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新三板公司 你需要知道這3點(diǎn)
企業(yè)必須向處罰當(dāng)局開一個(gè)不屬于重大違法違規(guī)的證明。受到行政處罰，“不屬于重大違法違規(guī)”證明也許能幫到你。
行政處罰一直都是監(jiān)管審核的重點(diǎn)，所以這樣的處罰盡量不要有。
根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第18條，發(fā)行人不得有下列情形：(二)最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。
那么，什么樣的處罰算行政處罰?根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》第八條，行政處罰分7類：(一)警告;(二)罰款;(三)沒收違法所得、沒收非法財(cái)物;(四)責(zé)令停產(chǎn)停業(yè);(五)暫扣或者吊銷許可證、暫扣或者吊銷執(zhí)照;(六)行政拘留;(七)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他行政處罰。
最近36個(gè)月內(nèi)受過行政處罰的公司其實(shí)仍然可以上市，只要不構(gòu)成“重大違法違規(guī)”就行。如果構(gòu)成了“重大違法違規(guī)”，那就只能等36個(gè)月的期限過去了。
規(guī)定是指不能有重大違法違規(guī)行為，且情節(jié)嚴(yán)重，如果是刑事處罰就真的沒有辦法了。只要不是特別嚴(yán)重的行政處罰，都有辦法解決。
解決辦法就是，企業(yè)必須向處罰當(dāng)局開一個(gè)不屬于重大違法違規(guī)的證明。
這就是考驗(yàn)企業(yè)的時(shí)候了，因?yàn)檫@個(gè)證明不是你想開，想開就能開。很多地方對屬不屬于“重大”，是沒有一個(gè)量化標(biāo)準(zhǔn)的。
環(huán)保的證明難開，是因?yàn)楝F(xiàn)在不讓開;而工商部門的證明不好開，因?yàn)楣ど烫幜P涉及的金額大。稅務(wù)、土地、海關(guān)等部門如果涉及金額較大的話，主管機(jī)關(guān)也不會(huì)給你開。雖然困難重重，但企業(yè)如果想IPO，必須開具證明。
成功上市的新三板掛牌公司江蘇中旗(831223.OC)，也就是現(xiàn)在A股的上市公司中旗股份(300575.SZ)，就曾受到過行政處罰。中旗股份的招股說明書顯示，公司在報(bào)告期內(nèi)存在兩次環(huán)保行政處罰的情形，兩次處罰合計(jì)罰款11.2萬元。但此后，公司拿到了南京市環(huán)保局的《證明》文件，公司兩次行政處罰不屬于重大行政處罰，對IPO不存在實(shí)質(zhì)性障礙。
需要注意的是，如果企業(yè)沒拿到守法證明，券商因?yàn)楸Ｋ]風(fēng)險(xiǎn)是不敢遞交申報(bào)材料的。所以，企業(yè)最好防患于未然，在事前解決。因?yàn)槿魏翁幜P都是有征兆的，看到馬上就要受處罰了，先去做工作，給兩倍的價(jià)格也無所謂。
曾受到行政處罰的新三板擬IPO公司：
1、峻嶺能源：2015年9月8日，峻嶺能源(831417.OC)發(fā)布公告稱，公司因?yàn)E收費(fèi)的問題于2015年9月2日受到了重慶市工商行政管理局的行政處罰：1、責(zé)令停止違法行為;2、沒收違法所得55.39萬元;罰款55.39萬元。
2、怡達(dá)化學(xué)：2015年10月28日，怡達(dá)化學(xué)(831103.OC)公告稱，公司全資子公司珠海珠海怡達(dá)化學(xué)有限公司因?yàn)檫`規(guī)排污的問題受到了珠海市環(huán)保局的行政處罰，被處以罰款8萬元。
3、三力制藥：2016年4月25日，三力制藥(832708.OC)發(fā)布公告稱，公司水污染物在線監(jiān)控系統(tǒng)未安裝，同時(shí)污水處理工藝未按照環(huán)評相關(guān)要求進(jìn)行建設(shè)，并出現(xiàn)外排生產(chǎn)廢水超標(biāo)的情況。于2016年4月15日受到了安順市環(huán)保局的行政處罰：1、停產(chǎn)整改;2、罰款5萬元。
4、好買財(cái)富：2016年2月29日，好買財(cái)富(834418.OC)發(fā)布公告稱，公司全資子公司上海新方程股權(quán)投資管理有限公司以及公司高管SUOJIJUN因非法聘用、非法就業(yè)問題，于2016年2月26日受到上海市公安局浦東分局的行政處罰。
2016年1月19日，好買財(cái)富補(bǔ)發(fā)公告稱，公司因通過互聯(lián)網(wǎng)向不特定對象宣傳推介私募基金產(chǎn)品，于2015年6月3日受到了上海證監(jiān)局的責(zé)令整改的行政監(jiān)管措施。2016年6月，好買財(cái)富全資子公司上海好買基金銷售有限公司在銷售基金贈(zèng)送份額的事項(xiàng)，受到了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，公司總經(jīng)理?xiàng)钗谋蠹皹I(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人陶怡受到了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
受到行政監(jiān)管措施，需整改、如實(shí)披露并做好解釋，甚至換董監(jiān)高
行政監(jiān)管措施和行政處罰是兩回事。受到監(jiān)管措施的企業(yè)，需要整改、如實(shí)披露并做好解釋。
目前證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的行政監(jiān)管措施包括：責(zé)令整改、監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、不再受理發(fā)行人公開發(fā)行證券申請、責(zé)令公開作出解釋并道歉、不接受相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員簽署的證券發(fā)行文件、不接收承銷機(jī)構(gòu)參與證券承銷、不得作為特定對象認(rèn)購證券等。
受到行政監(jiān)管措施的企業(yè)可以申報(bào)，但是在申報(bào)時(shí)必須要想好應(yīng)對措施，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)可能會(huì)要求撤換相關(guān)人員。如果換人的話要考慮找誰來接替，換人之后，會(huì)不會(huì)對公司的正常經(jīng)營管理產(chǎn)生影響。如果這個(gè)人是管行政的，那比較好說，如果是管業(yè)務(wù)的，要考慮誰來接他的工作。還會(huì)涉及到“報(bào)告期內(nèi)董事高不得發(fā)生重大變化”的問題。
如果董監(jiān)高最近36個(gè)月內(nèi)受過行政處罰，也要面臨換人的問題。因?yàn)椴粨Q的話就不具備發(fā)行條件了。
曾受到行政監(jiān)管措施的新三板擬IPO公司：
1、浙江國祥：2016年11月18日，浙江國祥及其董事長陳根偉因占用公司資金于2016年11月18日收到浙江證監(jiān)局出具警示函行政監(jiān)管措施。浙江國祥自2015年8月11日(掛牌日)至2016年5月4日期間，關(guān)聯(lián)方合計(jì)占用公司資金8995萬元(已歸還)，公司直至2016年8月27日才公告披露。
2016年9月20日，浙江國祥(833249.OC)發(fā)布公告稱，浙江國祥控股股東國祥控股于2016年9月14日收到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對其出具的要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
2016年4月22日，國祥控股減持公司股份214萬股，占總股本的2.28%，轉(zhuǎn)讓后持股比例由65.73%減至63.45%，在2016年4月25日披露了權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書后，于2016年4月26日繼續(xù)減持266萬股，交易金額2926萬元，占公司總股本的3.02%，違反了《非上市公眾公司收購管理辦法》第13條“自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后2日內(nèi)，不得再行買賣該公眾公司的股票”的規(guī)定。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對公司給予要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
2、艾錄股份：2014年8月27日至2015年7月23日期間，艾錄股份(830970.OC)實(shí)際控制人陳安康，董事會(huì)秘書陳雪騏、副總經(jīng)理張勤和董事陳曙累計(jì)占用艾錄股份資金3796萬元(已歸還)，且公司未及時(shí)披露該事項(xiàng)，上海證監(jiān)局對公司采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
3、凱雪冷鏈：2016年7月8日，凱雪冷鏈(831463.OC)因控股股東、實(shí)際控制人杜榮花在2014年12月8日掛牌至2016年3月31日期間累計(jì)占用公司資金2260.19萬元(已收回)，而受到了河南證監(jiān)局出具警示函的行政監(jiān)管措施。
4、瑞豐股份：2016年4月1日，瑞豐股份(833123.OC)受到了重慶證監(jiān)局出具警示函的行政監(jiān)管措施。主要是因?yàn)椋?、公司實(shí)際控制人肖明凱在2015年累計(jì)占用公司資金1566.49萬元(已歸還)，該事項(xiàng)未履行信披義務(wù);2、關(guān)聯(lián)交易為履行決策程序;3、公司財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范。
5、佰惠生：2016年11月10日，佰惠生(835409.OC)因關(guān)聯(lián)方借貸、關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、信披的問題而受到了內(nèi)蒙古證監(jiān)局出具警示函的行政監(jiān)管措施。
6、指南針：2017年1月20日，指南針(430011.OC)公告稱，公司因存在通過個(gè)人賬戶收取客戶證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用，以及發(fā)布的部分投資咨詢文稿缺少合規(guī)審核，受到了證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。
7、奇致激光：2016年9月19日，奇致激光(832861.OC)因關(guān)聯(lián)交易披露不完整而被湖北證監(jiān)局采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
即便是受到自律監(jiān)管措施，也可能導(dǎo)致證監(jiān)會(huì)連申報(bào)材料都不受理
雖然相比行政處罰和行政監(jiān)管措施，自律監(jiān)管措施相對來說比較輕微，但是也不能掉以輕心。如果企業(yè)因?yàn)閲?yán)重問題受自律監(jiān)管，別說IPO了，可能證監(jiān)會(huì)連申報(bào)材料都不會(huì)受理。
目前受到股轉(zhuǎn)自律監(jiān)管比較多的違規(guī)行為，包括信息披露違規(guī)、大股東資金占用、關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保等等。
先說信息披露問題。按照《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》文件規(guī)定，新三板企業(yè)掛牌期間披露的信息與實(shí)際情況有出入，并不影響IPO。只要申報(bào)到證監(jiān)會(huì)的材料(如招股說明書與保薦書、法律意見書、審計(jì)報(bào)告等)不出現(xiàn)前后矛盾就好了。
但是在實(shí)際執(zhí)行中，證監(jiān)會(huì)還是很在意企業(yè)掛牌期間行為的。2017年2月20日，在對擬IPO公司凱倫建材(831517.OC)的反饋意見中，證監(jiān)會(huì)就問了掛牌期間披露的信息是否存在重大差異的問題。
如果掛牌企業(yè)在新三板披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與真實(shí)情況有較大的出入，肯定會(huì)引起證監(jiān)會(huì)對公司整個(gè)財(cái)務(wù)體系的不信任。如果企業(yè)出現(xiàn)過這個(gè)問題，那么就要將整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告和底稿做得很扎實(shí)，因?yàn)檫@一塊日后很可能成為抽查重點(diǎn)。券商也只能是走一步看一步。
再說資金占用問題。如果大股東占用公司資金金額巨大，證明公司內(nèi)控比較差，肯定會(huì)對IPO造成實(shí)質(zhì)性影響。有可能證監(jiān)會(huì)連申報(bào)材料都不會(huì)受理，甚至不能通過證監(jiān)局的輔導(dǎo)驗(yàn)收。
如果企業(yè)是一次性疏忽，涉及金額只有幾十萬，還可以跟審核員溝通，因?yàn)閷徍藛T有自由裁量的空間。如果資金占用頻繁發(fā)生，金額又比較大，這種項(xiàng)目在反饋的時(shí)候可能會(huì)被終止。
而且麻煩的是，資金占用問題一般不能通過裁撤人員來解決，因?yàn)檎加觅Y金的人基本上就是實(shí)際控制人，實(shí)際控制人變更會(huì)對上市造成障礙。這種項(xiàng)目就只能跨期了。
公司申報(bào)掛牌時(shí)存在的問題，如果不涉及重大違法違規(guī)行為，并且已經(jīng)糾正，對申報(bào)IPO沒有實(shí)質(zhì)性障礙。
無論公司是否在新三板掛牌，大都有占用資金的情況，在申報(bào)之前全部進(jìn)行整改后也沒問題。
但資深保代告訴讀懂君，特殊點(diǎn)在于，新三板公司在掛牌之后做出了公開承諾說以后不這樣干了，這一點(diǎn)是上過三板和沒上過三板的一點(diǎn)區(qū)別。
“但是這里面也有一個(gè)問題，非公眾公司整改過了也是可以上市的。如果公眾公司出現(xiàn)同樣的情形不放行，有點(diǎn)矛盾，但也是可以解釋，畢竟你是承諾過以后不再這么做了，但是你現(xiàn)在的承諾是空承諾，反映出公司的內(nèi)控是比較差的。金額確實(shí)比較大不排除會(huì)采取從嚴(yán)的措施，不一定會(huì)放行。
券商幾乎從來沒有按照兩年一千萬的標(biāo)準(zhǔn)來，基本上都是按照創(chuàng)業(yè)板3000萬，主板中小板5000萬的標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)，而且還是扣非后的凈利潤。如果按照IPO規(guī)定的條件到一千萬就行了，如果企業(yè)其他地方有什么問題，你可能就過不了了。
你敢說哪個(gè)企業(yè)是百分之百規(guī)范的?市場上也有一千多萬過會(huì)的項(xiàng)目，但你有沒有想過這種企業(yè)背后做了多少工作?它的規(guī)范性強(qiáng)到了什么程度?這都是除了項(xiàng)目組以外其他人不知道的事情。但這只是個(gè)案，如果你不具備個(gè)案的條件就不要去參考個(gè)案。”
曾受到自律監(jiān)管措施的新三板擬IPO公司：
1、宏源藥業(yè)：2016年9月13日，宏源藥業(yè)(831265.OC)發(fā)布公告稱，公司2015年開具7900萬元無真實(shí)交易背景的票據(jù)，違反了做出的公開的承諾，同時(shí)也違反信披規(guī)則。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于2016年8月31日對宏源藥業(yè)采取了約見談話和責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施，董事長尹國平、董秘劉展良、財(cái)務(wù)總監(jiān)肖擁華采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
2、芯能科技：芯能科技(833677.OC)申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中對已達(dá)到固定資產(chǎn)確認(rèn)條件的在建工程未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。公司在2015年年報(bào)中對該事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，對2014年度營業(yè)成本溯調(diào)增451.64萬元，調(diào)整后2014年度凈利潤較申報(bào)報(bào)表減少383.89萬元，占2014年凈利潤的21.72%。2016年7月14日，芯能科技受到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函的監(jiān)管措施。董事長張利忠、財(cái)務(wù)總監(jiān)張子祥受到了約見談話并提交書面承諾的監(jiān)管措施。
3、藍(lán)天園林：2016年7月4日，藍(lán)天園林(832136.OC)發(fā)布公告稱，藍(lán)天園林2015年6月10日與監(jiān)事申力簽訂為其提供不超過450萬元無息借款的協(xié)議，用于申力個(gè)人資金周轉(zhuǎn)，其后將100萬資金借予申力。該事項(xiàng)發(fā)生時(shí)未履行董事會(huì)、股東大會(huì)決議程序，也未披露。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于2016年6月29日對藍(lán)天園林、申力采取約見談話、要求提交書面承諾、出具警示函的自律監(jiān)管措施。對董秘何鋒財(cái)采取約見談話的自律監(jiān)管措施。
4、中科股份：2015年8月11日，中科股份(430499.OC)2014年年報(bào)披露過程中未披露財(cái)務(wù)報(bào)表附注，出現(xiàn)重大遺漏。公司及公司董秘程明被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。
5、捷佳偉創(chuàng)：2016年11月29日，捷佳偉創(chuàng)(833708.OC)發(fā)布公告，公司因股權(quán)代持問題，捷佳偉創(chuàng)、蔣柳健、汪愈康、李時(shí)俊、余仲、左國軍、伍波、張勇于2016年10月27日受到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
6、七維航測：2015年9月25日，七維航測(430088)因在2015年7月披露2015年第一季度審計(jì)報(bào)告造成了信息披露違規(guī)。被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
7、仁新科技：2016年1月18日，仁新科技(833310.OC)因?yàn)楣_轉(zhuǎn)讓說明書與審計(jì)報(bào)告附注多處信息披露不一致，而被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
8、天運(yùn)股份：2016年3月22日，天運(yùn)股份(832684.OC)在變更轉(zhuǎn)讓方式過程中，信息披露不準(zhǔn)確。公司及公司董事長潘建新、董秘張陸賢受到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)約見談話、要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
9、國林環(huán)保：2016年4月28日，國林環(huán)保(832938.OC)原董事朱若英離職后半年內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持有的公司股份，構(gòu)成違規(guī)減持。被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
10、確成硅化：2016年8月30日，確成硅化(833656.OC)發(fā)布公告稱，公司控股股東因違規(guī)減持于2016年8月29日收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。2016年1月12日，確成硅化控股股東華威國際以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持201.6萬股，持股比例由76.21%下降至74.86%，并于2016年1月14日披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。2016年1月18日，華威國際在賣出300.4萬股，違反了《非上市公司收購管理辦法》第13條關(guān)于權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書披露后2個(gè)轉(zhuǎn)讓日不得再行買賣該公司股票的規(guī)定。
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