成功企業里汲取經驗。行業方向確定后，還要介紹競爭對手，以及分析你在競爭中處于什么地位和狀況。投資人不會相信某個領域只有你一家在做，他們希望看到創業者全面了解領域里的競爭對手，知己知彼才能百戰百勝。

　　4、在選擇投資人之前，要清楚自己目前所處的階段。投資人往往比較專注、聚焦，比如有些機構專注投資天使輪，有些則盯著A輪。作為創業者，在融資時一定要清楚遇到的挑戰有哪些，項目的進展怎么樣。

　　5、還有一個很重要的問題：絕不是為了融資而融資，你必須要講明為什么要融資，對融資有明確的支出計劃。

　　怎樣接觸投資機構

　　通常來說，接觸投資機構有兩種途徑：通過論壇、朋友認識;找到財務公司，梳理BP，讓他們幫你找，也就是常說的FA。

　　兩者相較，建議選擇后者，原因如下：

　　如果項目還處在天使輪階段，投資人很可能不認可你的項目，因此創業者要見到足夠多的投資人，快速覆蓋投資機構，提升成功的可能性。

　　如果項目已有一定規模，產品也有了知名度的話，找FA也是明智的選擇，因為這個階段你的財務交易結構很復雜，FA可以幫你很好地梳理。

　　雖然找FA需要一定的費用，但只有你融資成功后，它才會收取一定提成，對于創業團隊來說，這筆開支是可以接受的。

　　如何確定合適的投資機構

　　建議創業者一定要找到懂自己的投資機構，因為投資機構“懂你”的程度，決定了對你未來的幫助程度。找到專注于自己領域的投資機構，這樣他們不僅更懂你，而且可以在未來提供更多增值服務，比如為你介紹優秀的行業人才等。

　　就目前來說，投資行業也正在變化，投資機構都在走向專業化和垂直化。

　　如何與合適的投資人過招

　　找到了合適的投資人，接下來就該考慮與投資人過招了。走到這一步不容易，創業者該如何穩妥地搞定投資人，順利拿到投資呢？

　　創業者首先要了解投資人，對投資機構的背景進行調查，比如之前所投資的階段、金額，以及一些典型的投資案例等。這么做是為了判斷他是否了解你的項目，爭取找到懂你的投資人。同時還要看看這家機構是不是投資過和你類似的，有業務沖突的產品或公司，如果有的話，要提高警惕，因為這樣的投資人有可能是來學習你的模式，而不是真的投資你的。

　　其次，與投資人PK要注意以下問題，這些都是投資人很關注的。

　　1、項目想象空間多大？如何去創造，獲得利潤？

　　2、目前實際做到的成績有哪些，這里一定給投資人具體的數據信息，而不是未來的目標數據。切記不要蒙混過關，那樣的話反倒會讓投資人覺得你不真誠，對自己的業務沒信心。

　　3、作為對你的考察，投資人會關心你的經驗夠不夠，團隊完善不完善等問題。

　　4、你還會與競爭對手進行一番對比，投資人不喜歡過分貶低競爭對手的創業者，但也不喜歡不夠了解對手，缺乏信心的創業者。

　　5、關于未來的規劃也是必須要說的，這里已定要突出未來的戰略路徑，以及注意不能說得天花亂墜，而是要有一個實際的目標，這說明你對公司有深入的思考。值得注意的是，這個規劃是要量化的，有邏輯的，讓投資人相信你有明確的目標。

　　6、歷史融資情況也要講清楚，之前的融資都是一種背書，可以增加投資人的信心。

　　7、有些投資人很尖銳，會問很多細節的東西，這就要求創業者要自信、有耐心，堅定自己做的事是有意義的，同時也正視自己存在的問題，并且有相對明確的解決辦法。

　　拿到投資后，如何進行股權分配

　　如果熬到這一步，首先得恭喜你拿到投資，但是如何分配股權也是你必須要知道的，這關系到公司未來的穩定發展。

　　首先，創業者要明確股權設計的四個核心目標：

　　1、要維護一把手控制權，否則投資人會覺得公司沒有核心，進而擔心失控;

　　2、通過股權設計要能凝聚核心團隊，吸引對公司有價值的人才;

　　3、股權設計要不能讓投資人擔心自己進不來;

　　4、不能為上市設置障礙，避免比如對賭、代持等問題。

　　分配股權的方法論

　　1、基本確定未來上市的時候，一把手的股份應該在40%左右，這樣對每個融資階段能放出多少股份會比較清楚;一般而言，核心團隊占比可以在10%-20%之間，剩下的40%是投資人的。

　　2、創始人要根據業務發展情況判斷公司離上市還有多久，期間還要進行幾輪融資，估算出需要多少錢之后，預定融資節奏，比如半年一次;估算不同時間節點的估值和每一輪融到的錢，再算出對應的股份，跟之前的設定對比，差不多的話，分配方案就差不多確定了。

　　3、一般來說，投資機構都希望聯合創始人是公司全職，并且不建議持有太多股份;核心員工的期權(10%-20%之間)應分批給予，并且要有一個成熟期，一般按照4年算，之后每在公司任職一年，就給一部分，離職后當然就不給了。

　　4、投資人的股權分配原則：根據需要的錢和目前的估值確定股份，以一年為周期，市場好的時候，融資要少量多次，一年可融2次;市場差的話，比如資本寒冬的時候可以多融一點，比如一次融一年半的，這樣的話，公司才能專心做業務。

　　正確的融資觀念

　　理念決定一個企業能走多遠，融資也是如此。融資是一項嚴肅而認真的業務，涉及企業經營管理上的方方面面。企業在融資時有必要樹立以下幾種理念：

　　謹慎融資。初創企業在融資之前盡量掌握本企業的實際情況和競爭對手的情況，在滿足企業發展需求的基礎上進行融資。融資企業需要注意自身的資產負債率，不要因為融資而增加企業的經營成本和風險。

　　講信用的融資理念。企業融資時要堅持誠信融資，樹立“信守承諾，講求信用”的形象。為投資者負責，把資金方的利益放在心上。

　　良好的融資心態。融資成功后既不能忘記企業背負的債務，也不要因為負債而小心翼翼，畏畏縮縮。

　　認清內外融資環境

　　創業期：要想創業成功，有第一筆啟動資金至關重要，這往往決定一個企業能否成立在市場中并獲得立錐之地，并為其未來的發展和壯大奠定堅實的基礎

　　發展期：企業發展到一定程度的時候，必然會面臨各方面的壓力。這時候，企業一鼓作氣，抓住時機，壯大自身實力，成為競爭中的勝利者;或者安于現狀從激烈的市場競爭中敗下陣來。想要生存下來，企業擴張是企業的必經之路，但很多企業這時往往不具備這樣的資金實力。融資就成了必然選擇。

　　新創企業的資金來源主要有五大類：吸納私人資金;開展衍生業務;爭取其他企業的贊助;發行股票;銀行借款。

　　確定一個適當的愿景

　　愿景不能以引資為目的，而是為自己設立奮斗目標;愿景的實現不應僅依靠引資;愿景只是未來企業可能出現的情況，而不是企業現實情況;愿景不能完全拋開投資者的利益，

　　一個適當富有煽動力的愿景可以使企業的融資活動更順利地進行，并使得投資方與企業之間形成強大的凝聚力，最終使雙方成為一個利益共同體，一起為企業的發展而努力。

　　寫好商業計劃書

　　在融資的時候，寫商業計劃書的主要目的就是未來吸引投資人。從根本上說商業計劃書就是圍繞企業面臨的商機，對影響企業發展的條件做出合理、充分的分析和說明。融資計劃書應該注意以下幾點：

　　適當闡述產品功能;透徹描述競爭對手的情況;做好財務預測;明確而正確的融資目標。一份漂亮的商業計劃書要做到：開門見山，直述主題;充分調查市場，廣泛搜集資料;仔細評估商業計劃書。

　　很多時候投資人和企業的聯系就是從看BP開始的，商業計劃書就是企業的一個門面，極大地影響著企業融資的成敗。一個好的商業計劃書是要言不煩，深入淺出，重點突出，特色鮮明。

　　選擇一個合格的財務顧問

　　融資是一個系統工程，涉及大量財務問題。企業要做好融資，融資操作者要對財務問題有一個確切的把握。但事實上，很多企業的融資操作者是企業經營管理者，他們擅長企業管理，卻不一定擅長財務;再者，創業最看重時間成本，企業管理者投入太多精力在融資上而非企業管理也不是明智之選。這種情況下，為企業選一個合格的財務顧問就特別重要。

　　一般而言，融資活動包括四個階段：融資前期，在企業的授權下，財務顧問制定詳細科學的商業計劃書、公司簡介以及企業的財務預測、籌措資金用途安排;然后，財務顧問安排公司與潛在的投資方洽談，潛在投資方進行初步調查;當企業和投資方達成初步合作意向之后，雙方在財務顧問的參與下協商合作條款并簽訂融資條款;最后在財務顧問的主持和會計、律師等人的配合下，投融資雙方起草投資協議、簽署相關法律文件。

　　企業選擇財務顧問的時候，重點弄清楚以下問題：

　　財務顧問是否具備必要的融資專業技能？

　　企業需要支付哪些費用？這些費用一旦商定就不會再變動，還是根據融資的具體數而變？如何支付？多少現金？多少股份？

　　如果其他人幫助企業找到了資金，那么財務顧問怎么樣分費用？

　　如果投資者拒絕投資，要怎么處理？

　　財務顧問怎樣擔保企業成功融資？

　　通常融資財務顧問的收費方式是固定費用的基礎上加成功費用。成功費用一般是籌資總額的3%-10%，如果融資失敗，只收取固定費用。

　　做好融資診斷與評估

　　融資診斷評估是指企業在充分調查研究企業的優勢劣勢、所面臨的機會和風險的基礎上，進行系統地分析和診斷，判斷企業對資金的需求情況，并評估出企業融資的必要性和可行性，然后企業可以根據自身所面臨的內外部情況和財務狀況測算出合理的需要籌集的資金量以及必須的融資成本。

　　企業融資既要知己也要知彼

　　知己知彼方能百戰不殆，資本是有性格的，資本性格就是投資人的性格，企業根據自身情況和投資人的目的選擇投資人，有助于提高勝算。

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