融資融券的基本常識

融資融券的基本常識

　　融資融券是如何交易的?交易流程是如何的?你了解哪些相關的基礎知識呢?

　　1、融資融券交易

　　是指客戶向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券(融資交易)或借入上市證券并賣出(融券交易)的行為。

　　2、融資融券交易與普遍證券交易的區別

　　可以借入資金或證券：客戶預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券;預測證券價格將要下跌則可以向證券公司借入證券賣出。(普通證券交易，客戶買入證券時，必須事先有足額資金;證券價格下跌時客戶不能獲利。)

　　需要擔保物：客戶與證券公司之間除委托買賣的關系外，還存在資金或證券的借貸關系，因此需要事先以現金或證券的形式向證券公司支付一定比例的保證金，并將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司，作為擔保物。(普通證券交易，客戶與證券公司之間只存在委托買賣的關系，因此不需要向證券公司提供擔保。)

　　交易證券范圍受限：只能買賣擔保證券和標的證券。(普通證券交易，可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券。)

　　交易期限受限：受到融資融券合約期限(目前最長為6個月)和融資融券合同期限(目前最長為2年)的限制。

　　擔保證券、標的證券

　　1、擔保證券(可充抵保證金證券)

　　可以劃轉到客戶信用證券賬戶或在信用證券賬戶中進行普通買賣的證券，稱可充抵保證金證券。

　　擔保證券必須在證券公司所公布的可充抵保證金證券范圍內，超出該范圍的普通證券交易委托將被拒絕。交易所和證券公司可以定期或不定期地調整擔保證券范圍及其折算率。

　　2、標的證券

　　是指可以融資買入和融券賣出的證券。標的證券必須在證券公司所公布的標的證券范圍內，超出該范圍的融資融券委托將被拒絕。交易所和證券公司可以定期或不定期地調整標的證券范圍。

　　交易流程圖

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