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我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息的披露問(wèn)題分析及對(duì)策
摘 要 了我國(guó)上市公司在信息披露中存在的，提出了提高上市公司信息披露質(zhì)量的對(duì)策，強(qiáng)調(diào)了誠(chéng)信和提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)道德水平是會(huì)計(jì)審計(jì)行業(yè)生存和的生命線。關(guān)鍵詞 會(huì)計(jì)信息 信息披露 行為性失真 誠(chéng)信
縱觀股市十余年發(fā)展的風(fēng)云歷程，我們看到：證券監(jiān)管部門、上市公司及中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾對(duì)規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息的披露一直在作不懈地努力，但仍然存在許多問(wèn)題。其中提供虛假會(huì)計(jì)信息是中國(guó)證券市場(chǎng)的痼疾之一，廣大投資者對(duì)此深惡痛絕。有的上市公司在信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性，公司的獨(dú)立性以及募集資金使用與招股說(shuō)明書(shū)的一致性、變更程序等方面都存在嚴(yán)重問(wèn)題。
1 上市公司會(huì)計(jì)信息的披露問(wèn)題
1.1 缺乏及時(shí)性
信息的價(jià)值往往體現(xiàn)在及時(shí)性上。再有用的信息一旦時(shí)過(guò)境遷也會(huì)失去價(jià)值。試想，前1年的公司年報(bào)待到第2年4月底披露時(shí)，其所反應(yīng)的公司上1年度的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況與公司現(xiàn)時(shí)的情況也許早就發(fā)生了巨大的變化。根據(jù)有效市場(chǎng)，股票市價(jià)已表現(xiàn)出現(xiàn)時(shí)與股票有關(guān)的各方面情況。在有效市場(chǎng)的三種形式中，弱式有效市場(chǎng)是假設(shè)以往價(jià)格運(yùn)動(dòng)的全部信息，只是反映過(guò)去的變化，與現(xiàn)在及未來(lái)無(wú)關(guān)；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)是假設(shè)市場(chǎng)的價(jià)格反映了所有已公開(kāi)的信息；強(qiáng)式有效市場(chǎng)是假設(shè)現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)反映了所有的相關(guān)信息，不管這些信息是公開(kāi)的還是秘密的。在我國(guó)股市處于半強(qiáng)式甚至弱式的情況下，公開(kāi)的市場(chǎng)信息對(duì)于廣大的普通投資者而言，其投資參考價(jià)值本來(lái)就比較有限。而缺乏及時(shí)性的公開(kāi)信息更是猶如馬后炮。
1.2 缺乏簡(jiǎn)捷性
當(dāng)前我國(guó)上市公司的信息披露可簡(jiǎn)單概括為：年報(bào)幾大版，廢話幾大篇，中報(bào)季報(bào)隨心編（未經(jīng)審計(jì)）。在年報(bào)披露的高峰時(shí)期（每年3、4月份），幾大證券報(bào)刊每天的版面都達(dá)幾十版甚至上百版，且都重復(fù)著大致相同的內(nèi)容。對(duì)于廣大的普通投資者而言，既沒(méi)有時(shí)間也沒(méi)有精力來(lái)細(xì)細(xì)閱讀，更難于從中發(fā)現(xiàn)對(duì)自己有用的信息。
1.3 缺乏保密性
在正式公布消息之前，一些公司的小道消息、內(nèi)幕消息往往滿天飛，讓不明真相的投資者感到無(wú)所適從。甚至有的上市公司不惜犧牲中小股東的利益，先把公司信息“批發(fā)”給莊家，然后再根據(jù)莊家的需要把信息一點(diǎn)點(diǎn)的“零售”給中小股東。上市公司會(huì)計(jì)信息的披露缺乏保密性，既擾亂了證券市場(chǎng)的正常秩序，又反映出監(jiān)管乏力以及上市公司缺乏社會(huì)責(zé)任感。
1.4 缺乏真實(shí)性和嚴(yán)肅性
一些造假公司、變臉公司、補(bǔ)丁公司把進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露當(dāng)成了增股配股等圈錢的手段，為了達(dá)到其不可告人的目的，根本不去考慮會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，虛盈實(shí)虧、虛增資產(chǎn)、虛列項(xiàng)目等事件屢見(jiàn)不鮮。甚至有的公司在年報(bào)公布前還出現(xiàn)了先預(yù)盈、后預(yù)警、再預(yù)虧的怪招。還有不少上市公司在年報(bào)披露之后出具補(bǔ)充公告，使信息披露的嚴(yán)肅性受到。真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息的生命，也是上市公司取信于股民的先決條件。
1.5 缺乏自覺(jué)性
一些上市公司特別是問(wèn)題上市公司在披露會(huì)計(jì)信息時(shí)往往是被動(dòng)披露、選擇性披露，其基本出發(fā)點(diǎn)就是能隱瞞的盡量隱瞞，能延遲披露的想方設(shè)法延遲披露，根本沒(méi)把投資者應(yīng)有的信息知情權(quán)當(dāng)回事。那些因違規(guī)進(jìn)行信息披露而受到證監(jiān)會(huì)和證交所公開(kāi)批評(píng)的上市公司，不僅令投資者寒心，也使其自身的信譽(yù)大打折扣。每年都有多家上市公司因隱瞞重大事項(xiàng)而被譴責(zé)或被特別處理。
1.6 信息行為性失真較為常見(jiàn)
上證所通過(guò)對(duì)2001年年報(bào)的事后審核發(fā)現(xiàn)，有不少上市公司混淆會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。而事實(shí)上這是三種不同的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)調(diào)整情況。對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更和重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正兩種情況，允許追溯調(diào)整；對(duì)于會(huì)計(jì)估計(jì)變更，則應(yīng)對(duì)變更當(dāng)期和未來(lái)期間發(fā)生的交易或事項(xiàng)采用新的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行處理。還有少數(shù)公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更來(lái)達(dá)到扭虧等目標(biāo)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，只有賴以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生變化，或者由于取得新的信息、積累更多的經(jīng)驗(yàn)等，公司方可對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。還有某些上市公司在披露年報(bào) “會(huì)計(jì)報(bào)告”部分遺漏了“補(bǔ)充資料”的披露。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和補(bǔ)充資料三部分構(gòu)成。上網(wǎng)披露的年報(bào)全文中應(yīng)包括補(bǔ)充資料，補(bǔ)充資料可不經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。此外，上證所在年報(bào)事后審核中還發(fā)現(xiàn)少數(shù)公司存在著其它核算或披露不規(guī)范的情況，如新股發(fā)行申購(gòu)（包括有效申購(gòu)和無(wú)效申購(gòu)）凍結(jié)資金利息、盈余公積或資本公積彌補(bǔ)虧損的會(huì)計(jì)處理、分部報(bào)告中地區(qū)分部的劃分問(wèn)題等。一些上市公司對(duì)年報(bào)部分會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)或指標(biāo)甚至整張報(bào)表在披露之后又進(jìn)行更正的現(xiàn)象，應(yīng)引起足夠重視。
2 上市公司提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策
�。�1）采取激勵(lì)措施和輿論導(dǎo)向，增加上市公司提供真實(shí)、及時(shí)、全面會(huì)計(jì)信息的收益和收益。通過(guò)對(duì)上市公司進(jìn)行信息披露等級(jí)評(píng)定，由證監(jiān)會(huì)或證交所對(duì)認(rèn)真履行信息披露義務(wù)的上市公司給予特別表?yè)P(yáng)等措施，提高上市公司的社會(huì)聲譽(yù)，從而引導(dǎo)各上市公司重視會(huì)計(jì)信息的披露，緩解會(huì)計(jì)信息的供求矛盾。
�。�2）建立合理的信息披露及監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管處罰力度，加大會(huì)計(jì)造假的成本，消除會(huì)計(jì)造假的僥幸心理。對(duì)于違規(guī)性的會(huì)計(jì)信息披露行為的治理關(guān)鍵在于設(shè)計(jì)一個(gè)合理的責(zé)任和約束安排，使會(huì)計(jì)規(guī)則執(zhí)行人的違規(guī)行為所帶來(lái)的成本超過(guò)由其所帶來(lái)的收益，從而改變理性的會(huì)計(jì)規(guī)則執(zhí)行人的行為決策。
�。�3）完善上市公司內(nèi)部的公司治理結(jié)構(gòu)。存在于投資者和經(jīng)營(yíng)管理層之間的信息不對(duì)稱是會(huì)計(jì)造假的一大誘因，針對(duì)這種信息不對(duì)稱，國(guó)際上通行的做法是訴諸于公司治理結(jié)構(gòu)的安排。完善的公司治理通過(guò)權(quán)力分配、權(quán)力制衡、和信息披露等機(jī)制，迫使經(jīng)營(yíng)管理層釋放信息，均衡信息分部。
�。�4）加強(qiáng)會(huì)計(jì)審計(jì)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高財(cái)會(huì)審計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)和執(zhí)業(yè)能力。近年來(lái)出現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，會(huì)計(jì)假賬大量盛行，CEO利潤(rùn)、CFO收入、書(shū)記工資、主任成本、廠長(zhǎng)費(fèi)用、經(jīng)理效益比比皆是的現(xiàn)象，究其表面原因，可歸因于社會(huì)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不佳，不健全，執(zhí)法不嚴(yán)，懲處不力，無(wú)法約束人們的不良行為，根本原因則在于道德標(biāo)準(zhǔn)下滑，真假、善惡、美丑、好壞、是非、忠奸等界限模糊，無(wú)法約束人們的不良心靈，進(jìn)而導(dǎo)致不道德行為。
3 結(jié)語(yǔ)
隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷、開(kāi)放、規(guī)范與完善，上市公司提供真實(shí)及時(shí)的會(huì)計(jì)信息對(duì)于解決會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱問(wèn)題、促進(jìn)會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展、加快證券市場(chǎng)化的進(jìn)程有著十分重要的意義。它不僅體現(xiàn)了管理層對(duì)市場(chǎng)秩序的監(jiān)控，而且還關(guān)系到上市公司對(duì)經(jīng)營(yíng)行為的選擇，同時(shí)也著投資者做出投資決策。因而從某種意義上說(shuō)，上市公司會(huì)計(jì)信息的披露對(duì)于證券市場(chǎng)的建立、發(fā)展和完善都將起著基礎(chǔ)性的作用。
1 伍中信，楊晴．制度變遷.產(chǎn)權(quán)模糊.會(huì)計(jì)信息失真[J].財(cái)會(huì)月刊，2003（1）
2 劉立國(guó)，杜瑩．公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證[J].會(huì)計(jì)研究，2003（2）
3 佟成生，董征鴿.會(huì)計(jì)信息失真中的造假問(wèn)題研究[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2002（4）
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