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創業融資時需要注意什么問題？
進行創業融資決非簡單易事，有許多需要注意的問題。下面YJBYS創業小編整理了詳細內容，歡迎閱讀。
創業融資時需要注意什么問題？1
創業融資注意事項
(1)要按經濟規律辦事才能得到銀行貸款的支持。
(2)初始創業不要好高騖遠，應該量力而行，銀行才愿意貸款支持。好大喜功不僅會害了自己，還會因為影響還款能力而殃及銀行。
(3)以規模經濟確定生產規模。
(4)應用科技新成果時，要堅持做到技術上的先進性、可行性與經濟上的合理性、效益性相結合，一定會得到銀行的大力支持。
(5)選擇合適的借款申請時間。
(6)安排并落實自有資金。
個人創業融資需注意8大法律問題
【案例】劉先生是山西某縣辦企業的承包人，該企業加工一種很稀有的礦石，出口創匯前景非�？捎^。然而，該企業的生產設備陳舊，電力供應時常中斷，生產能力嚴重不足。眼睜睜地看著大好商機將失之交臂，劉先生不甘心，他來到北京尋找投資商為項目融資。
劉先生遇到的第一個問題是投資商要看商業計劃書之類的融資項目介紹文件。之后，投資商又要求劉先生提供律師的盡職調查報告。面對這些問題，劉先生一頭霧水，只好向律師求助。
目前，像劉先生這樣為個人創業而四處尋找資金的人非常多，而上述問題是許多創業者都會遇到的。其實，投融資過程蘊含著風險，涉及的法律問題十分復雜，最好的辦法就是尋求法律支持。在法律專家的支持下，融資人可以避免跑冤枉路，花冤枉錢。
【法律問題】融資涉及的法律問題主要有以下八個方面：
第一，融資人的法律主體地位。劉先生的身份是該縣辦企業的承包人，從法律角度來說，其代表職能令人懷疑。根據法律規定，劉先生作為企業的承包人只有承包經營的權利，無權處理企業投融資之類的重大事項。既然該企業是縣辦的，很有可能是國有企業，國有企業是否需要融資是由企業或者企業的股東決定的，也就是由當地的國有資產管理部門決定的。
換言之，劉先生如果沒有企業的授權或者國有資產管理部門的授權，無權與投資人就投融資問題達成任何協議。即使達成某種協議，該協議的效力需要企業或者國有資產管理部門事后追認才具有法律效力。
第二，投資人的法律主體地位。劉先生所找的投資人是某外國投資公司駐北京代表處。根據法律的規定，代表處不得進行任何與經營有關的商業活動。因此，代表處無權與劉先生簽訂任何關于投融資方面的合同。
另外，我國法律規定，某些礦產資源的開發是禁止外商投資的。同時需要指出的是，這些外商投資公司或者代表處，在沒有經過詳細的調查、核實投資項目和融資人的資質情況下，輕易同意簽署所謂的合資、合作協議，并要求融資人交納保證金或者其他名目繁多的費用，融資人應當慎重考察核實融資人的情況，以防上當受騙。
第三，投融資項目要符合中央政府和地方政府的產業政策。在中國現有政策環境下，許多投資領域是不允許外資企業甚至民營企業涉足的。
第四，融資方式的'選擇。融資的方式有很多選擇，例如：債權融資、股權融資、優先股融資、租賃融資等，各種融資方式對雙方的權利和義務的分配也有很大的不同，對企業經營的影響重大。
第五，回報的形式和方式的選擇。例如債權融資中本金的還款計劃、利息計算、擔保形式等需要在借款合同中重點約定。如果投資人投入資金或者其他的資產從而獲得投資項目公司的股權，則需要重點安排股權的比例、分紅的比例和時間等等。相對來說，投資人更加關心投資回報方面的問題。
第六，可行性研究報告、商業計劃書、投資建議書的撰寫。劉先生被要求提供的文件就是商業計劃書。上述三個文件名稱不同，內容大同小異，包括融資項目各方面的情況介紹。這些文件的撰寫要求真實、準確，這是投資人判斷是否投資的基本依據之一。
同時文件的撰寫需要法律上的依據，例如關于項目的環境保護要求必須實事求是地申明，否則，如果項目環保措施沒有達到國家或者地方法律法規的要求，被環境保護部門下令禁止繼續運營，其損失無法估量。
第七，盡職調查中可能涉及的問題。律師進行的盡職調查是對融資人和投融資項目的有關法律狀況進行全面的了解，根據了解的情況向投資人出具的盡職調查報告。
第八，股權安排。股權安排是投資人和融資人就項目達成一致后，雙方在即將成立的企業中的權利分配的博弈。由于法律沒有十分有力的救濟措施，現在公司治理中普遍存在大股東控制公司，侵害公司和小股東的利益情況。對股權進行周到詳細的安排是融資人和投資人需要慎重考慮的事項。
以上八個方面是投融資過程中可能出現的法律風險，當然其他的法律風險也可能存在，例如資金是否嚴格按照合同的規定到位、擔保形式的選擇等，這些都可能影響項目的正常進行。
【提示】：
投融資過程中需要大量的調查研究工作，最終協議的達成需要融資人和投資人經過數輪、甚至幾十輪的談判、磋商。因此對于個人創業急需資金的融資人來說，應當對自己的項目有清醒的認識，把可能存在的風險都要考慮到。必要時，聘請法律專家介入到項目中來，提供相關的法律咨詢，甚至直接辦理相關的事務，對項目投融資的順利進行并最終獲得成功是很有幫助的。
創業融資時需要注意什么問題？2
首先從需求方面來說，各個企業的融資需求不同，有短期資金周轉、長期經營資金，還有引入戰略投資人，不同的融資方式對企業的資質要求不同。若企業為短期資金周轉需求，創業者應選擇周期短、放款快的融資方式，比如短期信用融資等。
我們尋求長期經營資金的創業者，可選擇發行企業債券或股權融資。發行私募債券一般來說對企業資質要求較高，金額從千萬到億元不等，利率水平大約在8-12%；股權融資是通過增發股份或者轉讓股份來獲得資金，創業者不必償還這個部分資金，同時該融資方式對于企業的商業模式、成長語氣、創興能力等都有較高的要求。
其次從融資方式來說，不同的融資方式，對企業的資質要求和辦理流程不同。創業者應提前了解所有的融資渠道對于企業的資質要求，選擇適合企業的融資渠道和方式。
目前市場中存在的融資方式有抵押貸款、信用貸款、企業債券、股權融資、融資租賃等。一般來說，信用貸款和抵押貸款的方式，放款快、門檻較低，適合有小額短期融資需求的企業。
融資租賃除了融資方式靈活外，還具備融資期限長，還款方式靈活壓力小的'特點，如果你為了引入設備可以選擇融資租賃。
最后從便捷角度而言，創業者可選擇投融資平臺。投融資平臺可幫助創業者匹配到合適的投資人，需要注意的是，我們應選擇正規平臺。在我們通過平臺與投資人取得聯系后，如遇投資人私自收費，及時向平臺反饋。
如果企業家自己缺少資金資源，找不到投資人的話，建議你帶著項目去不同的平臺上試試，比如明德資本生態圈、鯨準、創業邦等等。一般情況下，基金、投資人都會與融資平臺進行合作，他們通過平臺來篩選值得投資的項目。
網上選平臺時一定要擦亮眼睛，很多平臺動則交幾萬塊錢的費用，卻沒有結果。如果把握不準建議來明德資本生態圈試試，明德資本本身就是做投資的，這跟很多平臺不一樣，很多平臺只是做中介的。
創業融資時需要注意什么問題？3
1.選擇風險較低的融資方式
不同的融資方式風險大小往往不同，有的融資采取可變利率計算，當市場利率上升時，創業者就需要支付更多的利息。利用外資方式融資、匯率的波動也可能使創業者償付更多的`資金;或者是出資人發生違約，不按合同出資或者提前抽回資金，都會給創業者造成重大損失。
商業融資。必須選擇那些風險較小的方式，努力降低融資的風險。如目前利率較高，而預測不遠的將來利率將要下落，這時融資，應要求按照浮動利率計息:如果情況相反。則應按固定利率計息;再比如利用外資，應避免以硬貨幣來償還本息，而應該爭取以軟貨幣償付，避免由于匯率上升、軟幣貶值而帶來的損失。同時，在融資過程中，創業者還應選擇那些信譽良好、實力較大的出資人，以減少違約現象的發生。
2增強融資渠道的可轉換性
由于各種融資方式的風險大小不同，因此在籌集資金時，創業者應注意各種融資方式之間的轉換，即從這一種方式轉換為另一種方式的能力，以避免或減輕風險。通常情況下，短期融資方式的轉換能力強，由于期限短，如果風險太大，可以及時采用其他方式融資。而長期融資方式變換較為困難，長期融資中，如果合同中規定可以通過一定手續進行轉換，如利用外資的幣種轉換，則風險也相對小些。除此之外。創業者融資應廣開渠道，不能過分地依賴一個或幾個資金渠道，進行多元化和分散化融資，亦可增強轉換能力，降低風險，提高創業成功的概率。
融資計劃的周全與否，往往可以看出創業者思維的縝密、工作的周全與否等，投資者只會把錢交給他放心的人手中，所以計劃的周全是相當重要的。
創業融資時需要注意什么問題？4
1.股權激勵，要預留好股權。我國沒有股權庫、股權池的概念，所以股權激勵的股權必須由股東先代持，所以可以約定好由例如創始股東代持激勵股權。一般投資機構也比較喜歡看到公司有預留股權激勵的部分。
2.股權設計，公司第一輪融資拿出多少股權來是商業問題，每個公司情況不一樣，我列一下股權的五個臨界點：67%，股東有完全控制權;51%，股東有絕對控制權;34%，股東可以設置一票否決權;20%，股東可以界定關聯交易;10%，股東有權申請解散公司。
3.注意對賭協議/條款，看投資協議里會不會有類似于約定公司須達到多少用戶量、財務指標，否則公司出讓股份的條款。
4.注意回購/并購條款，就是要求公司幾年上市，否則公司回購股權或者接收其他公司并購，這個也需要注意，這個一般都會有，不要太高就可以接受一般在15%以下吧。
5.董事會席位問題，因為后面融資多了創始人的股權比例下來后很可能失去公司控制權，如果創始人團隊能有足夠多的'董事會席位，公司的經營權就能保障。
6.其他諸如共同出售權、優先認購權、清算優先權等等就不說了。
創業公司融資的準備
1.用可轉換債券代替股票。這樣就不需要在融資時確定每股價格。當更大規模的投資者加入時，你可以為早期投資者安排折扣或紅利，讓他們在更有利條件下將債券轉換為股票。
2.設定公平的股價或適當的折扣。給早期投資者設定的價格能反映出你的真實性格。開價高是因為你對企業有信心，開低價則是怕日后的股權稀釋而為親戚朋友和其他私人投資者帶來損失，傷害合作關系。正確答案是應該介于這兩個極端之間。同樣，為可轉換證券提供折扣時，可能會因為折扣太高而很難吸引到新的資金。這樣的話，后來的投資者可能會對你以前的過分大度有意見。
3.保持定期溝通�？浯笃湓~是融資中的本能行動，但別因此影響與股東的溝通。不能報喜不報憂，最好定期向股東匯報經營情況——至少一年一次，不過我建議是每季度一次。即使你在創業初期還沒有創造出收入，也要告訴他們你正在努力前進。經常分享信息有助于建立起信任感，這正是你在下一輪融資中所需要的。
創業融資時需要注意什么問題？5
一、三優先原則
創業團隊缺少資金關乎項目生死存亡，誰能最短時間幫融到資優先、誰投資金額最多優先、誰受讓股權比例最少優先！創業團隊要快速尋找能幫助達成第一次融資的第三方專業機構，解決企業綜合融資困難。
二、融資目的
�、賱摌I項目融資之前，一定要非常明白項目籌資方和投資人綜合的需求，才能及時融到資金。投資人的資金是隨時間變化，在低銀行利率高通貨膨脹的年代，資金是不斷貶值的；而有價值的創業項目，是可以讓投資人的投資資金持續增值！
②高收益才能覆蓋高風險！行業慣例能接受的第一次融資要有年化35%以上的投資價值收益，保障二年就能翻番，才可能覆蓋初期投資的高風險。
�、鄢鮿搱F隊初期很薄弱，單純融入資金并不能真正解決項目階段性健康發展的需求，所以第一次融資的真正目的更多是融智融人和融到優質的產業資源，而不是單純資金本身！
三、融資主體
�、�80%以上的創業項目，因為沒有做好項目戰略發展規劃，更沒有做好企業頂層設計，在第一次融資、第二次融資過程中，創業團隊就失去項目核心控制人地位，給公司健康運營治理埋下巨大的隱患！
�、趧摌I團隊可以借鑒阿米巴管理模式，將公司現有的不同業務分拆成不同的項目子公司，將公司不同行政地域的運營項目成為不同的`運營公司。通過科學的業務與收益分拆，設計對不同項目子公司、孫公司的融資方案，而不是單純一個母公司的股權融資。
�、垌椖咳谫Y有多種渠道和方式，有些創業項目根本不需要稀釋母公司或項目子公司股權，而是可以采用銀行及金融機構債權融資、上下游供應鏈金融融資、項目運營經營權或使用權收益權融資，來系統綜合解決項目運營資金。
四、融資對象
�、籴槍Σ煌谫Y目的、融資主體和融資主體，融資對象完全不同。有實業企業家，有親朋好友，有專業天使投資機構，有同行業競爭者，有上下游企業合作者，有項目模向利益關聯方……
�、趯τ诤芏鄬崢I企業家投資人，和他們談股權談新三板談IPO，他們更關注投資收益的分紅權。所以對實業投資人投資方案設計不如和他談項目投資優先權，如優先分配股利、優先退出、優先贖回、優先清算權，更容易達成投資與合作。
五、項目介紹及資金用途
�、賹ν顿Y標的進行專業梳理后，制定可實施的商業計劃書和項目融資計劃。
�、诨I資的資金用途對與錯，直接影響資金投資效率和項目成功率，直接影響投資人的投資決策。
�、蹧]有精準企業發展戰略、科學頂層規劃和項目運營計劃，如如何有科學的資金用途呢？！用最少的資金撬動和創造最大的收益和價值。
�、芎芏喑鮿搱F隊運營管理經驗不足，不小心陷入重資產運營，不小心陷入務虛擺闊的投資與消費，不明白如何讓有限資金為投資人為企業創造最大投資價值。
六、融資金額與股比
�、倌腹竟蓹嗍怯脕矶▋r的，子公司是來融人融智慧的，項目公司和孫公司用來融資金的。
�、谒越ㄗh對母公司采取多次融資定價策略，每次同比稀釋的股權以5%~10%為好，非特別情況切忌一次大比例稀釋，創業團隊要把控母公司股權。而孫公司或項目公司可以根據運營需要出讓49%~80%。這里很專業哦！
�、弁顿Y合同要明文注明投資人資金金額到位時間、收款銀行帳戶資訊、未能準時全額到資的違約責任。
七、投資退出方案
設定科學的投資人投資與退出方案，有利于項目的運營和項目價值提升，更有利于對投資人售后的管理與服務，提高投資人滿意度。
創業融資時需要注意什么問題？6
是不是要融資？
這已經不是那個遍地是黃金的年代了，很難找到一個身處藍海又很賺錢的行業了，要想做大，融資這個環節基本避免不了。融資首先是融資本，更多的資金儲備，有助于加快公司發展；其次是融資源，借助投資機構的資源，對公司發展起到錦上添花甚至雪中送炭的作用。
當然，如果就是自己做做小生意，賺點小錢，最好也不要動融資的心思，花很多精力無果最后本職生意倒被影響了。一個有希望、有目標成為公眾公司（如IPO）的企業，一定要進行融資。
什么時候融資？
市場上通常會有這樣的言論：創業剛開始融天使輪，商業模式確定了融A輪，盈利了開始融B輪之類，其實這都是人為會劃分。融資并沒有固定的時間點，個人建議，創業者在融資之前，要保證公司賬戶上能保持供6-12個月使用的現金儲備，一旦資金儲備缺乏就應該啟動融資，沒有現金儲備的.公司，在市場動蕩中很難生存，比如這兩年因為疫情倒下的公司不在少數。
怎樣辨別投資機構。
通常在投融資市場上活躍三類參與者，不同參與者扮演角色不同，另外就是要擦亮雙眼，避免遇到假冒投資機構。
一類是FA機構（財務顧問），一般FA以成交為目的，會幫助創業者找各種潛在的投資人，告訴創業者如何修改商業計劃書，如何應對投資人的提問等。市場上的FA良莠不齊，以小團隊居多，如果選擇與FA合作，建議選擇在細分行業資源較多的FA或者比較大一些的FA機構，好的FA能幫企業少走彎路，縮短融資時間。不過切記提前收費的FA，千萬不要合作。
還有一類是還有是產業投資方，一般是上市公司或大的產業集團的投資部，主要偏重一兩個行業進行投資。對于這類投資方來說，出手投資次數未必多，所以拿錢會更難一些，但會給公司帶來的汗液資源會更多。特別注意的是，產業投資方由于對于行業的資源、技術了解會更多，要警惕因為引入產業投資方導致知識產權被侵犯或者商業模式被剽竊的風險。
最后就是常說的投資機構，這也是真正的投資主力軍。特別值得注意的是“不是所有名片帶投資的機構都是投資機構”，投資機構主要商業模式是基金的運營管理，所以可以在中國證券投資基金業協會官網查詢該機構的備案信息，沒有備案的機構，則慎重打交道。不同的投資機構投資風格與投資方向也都會有區別，可以看一看該機構或者該機構的合伙人之前的投資案例，自己創業公司如不在射程之內，建議少花精力。
估值怎么定？
估值是融資中最重要的一項了。估值有很多種計算方法，但實際上，估值都是談出來的。確定估值是否合理就是要看，這輪投資人是不是還有多大的賺錢空間。創業者千萬記住，估值絕對不是越高越好，如果不是融完這一輪就結束了，那一定要給后輪的融資留有余地，避免因這一輪估值拉的過高，把后面融資的路給堵死，得不償失。另外對于公司資金有迫切需求的情況下，融到資才是最重要的，避免因為估值問題導致融資進展不順利，甚至引起公司資金鏈出現問題。
投資條款要關心哪些？
先說最被關心的兩個核心條款——對賭&回購，當然這兩個條款能不簽最好。
對賭，一般以扣非凈利潤作為對賭條件，也有以銷售額、用戶數量、增長率等為對賭條件的，如果創始人對相關數據不是特別有把握，不建議簽對賭條款，寧可選擇降低企業估值。企業發展的不確定性因素太大，若未完成對賭業績被根據協議強制執行，很有可能會讓創始人喪失企業控制權。
回購，重點考量回購觸發條款、回購的主體、回購金額的計算方式等�；刭徶黧w一般為公司或者公司的實控人，從創業者的角度來說，能以公司簽訂回購主體是優選。
其他條款如董監事席位、某些重大事項的一票否決權、優先分紅權、優先清算權、優先認購權等，建議在簽訂協議之前，創始人仔細閱讀條款內容，不能因一句“格式條款”就疏忽。要知道投資機構都是有完備的風控體系以及常年律師團隊合作，大部分條款都是有利于投資機構設定的。
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