融資租賃為什么在東莞遇冷?
引導語：在東莞，融資租賃為何會遇冷?下文是相關的原因分析，歡迎大家閱讀學習。
走進東莞德爾能新源有限公司在大朗的廠房，偌大的車間里工人數(shù)量屈指可數(shù)，已投入生產的二代生產線取代了33名工人。今年，德爾能計劃投入1500萬元對三代生產線進行研發(fā)。
然而，在選擇融資方式上，讓企業(yè)公共事業(yè)部總監(jiān)辛創(chuàng)一度苦惱：申請銀行設備貸需要固定資產抵押，利率上浮20%左右，審批的速度半年左右;通過融資租賃公司租用設備，租金利率上浮40%左右，審批的速度在三個月左右。經過多重考慮，德爾能計劃首選融資租賃的形式獲得資金。
近年來，越來越多的中小微企業(yè)通過融資租賃實現(xiàn)“機器換人”。4月23日，東莞正式印發(fā)《關于組織申報2016年東莞市省市共建發(fā)展中小企業(yè)設備融資租賃資金的通知》(簡稱《通知》)，省市共計下發(fā)2億元的融資租賃補貼，單個企業(yè)最高可獲得200萬元的設備融資租賃貼息補助。
如此大手筆使融資租賃業(yè)務迅速成為焦點。然而，記者走訪發(fā)現(xiàn)，東莞在2005年便有企業(yè)開展融資租賃業(yè)務，但是經過十幾年的發(fā)展，東莞本土的融資租賃公司以及在東莞開展融資租賃業(yè)務的公司只有十多家。
■問題
在歐美等國家，融資租賃被視為“機器換人”的標配，1/3均是通過融資租賃展開的。在國內融資租賃市場前景雖說被無限看好，但是經過十幾年的發(fā)展，東莞融資租賃業(yè)務的發(fā)展還處在萌芽狀態(tài)。對此，記者通過走訪不同類型的企業(yè)，了解企業(yè)是如何看待融資租賃業(yè)務在東莞的發(fā)展。
A.企業(yè)對融資租賃認知度不強
辛創(chuàng)告訴記者，銀行的投資風格較為謹慎，需要固定資產抵押，考慮到企業(yè)還是處于初創(chuàng)期，企業(yè)規(guī)模較小，銀行不一定能“瞧得上”。另外，市場變化瞬間萬變，為了緊抓市場的機會，企業(yè)也在考慮選擇融資租賃的方式快速獲得資金。
“融資租賃有利于企業(yè)資金的快速回籠，這是很多企業(yè)在轉型升級過程中的助推器，一旦企業(yè)接受了融資租賃，相信這種創(chuàng)新型融資渠道會受到很多企業(yè)青睞的。”東莞某本土商業(yè)銀行相關負責人說。
同時，記者也了解到一些企業(yè)對融資租賃并不“感冒”。東莞瑞必達有限公司經過自我研發(fā)，2012年其“無人工廠”落地，自生產線投入使用，產能提質增效最高可達100倍，業(yè)績每年增長80%以上。然而，企業(yè)總經理曾建軍告訴記者，融資租賃并非企業(yè)的首選方式，企業(yè)的自有資金已經解決了自動化生產線改造的問題。
也有一些大規(guī)模、有資質的企業(yè)則通過混合型多樣化方式融資。五株科技新政總裁曾國權告訴記者，企業(yè)計劃今年投入約7000萬元用于企業(yè)“機器換人”以及自動化生產線的改造，其融資的方式包括自有資金、銀行貸款、融資租賃所得。
“通過融資租賃方式獲得貸款的份額并不多。”曾國權說，雖說銀行貸款的門檻很高，且需要各種資產抵押，審核的時間也偏長。可是單從利息的角度考慮，銀行貸款還是有優(yōu)勢的。他算了一筆賬，若貸款100萬元，貸款期限是2年，按照銀行設備貸款利率(目前基準利率上浮20%)5.7%計算，每年利息是5.7萬元，兩年利息共計11.4萬元;若按照融資租賃的方式，每年需繳租金及各種費用12萬元/年，兩年則是24萬元，相較之下，融資租賃多出了12.6萬元。“如果企業(yè)并不是在短時間內十分需要用錢的時候，還是希望通過銀行貸款來降低企業(yè)成本的。”
從走訪的過程中，企業(yè)對融資租賃的認知度并不強，這是導致融資租賃機構不能在東莞“遍地開花”的原因之一。中山大學嶺南學院財稅系教授林江認為，企業(yè)對融資租賃的認知度還是比較弱的，缺乏融資租賃可以幫助企業(yè)擴大市場的需求的意識。以前，東莞很多大型的工廠外商投資，這些在東莞開展生產業(yè)務的往往是小車間、小作坊，它們的.管理者僅是職業(yè)經理人，那么，能選擇融資租賃方式也會相對較少。
B.供需信息沒有有效對接
除了認知度問題外，林江道出了融資租賃無法大規(guī)模發(fā)展的關鍵所在：“于東莞這種制造業(yè)名城來說，產業(yè)的結構、產業(yè)特性、信息不對稱導致了這種現(xiàn)象。”
上海遠東融資租賃公司在2005年已經在東莞開展融資租賃業(yè)務了，企業(yè)相關負責人說，東莞是制造業(yè)名城，隨著企業(yè)的技改和產業(yè)升級，本應可以釋放更多的市場需求�？墒沁@么多年過去，東莞的融資租賃的需求和供給還是不相匹配，這對融資租賃機構開拓市場增加了難度，直接導致市場滲透率低。
據統(tǒng)計，目前，全國融資租賃企業(yè)約2100家，市場規(guī)模超過3萬億元，而東莞的融資租賃公司以及在東莞開展融資租賃業(yè)務的企業(yè)有17家，市場滲透率不到1%。
在林江看來，融資租賃市場長期處于萌芽期，與供需信息沒有有效地對接有密切的關系。隨著產業(yè)的轉型，很多制造型企業(yè)有自動化生產線的改造需求，但是企業(yè)很難從寬闊的渠道得知融資租賃公司的租金水平、門檻要求，并與其形成良好的溝通。
C.融資租賃機構承擔風險高
此外，東莞的中小微企業(yè)的數(shù)量多規(guī)模小，且產業(yè)門類呈現(xiàn)多樣化，因此，融資租賃機構為企業(yè)“量身定做”融資租賃服務存在實際性的困難。
曾在歐美、日本、韓國等全球多地考察的曹宏志深有感觸，他說，于國際市場而言，東莞的產業(yè)體系、風險偏好、信用體系與之迥然不同。日本、韓國的企業(yè)偏好于培育超大型的企業(yè)，這些企業(yè)旗下的半導體部門便可養(yǎng)活一個區(qū)域的融資租賃公司，而東莞中小企業(yè)偏多，融資租賃公司為開拓市場需要服務多個不同類型的企業(yè)，“就這樣，這種量多利少的怪圈擺在了融資租賃公司面前”。
另外，專用設備處置難成為融資租賃市場的困窘。曹宏志以一個生動的例子說明該狀況，美國一融資租賃公司擁有200臺直升飛機，后來遇上了2008年全球金融危機，該企業(yè)足足花了半年時間才處置完這些直升飛機�；氐綎|莞，其企業(yè)的門類五花八門，所需要的往往是專用設備，這些設備很難回收處置，一旦企業(yè)跑路，融資租賃機構的風險非常高。
曹宏志坦言：“我們接觸很多企業(yè)，其規(guī)模并不大，所需要的設備可能就是100臺、200臺，若企業(yè)跑路，這些設備拿到其他企業(yè)當中也不適用，因此我們在選擇企業(yè)時非常慎重。”
林江認為，東莞的制造業(yè)有鞋類、包裝、紡織等行業(yè)門類，這些行業(yè)所需要的設備都往往是專用設備非通用設備，這給融資租賃企業(yè)開拓市場確實帶來了難度。同時，東莞的多數(shù)是以貼牌、代工的中小微民營企業(yè)，出于風險的考慮，融資租賃公司不敢隨意給他們租賃設備。
■建言
創(chuàng)新多種方式完善融資租賃服務
去年，東莞正式出臺中小企業(yè)設備融資租賃資金補助政策。作為全省細化融資租賃扶持資金使用的試點城市，2016年至2018年三年內，東莞將每年由省財政統(tǒng)籌安排專項資金1億元、東莞市財政配套專項資金1億元，共同設立“省市共建專項資金”，緩解中小微企業(yè)融資難的問題。
根據《通知》，對東莞中小微企業(yè)的設備融資租賃業(yè)務給予貼息，單個企業(yè)當年列入貼息的融資額不超過1500萬元(超過1500萬元的按1500萬元計算貼息)，年貼息金額不超過融資租賃合同融資額的8%，最高不超過120萬元;對同一融資租賃合同的貼息時間不超過2年，貼息金額合計最高不超過200萬元。
除了對企業(yè)的補助外，《通知》還規(guī)定對融資租賃機構進行風險補助，融資租賃機構為東莞中小企業(yè)提供設備融資租賃業(yè)務并發(fā)生壞賬損失的，每年度在不超過新增融資余額的10%額度內，給予不同比例的風險補償。
同時，東莞將開展“零首付、零門檻”技改信貸計劃，創(chuàng)新采取設備金額80%由國家開發(fā)銀行發(fā)放貸款支持，20%由融資租賃公司承擔的方式，解決中小企業(yè)技改資金難題。為確保融資租賃工作的推進，將在三年內推進六成企業(yè)采用融資租賃的方式完成“機器換人”。
由此可以看出，政府正對融資租賃行業(yè)持續(xù)釋放政策紅利。然而，說起當前開展融資租賃業(yè)務的情況，廣東融通融資租賃有限公司總經理李雪軍卻表現(xiàn)出自己的隱憂，他認為，東莞融資租賃市場還非常不成熟，智能裝備制造業(yè)產業(yè)鏈條亟需優(yōu)化。同時，東莞目前融資租賃在稅收、產權登記、征信信息等方面的不完善，需要用創(chuàng)新的手段優(yōu)化和完善。
在林江看來，為了進一步開拓融資租賃市場，東莞需在廣度和深度上下功夫，這不僅僅是出租設備的問題，更多的是保險、質押、資產質押、眾籌的多種創(chuàng)新元素綜合起來的現(xiàn)代服務配套問題。“只有通過多種方式降低融資租賃的成本，整個市場才會有更多的發(fā)揮空間，才能吸引企業(yè)參與其中。”
林江認為，拓展融資租賃市場得建立完整的體系，發(fā)揮好政府、融資租賃機構、企業(yè)的作用，撐起整個市場的廣度和深度。從政府的角度，政府做好引導完善融資租賃的產業(yè)鏈條相關工作，推進現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)并駕齊驅;融資租賃公司要迅速進入現(xiàn)代服務業(yè)的角色，做好違約保險、質押的配套工作，拓寬融資租賃的市場前景和價值;作為企業(yè)，加強投入融資租賃的的意識，明確可通過融資租賃增強企業(yè)的競爭力。
■現(xiàn)狀
給首付交租金融資租賃如“供房”
在望牛墩鎮(zhèn)錦渦工業(yè)區(qū)里，道路兩旁隨處可見“好家風”廣告，走進擁有“好家風”品牌的廣東比倫生活用紙有限公司(簡稱“比倫紙業(yè)”)的工廠區(qū)，車間里便不停地傳出機器運轉的轟鳴聲。
隨著人工成本的上升，該企業(yè)有著強烈的自動化改造需求，但是向銀行申請貸款時，銀行多數(shù)是要求企業(yè)提供房產、土地固定資產作為抵押，且審批時間長，這對需要迅速進行大量自動化改造的企業(yè)來說是有難度。
東莞本土一家知名的融資租賃公司得知該情況后，經過深入的調研，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資信狀況和經營狀況良好，愿意為其提供融資租賃服務，緩解企業(yè)融資難的問題，為其盤活更多的資金流。最終，比倫紙業(yè)采用融資租賃的方式采購接近4000萬元的設備，完成了企業(yè)自動化后加工設備工藝進行“機器換人”的升級改造。
比倫紙業(yè)總經理劉遠全介紹，融資租賃是一種減輕企業(yè)短期資金壓力的好辦法，不需要占用企業(yè)太多的現(xiàn)金流。“正如買房子一樣，先給個首付，隨后通過三年時間還本付息，一邊生產一邊歸還本息，還完了，機器也就是自己的了。”
像比倫紙業(yè)這種通過融資租賃的方式解決資金難問題的企業(yè)也有不少。東莞的中小微企業(yè)眾多，推動“機器換人”等自動化改造亟需大量的資金。在這種情況下，融資租賃公司也獲得了廣闊的發(fā)展空間。
據東莞市經信局不完全統(tǒng)計，目前，東莞的融資租賃公司以及在東莞開展融資租賃業(yè)務的企業(yè)有17家，其中東聯(lián)租賃是在東莞本土扎根近10年的融資租賃公司。
談及融資租賃，東聯(lián)租賃總經理倪凌認為，融資租賃是一種中長期的資金配置，如買房子相似以分期付款的形式，最大限度地解決中小微企業(yè)的資金需求。“對企業(yè)來說，融資租賃是一種創(chuàng)新性的融資渠道，這種方式除了解決企業(yè)融資難的問題，還避免企業(yè)期限的錯配，減少出現(xiàn)資金鏈斷裂的風險。”
“相對而言，銀行考慮更多的是風險的問題，其投資風險更為謹慎保守，而融資租賃公司則會依據自己的風險偏好在設備專用領域包山包海的。”東聯(lián)租賃財務總監(jiān)曹宏志說。
隨后，曹宏志拿銀行貸款和融資租賃作對比分析，一家企業(yè)需要100萬元對生產設備進行改造，若通過融資貸款的方式，期限2年，其保險費、手續(xù)費、租金等綜合費用加起來約12萬元/年，再將本金和各種費用平攤在2年時間里，企業(yè)每月約付出5.2萬元;若是通過銀行貸款的方式，由于每間銀行風險偏好不同其利息也就不同，有些銀行是基準利率、有些銀行則是基準利率的基礎上上浮20%，甚至上浮40%。“綜合資金成本、期限成本、時間成本來計算，融資租賃的成本在銀行信貸與小額貸款之間，融資租賃有時候會比銀行貸款還要低。”
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