小貸公司豐厚的風(fēng)險(xiǎn)

 

 

豐厚的回報(bào)是小貸公司數(shù)量井噴式增長的一大動(dòng)力。中科創(chuàng)金融控股集團(tuán)總裁常虹告訴記者，該公司開展小額貸款、擔(dān)保以及財(cái)富管理業(yè)務(wù)，其中小額貸款業(yè)務(wù)利潤率可高達(dá)50%，遠(yuǎn)高于其他兩項(xiàng)業(yè)務(wù)。

 

央行數(shù)據(jù)顯示，上半年內(nèi)蒙古、江蘇和安徽的小貸公司增幅分列前三名，分別增至436家、430家和424家。貸款余額總量以江蘇省、浙江省、內(nèi)蒙古分列前三。“沿海地區(qū)銀行競爭比較充分，給小額貸款公司留下的業(yè)務(wù)空間較小，而在內(nèi)蒙古等地民間資本可以發(fā)揮更大的作用。”常虹表示，“另外，也不排除一些小額貸款公司違規(guī)發(fā)放高利貸。”

 

一位小額公司負(fù)責(zé)人稱，在經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，小額貸款公司相較其他行業(yè)有著豐厚的利潤率，不少做實(shí)業(yè)的企業(yè)家受到吸引而投資小貸公司。這些企業(yè)家對于行業(yè)以及客戶的了解甚至超過商業(yè)銀行，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面自有一套。

 

 

盡管發(fā)展勢頭迅猛，但小貸公司仍然飽受只貸不存、融資渠道少的“緊箍咒”。相關(guān)規(guī)定明確，小貸公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。而小貸公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得的.融入資金余額，不得超過資本凈額的50%。

 

然而今年以來，各地紛紛出臺(tái)放松小額貸款公司融資比例的政策。7月，海南省出臺(tái)的《關(guān)于深入推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》適度提高融資比例，即對于年度考評結(jié)果為優(yōu)秀或良好的小貸公司，其融資比例最高放寬至資本凈額的200%。此前，浙江省于2月出臺(tái)的《浙江省小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法》，將其融資比例上限由50%提至100%。

 

據(jù)中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山介紹，國際上小貸公司的融資比例一般可高達(dá)資本凈額的400%，且隨著其信用水平提高而遞增。

 

近日，“小額信貸之父”尤努斯便在廣州表示，中國沒有出現(xiàn)“格萊珉銀行”主要存在兩大困難：首先是中國缺乏支撐這種模式的司法體系；其次是以政府為主導(dǎo)的模式可持續(xù)性不強(qiáng)。

 

尤努斯創(chuàng)建的格萊珉銀行于1983年在孟加拉國正式成立，專向貧窮的農(nóng)村婦女提供擔(dān)保面額較小的貸款，即微型貸款。該模式與中國的小貸公司最大區(qū)別在于其可以吸收存款。

 

 

尤努斯指出，從世界經(jīng)驗(yàn)來看，微金融這種小額貸款風(fēng)險(xiǎn)并沒有大家所認(rèn)為的那么高，因此應(yīng)該對其更有信心。但杜曉山指出，尤努斯所謂的“微金融”并不光指借錢一項(xiàng)，還包括提供其他基本金融服務(wù)，比如說保險(xiǎn)和存款，中國的小額貸款公司的業(yè)務(wù)范圍與此并不相同。

 

有業(yè)內(nèi)人士指出，小貸行業(yè)魚龍混雜，管理不規(guī)范的現(xiàn)象比比皆是，在民間資本追逐利益最大化的情況，確實(shí)存在不少違規(guī)行為。

 

當(dāng)實(shí)業(yè)家開始轉(zhuǎn)型做小貸業(yè)務(wù)時(shí)，常虹所率領(lǐng)的中科創(chuàng)目前已將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向財(cái)富管理。他表示，“目前大部分小貸公司客戶主要為小微企業(yè)，基本都是無抵押無擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)敞口較高。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人貸款的不良率一直低于小微企業(yè)貸款。”

 

上述業(yè)內(nèi)人士亦表示，國際上小貸公司的特點(diǎn)是小額和分散，單筆貸款一般在10萬元以下，然而中國的小貸公司大部分瞄準(zhǔn)小微企業(yè)貸款，單筆貸款額度達(dá)到100萬～500萬，風(fēng)險(xiǎn)相對要高許多，而只貸不存的模式讓風(fēng)險(xiǎn)加劇。