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國(guó)債逆回購(gòu)開(kāi)通和交易知識(shí)大全
逆回購(gòu)，是將資金通過(guò)國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)拆出，其實(shí)就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用國(guó)債作抵押到期還本付息。逆回購(gòu)的安全性超強(qiáng)基本等同國(guó)債：證券交易所充當(dāng)了中介、監(jiān)督、執(zhí)行的三重角色，一旦成交，對(duì)方的國(guó)債就被凍結(jié)，時(shí)間一到，交易所就自動(dòng)把本錢利息劃到你的賬戶上。那么國(guó)債逆回購(gòu)都有哪些品種，如何開(kāi)通呢，常見(jiàn)問(wèn)題和收益如何計(jì)算呢?下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的關(guān)于國(guó)債逆回購(gòu)開(kāi)通和交易的知識(shí)，歡迎閱讀。
一、交易品種
(備注：到賬時(shí)間和可用時(shí)間如果遇到周末或節(jié)假日，則順延到下一個(gè)工作日)
二、怎樣開(kāi)通國(guó)債回購(gòu)權(quán)限
1、打開(kāi)公司首頁(yè)http://www.gtja.com，選擇“個(gè)人金融”——“在線交易”，輸入資金賬號(hào)和交易密碼。登陸富通網(wǎng)頁(yè)交易(有開(kāi)通Ukey或者動(dòng)態(tài)密碼要對(duì)應(yīng)選擇相應(yīng)登陸方式，如果遇到交易密碼不能輸入，可能是沒(méi)有安裝安全控件，可以先安裝后再重新登錄)
2、點(diǎn)擊交易界面最下面“逆回購(gòu)開(kāi)通”
3、選擇右邊逆回購(gòu)開(kāi)通“簽約”
4、勾選“我已仔細(xì)閱讀并同意以上協(xié)議”，輸入驗(yàn)證碼，點(diǎn)擊“確定”
5、簽約成功
6、上海和深圳逆回購(gòu)都開(kāi)通完后，“簽約”消失
三、交易方法
1、在證券委托中選擇“賣出”
2、證券代碼里填入品種代碼
3、賣出價(jià)格填入你愿意出借資金的收益率，交易軟件上顯然的數(shù)據(jù)就是當(dāng)時(shí)該品種的年化收益率，比如數(shù)據(jù)是2.960，就表示年華收益率是2.96%
4、賣出數(shù)量輸入回購(gòu)數(shù)量 (回購(gòu)交易以1000元為1手;上交所國(guó)債逆回購(gòu)最低交易數(shù)量和遞增數(shù)量均為100手即10萬(wàn)元，最大不超過(guò)1萬(wàn)手，假如有10萬(wàn)現(xiàn)金輸入數(shù)量就是1000;深交所最低是1手即1000元)
5、填完這些即可發(fā)送委托，并可在成交中查詢是否成交。
四、逆回購(gòu)常見(jiàn)問(wèn)題
1、上海交易所國(guó)債回購(gòu)交易的最小單位是“10萬(wàn)”：你有15萬(wàn)的資金只能做10萬(wàn)的回購(gòu)、有27萬(wàn)的資金只能做20萬(wàn)的回購(gòu)，以此類推。
2、交易費(fèi)用：“10萬(wàn)”單位1天回購(gòu)費(fèi)用1元、7天回購(gòu)費(fèi)用5元、14天回購(gòu)費(fèi)用10元、28天回購(gòu)費(fèi)用20元(就1天回購(gòu)而言年化的費(fèi)用率是0.36%)。
3、資金回歸：回購(gòu)交易只做賣出委托融出資金、而融出資金的本息是交易所按時(shí)自動(dòng)回歸賬戶不需再做操作非常方便，這里以最活躍的1天與7天回購(gòu)為例進(jìn)行說(shuō)明：(1)1天回購(gòu)(204001)每天的交易量達(dá)到數(shù)百億非常活躍，在完成交易當(dāng)天晚上資金本息就回歸賬戶但是處于凍結(jié)狀態(tài)而且第二天仍處于凍結(jié)狀態(tài)，所謂的凍結(jié)狀態(tài)就是不能取現(xiàn)、但可以做其他交易比如繼續(xù)做回購(gòu)或申購(gòu)新股或買入股票等等(不可取但可用)。例如明天有新股準(zhǔn)備申購(gòu)，今天賬戶有50萬(wàn)那么今天就可以做50萬(wàn)一天的回購(gòu)并不影響明天的新股申購(gòu)，可以有效的提高資金使用效率;(2)7天回購(gòu)(204007)也是非�；钴S的品種，比如星期二做7天回購(gòu)、那么下個(gè)星期一晚上資金本息就會(huì)自動(dòng)回歸賬戶但處于凍結(jié)狀態(tài)而且周二會(huì)繼續(xù)凍結(jié)(不可取但可用)、星期三資金解凍(可取可用)。
4、周末如何計(jì)息：假設(shè)周五投資者進(jìn)行一天品種的交易，資金要在周一返還，只能獲得一天的利息，周末兩天是不計(jì)息的;但如果周五進(jìn)行了三天品種交易，周末兩天是計(jì)息的。當(dāng)然在周五的時(shí)候三天品種的利率會(huì)明顯下降，但是假設(shè)看到三天品種利率除以3明顯高于一天品種，投資者購(gòu)買三天品種則是個(gè)明智選擇。
5、收益率：收益率=(成交價(jià)格/100/360)*回購(gòu)天數(shù)*成交資金
國(guó)債回購(gòu)的收益率是通過(guò)交易所競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，這點(diǎn)與股票一樣，是不斷波動(dòng)、隨行就市的�？紤]到1天回購(gòu)的費(fèi)用率是0.36%(期限越長(zhǎng)費(fèi)用率越低)、目前活期利率是0.5%、所以只要回購(gòu)收益率到達(dá)0.86%以上做回購(gòu)交易就比持有現(xiàn)金強(qiáng)。收益率波動(dòng)非常大，特別是月末季末，有時(shí)可以做到10%以上，而且周四涉及周末因素204001的收益率一般較高，有的時(shí)候做回購(gòu)交易還要與新股申購(gòu)及節(jié)慶長(zhǎng)期等因素結(jié)合進(jìn)行綜合考慮。
以一筆10萬(wàn)元期限為1天的交易為例：投資者李小姐在7月21日上午10:15看到即時(shí)利率為9.20(即投資者所能獲得的年化收益率為9.20%)，便在其交易軟件中進(jìn)行了以下操作：選擇賣出204001品種，數(shù)量為100手(1手等于1000元)，交易成功后李小姐的賬戶上被扣除資金100001元，其中10萬(wàn)元為本金，1元為手續(xù)費(fèi)。該筆交易7月22日到期，則李小姐上周五賬戶上有100025.57元到賬，其中10萬(wàn)元為本金，25.57元為利息。該筆交易扣除手續(xù)費(fèi)后凈利息收入為24.57元，實(shí)際年化收益率為8.85%。
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