2017年證券從業(yè)資格《證券市場基礎(chǔ)知識》訓(xùn)練模擬習(xí)題及答案
證券市場的第二個基本功能就是為資本決定價格。證券是資本的存在形式，所以，證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格。下面小編為大家整理的證券從業(yè)資格《證券市場基礎(chǔ)知識》訓(xùn)練模擬習(xí)題，歡迎大家參考學(xué)習(xí)。
一、多項選擇題
1.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)的種類有( )。
A.利率期權(quán)
B.貨幣期權(quán)
C.股權(quán)類期權(quán)
D.金融期貨合約期權(quán)
2.根據(jù)權(quán)證行權(quán)時所買賣的標(biāo)的股票來源不同，權(quán)證分為( )。
A.認(rèn)股權(quán)證
B.認(rèn)沽權(quán)證
C.備兌權(quán)證
D.認(rèn)購權(quán)證
3.下列有關(guān)備兌權(quán)證的表述正確的是( )。
A.備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是已在市場上流通的股票
B.備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是新發(fā)行的股票
C.備兌權(quán)證通常會增加股份公司的股本
D.備兌權(quán)證通常不會增加股票公司的股本
4.權(quán)證的要素包括( )等。
A.行權(quán)日期
B.存續(xù)期間
C.行權(quán)結(jié)算方式
D.行權(quán)價格
5.在國際市場上，按照發(fā)行時證券的性質(zhì)，可轉(zhuǎn)換證券的主要類型是( )。
A.可轉(zhuǎn)換基金
B.可轉(zhuǎn)換債券
C.可轉(zhuǎn)換普通股票
D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
6.可轉(zhuǎn)換公司債券的雙重選擇權(quán)特征是指( )。
A.投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價
B.發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)
C.發(fā)行人可自行選擇是否修正利率
D.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股
7.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括( )等。
A.轉(zhuǎn)換期限
B.公司普通股市價
C.公司優(yōu)先股市價
D.轉(zhuǎn)換比例
8.可轉(zhuǎn)換債券有若干重要要素，這些要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的( )等總體特征。
A.市場價格
B.轉(zhuǎn)換價值
C.轉(zhuǎn)換面值
D.轉(zhuǎn)換條件
9.下列有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述正確的是( )。
A.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價格
B.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格
C.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次
D.我國的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年
10.按照聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為( )等種類。
A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品
B.利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品
C.匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品
D.商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品
參考答案及解析:
1.【答案】ABCD
【解析】按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)以及互換期權(quán)等。
2.【答案】AC
【解析】根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，權(quán)證分為認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的`發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人;備兌權(quán)證一般由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。
3.【答案】AD
【解析】備兌權(quán)證一般由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。
4.【答案】ABCD
【解析】權(quán)證的要素主要包括權(quán)證類別、標(biāo)的、行權(quán)價格、存續(xù)時間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式和行權(quán)比例等。
5.【答案】BD
【解析】在國際市場上，按照發(fā)行時證券的性質(zhì)，可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種�？赊D(zhuǎn)換債券是指證券持有者根據(jù)一定的轉(zhuǎn)換條件，可將信用債券轉(zhuǎn)換成為發(fā)行人普通股票的證券;可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指證券持有者可根據(jù)一定的轉(zhuǎn)換條件，將優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的證券。
6.【答案】BD
【解析】可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)。①投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本;②轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)，并為此支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。
7.【答案】AD
【解析】可轉(zhuǎn)換債券有若干要素，主要包括：有效期限和轉(zhuǎn)換期限、票面利率或股息率、轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格、贖回條款與回售條款以及轉(zhuǎn)換價格修正條款。
8.【答案】ABD
【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。可轉(zhuǎn)換債券特征主要有：①可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券;②可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征�？赊D(zhuǎn)換債券有若干要素，這些要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價值和市場價格等總體特征。
9.【答案】BCD
【解析】轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格，可用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例�？赊D(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金和最后1期利息。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
10.【答案】ABCD
【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的分類方式為：①按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類;②按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品;③按收益保障性分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品;④按嵌人式衍生產(chǎn)品分類以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。
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