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2016年證券從業資格考試真題（完整版）
一、單項選擇題
1.證券交易市場通常分為( )和場外交易市場。
A.證券交易所市場
B.OTC市場
C.地方股權交易中心市場
D.A股市場
【答案】A【解析】證券交易市場分為證券交易所市場和場外交易市場。
2.在Ms=m×B中，m是貨幣乘數，B是基礎貨幣，Ms是( )。
A.虛擬貨幣
B.貨幣供給
C.名義貨幣
D.貨幣需求
【答案】B【解析】貨幣供給(量)等于基礎貨幣與貨幣乘數之積。即：Ms=m×B，其中，Ms表示貨幣供給(量);m表示貨幣乘數;B表示基礎貨幣。
3.下列各項中，屬于專門為投資者買賣人民幣特種股票而設置的賬戶是( )。
A.A股賬戶
B.基金賬戶
C.期權賬戶
D.B股賬戶
【答案】D【解析】人民幣特種股票賬戶簡稱B股賬戶，是專門用于為投資者買賣人民幣特種股票(即B股，也稱境內上市外資股)而設置的。
4.優先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以( )優先認購一定數量新發行股票的權利。
A.低于市場價格的任意價格
B.高于市場價格
C.與市場價格相同的價格
D.低于市場價格的某一特定價格
【答案】D【解析】優先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優先認購一定數量新發行股票的權利。
5.下列不屬于股票特征的是( )。
A.收益性
B.風險性
C.流動性
D.保本性
【答案】D【解析】股票具有以下特征：收益性、風險性、流動性、永久性和參與性。
6.對股份有限公司而言，發行優先股票的作用在于可以籌集( )的公司股本。
A.長期穩定
B.中短期
C.中期
D.短期
【答案】A【解析】對股份公司而言，發行優先股票的作用在于可以籌集長期穩定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤的分派負擔。
7.OTC市場是( )的簡稱。
A.場內市場
B.場外市場
C.發行市場
D.交易市場
【答案】B【解析】無形市場稱為場外市場或柜臺市場，簡稱OTC市場，是指沒有固定交易場所的市場。
8.個人投資者的公司債券利息、股息、紅利所得( )個人所得稅。
A.可免繳納
B.應繳納30%的
C.應繳納20%的
D.應繳納16%的
【答案】C【解析】債券利息、股息、紅利所得，是指個人擁有債權、股權而取得的利息、股息、紅利所得。計算繳納個人所得稅的方法是：以每次利息、股息、紅利所得為應納稅所得額，適用20%的稅率。
9.金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據( )和產品分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。
A.客戶分級
B.產品收益
C.客戶風險
D.產品規模
【答案】A【解析】實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和產品分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。
10.證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的，對單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的( )。
A.3%
B.1%
C.5%
D.2%
【答案】C【解析】證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的，對單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的5%;對單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%。
11.央行的公開市場操作包括買賣政府債券或( )。
A.企業債券
B.次級債券
C.金融債券
D.公司債券
【答案】C【解析】根據《中國人民銀行法》的規定，中國人民銀行為執行貨幣政策，可以運用下列貨幣政策工具：①要求銀行業金融機構按照規定的比例交存存款準備金;②確定中央銀行基準利率;③為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業金融機構辦理再貼現;④向商業銀行提供貸款;⑤在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯;⑥國務院確定的其他貨幣政策工具。
12.會計師事務所職業保險的累計賠償限額與累計職業風險基金之和不少于( )萬元。
A.8 000
B.3 000
C.1 000
D.5 000
【答案】A【解析】會計師事務所職業保險的累計賠償限額與累計職業風險基金之和不少于8 000萬元。
13.資產證券化最初是對( )抵押貸款的證券化。
A.專利
B.企業
C.汽車
D.住宅
【答案】D【解析】資產證券化起源于美國，最初是對住宅抵押貸款的證券化。
14.上市公司增資方式中，向特定對象發行股票的增資方式是( )。
A.公開增發
B.可轉換公司債券
C.定向增發
D.配股
【答案】C【解析】非公開發行股票，也被稱為“定向增發”，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。
15.我國現階段采取的融資方式是( )。
A.完全直接融資
B.直接融資與間接融資同等地位
C.直接融資為主，間接融資為輔
D.間接融資為主，直接融資為輔
【答案】D【解析】我國現階段采取的融資方式是間接融資為主，直接融資為輔。
16.通過公開發售基金份額籌集資金，以資產組合方式進行證券投資活動的基金是( )。
A.社保年金
B.企業年金
C.社會公益基金
D.證券投資基金
【答案】D【解析】證券投資基金是指通過公開發售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資活動的基金。
17.隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的( )。
A.主權財富基金
B.信托投資公司
C.國家開發銀行
D.保險公司及保險資產管理公司
【答案】A【解析】隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的主權財富基金。
18.港股通交易以港幣報價，投資者以( )交收。
A.歐元
B.人民幣
C.美元
D.港元
【答案】B【解析】港股通交易以港幣報價，投資者以人民幣交收。
19.( )是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。
A.證券實名制
B.貨銀對付交收制度
C.分級結算制度
D.凈額結算制度
【答案】B【解析】貨銀對付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。
20.經濟合作與發展組織(經合組織)的主要工作不包括( )。
A.制定有關國際公約
B.為成員國提供基金援助
C.出版有關刊物即統計數據
D.促進妥善管制公共服務及企業行為
【答案】B【解析】經濟合作與發展組織并不為成員國提供基金援助。
21.投資機構通過( )，從各個方面規范自己的投資行為，保護客戶的的利益，維護自己在社會上的信譽。
A.規避監管
B.內部激勵
C.科學管理
D.自律管理三
【答案】D【解析】投資機構本身通過自律管理，從各個方面規范自己的投資行為，保護客戶的利益，維護自己在社會上的信譽。
22.證券發行市場又可以稱為( )。
A.一級市場
B.場外市場
C.場內市場
D.二級市場三
【答案】A【解析】按交易對象是否新發行，金融市場可以分為發行市場和流通市場。發行市場也稱一級市場、初級市場，是新證券發行的市場;流通市場也稱二級市場、次級市場，是已經發行、處在流通中的證券的買賣市場。
23.上市公司股權分置改革是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益( )，消除A股市場股份轉讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易做出的制度安排。
A.行政指令機制
B.均分機制
C.固定對價機制
D.平衡協商機制
【答案】D【解析】上市公司股權分置改革是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協商機制，消除A股市場股份轉讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易做出的制度安排。
24.證券無紙質化的核心，一方面是( )，成為證券權利的主要表現形式，另一方面也就意味著( )。
A.以證券賬戶替代紙質證券，公司股東或者債券持有人名冊的無紙化
B.以證券賬戶替代紙質證券，公司股東或者債券持有人名冊的紙質化
C.以紙質證券替代證券賬戶，公司股東或者債券持有人名冊的紙質化
D.以紙質證券替代證券賬戶，公司股東或者債券持有人名冊的無紙化三
【答案】A【解析】證券無紙質化的核心，一方面是以證券賬戶替代紙質證券，成為證券權利的主要表現形式，另一方面也就意味著公司股東或者債券持有人名冊的無紙化。
25.下列關于簡單算術股價平均數的表述，錯誤的是( )。
A.發生樣本股送配股、拆股和更換時，會使股價平均數失去真實性、連續性和時間數列上的可比性
B.優點是計算簡便
C.在計算時考慮了權數
D.以樣本股每日收盤價之和除以樣本數
【答案】C【解析】簡單算術股價平均數是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數。簡單算術股價平均數的優點是計算簡便，但也存在兩個缺點：①發生樣本股送配股、拆股和更換時會使股價平均數失去真實性、連續性和時間數列上的可比性;②在計算時沒有考慮權數，即忽略了發行量或成交量不同的股票對股票市場有不同影響這一重要因素。
26.股份有限公司股東大會做出修改公司章程、增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的( )以上通過。
A.2/3
B.1/3
C.1/2
D.1/4
【答案】A【解析】股份有限公司股東大會做出修改公司章程、增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。
27.證券投資者保護的最終措施之一為( )。
A.證券投資咨詢
B.證券投資者保護基金
C.投資者教育
D.證券稽查
【答案】B【解析】證券投資者保護基金是證券投資者保護的最終措施之一。
28.關于股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統掛牌應當符合的條件，以下說法錯誤的是( )。
A.主辦券商推薦并持續督導
B.依法設立且存續滿兩年
C.業務明確，具有持續經營能力
D.大中型企業
【答案】D【解析】根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》規定，股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統掛牌，應當符合下列條件：①依法設立且存續滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算。②業務明確，具有持續經營能力。③公司治理機制健全，合法規范經營。④股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規。⑤主辦券商推薦并持續督導。⑥全國股份轉讓系統公司要求的其他條件。
29.證券市場監管的( )原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。
A.守信
B.公正
C.公平
D.公開
【答案】C【解析】證券市場監管的公平原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。
30.下列關于匯率的說法，錯誤的是( )。
A.在資本安全性與流動性不變時，當一國的利率水平相對高于他國時，該國貨幣匯率趨于上浮
B.緊縮的財政政策和貨幣政策通常會使該國貨幣匯率上升
C.當一國發生國際收支逆差時，通常外匯匯率會下跌，本幣匯率會上升
D.從長期看，匯率終將根據貨幣實際購買力而自行調整到合理的水平
【答案】C【解析】當一國發生國際收支順差時，通常外匯匯率會下跌，本幣匯率會上升。
31.1998年之前，我國股票發行監管制度采取( )。
A.審批制
B.保薦制
C.核準制
D.注冊制四
【答案】A【解析】1998年之前，我國股票發行監管制度采取審批制。
32.證券公司通過基于互聯網或移動通訊網絡的網上證券交易系統，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式是( )。
A.網上委托
B.傳真委托
C.人工電話委托四
D.自助終端委托
【答案】A【解析】網上委托是指證券公司通過基于互聯網或移動通訊網絡的網上證券交易系統，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用證券公司網站的頁面客戶端委托。
33.依據現行制度規定，在連續競價時，對于新進入的一個有效買入委托，下列說法錯誤的是( )。
A.若成交，其成交價格為即時揭示的賣方平均價格
B.若成交，則意味著買入限價有可能高于賣出委托隊列的最低賣出限價
C.若成交，則意味著買入限價有可能等于賣出委托隊列的最低賣出限價
D.若不能成交則進入買入委托隊列等待成交
【答案】A【解析】連續競價是這樣確定成交價的：對新進入的一個買進有效委托，若不能成交，則進入買入委托隊列排隊等待成交;若能成交，即其委托買入限價高于或等于賣出委托隊列的最低賣出限價，則與賣出委托隊列順序成交，其成交價格取賣方叫價。對新進入的一個賣出有效委托，若不能成交，則進入賣出委托隊列排隊等待成交;若能成交，即其委托賣出限價低于或等于買入委托隊列的最高買入限價，則與買入委托隊列順序成交，其成交價格取買方叫價。這樣循環往復，直至收市。
34.中國證監會( )領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場集中統一監管。
A.間接
B.垂直
C.松散
D.分別
【答案】B【解析】中國證券監督管理委員會(簡稱中國證監會)統一管理證券期貨市場，按規定對證券期貨監督機構實行垂直管理。
35.我國證券市場監管機構是( )。
A.國務院銀行監督管理機構
B.國務院保險監督管理機構
C.中國人民銀行四
D.國務院證券監督管理機構
【答案】D【解析】我國證券市場監管機構是國務院證券監督管理機構。
36.金融市場的( )功能主要解決道德風險問題，即解決投資決策做出后的非對稱問題。
A.風險管理
B.信息生產
C.監控與激勵機制
D.資本配置四
【答案】A【解析】金融市場的風險管理功能主要解決道德風險問題，即解決投資決策做出后的非對稱問題。
37.由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收益的證券為( )。
A.資產支持證券
B.商業銀行次級債四
C.財務公司債券
D.中央銀行票據
【答案】A【解析】資產支持證券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收益的受益證券。
38.根據供求規律，股票( )是供求對比的產物，同時也是恢復供求平衡的關鍵變量。
A.市場
B.收益
C.價格
D.成本
【答案】C【解析】根據供求規律，股票價格是供求對比的產物，同時也是恢復供求平衡的關鍵變量。
39.下列關于私募基金的說法，錯誤的是( )。
A.風險較高
B.可以進行公開的發售和宣傳
C.運作靈活
D.投資金額要求較高
【答案】B【解析】私募基金是向特定的投資者發售的基金。私募基金不能進行公開發售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發行;基金份額的投資金額較高，風險較大，監管機構對投資者的資格和人數會加以限制;基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
40.滬港通于( )正式啟動。
A.2014年11月17日
B.2014年11月15日
C.2014年11月10日
D.2014年11月20日
【答案】A【解析】滬港通于2014年11月17日正式啟動。
41.根據《證券法》的規定，證券公司的注冊資本應當是( )資本。
A.實物
B.貨幣
C.認購
D.實繳
【答案】D【解析】《證券法》要求證券公司的注冊資本應當是實繳資本。
42.設立證券公司的主要股東應當最近3年無重大違法違規記錄，凈資產至少不低于( )億元。
A.5
B.3
C.2
D.10
【答案】C【解析】設立證券公司，應當具備下列條件：①有符合法律、行政法規規定的公司章程：②主要股東具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄，凈資產不低于人民幣2億元;③有符合《證券法》規定的注冊資本;④董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有證券從業資格;⑤有完善的風險管理與內部控制制度;⑥有合格的經營場所和業務設施;⑦法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
43.證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立( )的方式。
A.交收
B.托管
C.委托
D.信托
【答案】D【解析】證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。
44.西方貨幣政策傳導機制理論中，用P→W→C→Y表示財富傳導機制的傳導過程，其中的W表示的是( )。
A.財富
B.貨幣供給
C.消費
D.股票價格
【答案】A【解析】W是英文wealth的簡寫，是財富的意思。
45.對于證券公司與客戶之間的( )，是委托中國結算公司根據成交記錄按照業務規則代為辦理。
A.證券交易
B.資金清算交收
C.資金劃付
D.證券清算交收
【答案】D【解析】實踐中對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結算公司根據成交記錄按照業務規則代為辦理。
46.一般性貨幣政策工具屬于調節貨幣( )的工具。
A.總量
B.流通速度
C.價格
D.流通范圍
【答案】A【解析】一般性貨幣政策工具指中央銀行所采用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段，主要從總量上對貨幣供應量和信貸規模進行調節。
47.下列關于股份變動的說法，錯誤的是( )。
A.當轉債持有人行使轉換權時，公司收回并注銷發行的債券，同時發行新股，由于稀釋效應，有可能引起股價下降
B.股票分割與合并，會改變公司的實收資本和每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重
C.原股東可以參與配股，也可以放棄配股權
D.資本公積金是在公司的正常生產經營范圍之外，由資本本身及其他原因形成的股東權益收入
【答案】B【解析】股票不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數和股東持有股票的數量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重。
48.證券市場本質上是( )交換的場所。
A.風險
B.信用
C.價格
D.價值直接
【答案】D【解析】證券市場具有以下特征：①證券市場是價值直接交換的場所;②證券市場是財產權利直接交換的場所;③證券市場是風險直接交換的場所。證券市場本質上是價值直接交換的場所。
49.中國證券業協會依法對證券評級業務活動進行( )管理。
A.備案
B.自律
C.核準
D.審批
【答案】B【解析】中國證券業協會依法對證券評級業務活動進行自律管理。
50.在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍以( )原則作為第一優先原則。
A.數量優先
B.時間優先
C.席位優先
D.價格優先
【答案】D【解析】在訂單匹配原則方面，優先原則主要有：價格優先原則、時間優先原則、按比例分配原則、數量優先原則、客戶優先原則、做市商優先原則和經紀商優先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價格優先原則作為第一優先原則。我國采用價格優先和時間優先原則。
二、組合型選擇題
1.我國《證券投資基金法》規定，當出現基金托管人( )情形時，基金托管人職責終止。
�、�.被依法取消基金托管資格
�、�.被基金份額持有人大會解任
�、�.依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產
�、�.因違法違規行為被監管機構調查
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B【解析】根據《證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：①被依法取消基金托管資格;②被基金份額持有人大會解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;④基金合同約定的其他情形(第Ⅳ項屬于其中的一種情形)。
2.下列有關金融期貨主要交易制度的說法，正確的是( )。
�、�.期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金
Ⅱ.大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為
�、�.交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)買入(賣出)委托無效
�、�.結算所是期貨交易的專門清算機構，通常并不附屬于交易所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。故第Ⅳ項說法錯誤。
3.關于金融期貨特點的描述，正確的有( )。
�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的
Ⅱ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的
Ⅲ.金融期權買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無限的
�、�.金融期權出售方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失是無限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權交易中，由于期權購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上說，期權購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無限的。
4.國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在( )。
Ⅰ.資金來源廣、發行規模大Ⅱ.存在利率風險
�、�.有國家主權保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在：①資金來源廣、發行規模大;②存在匯率風險;③有國家主權保障;④以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣。
5.以下屬于套期保值的基本原則是( )。
�、�.買賣方向對應Ⅱ.品種相同
�、�.數量相等Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】一般而言，進行套期保值操作要遵循下列基本原則：①買賣方向對應的原則;②品種相同原則;③數量相等原則;④月份相同或相近原則。
6.金融衍生工具的基本特征是( )。
�、�.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯動性Ⅳ.高風險性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠桿性;③聯動性;④不確定性或高風險性。
7.下列金融期權屬于實值期權的是( )。
�、�.看漲期權協定價格低于金融工具市場價格
�、�.看漲期權協定價格高于金融工具市場價格
�、�.看跌期權協定價格低于金融工具市場價格
Ⅳ.看跌期權協定價格高于金融工具市場價格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】D【解析】對看漲期權而言，若市場價格高于協定價格，期權的買方執行期權將有利可圖，此時為實值期權;市場價格低于協定價格，期權的買方將放棄執行期權，為虛值期權。對看跌期權而言，市場價格低于協定價格為實值期權;市場價格高于協定價格為虛值期權。
8.根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》，出現下列( )情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關信用評級業務。
�、�.信用評級機構開展評級業務前1～2年內持有與受評對象相關的證券或衍生品頭寸
�、�.參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業或其相關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關鍵崗位以及持有與受評對象相關的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣
�、�.在開展信用評級業務期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關的證券或衍生品
Ⅳ.交易商協會認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》，出現以下情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關信用評級業務：①信用評級機構與受評企業或其關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的股權關聯關系及開展評級業務前6個月內持有與受評對象相關的證券或衍生品頭寸;②參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業或其關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關鍵崗位以及持有與受評對象相關的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣;③在開展信用評級業務期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關的證券或衍生品;④交易商協會認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形。
9.下列各項中，( )可以作為被套期保值的項目。
�、�.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.匯率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】套期保值，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。由此可見，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。
10.我國中央銀行所宣布的貨幣政策目標包括( )。
Ⅰ.促進國際化Ⅱ.保持貨幣幣值的穩定
�、�.促進經濟增長Ⅳ.促進證券市場發展
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我國的貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩定，并以此促進經濟增長”。
11.自然風險是指因自然力的不規則變化使社會生產和社會生活等遭受威脅的風險，下列屬于自然風險的有( )。
�、�.火災Ⅱ.價格的漲落
�、�.戰爭Ⅳ.蟲災
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】自然風險是指因自然力的不規則變化使社會生產和社會生活等遭受威脅的風險。如地震、水災、火災、風災、雹災、凍災、旱災、蟲災以及各種瘟疫等自然現象，是經常的、大量發生的。第Ⅱ項屬于市場風險，第Ⅲ項不屬于自然風險。
12.下列屬于無面額股票特點的是( )。
�、�.便于股票分割Ⅱ.為股票發行價格的確定提供了依據
Ⅲ.發行價格靈活Ⅳ.轉讓價格靈活
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】無面額股票的特點包括：①發行或轉讓價格較靈活;②便于股票分割。
13.按信托目的，可將信托分為( )。
�、�.擔保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.處理信托Ⅳ.公益信托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D【解析】按照信托財產性質，可將信托分為金錢信托、動產信托、不動產信托和金錢債權信托;按受益人性質，可將信托分為公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可將信托分為擔保信托、管理信托和處理信托。
14.在我國，基金設立的兩個重要法律文件包括( )。
�、�.基金合同Ⅱ.基金財務報告
�、�.基金招募說明書Ⅳ.基金年度報告
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金合同與基金招募說明書是基金設立的兩個重要法律文件。
15.下列關于保險公司次級債券的說法，正確的是( )。
�、�.批準向合格投資者募集
�、�.期限在5年以上(含5年)
Ⅲ.本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之前
�、�.本金和利息的清償順序先于保險公司股權資本
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】根據《保險公司次級定期債務管理辦法》，保險公司次級債券是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經批準募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。故第Ⅲ項說法錯誤。保險公司次級債應當向合格投資者募集。
16.申請發行可交換公司債券，應該滿足下列( )規定。
�、�.申請人應該符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司
Ⅱ.公司最近一期末的凈資產不少于人民幣5億元
�、�.公司最近3個會計年度實現的年均可分配利率不少于公司債券1年的利息
�、�.本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】申請發行可交換公司債券應滿足的條件：①申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司;②公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元;④公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;⑤本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%;⑥當次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為當次發行的公司債券的擔保物;⑦經資信評級機構評級，債券信用級別良好;⑧ 不存在《公司債券發行試點辦法》第8條規定的不得發行公司債券的情形。故第Ⅱ項表述錯誤。
17.下列關于“荷蘭式”與“美國式”招標方式中，正確的有( )。
�、�.“荷蘭式”招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率
�、�.“荷蘭式”招標中，標的為價格時，全場最高中標價格為當期國債發行價格
�、�.“美國式”招標中，標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率
�、�.“美國式”招標中，標的為價格時，全場加權平均中標價格為當期國債發行價格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】 “荷蘭式”招標中，標的為價格時，全場最低中標價格為當期國債發行價格，各中標機構均按發行價格承銷。故第Ⅱ項說法錯誤。
18.金融衍生工具伴隨的風險主要包括( )。
Ⅰ.匯率風險、利率風險Ⅱ.信用風險、法律風險
�、�.市場風險、操作風險Ⅳ.流動性風險、結算風險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融衍生工具伴隨的風險主要包括：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險;②因資產或指數價格不利變動可能帶來損失的市場風險;③因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來的流動性風險;④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結算風險;⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障、控制失靈而造成的操作風險;⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。
19.關于國際金融市場，說法正確的是( )。
Ⅰ.國際金融市場是金融資產跨越國界交易的場所
Ⅱ.產品同時向許多國家的投資者發行
�、�.不受一國法令制約
Ⅳ.離岸金融市場是無形市場，只存在于某一城市或地區而不在一個固定的交易場所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】國際金融市場又叫外部市場，是金融資產的交易跨越國界、進行國際交易的場所。該市場上的證券的顯著特點是：它們同時向許多國家的投資者發行，且不受一國法令的制約。離岸金融市場(狹義的國際金融市場)是無形市場，只存在于某一城市或地區而不在一個固定的交易場所，由所在地的金融機構和金融資產的國際性交易形成。
20.證券投資基金所支付的的費用包括( )。
�、�.基金交易費Ⅱ.基金運作費Ⅲ.基金托管費Ⅳ.基金銷售服務費
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】證券投資基金所支付的的費用包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費和基金銷售服務費。
21.普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是( )。
Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付紅利
�、�.紅利的支付不能減少其注冊資本
Ⅲ.公司在無力償還債務時不能支付紅利
�、�.公司在無力償還債務時依然可以支付紅利
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是：①股份公司只能用留存收益支付紅利;②紅利的支付不能減少其注冊資本;③公司在無力償債時不能支付紅利。
22.根據ETF跟蹤具體指數的不同，股票型ETF可進一步細分為( )等。
�、�.全球指數ETFⅡ.綜合指數ETF
�、�.行業指數ETFⅣ.風格指數ETF
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】根據ETF跟蹤具體指數的不同，股票型ETF可進一步細分為全球指數ETF、綜合指數ETF、行業指數ETF和風格指數ETF(如成長型、價值型等)等。
23.以下關于中小企業板市場的說法，正確的是( )。
Ⅰ.2004年5月批準成立
�、�.于上海證券交易所設立
Ⅲ.宗旨是為優秀中小企業提供直接融資平臺
�、�.是分步推進創業板市場建設的重要步驟
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】2004年5月,經國務院批準,中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊市場。設立中小企業板塊的宗旨是為主業突出、具有成長性和科技含量的中小企業提供直接融資平臺,是我國多層次資本市場體系建設的一項重要內容,也是分步推進創業板市場建設的一個重要步驟。
24.下列屬于在實際經濟生活中影響債券利率的因素的是( )。
Ⅰ.債券的票面價值Ⅱ.借貸資金市場利率水平
Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】在實際生活中，債券利率受很多因素影響，主要有：①借貸資金市場利率水平;②籌資者的資信;③債券期限長短。
25.下列屬于金融市場中常見的風險的有( )。
�、�.信用風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.操作風險Ⅳ.流動性風險
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】常見的金融風險有四類：①由于市場因素的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的市場風險;②由于借款人或市場交易對手的違約而導致損失的信用風險;③金融參與者因資產流動性降低而導致的流動性風險;④由于金融機構的交易系統不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險。
26.關于同業拆借市場的特點，下列說法正確的是( )。
�、�.融資期限短Ⅱ.對市場參與者信譽有較高的要求
�、�.市場準入嚴格Ⅳ.利率由雙方協商決定
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】同業拆借市場具有以下特點：①同業拆借市場對進入市場的主體有嚴格限制，必須是金融機構或指定的某類金融機構才允許進場交易。②融資期限較短，拆借資金的期限多為一日或幾日，最長不超過一年。③交易手段先進，手續簡便，成交時間迅捷。④交易的無擔保性。由于在同業拆借市場進行的資金借貸與融通是金融機構之間的交易，它們實力較強、信譽較高，雙方基本知彼知已，且交易額較大，所以一般不需要擔�；虻盅�，完全是一種信用交易。⑤ 市場的拆借利率由供求雙方協商議定，隨行就市。⑥免交存款準備金。
27.我國《證券投資基金法》規定，基金份額持有人享有的權利有( )。
Ⅰ.分享基金財產收益
�、�.參與分配清算后的剩余基金財產
�、�.按照規定要求召開基金份額持有人大會
�、�.在封閉式基金存續期間，要求贖回基金份額
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】基金份額持有人享有下列權利：①分享基金財產收益;②參與分配清算后的剩余基金財產;③依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額;④按照規定要求召開基金份額持有人大會;⑤對基金份額持有人大會審議事項行使表決權;⑥查閱或者復制公開披露的基金信息資料;⑦對基金管理人、基金托管人、基金份額發售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟;⑧基金合同約定的其他權利。在封閉式基金存續期間，不得要求贖回基金份額。
28.利率衍生工具主要包括( )。
Ⅰ.遠期利率協議Ⅱ.利率期權
�、�.利率期貨Ⅳ.利率互換
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。
29.政策性銀行金融債券發行申請應包括( )。
�、�.發行數量Ⅱ.期限安排
Ⅲ.發行方式Ⅳ.近3年監管指標情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】政策性銀行金融債券發行申請應包括發行數量、期限安排、發行方式等內容，如需調整，應及時報中國人民銀行核準。
30.我國混合資本債券具有的基本特征包括( )。
�、�.期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回
Ⅱ.期限在15年以上，發行之日起5年內不得贖回
�、�.到期前若發行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息
Ⅳ.清算時本金和利息清償順序列于次級債務之后
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】按照現行規定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：①期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回;②混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%，發行人可以延期支付利息;③當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本;④混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息。
31.投資QDII基金時應注意的風險有( )。
�、�.匯率風險Ⅱ.國別風險
Ⅲ.市場風險Ⅳ.流動性風險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】QDII基金的投資風險有：①國際市場投資會面臨國內基金所沒有的匯率風險;②國際市場將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險;③盡管進行國際市場投資有可能降低組合投資風險，但并不能排除市場風險;④QDII基金的流動性風險。
32.下列關于利率對股票價格影響的說法，正確的有( )。
Ⅰ.利率上升，股票價格水平下跌
Ⅱ.利率上升，股票價格水平上升
�、�.利率影響資金流向，從而影響股票價格
Ⅳ.利率影響公司盈利，從而影響股票價格
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】中央銀行調整基準利率的高低，對證券價格產生影響。一般來說，利率下降時，股票價格就上升;而利率上升時，股票價格就下降。原因有：①利率是計算股票內在投資價值的重要依據之一。當利率上升時，同一股票的內在投資價值下降，從而導致股票價格下跌;反之則股價上升。②利率水平的變動直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價格。利率低，可以降低公司的利息負擔，增加公司盈利，股票價格也將隨之上升;反之，利率上升，股票價格下跌。③利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉成股票投資;需求增加，促成股價上升;反之，若利率上升，一部分資金將會從證券市場轉向銀行存款，致使股價下降。
33.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為( )。
Ⅰ.赤字國債Ⅱ.建設國債
�、�.戰爭國債Ⅳ.特種國債
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。
34.我國企業債券的發展大致經歷的階段有( )。
�、�.萌芽期Ⅱ.發展期
�、�.整頓期Ⅳ.再度發展期
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我國企業債券的發展大致經歷了四個階段，包括：萌芽期、發展期、整頓期和再度發展期。
35.下列關于國債銷售價格的說法，正確的是( )。
�、�.在傳統的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題
�、�.在現行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發售價格是有差異的
�、�.目前，財政要求國債承銷商以中標價格分銷國債
�、�.目前，財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】在傳統的行政分配和承購包銷的發行方式下，國債按規定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題。在現行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發售價格是有差異的。如果按發售價格向投資者銷售國債，承銷商就可能虧損，因此，財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行。
36.債券買斷式回購和質押式回購的區別是( )。
�、�.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券賣給逆回購方，所有權轉移至逆回購方
�、�.質押式回購的初始交易中，債券持有人將債券賣給逆回購方，所有權轉移至逆回購方
�、�.買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入的債券
�、�.質押式回購的逆回購方可以自由支配購入的債券
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】債券買斷式回購與質押式回購的區別在于：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方;而在質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權。由于所有權發生轉移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質押等，只要在協議期滿能夠有相等數量同種債券返售給債券持有人即可。
37.下列對普通股股東義務的敘述中，正確的有( )。
�、�.公司股東濫用股東權利給公司或其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任
�、�.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責任逃避責任，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任
�、�.公司的控股股東、實際控制人、監事、董事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益
�、�.如違反相關規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】根據《公司法》的規定，公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。如違反相關規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。
38.下列各項中，屬于金融期貨性質的是( )。
�、�.買賣雙方的權利與義務是對稱的
�、�.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金
Ⅲ.雙方潛在的盈利和虧損是無限的
�、�.金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易。金融期貨交易雙方的權利與義務是對稱的，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權利，又有自己對對方履約的義務。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規定繳納履約保證金。在金融期貨交易中，雙方潛在的盈利和虧損是無限的。
39.發行人的( )，可以參與本公司非公開發行公司債券的認購與轉讓，不受合格投資者資質條件的限制。
Ⅰ.董事Ⅱ.監事
�、�.高級管理人員Ⅳ.持股比例超過3%的股東
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】根據《公司債券發行與交易管理辦法》的規定，發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發行公司債券的認購與轉讓，不受合格投資者資質條件的限制。
40.對于開放式基金，為了應對日常贖回，法規要求保持不低于基金資產凈值5%的資金投資于( )。
�、�.現金Ⅱ.流通性好的藍籌股
�、�.到期日在1年以內的政府債券Ⅳ.到期日在2年以內的政府債券
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】對于開放式基金來說，為了應對日常贖回，法規要求保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券。
41.下列屬于上海清算所托管債券的結算方式是( )。
�、�.全額雙邊清算Ⅱ.中央對手方結算
�、�.見券付款Ⅳ.純券過戶
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】A【解析】從目前來看，我國銀行間債券市場的清算結算機制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類型，前者主要采用“券款對付”的結算方式，此外還有純券過戶、見券付款(PAD)和見款付券等三種方式;而后者采用“中央對手方”的結算方式。在我國，中央國債公司托管的債券全部采用全額清算的結算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結算方式。
42.通過全國銀行間同業拆借中心交易系統進行的債券交易，包括( )。
�、�.現券買賣Ⅱ.質押式回購
Ⅲ.買斷式回購Ⅳ.債券借貸
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】A【解析】私募基金直接通過全國銀行間同業拆借中心本幣交易系統進行債券交易，包括各類債券的現券買賣、回購、遠期和借貸交易。
43.下列符合基金資產估值規則的是( )。
�、�.基金管理人應于每個交易日當天對基金資產進行估值
�、�.遇到某些特殊情況，可以暫停估值
�、�.采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數
�、�.基金資產估值的目的是客觀、準確的反映基金資產的價值
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金管理人應于每個交易日當天對基金資產進行估值�；鸸芾砣穗m然必須按規定對基金凈資產進行估值，但遇到特殊情況，可以暫停估值。采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數，并通過定期校驗，確保估值技術的有效性�；鹳Y產估值的目的是客觀、準確地反映基金資產的價值。
44.下列關于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，正確的是( )。
�、�.我國發行國際債券始于20世紀80年代
�、�.我國政府曾經成功地在美國發行過揚基債券
Ⅲ.財政部在國外發行的債券，屬于政府債券
Ⅳ.我國在國際債券市場發行的債券品種僅是政府債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】A【解析】我國發行國際債券始于20世紀80年代初期。1996年，我國政府成功地在美國發行4億美元100年期揚基債券。財政部在國外發行的債券屬于政府債券。我國在國際債券市場發行的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉換公司債券。
45.金融風險的特征包括( )。
�、�.風險的不確定性Ⅱ.風險的客觀性
Ⅲ.風險的危害性Ⅳ.風險的可測定性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融風險的特征包括：風險的不確定性、風險的客觀性、風險的危害性以及風險的不可測定性等。
46.信用違約互換交易的危險來自于( )。
�、�.集中交易
�、�.高杠桿性
�、�.信用保護買方不真正持有作為參考的信用工具
�、�.場外交易
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】信用違約互換(CDS)交易的危險來自三個方面：①具有較高的杠桿性。②由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此，特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發生危機時，市場往往恐慌性地高估涉險金額。③由于場外市場缺乏充分的信息披露和監管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的風險敞口頭寸失去著落。
47.通過為保險資金提供專業化的投資服務和投資于貨幣市場，證券投資基金行業的發展有利于( )。
�、�.保險市場的發展壯大
Ⅱ.貨幣市場的發展壯大
�、�.增強證券市場與保險市場之間的協同
�、�.增強證券市場與貨幣市場之間的協同
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】通過為保險資金提供專業化的投資服務和投資于貨幣市場，證券投資基金行業的發展有利于促進保險市場和貨幣市場的發展壯大，增強證券市場、保險市場和貨幣市場之間的協同，改善宏觀經濟政策和金融政策的傳導機制，完善金融體系。
48.關于股票的票面價值，下列說法錯誤的是( )。
�、�.股票的票面價值又稱面值，即股票交易時的價格
Ⅱ.發行價格高于票面價值稱為溢價發行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發行價格發行的股份所得的溢價款列為公司資本公積金
Ⅲ.如果以票面價值作為發行價，稱為平價發行
�、�.股票的票面價值在初次發行時沒有參考意義
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額，但不一定是股票交易時的價格。故第Ⅰ項說法錯誤。股票的票面價值在初次發行時有一定的參考意義。故第Ⅳ項說法錯誤。
49.非系統風險包括( )。
�、�.信用風險Ⅱ.財務風險
�、�.經營風險Ⅳ.市場風險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A【解析】非系統風險又稱為可分散風險或可回避風險，非系統風險包括信用風險、財務風險、經營風險、流動性風險以及操作風險。市場風險屬于系統風險。
50.選擇性貨幣政策工具包括( )。
�、�.消費者信用控制Ⅱ.不動產信用控制
�、�.證券市場信用控制Ⅳ.流動性比率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：①消費者信用控制;②證券市場信用控制;③不動產信用控制;④優惠利率;⑤特種存款。第Ⅳ項屬于補充性工具。
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