商業(yè)銀行財務指標與盈余管理的關系論文
【摘要】本文采用實證研究的方法，發(fā)現(xiàn)研究我國商業(yè)銀行財務指標與盈余管理關系的必要性，研究發(fā)現(xiàn)：凈資產收益率、營業(yè)收入增長率和盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)能顯著地影響盈余管理行為，而資產負債率和總資產周轉率對盈余管理行為沒有顯著的影響，最后簡單提出減少盈余管理行為的相關建議。
【關鍵詞】商業(yè)銀行；財務指標；盈余管理；關系
國外關于盈余管理的研究比較早，之后又有學者圍繞著盈余管理進行了大量的實證研究�？v觀國內外研究發(fā)現(xiàn)，國內外研究學者很少針對商業(yè)銀行財務指標與盈余管理關系進行研究，主要原因有：首先，商業(yè)銀行自身特殊性的要求。其次，響應“十三五”規(guī)劃的號召。最后，公司價值最大化的需要。由此，有必要對我國商業(yè)銀行財務指標與盈余管理關系進行深入研究，為其他企業(yè)組織形式的企業(yè)進行有關的研究提供一定的.參考價值。
一、樣本來源與樣本選擇
本文選取16家上市商業(yè)銀行2014年-2016年三年的數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網深市公告。首先，選取我國2014-2016年上市的商業(yè)銀行作為研究樣本，截止2017年5月中旬，總共選出33家，然后再排除2016年新上市的16家商業(yè)銀行以及2015年上市的1家商業(yè)銀行，最終得到16家上市商業(yè)銀行作為本文的研究樣本。
二、我國上市商業(yè)銀行財務指標與盈余管理關系的實證分析
本文數(shù)據(jù)是通過SPSS19.0統(tǒng)計軟件進行檢驗的，首先通過對償債能力指標進行適度轉化，將其轉化為正指標，然后對所有選定的研究變量進行模型擬合優(yōu)度檢驗、描述性統(tǒng)計檢驗以及多元線性回歸檢驗。通過表1中可以看出，調整后的可決系數(shù)為0.549，不是很大，可能是由于所考慮的指標不是很全面等原因造成的，但該模型對盈余管理程度具有一定的解釋力；而杜賓值為1.873，在2左右，說明該模型不存在自相關性。從表2中可以看出，盈余管理程度最大值為0.12441536，最小值為-0.16810750，這說明各上市商業(yè)銀行的盈余管理行為發(fā)生的可能性大小差異比較大；資產負債率最大值為0.94485987，最小值為0.91792098，平均值為0.9331265606，這說明各家上市商業(yè)銀行負債率較高，且相差不大，這與銀行業(yè)的特殊行業(yè)有很大程度的關系；總資產周轉率均值為0.0313910561，標準差為0.00387897913，這說明各家上市商業(yè)銀行的營運情況相對來說是一致的，這也充分說明了銀行間的激烈競爭；凈資產收益率最大值為0.20563873，最小值為0.11559343，這說明各家上市商業(yè)銀行盈利水平可觀；營業(yè)收入增長率最大值為0.52615817，而最小值卻為負數(shù)，這說明各家上市商業(yè)銀行的成長空間參差不齊；盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)最大值為21.09260322，最小值為-3.57675398，而標準差為5.34883910876，這說明各家上市商業(yè)銀行之間現(xiàn)金流量能力差距較大。從容忍度和方差膨脹因子方面分析VIF<10，這說明不存在信息重疊現(xiàn)象；從顯著性水平和預期相關性方面，5個財務指標中，凈資產收益率和營業(yè)收入增長率通過了顯著性水平0.05的檢驗，但凈資產收益率指標的預期相關性與原假設相悖，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)通過了顯著性水平0.01的檢驗，并且其預期相關性與原假設一致，而其他兩個指標均沒有通過顯著檢驗，這可能是由于樣本數(shù)量不夠、指標選擇較少或上市商業(yè)銀行自身特點等方面的原因造成的。具體結果分析如下：凈資產收益率和營業(yè)收入增長率通過了顯著性檢驗，這說明盈利能力和成長能力能顯著影響盈余管理程度，但凈資產收益率指標與盈余管理程度成負相關關系，這與原假設相背離，這可能是由于樣本數(shù)量不夠或指標選取較少或者上市商業(yè)銀行樣本選擇的特殊性導致的；盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)通過了顯著性檢驗，并且與盈余管理程度負相關，這與原假設相一致，這說明現(xiàn)金流量能力越強，企業(yè)進行盈余管理的可能性越小。資產負債率和總資產周轉率均沒有通過顯著性檢驗，其預期相關性也與原假設相背離，這可能是由于上市商業(yè)銀行之間的償債能力和營運能力差距不大等原因導致的。
三、結束語
本文通過對我國上市商業(yè)銀行的財務指標與盈余管理關系進行實證分析，發(fā)現(xiàn)凈資產收益率、營業(yè)收入增長率以及盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)能顯著地影響企業(yè)的盈余管理行為，而資產負債率和總資產周轉率不能顯著地影響企業(yè)的盈余管理行為，這為其他上市公司進行盈余管理相關性研究提供一定的依據(jù)。
參考文獻
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