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論零營運資金管理論文
在日常學習和工作生活中，大家都有寫論文的經歷，對論文很是熟悉吧，論文寫作的過程是人們獲得直接經驗的過程。那么問題來了，到底應如何寫一篇優秀的論文呢？下面是小編為大家收集的論零營運資金管理論文，歡迎大家分享。
論零營運資金管理論文 篇1
摘要：隨著改革開放以及社會的不斷發展，我國的國民經濟也隨著這個發展的大潮突飛猛進。這其中，我國的中小企業發揮著重要的作用�，F階段，占國內企業總數99%以上大約971萬個中小企業，貢獻了國內60%的GDP，對進出口貿易額的創造接近70%，提供了80%的再就業機會，這其中不乏許多新產品的開發和問世，為國家創造了65%的發明專利。中小企業是我國經濟發展的重要力量和前提保障，對我國的經濟產業結構起到了支撐作用，對維持社會的穩定和經濟的進步有著至關重要的作用，但是在市場的大環境下生存，普遍存在著較高的失敗率。截至2012年底，中小企業中的7.5%處在停產、倒閉、歇業的狀態中。
關鍵詞：中小企業；管理資金；機制；解決方法
我們這里所說的營運資金管理，通常是企業在維護企業資本運營以及企業在生產過程中，資產流動性的管理機制，主要是籌備管理和運營管理。
了解營運資金的籌資管理，促進企業內部有效流動，以營利為目的，實現企業利益的最大化。在我國，大部分的企業在經營管理過程中，都對營運資金管理不夠重視，由于在企業運作的過程中，缺乏資本運營，有些企業在對企業營運資本管理上沒有充分的認識。2008年金融危機爆發并迅速在全球范圍內蔓延，導致全球經濟發展的步伐全面放緩。國內投資市場不理想，產能過剩，產品需求量銳減，出口增長率逐步減緩。
面對如此嚴峻的市場挑戰，中小企業在不斷創新、延伸產業鏈、加強市場核心競爭力的同時，針對營運資金管理的成效，決定著每一個中小企業能否長遠發展。
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目前國內的中小金融機構普遍存在的問題是資本規模較小模式比較單一，具備長遠目光的管理層次較少，管理運營靈活，并且服務對象過多傾向于中小企業機構。因此，政府應加強和嚴格審核中小金融機構的管理，建立良好的市場運營，縮減相應的審批手續，促使中小金融機構間形成良性的市場競爭，為中小企業的良性循環發展鋪平道路打好基礎。國家應該通過制定實施一系列的長遠方針，鼓勵各大中小企業運用抵押、周轉、貸款來進行更為有效的融資。進一步規范股權市場，豐富資本市場產品，鼓勵中小企業通過股權轉讓、技術入股等多種形式融資。為中小企業融資提供優惠政策，引導中小企業通過銀行貸款、發行股票、債券等多種形式進行融資。建立行之有效的企業擔保資金機制，讓中小企業的發展走向正規，建立健全的信用擔保機制，提高國家指定的政策性擔保機構的抗風險能力和擔保能力。借助政府制定的相關政策對市場進行有效的調控，這些措施可以有效地使公司進入規范化的運營模式。對管理進行要求嚴格的評審考核，達到一定水平的信用評級，并且有一定的規章制度，同時還有標準化的使用和一定的信譽擔保機構，給予一部分政策性的補貼。
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1.拓寬融資的平臺，改進簡單的模式。第一步，對自身資金進行強化的原始基本積累儲備。中小企業依托自身優勢，通過高效的科學方法，逐漸提高企業的資本運作能力和資金周轉能力，進而對企業資金利用能力和抗風險力度有一個更好的利用。第二步，優化公司管理層次結構，引入更多的專業技術人才，加強技術創新，擴大企業規模。同時，企業應該通過多種的融資渠道去優化企業自身的資本和儲備的結構。中小企業可通過自身內部融資，使企業員工參與到企業管理中來，進而提高了企業員工的生產積極性。最后，企業要細化內部資金的支出流動方向的問題，以此來確立企業的資金需要量，有效地控制企業的內部財務會計的內部控制，提高資金利用率。在中小企業的內部，不管是庫存管理還是企業資金運營管理中，都要有各自的有效的管理機制，把企業內部中的采購和財務崗位分開，銷售部門和結賬部門分開，采取執行和審核兩個方式。
2.有效準確評估資金使用的需求量。企業本身應該是最終以獲得利益為主，產品開發、生產和銷售必須要很多的'資金才可以進行，因此企業不僅要對自己的本金進行可靠的管理和評估，同時也要有一定的流動資金來良性運營。通過科學合理的預算，預留一定與企業日常運營相匹配的流動資金，來保證企業資金鏈的正常流轉。
3.健全資金監督、管理機制。流動資金要由企業進行統一的操作和運用，堅持“誰是誰負責就是誰的責任”的具體資金使用或使用部門的公平原則。企業需花費大量的資金和精力，將大量的資金投入到集體決策的系統中，通過集體討論決策層、企業的主要負責人、財務主管及各個部門之間共同進行簽署，保證大量的資金一起運作。當企業收到承兌匯票，為了保證金流動和流轉的利用率，要加快進行兌換，這不僅能夠降低財務的費用和運營成本，并且還能加快效率。企業發展除了有固定的生產經營網站，而且還需要有很強的流動性資金來支持生產和經營活動。因此，企業需要企業外部融資活動。但公司通常必須支付更高的利率在外部融資，當外部融資比例過大時，企業承擔的負擔過重，會影響到企業長遠發展，不利于企業可持續發展。當企業所要支付的利息及稅金超過了企業生產產品的成本時，即收支不平衡時，企業資金鏈斷裂，其最終結果將導致企業破產，應通過合理利用無息負債來緩解資金壓力。企業要積極維護企業信用，與銀行往來的過程中逐步建立并保持企業信用良好的形象，加強對財務人員的教育培訓，只有提高了財務人員自身的素質，增強他們的工作能力，才能保證企業資金的正常流轉。同時，完善健全企業各類管理制度，才能更好地監督、制約財務人員，提高員工的工作效率，降低企業運營成本，才能使中小企業長遠地發展。
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論零營運資金管理論文 篇2
一、財務風險
從理論上說，只要流動資產大于流動負債，企業就具備了短期償債能力。因此，企業營運資金的最低理論值為0。但這必須以流動資產的變現數量與期限結構同流動負債的償還數量與期限結構完全吻合為前提，否則，企業就可能形成到期不能償債的風險。從理論上來講，在企業出現財務風險時，可以將長期資產進行變現，來償還到期的債務。然而，在實際中企業為了維持正常的生產經營活動，一般不會動用長期資產來償還流動負債。再者，由于流動資產的變現數量也有極大的不確定性，這主要是應收賬款壞賬和庫存商品削價的可能性存在，所以企業的流動資產的數量必須大于流動負債，即營運資金的數量必須大于0。同時，由于各類流動資產的變現速度和變現數量不同，作為流動資產凈額的營運資金的結構不同，它的償債能力也不同，因此，企業對財務風險的態度不同，要求營運資金的結構也不同。
二、盈利能力
如果企業單純地考慮償債而確定營運資金的規模和結構，勢必會約束自己靈活、機動地運用營運資金，影響企業的盈利水平。因為一個企業的償債能力和盈利能力互為結果的，所以，如果一個企業的盈利水平長期低下，最終會削弱自己的償債能力，從而給企業自身帶來財務風險。企業盈利能力是受收入和成本二個因素所決定，企業營運資金的規模和結構不同，收入和成本的水平也不同。假如一個企業營運資金的規模過大，就會增加營運資金中非盈利流動資產的規模和比例，相對減少了企業的收入，同時增加了資金成本和機會成本。反過來講，企業應根據自己的利潤目標，來確定營運資金的`規模和結構。
三、彈性
由于彈性在財務管理中的重要作用，因此在營運資金管理中要考慮自身變換的可能性，以便在需要時，調整營運資金的結構。實際管理中，彈性會影響營運資金的規模，如果現有營運資金的彈性不好，又需要對營運資金結構進行調整，面對這種情況企業有兩個選擇：第一個選擇是犧牲信用和收益，將彈性較小的營運資金強行轉換其形態；第二個選擇是增加具有彈性的營運資金的規模，用于準備短期債務的償付和財務調整，這樣會增加企業的資金成本，減少收益，維持企業現有的信用。
四、營運能力
營運就是經營運作，營運能力是指企業經營運作能力。狹義的理解是企業經營運作的速度，主要表現為資產管理和運用的效率，即資產的周轉速度，在財務分析中常用資產的周轉率來表示，主要包括流動資產周轉率，固定資產周轉率和總資產周轉率指標。
企業的盈利能力和償債能力是關系到企業生存和發展的重大問題。沒有盈利能力企業無法發展，如果沒有償債能力企業連生存都無法保障。因此，爭取較大的盈利能力和足夠償債能力是營運資金管理的重要內容，同時也是財務管理，乃至整個企業管理的最主要的目標。保持營運資金有一定的彈性，是落實財務政策的基礎，如果，營運資金保持著剛性，無彈性，財務管理的許多重大措施無法執行，財務政策就無法落實，財務管理的目標也就無法實現。如果從保持營運資金彈性的最終目的來看也是為了提高企業盈利能力和保持足夠償債能力的，營運能力是企業銷售，生產和采購的能力，以及三個能力的協調程度的總和。因此，營運能力并不是企業財務管理的能力，而是企業生產經營活動的能力。但如果沒有這三個能力或這三個能力不協調，也就談不上企業的財務管理。所以說，保持營運資金有一定的彈性和有較大的營運能力是實行財務管理的基礎。
營運資金的規模是受企業的財務風險、盈利能力，營運能力和資金的彈性所決定。如果考慮降低企業財務風險的要求，營運資金的規模就越高越好；如果考慮提高企業盈利能力的因素，營運資金的規模就越小越好；如果考慮要調整資金結構，保持資金有足夠的彈性，有彈性的營運資金規模越大越好。
論零營運資金管理論文 篇3
營運資金管理的持續完善探索摘要：近年來隨著我國經濟的飛速發展，人們也逐漸將所關注的重點轉至企業營運資金管理的持續完善上，我們都知道，無論一家企業擁有怎樣的規模，其資產的重要組成部分都是來自于營運資金。另外，由于我國近年來競爭環境的改變以及企業運營思想的改變，其管理的重要性也是不可小視的。在不同的經營模式以及運作方式下，營運資金也具有不一樣的流轉特性。我們將以營運資金為出發點，透徹地分析環境與戰略、組織結構之間的關系，并結合企業利益相關理論進行詳細的闡述，希望能為不同規模、水平、階段、結構的企業在營運資金管理方面提供有效的參考，并使得各個企業中的營運資金管理工作得以進一步的完善。
關鍵詞：營運資金管理論文
眾所周知，在企業資金的結構之中，相對于其他部分而言，最為活躍的就是營運資金，而且營運資金也是使企業得以快速、有效運轉的關鍵所在，企業的營運資金能夠合理地調配，對企業的發展也就越發有利。一般來說，企業的營運資金就是指對某時點內企業的流動資金與負債的差額，其中包括現金、證券、賬款等各項內容。如果營運資金偏高，那就說明了資產的利用不當，若是營運資金偏低，那也就說明了固定資產投資一定是特別依賴短期借款等情況，由此我們不難看出，企業的發展趨勢會因營運資金產生運轉問題而脫離正軌。
一、企業營運資金管理存在的問題
(一)營運資金短缺
眾所周知，在充足的企業資金支持下，企業的發展速度也較為迅速，但面對市場競爭日益激烈的形勢下，企業會受到外部環境的影響而存在營運資金不足的情況。當前形式下，無論是企業在市場競爭中的營銷利潤低，還是出現墊資嚴重的情況，都會使企業面臨經營困境，出現資金短缺的困擾。另一方面，也會有來自企業自身的經營問題，企業發展過程中，面對市場需求的變化，也需要不斷擴大生產規模與經營范圍，這樣一來，一旦投資方向或管理方面出現問題，將造成企業營運資金短缺的嚴重后果，制約企業的發展。
(二)營運資金管理效率低
在企業的運營管理中，營運資金的合理運用與流動資金的周轉速度都會影響到企業正常的經營管理運行，這主要受到三方面的影響。一是對企業的應收賬款管理不到位，使企業的賬面上存在較大額度的應收賬款，如果長期拖延將導致出現呆死賬的情況，這主要是因為企業在發展過程中，只注重開拓市場與銷售業績，對應收賬款的管理不到位，不僅降低了企業的營運資金使用效率，而且長期的占用營運資金，對企業的整體發展十分不利;二是企業對市場需求的動態沒有及時把握，導致產品結構不合理，不僅在銷售管理方面失控，在生產環節中，也缺乏組織協調能力，造成原材料積壓，使產品在企業賬面的價值過高，又無力變現，導致流動資金無法正常周轉;三是商業信用低，在企業運營中，應付賬款屬于無息貸款，對應付賬款進行有效、合理的利用，對企業發展大有益處，但目前的現狀是，大型企業的'商業信用效率較高，而中小企業的商業信用利用率低，應付賬款使用受限，而支持經濟發展的又正是眾多的中小企業。
(三)信貸資金比重較大
銀行的短期貸款是大多數企業的主要融資渠道，這不僅是利用銀行實力雄厚、資金充足的優勢特點，還因為銀行貸款有較大彈性，能隨借隨還的性能，可以為企業提供了較多短期資金，但企業往往在信貸資金管理方面存在較多誤區，一方面是大量的銀行貸款，缺乏合理的營運資金管理與安排，在企業擴大籌集資金時不能及時調配到位，影響企業的建設與發展;另一方面是信貸資金的閑置，使信貸資金的使用效率降低，造成了較高的資金成本產生，由此增加企業的賬務風險。
(四)營運資金結構不合理
一般情況下，企業的營運資金出現短缺狀況時，不宜繼續擴大企業的固定資產投資，企業一味的實施擴大經營戰略會導致出現長期負債經營的情況，對企業的發展十分不利。而且企業的營運資金不足，將影響企業生產與經營的正常秩序，造成企業經營管理的混亂，如果這種不合理的資金結構長期地存在于企業運營中，將導致企業財務風險與資金鏈的斷裂。
二、企業營運資金管理措施
目前國內關于營運資金管理的研究。我國在營運資金管理方面的研究起步相對于國外較晚，企業的管理水平與經營資金的匱乏，是制約企業發展的重要因素。為了保證企業的良性運轉，應積極發揮企業營運資金的重要作用，結合企業自身的實際情況與經營特點，針對以上營運資金管理中出現的問題，可采取以下措施加以改善。
(一)拓寬企業融資渠道
目前，國家正在大力扶持中小企業的金融貸款，目的在于有效解決企業資金匱乏狀況，這對企業來說，一定程度上拓寬了營運資金的多渠道融資，可有效利用短期的銀行貸款、融資、商業信用等多種形式進行營運資金的周轉，但值得注意的是無論何種籌資方式，都存在著一定的優缺點，在分析與比較的基礎上，財務人員要認真加以選擇籌資組合，既要保證企業的償還能力，還應注意企業信譽不受到損失，在合理的協調與安排下，保證企業的經濟效益。
(二)提高資金利用水平
對于企業的現金持有量進行合理確定，編制現金收支計劃表，對現金支出與流入量進行預測，測算現金盈余與缺口，編制盈余資金的支出計劃，如果資金有缺口，要通過短期借貸方式加以補充，還要根據月資金供給與需求情況編制收支熱瑪吉，合理確定現金儲備，提高資金利用率。
(三)健全存貨控制與管理
以銷售量確定存貨量，這是對存貨進行準確預測的主要途徑，通過銷售部對月銷售計劃的統計報表，調試安排生產，并完成月生產所需材料清單的編制，下一步，采購部將依據生產清單安排落實采購任務，這幾個環節環環相扣，使管理者對實際存貨有所掌控，也為訂貨量與訂貨電動機提供了合理的依據，此外，企業與供應商應有良好溝通，可根據排產需求時間及時供貨。
(四)加強應收賬款的全面管理
企業的應收賬款管理，首先，應針對銷售部制定指標考核;其次，銷售部門應主動配合完成欠款回收，即使暫時有無法清算的帳款，也要一一完善結算手續，以防出現訴訟或訴訟超時的情況時，沒有相關的法律憑證;再次，還要控制合同的信用期，將信用條款納入合同簽訂內容，以法律條款約束拖欠貨款的行為;最后，企業要建立清欠機構，聘請專業人士負責企業的整體清欠工作。
(五)優化企業資金結構
在企業的運營管理中需要依據經營狀況進行資金成本的綜合考慮與合理安排，對流動資金與長期負債按合理的比例進行分配，以滿足企業運營管理的正常秩序，既要維持流動資產與負債比例的合理安排，也應保持償還能力與資金節約的平衡關系。企業應對長期投資與營運資金進行科學、合理的比例分配與安排，避免出現長期投資資金的使用不合理現象，加快營運資金的運轉周期，提高其資金利用率，嚴格按照資金的使用計劃進行長期投資安排，不增加營運資金的不合理占用現象，使企業的盈利能力平穩上升，合理規避財務風險。(六)合理利用商業信用資金企業在運營管理中，一般給供貨商的付款周期都比較長，相對來說，收款的周期要短一些，這樣一來就可獲得一定額度的無息貸款，那么企業的營運資金就能得以更好、更有效的利用。因此，采購部門應注重付款時銷售的回款速度，在既不損害公司信譽，又不占用別人的錢謀利的情況下，與穩定的供貨商進行長期合作，這種短期籌資對企業的發展十分有利，而且可合理運用這種短期籌措資金進行營運資金的周轉。
三、結語
綜合來看，營運資金在企業運營管理中具有很重要的作用，俗話說，沒有成功的企業，只有時代的企業。在當前的社會中，已經不能夠再以產品壓制對手，提高自身的競爭力，而是要靠企業的商業模式，選對模式也就是選對了商機，也就是突破了自身的局限性，為其制造了延伸，從而為企業的發展以及企業日后為我國國民乃至社會帶來的利益統統發揮到最大化。
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