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創(chuàng)業(yè)者融資過程指導(dǎo)詳解
創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資步驟 ，創(chuàng)業(yè)首要的任務(wù)就是融資，要做好融資，應(yīng)當(dāng)有正確的融資觀念，謹(jǐn)慎融資，創(chuàng)業(yè)的第一筆融資十分重要。以下是小編為大家整理的創(chuàng)業(yè)者融資過程指導(dǎo)詳解，供大家參考。
創(chuàng)業(yè)者該如何選擇投資人
找到合適的投資人之前，創(chuàng)業(yè)者要做到“知己”，一份合格的商業(yè)計(jì)劃書是找到投資人的敲門磚。創(chuàng)業(yè)者首先要客觀看待自己的項(xiàng)目。
1、在寫商業(yè)計(jì)劃書的時(shí)候，要避免天馬行空、洋洋灑灑，應(yīng)該簡(jiǎn)明直觀，明確告訴投資人項(xiàng)目的市場(chǎng)規(guī)模多大，因?yàn)槭袌?chǎng)需求決定了你未來的生意規(guī)模。
2、一定別忘記介紹自己的商業(yè)模式。什么是商業(yè)模式？商業(yè)模式就是你憑借什么東西、途徑去盈利和創(chuàng)造價(jià)值。這是公司持續(xù)存在下去的關(guān)鍵。
3、搞清楚對(duì)標(biāo)企業(yè)是哪家，如果國(guó)內(nèi)沒有，那么就拿出國(guó)外的例子來，作為公司創(chuàng)始人一定要具備國(guó)際化視野，學(xué)會(huì)從成功企業(yè)里汲取經(jīng)驗(yàn)。行業(yè)方向確定后，還要介紹競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，以及分析你在競(jìng)爭(zhēng)中處于什么地位和狀況。投資人不會(huì)相信某個(gè)領(lǐng)域只有你一家在做，他們希望看到創(chuàng)業(yè)者全面了解領(lǐng)域里的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，知己知彼才能百戰(zhàn)百勝。
4、在選擇投資人之前，要清楚自己目前所處的階段。投資人往往比較專注、聚焦，比如有些機(jī)構(gòu)專注投資天使輪，有些則盯著A輪。作為創(chuàng)業(yè)者，在融資時(shí)一定要清楚遇到的挑戰(zhàn)有哪些，項(xiàng)目的進(jìn)展怎么樣。
5、還有一個(gè)很重要的問題：絕不是為了融資而融資，你必須要講明為什么要融資，對(duì)融資有明確的支出計(jì)劃。
怎樣接觸投資機(jī)構(gòu)
通常來說，接觸投資機(jī)構(gòu)有兩種途徑：通過論壇、朋友認(rèn)識(shí);找到財(cái)務(wù)公司，梳理BP，讓他們幫你找，也就是常說的FA。
兩者相較，建議選擇后者，原因如下：
如果項(xiàng)目還處在天使輪階段，投資人很可能不認(rèn)可你的項(xiàng)目，因此創(chuàng)業(yè)者要見到足夠多的投資人，快速覆蓋投資機(jī)構(gòu)，提升成功的可能性。
如果項(xiàng)目已有一定規(guī)模，產(chǎn)品也有了知名度的話，找FA也是明智的選擇，因?yàn)檫@個(gè)階段你的財(cái)務(wù)交易結(jié)構(gòu)很復(fù)雜，F(xiàn)A可以幫你很好地梳理。
雖然找FA需要一定的費(fèi)用，但只有你融資成功后，它才會(huì)收取一定提成，對(duì)于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來說，這筆開支是可以接受的。
如何確定合適的投資機(jī)構(gòu)
建議創(chuàng)業(yè)者一定要找到懂自己的投資機(jī)構(gòu)，因?yàn)橥顿Y機(jī)構(gòu)“懂你”的程度，決定了對(duì)你未來的幫助程度。找到專注于自己領(lǐng)域的投資機(jī)構(gòu)，這樣他們不僅更懂你，而且可以在未來提供更多增值服務(wù)，比如為你介紹優(yōu)秀的行業(yè)人才等。
就目前來說，投資行業(yè)也正在變化，投資機(jī)構(gòu)都在走向?qū)I(yè)化和垂直化。
如何與合適的投資人過招
找到了合適的投資人，接下來就該考慮與投資人過招了。走到這一步不容易，創(chuàng)業(yè)者該如何穩(wěn)妥地搞定投資人，順利拿到投資呢？
創(chuàng)業(yè)者首先要了解投資人， 對(duì)投資機(jī)構(gòu)的背景進(jìn)行調(diào)查，比如之前所投資的階段、金額，以及一些典型的投資案例等。這么做是為了判斷他是否了解你的項(xiàng)目，爭(zhēng)取找到懂你的投資人。同時(shí)還要看看這家機(jī)構(gòu)是不是投資過和你類似的，有業(yè)務(wù)沖突的產(chǎn)品或公司，如果有的話，要提高警惕，因?yàn)檫@樣的投資人有可能是來學(xué)習(xí)你的模式，而不是真的投資你的。
其次，與投資人PK要注意以下問題，這些都是投資人很關(guān)注的。
1、項(xiàng)目想象空間多大？如何去創(chuàng)造，獲得利潤(rùn)？
2、目前實(shí)際做到的成績(jī)有哪些，這里一定給投資人具體的數(shù)據(jù)信息，而不是未來的目標(biāo)數(shù)據(jù)。切記不要蒙混過關(guān)，那樣的話反倒會(huì)讓投資人覺得你不真誠(chéng)，對(duì)自己的業(yè)務(wù)沒信心。
3、作為對(duì)你的考察，投資人會(huì)關(guān)心你的經(jīng)驗(yàn)夠不夠，團(tuán)隊(duì)完善不完善等問題。
4、你還會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行一番對(duì)比，投資人不喜歡過分貶低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)業(yè)者，但也不喜歡不夠了解對(duì)手，缺乏信心的創(chuàng)業(yè)者。
5、關(guān)于未來的規(guī)劃也是必須要說的，這里已定要突出未來的戰(zhàn)略路徑，以及注意不能說得天花亂墜，而是要有一個(gè)實(shí)際的目標(biāo)，這說明你對(duì)公司有深入的思考。值得注意的是，這個(gè)規(guī)劃是要量化的，有邏輯的，讓投資人相信你有明確的目標(biāo)。
6、歷史融資情況也要講清楚，之前的融資都是一種背書，可以增加投資人的信心。
7、有些投資人很尖銳，會(huì)問很多細(xì)節(jié)的東西，這就要求創(chuàng)業(yè)者要自信、有耐心，堅(jiān)定自己做的事是有意義的，同時(shí)也正視自己存在的問題，并且有相對(duì)明確的解決辦法。
拿到投資后，如何進(jìn)行股權(quán)分配
如果熬到這一步，首先得恭喜你拿到投資，但是如何分配股權(quán)也是你必須要知道的，這關(guān)系到公司未來的穩(wěn)定發(fā)展。
首先，創(chuàng)業(yè)者要明確股權(quán)設(shè)計(jì)的四個(gè)核心目標(biāo)：
1、要維護(hù)一把手控制權(quán)，否則投資人會(huì)覺得公司沒有核心，進(jìn)而擔(dān)心失控;
2、通過股權(quán)設(shè)計(jì)要能凝聚核心團(tuán)隊(duì)，吸引對(duì)公司有價(jià)值的人才;
3、股權(quán)設(shè)計(jì)要不能讓投資人擔(dān)心自己進(jìn)不來;
4、不能為上市設(shè)置障礙，避免比如對(duì)賭、代持等問題。
分配股權(quán)的方法論
1、基本確定未來上市的時(shí)候，一把手的股份應(yīng)該在40%左右，這樣對(duì)每個(gè)融資階段能放出多少股份會(huì)比較清楚;一般而言，核心團(tuán)隊(duì)占比可以在10%-20%之間，剩下的40%是投資人的。
2、創(chuàng)始人要根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況判斷公司離上市還有多久，期間還要進(jìn)行幾輪融資，估算出需要多少錢之后，預(yù)定融資節(jié)奏，比如半年一次;估算不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)的估值和每一輪融到的錢，再算出對(duì)應(yīng)的股份，跟之前的設(shè)定對(duì)比，差不多的話，分配方案就差不多確定了。
3、一般來說，投資機(jī)構(gòu)都希望聯(lián)合創(chuàng)始人是公司全職，并且不建議持有太多股份;核心員工的期權(quán)(10%-20%之間)應(yīng)分批給予，并且要有一個(gè)成熟期，一般按照4年算，之后每在公司任職一年，就給一部分，離職后當(dāng)然就不給了。
4、投資人的股權(quán)分配原則：根據(jù)需要的錢和目前的估值確定股份，以一年為周期，市場(chǎng)好的時(shí)候，融資要少量多次，一年可融2次;市場(chǎng)差的話，比如資本寒冬的時(shí)候可以多融一點(diǎn)，比如一次融一年半的，這樣的話，公司才能專心做業(yè)務(wù)。
正確的融資觀念
理念決定一個(gè)企業(yè)能走多遠(yuǎn)，融資也是如此。融資是一項(xiàng)嚴(yán)肅而認(rèn)真的業(yè)務(wù)，涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上的方方面面。企業(yè)在融資時(shí)有必要樹立以下幾種理念：
謹(jǐn)慎融資。初創(chuàng)企業(yè)在融資之前盡量掌握本企業(yè)的實(shí)際情況和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，在滿足企業(yè)發(fā)展需求的基礎(chǔ)上進(jìn)行融資。融資企業(yè)需要注意自身的資產(chǎn)負(fù)債率，不要因?yàn)槿谫Y而增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。
講信用的融資理念。企業(yè)融資時(shí)要堅(jiān)持誠(chéng)信融資，樹立“信守承諾，講求信用”的形象。為投資者負(fù)責(zé)，把資金方的利益放在心上。
良好的融資心態(tài)。融資成功后既不能忘記企業(yè)背負(fù)的債務(wù)，也不要因?yàn)樨?fù)債而小心翼翼，畏畏縮縮。
認(rèn)清內(nèi)外融資環(huán)境
創(chuàng)業(yè)期：要想創(chuàng)業(yè)成功，有第一筆啟動(dòng)資金至關(guān)重要，這往往決定一個(gè)企業(yè)能否成立在市場(chǎng)中并獲得立錐之地，并為其未來的發(fā)展和壯大奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)
發(fā)展期：企業(yè)發(fā)展到一定程度的時(shí)候，必然會(huì)面臨各方面的壓力。這時(shí)候，企業(yè)一鼓作氣，抓住時(shí)機(jī)，壯大自身實(shí)力，成為競(jìng)爭(zhēng)中的勝利者;或者安于現(xiàn)狀從激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來。想要生存下來，企業(yè)擴(kuò)張是企業(yè)的必經(jīng)之路，但很多企業(yè)這時(shí)往往不具備這樣的資金實(shí)力。融資就成了必然選擇。
新創(chuàng)企業(yè)的資金來源主要有五大類：吸納私人資金;開展衍生業(yè)務(wù);爭(zhēng)取其他企業(yè)的贊助;發(fā)行股票;銀行借款。
確定一個(gè)適當(dāng)?shù)脑妇?/strong>
愿景不能以引資為目的，而是為自己設(shè)立奮斗目標(biāo);愿景的實(shí)現(xiàn)不應(yīng)僅依靠引資;愿景只是未來企業(yè)可能出現(xiàn)的情況，而不是企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況;愿景不能完全拋開投資者的利益，
一個(gè)適當(dāng)富有煽動(dòng)力的愿景可以使企業(yè)的融資活動(dòng)更順利地進(jìn)行，并使得投資方與企業(yè)之間形成強(qiáng)大的凝聚力，最終使雙方成為一個(gè)利益共同體，一起為企業(yè)的發(fā)展而努力。
寫好商業(yè)計(jì)劃書
在融資的時(shí)候，寫商業(yè)計(jì)劃書的主要目的就是未來吸引投資人。從根本上說商業(yè)計(jì)劃書就是圍繞企業(yè)面臨的商機(jī)，對(duì)影響企業(yè)發(fā)展的條件做出合理、充分的分析和說明。融資計(jì)劃書應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：
適當(dāng)闡述產(chǎn)品功能;透徹描述競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況;做好財(cái)務(wù)預(yù)測(cè);明確而正確的融資目標(biāo)。一份漂亮的商業(yè)計(jì)劃書要做到：開門見山，直述主題;充分調(diào)查市場(chǎng)，廣泛搜集資料;仔細(xì)評(píng)估商業(yè)計(jì)劃書。
很多時(shí)候投資人和企業(yè)的聯(lián)系就是從看BP開始的，商業(yè)計(jì)劃書就是企業(yè)的一個(gè)門面，極大地影響著企業(yè)融資的成敗。一個(gè)好的商業(yè)計(jì)劃書是要言不煩，深入淺出，重點(diǎn)突出，特色鮮明。
選擇一個(gè)合格的財(cái)務(wù)顧問
融資是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及大量財(cái)務(wù)問題。企業(yè)要做好融資，融資操作者要對(duì)財(cái)務(wù)問題有一個(gè)確切的把握。但事實(shí)上，很多企業(yè)的融資操作者是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，他們擅長(zhǎng)企業(yè)管理，卻不一定擅長(zhǎng)財(cái)務(wù);再者，創(chuàng)業(yè)最看重時(shí)間成本，企業(yè)管理者投入太多精力在融資上而非企業(yè)管理也不是明智之選。這種情況下，為企業(yè)選一個(gè)合格的財(cái)務(wù)顧問就特別重要。
一般而言，融資活動(dòng)包括四個(gè)階段：融資前期，在企業(yè)的授權(quán)下，財(cái)務(wù)顧問制定詳細(xì)科學(xué)的商業(yè)計(jì)劃書、公司簡(jiǎn)介以及企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、籌措資金用途安排;然后，財(cái)務(wù)顧問安排公司與潛在的投資方洽談，潛在投資方進(jìn)行初步調(diào)查;當(dāng)企業(yè)和投資方達(dá)成初步合作意向之后，雙方在財(cái)務(wù)顧問的參與下協(xié)商合作條款并簽訂融資條款;最后在財(cái)務(wù)顧問的主持和會(huì)計(jì)、律師等人的配合下，投融資雙方起草投資協(xié)議、簽署相關(guān)法律文件。
企業(yè)選擇財(cái)務(wù)顧問的時(shí)候，重點(diǎn)弄清楚以下問題：
財(cái)務(wù)顧問是否具備必要的融資專業(yè)技能？
企業(yè)需要支付哪些費(fèi)用？這些費(fèi)用一旦商定就不會(huì)再變動(dòng)，還是根據(jù)融資的具體數(shù)而變？如何支付？多少現(xiàn)金？多少股份？
如果其他人幫助企業(yè)找到了資金，那么財(cái)務(wù)顧問怎么樣分費(fèi)用？
如果投資者拒絕投資，要怎么處理？
財(cái)務(wù)顧問怎樣擔(dān)保企業(yè)成功融資？
通常融資財(cái)務(wù)顧問的收費(fèi)方式是固定費(fèi)用的基礎(chǔ)上加成功費(fèi)用。成功費(fèi)用一般是籌資總額的3%-10%，如果融資失敗，只收取固定費(fèi)用。
做好融資診斷與評(píng)估
融資診斷評(píng)估是指企業(yè)在充分調(diào)查研究企業(yè)的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)、所面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行系統(tǒng)地分析和診斷，判斷企業(yè)對(duì)資金的需求情況，并評(píng)估出企業(yè)融資的必要性和可行性，然后企業(yè)可以根據(jù)自身所面臨的內(nèi)外部情況和財(cái)務(wù)狀況測(cè)算出合理的需要籌集的資金量以及必須的融資成本。
企業(yè)融資既要知己也要知彼
知己知彼方能百戰(zhàn)不殆，資本是有性格的，資本性格就是投資人的性格，企業(yè)根據(jù)自身情況和投資人的目的選擇投資人，有助于提高勝算。
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