論巴塞爾新協(xié)議對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管的影響

論巴塞爾新協(xié)議對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管的影響

1988年的巴塞爾資本協(xié)議曾被認(rèn)為是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“神圣公約”。最新發(fā)布的新資本協(xié)議框架(本報(bào)NO．425曾作報(bào)道——編者注)，則可以說(shuō)是當(dāng)今國(guó)際環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的又一國(guó)際范本，其最終形成和實(shí)施必然會(huì)對(duì)全球銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的。 　　一、推動(dòng)全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)原因和直接動(dòng)力　　巴塞爾委員會(huì)資本協(xié)議產(chǎn)生至今已經(jīng)有過(guò)3個(gè)版本。新版本與最初版本相比，可以清晰地反映出國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新進(jìn)展�！　�2001年的新資本協(xié)議草案較之1988年的巴塞爾協(xié)議更為復(fù)雜、全面，這實(shí)際上是金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀反映，也滿足了銀行界對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)更敏感的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架的需要。　　巴塞爾委員會(huì)主席William J MaDonough指出，新的資本協(xié)議框架將使資本充足的監(jiān)管要求能夠更為準(zhǔn)確反映銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局提供更多的衡量資本充足的可供選擇的，從而使巴塞爾委員會(huì)的資本充足框架具有更大的靈活性來(lái)適應(yīng)金融體系的變化，以便更準(zhǔn)確及時(shí)地反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平及其所需要配置的資本水平，進(jìn)而促進(jìn)金融體系的平穩(wěn)健康發(fā)展。顯然，金融體系的迅速發(fā)展和金融全球化已經(jīng)成為推動(dòng)全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的現(xiàn)實(shí)原因和直接動(dòng)力�！　�從全球范圍內(nèi)來(lái)看，金融環(huán)境的劇烈變化迅速改變了銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，加大了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)金融的全球化直接推動(dòng)了全球范圍內(nèi)銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理原則和框架的整合與統(tǒng)一，并且促使這些原則和框架要及時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變遷進(jìn)行調(diào)整。如何使監(jiān)管原則更為靈敏地反映銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控始終對(duì)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)保持高度的敏感，越來(lái)越成為全球銀行業(yè)關(guān)注的重大。　　地看，本世紀(jì)70年代以來(lái)，放松管制成為全球銀行監(jiān)管的普遍趨勢(shì)；與這一趨勢(shì)相伴而行的，是全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新活動(dòng)日漸活躍。管制的放松和金融創(chuàng)新的活躍推動(dòng)了金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，使得銀行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，促使各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局不斷探索建立新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的金融監(jiān)管方式，以維護(hù)金融市場(chǎng)中銀行體系的穩(wěn)定。同時(shí)，伴隨著跨國(guó)資本流動(dòng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，跨國(guó)銀行的業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)大，銀行危機(jī)傳染的可能性增大，各國(guó)監(jiān)管方式上的差異也增大了監(jiān)管跨國(guó)銀行的難度，于是，建立適應(yīng)新的國(guó)際環(huán)境的、統(tǒng)一的國(guó)際銀行監(jiān)管原則和風(fēng)險(xiǎn)管理框架的問(wèn)題被提上了議事日程�！　�從金融發(fā)展歷史看，1974年德國(guó)赫斯塔特銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行的倒閉促使銀行監(jiān)管的國(guó)際合作從認(rèn)識(shí)上升到了實(shí)踐層面。1975年2月，來(lái)自比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、瑞典、端土；英國(guó)和美國(guó)的代表聚會(huì)瑞士巴塞爾，商討成立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”。巴塞爾委員會(huì)的成立，是適應(yīng)金融全球化的內(nèi)在需要，為國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管問(wèn)題提供一個(gè)討論場(chǎng)所和合作的舞臺(tái)�！　”M管巴塞爾委員會(huì)并不具備任何凌駕于國(guó)家之上的正式監(jiān)管特權(quán)：其文件從不具備、亦從未試圖具備任何效力；其雖鼓勵(lì)采用共同的方法和標(biāo)準(zhǔn)，但卻也并不強(qiáng)求成員國(guó)在監(jiān)管技術(shù)上的一致性。但是，由于巴塞爾委員會(huì)提出的原則影響到全球主要國(guó)家的跨國(guó)銀行，因而這些原則在事實(shí)上成為許多國(guó)際性銀行遵守的共同原則。　　巴塞爾委員會(huì)在開(kāi)展工作中始終遵循著兩項(xiàng)基本原則：　　(1)沒(méi)有任何境外銀行機(jī)構(gòu)可以逃避監(jiān)管；　　(2)監(jiān)管必須是充分有效的。巴塞爾委員會(huì)成立以來(lái)發(fā)布的許多監(jiān)管原則和建議，基本上體現(xiàn)了這兩個(gè)重要的基本原則，并且也使得這兩個(gè)基本原則得到愈來(lái)愈廣泛的認(rèn)同�！　≡诎腿麪栁瘑T會(huì)提出的眾多監(jiān)管原則中，1988年的巴塞爾協(xié)議是影響最大、也是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管最有代表性的監(jiān)管準(zhǔn)則之一，期間發(fā)布的許多監(jiān)管原則大多是對(duì)這個(gè)監(jiān)管原則的補(bǔ)充和完善；巴塞爾委員會(huì)2001年1月頒布的新資本協(xié)議框架，主要是試圖在全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則的成果的基礎(chǔ)上，著手從單一的資本充足協(xié)議約束，轉(zhuǎn)向依靠最低資本充足比率、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束等三個(gè)方面的共同約束。　　在推進(jìn)全球銀行監(jiān)管的一致化和可操作行方面，1988年的巴塞爾協(xié)議可以說(shuō)具有劃的意義。　　從國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，1988年的巴塞爾協(xié)議具有明顯的特點(diǎn)，主要包括：　　(1)突出強(qiáng)調(diào)了資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和意義，　　(2)確立了全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)；　　(3)強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要影響�！　〉�是。這一協(xié)議也容易導(dǎo)致銀行過(guò)分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險(xiǎn)，這樣，即使銀行符合資本充足性的要求，也可能因?yàn)槠渌�風(fēng)險(xiǎn)而陷入經(jīng)營(yíng)困境；從具體的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的看，巴塞爾協(xié)議也沒(méi)有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級(jí)的差異，從而不能十分準(zhǔn)確地反映銀行資產(chǎn)面臨的真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況；另外，對(duì)于國(guó)家信用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處理比較簡(jiǎn)單化。
　　二、2001年巴塞爾新資本協(xié)議框架的形成及其特點(diǎn)　　2001年巴塞爾新資本協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了(有效銀行監(jiān)管的核心原則)中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等三個(gè)支柱的原則，進(jìn)而提出了衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求�！　�(一)堅(jiān)持了1988年巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，并有了進(jìn)一步完善�！　�1．更為靈活的風(fēng)險(xiǎn)衡量方式。為了適應(yīng)當(dāng)前復(fù)雜多變的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，在新資本協(xié)議框架中，巴塞爾委員會(huì)放棄了1988年巴塞爾協(xié)議中單一化的監(jiān)管框架，并提供了更多的選擇方式。銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、本身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平等靈活選擇使用。通過(guò)這種靈活的制度安排，巴塞爾委員會(huì)試圖促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使用對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)狀況反應(yīng)更為靈敏的衡量方式，進(jìn)而更為準(zhǔn)確地測(cè)定一定風(fēng)險(xiǎn)狀況下所需要的資本金水平。　　2．外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)的選擇。為了測(cè)算銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況，銀行必須要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，并相應(yīng)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。巴塞爾委員會(huì)在設(shè)計(jì)方案的初期曾經(jīng)試圖要求銀行主要依靠外部中介機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，但是，由于商業(yè)銀行普遍對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的客觀性、獨(dú)立性、資料的可獲得性、評(píng)級(jí)結(jié)果的及時(shí)充分披露、評(píng)級(jí)結(jié)果的可信度等方面存在相當(dāng)大的歧議，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)本身也不愿意將判斷銀行風(fēng)險(xiǎn)大小的責(zé)任全部擔(dān)在自己身上，于是，新資本協(xié)議框架中除了繼續(xù)保留外部評(píng)級(jí)這一獲得資產(chǎn)評(píng)級(jí)的方式外，更多地強(qiáng)調(diào)銀行要建立內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并提供了3個(gè)可供選擇的方案，即標(biāo)準(zhǔn)化方案、基礎(chǔ)的IRB方案和高級(jí)的IRB方案體系，強(qiáng)調(diào)用內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的方法來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，進(jìn)而確定和配置資本�！　�3．利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。巴塞爾委員會(huì)近年來(lái)一直希望推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋的范圍逐步從信用風(fēng)險(xiǎn)推廣到利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。由于一些風(fēng)險(xiǎn)(如利率風(fēng)險(xiǎn)等)難以準(zhǔn)確量化，因而此次新的資本協(xié)議框架建議各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在設(shè)定最低資本充足比率要求時(shí)要充分考慮到利率風(fēng)險(xiǎn)這一點(diǎn)。新的資本協(xié)議還要求考慮操作風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)配備資本。具體計(jì)算運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法存在相當(dāng)大的差異，難易程度也不一樣。在實(shí)際操作中，許多考慮運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的銀行只是在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)所需的資本之外，進(jìn)一步增加20%作為覆蓋運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本。新的資本協(xié)議準(zhǔn)備采用這個(gè)20%作為廣義的指導(dǎo)性準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)�！　�4．適當(dāng)擴(kuò)大資本充足約束的范圍，在一定程度上抑制資本套利行為。例如，1988年的資本協(xié)議不對(duì)控股公司的資本充足比率作出要求，使得許多銀行為了逃避資本約束紛紛采用控股公司的形式。在新的資本協(xié)議框架中，以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的控股公司應(yīng)當(dāng)受到資本充足比率的約束�！　×硗�，新的資本協(xié)議框架對(duì)于非銀行機(jī)構(gòu)的大額投資需要從資本中扣除。新的資本協(xié)議框架建議，對(duì)于單筆超過(guò)銀行資本總額15％的投資、以及此類對(duì)非銀行機(jī)構(gòu)的投資總額超過(guò)銀行資本規(guī)模60％的投資，都要從銀行資本中扣除。這無(wú)疑會(huì)對(duì)那些在非銀行領(lǐng)域有廣泛投資的銀行形成嚴(yán)峻的沖擊。從世界范圍內(nèi)來(lái)看，日本、西班牙和德國(guó)的銀行可能受到的沖擊最大。當(dāng)然，這也是由銀行體制所決定的。　�。ㄒ唬└鲊�(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行資本狀況的監(jiān)管方式和重點(diǎn)出現(xiàn)了顯著的變化�！　⌒沦Y本協(xié)議框架更為強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各國(guó)銀行進(jìn)行靈活的監(jiān)管。這主要是巴塞爾委員會(huì)注意到不同國(guó)家的具體金融環(huán)境和進(jìn)入體制差異，因而開(kāi)始強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的責(zé)任。例如，在新的資本協(xié)議中，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)各國(guó)的具體狀況，自主確定不低于8%水平的最低資本充足要求，同時(shí)，許多風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)需要各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)實(shí)際狀況確定，而且監(jiān)管當(dāng)局還要能夠有效地對(duì)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系進(jìn)行考察。這樣，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的重點(diǎn)，將從原來(lái)的單一的最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建設(shè)狀況�！　⌒沦Y本協(xié)議框架延續(xù)了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》以及其1999年提出的監(jiān)管框架的主要思路。1999年巴塞爾委員會(huì)提出，為了促使銀行的資本狀況與總體風(fēng)險(xiǎn)相匹配，監(jiān)管當(dāng)局可以采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)稽核等方法審核銀行的資本充足狀況。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該考慮銀行的風(fēng)險(xiǎn)化解情況、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、所在的市場(chǎng)性質(zhì)以及收益的可靠性和有效性等因素，全面判斷銀行的資本充足率是否達(dá)到要求；監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，要求銀行保持高于最低水平的資本充足率；銀行要建立嚴(yán)格的內(nèi)部評(píng)估體系，使其資本水平與風(fēng)險(xiǎn)度相匹配；監(jiān)管當(dāng)局要及時(shí)檢查和評(píng)價(jià)銀行的內(nèi)部評(píng)價(jià)程序、資本戰(zhàn)略以及資本充足狀況；在資本水平較低時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局要及時(shí)對(duì)銀行實(shí)施必要的干預(yù)；如果對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平說(shuō)來(lái)是必要的話，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)要求銀行持有超過(guò)最低比率的資本。　　新資本協(xié)議框架同時(shí)強(qiáng)調(diào)，為了順利實(shí)現(xiàn)向IRB資本充足衡量體系的轉(zhuǎn)換，商業(yè)銀行向監(jiān)管當(dāng)局提交完備的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度安排、資產(chǎn)分類制度安排等�！　。ㄈ�）強(qiáng)化信息披露，引入市場(chǎng)約束�！　≈档米⒁獾氖�，在新資本協(xié)議框架中，市場(chǎng)約束機(jī)制的引入可以說(shuō)是公司治理結(jié)構(gòu)重大進(jìn)展的體現(xiàn)。巴塞爾委員會(huì)對(duì)于銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用，穩(wěn)健的、經(jīng)營(yíng)良好的銀行可以以更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其他交易對(duì)手那里獲得資金；而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行在市場(chǎng)中則處于不利地位，它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)�；虿扇∑渌�安全措施。于是，這種市場(chǎng)獎(jiǎng)懲機(jī)制可以促使銀行保持充足的資本水平，支持監(jiān)管當(dāng)局更有效地工作。為了確保市場(chǎng)約束的有效實(shí)施，必然要求建立銀行信息披露制度。新資本協(xié)議框架中所要求的信息披露的潛在參照標(biāo)準(zhǔn)是美國(guó)的銀行信息披露要求，如大型銀行要求按季披露范圍相當(dāng)廣泛的風(fēng)險(xiǎn)信息�！　⌒碌馁Y本協(xié)議框架強(qiáng)調(diào)，最低資本充足比率、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束這三個(gè)支柱是緊密聯(lián)系在一起的，如果這三個(gè)方面不能很好地落實(shí)，新的資本協(xié)議框架也就難以真正落實(shí)。　三、從2001年新的資本協(xié)議框架看當(dāng)前我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的　　巴塞爾委員會(huì)提出的新資本協(xié)議框架在征求意見(jiàn)完畢并定稿后，將全面取代1．988年的資本協(xié)議，成為國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的新版“神圣公約”，逐步在全球推廣。我國(guó)是國(guó)際清算銀行成員國(guó)，人民銀行也必然需要簽署相關(guān)協(xié)議，這就要求我國(guó)的中央銀行將用這一標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管國(guó)內(nèi)的各類商業(yè)銀行。因此，及早針對(duì)新的資本協(xié)議框架采取措施，才能使我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管適應(yīng)國(guó)際業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展和我國(guó)金融市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的需要。　　以2001年新的資本協(xié)議框架為參照，我國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管將面臨一系列新的挑戰(zhàn)：　　(一)資本不足的將更為突出，迫切需要在提高資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)拓展資本補(bǔ)充渠道�！　「鶕�(jù)新資本協(xié)議框架進(jìn)行測(cè)算，可以大致看出，全球銀行業(yè)在新的監(jiān)管框架下所需的資本金總體水平不會(huì)出現(xiàn)太大的變化，但是，對(duì)于個(gè)別銀行來(lái)說(shuō)，因?yàn)橘Y產(chǎn)質(zhì)量等的差異，所需的資本金水平會(huì)有明顯的差異。一般而言，同一家銀行根據(jù)IRB測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模要較之原來(lái)減少2%到3%左右；對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)狀況良好的大銀行，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的下降會(huì)更為明顯。一方面，經(jīng)營(yíng)效益良好的銀行可以用這一部分資本金支持更大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、或者將其返回給原來(lái)的股東；另一方面，資產(chǎn)質(zhì)量較差的銀行、以及OECD國(guó)家的資產(chǎn)評(píng)級(jí)較低的銀行將被迫提高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、從而要求配備更高水平的資本�！　‘�(dāng)前，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行均不同程度地存在著資本充足率達(dá)不到8％的標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，這是與我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌及轉(zhuǎn)軌期間的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)分不開(kāi)的。總體上看，我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)很快，市場(chǎng)化改革也導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的貨幣化和金融深化，使得金融資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度明顯高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的名義增長(zhǎng)速度，商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)軌期間也出現(xiàn)了不少經(jīng)營(yíng)失誤!：積累了相當(dāng)規(guī)模的不良資產(chǎn)；但是，我國(guó)國(guó)有銀行的資本補(bǔ)充渠道卻十分缺乏。如果要實(shí)施新的資本協(xié)議，預(yù)計(jì)可能會(huì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的資本金提出更高的要求，如果不能達(dá)到這個(gè)國(guó)際性的要求，將必然到與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力�！　‘�(dāng)前的工作主要應(yīng)當(dāng)包括：一是積極拓展國(guó)有銀行的資本補(bǔ)充渠道，其中包括上市籌資；二是大力提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模�！　�(二)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的改變總體上有利于我國(guó)銀行業(yè)�！　≡�1988年的巴塞爾協(xié)議中，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)具有相當(dāng)大的影響力，而且1988年的巴塞爾協(xié)議對(duì)于這一風(fēng)險(xiǎn)采取了相當(dāng)簡(jiǎn)單化的衡量方法，例如，銀行對(duì)于所有經(jīng)合組織成員國(guó)給予相同的零主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。在新資本協(xié)議框架中，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的確定則是主要依賴銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、或者是根據(jù)一些國(guó)際性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，進(jìn)而給予不同地區(qū)以不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。　　在新的資本協(xié)議框架下，亞洲地區(qū)受影響最大的是韓國(guó)，因?yàn)轫n國(guó)是經(jīng)合組織成員國(guó)，在1988年的巴塞爾協(xié)議下的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上一直享受零風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；根據(jù)新的資本協(xié)議框架，韓國(guó)的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重迅速上升50%。而從中國(guó)香港來(lái)說(shuō)，由于香港不是經(jīng)合組織成員，因而在原來(lái)的巴塞爾協(xié)議下的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重一直是100%，在新的資本協(xié)議框架中，香港的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將會(huì)下降到20%。根據(jù)測(cè)算，中國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也會(huì)相應(yīng)下降，這對(duì)于降低我國(guó)銀行業(yè)的資本金需求是有利的�！　。ㄈ�）著手建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系�！　�國(guó)際金融學(xué)院將新的資本協(xié)議框架的核心之一歸結(jié)為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，從風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際操作來(lái)說(shuō)，這一界定是合理的。從國(guó)際性大銀行的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：為金融工具價(jià)格的決定提供重要依據(jù)；作為提取壞帳準(zhǔn)備金及經(jīng)濟(jì)資本的分配的基礎(chǔ)；為客戶綜合授信提供依據(jù)；為管理者風(fēng)險(xiǎn)決策提供。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的要求，一個(gè)有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)主要包括評(píng)級(jí)對(duì)象的確定、信用級(jí)別及評(píng)級(jí)符號(hào)、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)考慮的因素、實(shí)際違約率和損失程度的統(tǒng)計(jì)、跟蹤復(fù)評(píng)和對(duì)專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果的利用等等。　　與先進(jìn)的國(guó)際性銀行相比，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)不論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)工作的組織等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹�，從而極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。這主要表現(xiàn)在評(píng)級(jí)方法偏于定量化簡(jiǎn)單化，風(fēng)險(xiǎn)揭示嚴(yán)重不足；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)有待充實(shí)，評(píng)級(jí)結(jié)果有待檢驗(yàn)；評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用十分有限。因此，必須盡快創(chuàng)造條件來(lái)適應(yīng)新的資本協(xié)議框架。　　(四)從信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向逐步實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理�！　≡诂F(xiàn)實(shí)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，各種風(fēng)險(xiǎn)是互相聯(lián)系、共同作用的，因而在制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理原則和外部監(jiān)管指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將銀行可能面臨的各種信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)包括在風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍之內(nèi)，推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。事實(shí)上，這一理念在新的資本協(xié)議框架中已經(jīng)有了具體的落實(shí)措施，如此次新的資本協(xié)議框架中就包含了利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)�！　‘�(dāng)前，我國(guó)對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及資本充足的監(jiān)管，主要是考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，基本上沒(méi)有考慮利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，利率波動(dòng)更為頻繁；銀行業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)不斷增多，對(duì)于電腦等的依賴加大，同時(shí)也相應(yīng)增大了操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，要真實(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況，就必須考慮利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這也顯示，如果不能對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的管理，就會(huì)加大銀行風(fēng)險(xiǎn)程度，勢(shì)必需要配置更高水平的資本金�！　�(五)提高監(jiān)管權(quán)關(guān)的監(jiān)管能力，明確監(jiān)管的重點(diǎn)。　　新的資本協(xié)議框架在給予各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局更大的決策自主權(quán)時(shí)，也對(duì)監(jiān)管能力提出了更高的要求。對(duì)于中國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局來(lái)說(shuō)，如果及時(shí)開(kāi)辟銀行的資本金補(bǔ)充渠道、如何合理確定適應(yīng)中國(guó)國(guó)情的不低于8%水平的最低資本充足要求、如何評(píng)估和衡量商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的狀況、如何運(yùn)用新的資本協(xié)議框架監(jiān)管外資銀行等，都是新的挑戰(zhàn)。　�。�六）強(qiáng)化信息披露。　　由于信息不完備、真實(shí)性有待提高等因素，中國(guó)銀行業(yè)在信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)地求，市場(chǎng)也缺乏足夠的動(dòng)力和資料深入分析銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。因此，在強(qiáng)化信息披露方面，既要確定具體的銀行業(yè)需要定期及時(shí)披露的資料，也要引導(dǎo)市場(chǎng)強(qiáng)化對(duì)于銀行信息的分析，逐步提高市場(chǎng)約束的力量。

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論傳統(tǒng)義利觀對(duì)行政價(jià)值觀建設(shè)的影響04-28

論少數(shù)民族音樂(lè)文化對(duì)樂(lè)府詩(shī)史的影響05-28

淺談魯菜對(duì)中國(guó)飲食文化的影響04-15

論中國(guó)電影比較研究的新視野05-28