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股票投資如何控制風險
股市是高風險高收益的投資場所，如何做好風險控制是每一個投資者在市場中長期生存必須面對的大問題。下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P于股票投資的風險控制的知識，歡迎閱讀。
一、賣出是切斷風險源頭的最簡單的手段
股票投資過程中的風險不能消除，但是可以轉移、可以控制。當你賣出股票后股價波動的風險就與你無關了，風險轉由買入者承當，所以賣出是切斷風險源的最簡單而有效的手段!對于一個市場參與者來說賣出也遠比買進重要，股語言“會買是徒弟、會賣是師父、會休息是師爺”。當你發(fā)現(xiàn)市場或者持有的個股風險較大時，及時賣出手中持有的股票就切斷了風險源頭。我喜歡把買入比喻為體育比賽中的進攻，而賣出則是防守，沒有好的防守進攻再犀利球隊都走不遠。同樣，如果不能保障資金安全投資就是一場冒險的賭博，記住股神巴菲特的話“股票投資的第一要素是保障本金的安全”!根據筆者的觀察，大部分股票市場中的失敗者，會買不會賣的特點非常突出，學會果斷賣出是保持盈利和減少虧損最簡單最有效的手段，更是發(fā)揮散戶船小好調頭的優(yōu)勢所在，留得青山在不愁沒柴燒，只要錢還在股市的機會永遠都不缺乏。有三種情況投資者要果斷賣出：買錯了需要及時賣出減少虧損、市場變壞需要賣出鎖定利潤、市場不確定時也需要賣出等待下一次機會。
很多投資者也知道這個簡單的道理，但是往往知易行難，究竟難在什么地方呢?第一，擔心賣了就漲。實際上，在股票市場里你不能因為擔心買了之后就跌而不買吧，買和賣是市場中對稱的操作手法，應該像買一樣學會果斷地賣;第二，出現(xiàn)虧損時存在“不賣就只是賬面虧損”的錯誤想法。這是一種市場上最為常見的不敢面對失敗的鴕鳥政策，這樣的投資人在市場上賺錢的不多，而且容易最后套在高位上，事后也常常后悔自己當初沒有果斷賣出;第三，為已經錯過的高位和自己的心理價格而等待，希望有機會達到相應的價格再采取行動。這也是一種錯誤的想法，在股市里能得到多少取決于市場而不是投資者個體，高位往往瞬間即逝難以把握，相對高位或者次高位的賣出機會則容易多次出現(xiàn)，錯過此類機會才是最不應該的。
二、系統(tǒng)風險是我國股市的最大風險
投資的總風險可以劃分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩部分，其中系統(tǒng)風險是指對市場上全部股票同時產生影響的某種因素所引起的，俗稱大盤或者指數(shù)波動風險，此類風險不能通過分散化的措施得以降低;而非系統(tǒng)風險則只對市場上單一股票產生影響的某種因素所引致的，也稱個股風險，這種風險可以通過分散化的方法化解。我國股票市場屬于典型的新興市場，具有投機性較強的特點。金融學者認為我國股市系統(tǒng)風險占2/3左右，而個股風險只占1/3，系統(tǒng)風險是我國股市的主要風險!君不見，每次牛市來了絕大部分股票都此起彼伏地上升，而每次熊市來臨往往泥沙俱下只剩下遍地雞毛，在這樣的市場環(huán)境中，選擇買賣的時點遠比選股重要。正因為如此，在我國股市中難得見到能夠長期穩(wěn)定獲利的人物，價值投資的理念累累受到質疑，手握重金的機構投資者也被大家戲稱為追漲殺跌的超級散戶，他們也屬于典型的趨勢投資者。
在這樣的市場環(huán)境下，控制風險的要務就是要看清大盤的趨勢，順勢而為則事半功倍，逆勢而動則出力不討好，選擇好的投資時機已經成功規(guī)避了大部分的風險，最誤導投資者的說法就是“不看大盤看個股”，我的做法正好相反，一直把大部分精力傾注在大盤趨勢的研判，把系統(tǒng)風險的控制放在首位。順勢而為包括兩個層面的含義：第一個層面是大盤在上升趨勢中盡量選擇股票做多，她們在一段行情中無非是漲多漲少和早漲晚漲而已，而在大盤處于下降趨勢中盡可能輕倉甚至空倉休息;第二個層面是如果你要做逆勢投機，也需要選擇上升趨勢的板塊，比如在2010年到2012年上半年的下跌時間段內選擇處于逆勢上升的醫(yī)藥股和酒類股，而不能選擇還在下行中的板塊布局。要做到這一點你需要花較多的時間關注常用的幾大指數(shù)和一些板塊指數(shù)的趨勢。也許，投資者困難的問題在于判斷市場的趨勢，對于這一點有兩種方法可供參考：其一是使用一些常用的技術分析方法;其二則是根據自己一段時間內操作的勝敗次數(shù)來決定操作的頻率，就是當自己在最近的一段時間內勝多負少時可以多操作，否則就減少操作甚至停止操作。
三、倉位控制和適當休息的原則
倉位就是你持股占用總資金的比重，調整倉位使得你的投資節(jié)奏充滿彈性而進退自如。投資者應關注損益的相對數(shù)和長時間的累計損益，沒有必要太在意短期的得失，倉位控制是控制風險的第三個要素。當你判斷趨勢是向下的時候、當股市經過長期上漲或者短期內暴漲之后都需要把倉位控制下來，目的是鎖定部分利潤同時避免在市場回撤時損失過大。筆者觀察過很多失敗的中小投資者，全攻全守式的投資是其失敗的原因之一。小賺大賠則是另外的一個原因，在行情的高潮期間滿倉的，容易把一波行情中賺到的錢在行情回落一半甚至三分之一時已經回吐完畢。
股市投資的風險是漲出來的而機會是跌出來的，一個基本的做法就是股市越漲越應該警惕，倉位就應該越輕。滿倉固然可以使得資金在上漲過程中盈利最大化，但是卻使得你的所有資金暴露在風險之下，一旦判斷失誤全盤皆輸，重要的是在出現(xiàn)高位的轉折點時，因為你的滿倉極容易失去理性的思維導致過度樂觀的判斷。
你可以根據你對市場的判斷進行倉位的控制，比如當你有七成的把握判斷市場要上漲則持倉70%并根據自己對后市的判斷動態(tài)地調整倉位，按這樣的做法，應該很少有時間保持滿倉狀態(tài)。
適當?shù)目諅}休息也是風險控制可取的做法之一，過去中國股市20多年牛短熊長的規(guī)律告誡投資者，參與股市的時間短于休息等待的時間更合理。在市場處于下降趨勢中的休息可以使你放松身心、精選個股并在下一輪行情中獲得更大的收益。股市“一賺兩平七虧”的規(guī)律告訴我們，要超越七成投資者成為贏家，你就必須要比他們有更好的耐心去等待，天道酬勤，股市并不酬謝頻繁操作的投資者。
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