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中小企業融資的雙城記
高自平和劉銀山，一位來自河南鄭州市，經營建材公司;一位來自山東壽光市，經營人造板和家具產品。但殊途同歸，兩家中小企業都曾經受到資金的困擾，都曾經向銀行申請貸款而被拒絕，最后終于都得到銀行的貸款，雖然貸款金額離他們原來各自所想要的資金量還有一段距離。
盡管今年前4個月銀行系統發放了大量的貸款來幫助經濟擺脫低迷，貢獻了大部分稅收和就業機會的中小企業，始終缺少“奶水”。
在大項目貸款熱過后，銀行開始不約而同、主動放下身段搶奪中小企業市場。不過在銀行百里挑一的眼光下，能得到銀行貸款的無疑是4000萬家中小企業中的幸運兒。
資金鏈吃緊
高自平4月份剛剛從農行河南省鄭州分行拿到50萬元抵押貸款，此前1月份農行鄭州分行貸給他49萬元，“還想再貸400萬元�！备咦云秸f。
他所經營的河南平安建材公司是粉煤灰、礦渣微粉和建筑材料的供應商。去年下半年國家4萬億元擴大內需項目，鐵路建設項目開始大量上馬。高自平看準了機會，2008年10月份參與多家鐵路、橋梁建設等施工工程招標，最終中標中鐵七局、中鐵八局、中鐵十九局、中建股份、中交二航局、中鐵大橋局、中交股份七家工程項目。
而一下子中標多家項目，高自平是喜憂參半，憂的是如何籌集到足夠的資金組織生產、運輸、銷售，“一天24小時都在不斷生產，攪拌混凝土，每個月開票都在700萬元左右”。
“很多中小企業受金融危機沖擊而停產，他(高自平)的企業恰好相反，越是金融危機生意越紅火�！鞭r行河南省分行營業部營業室副主任康保羅說。
同樣是中小企業，劉銀山所經營的黃河木業有限公司則沒有那么幸運，反而受到沖擊更大。黃河木業位于山東省壽光市(縣級市)，這家公司主要經營人造板材深加工、實木家具、板式家具以及鋼木家具四大類產品，在2009年以前主要以外銷為主，內銷主要以給海爾等配套家電產品為主。2008年銷售收入1.4億元，總資產6800萬元，全年利潤2043萬元。而就是這樣的一家企業，在去年一度面臨停產的危機。
去年以來，受金融危機影響，原材料價格上漲，產品銷售價格波動較大，海外需求縮水，使得這家外銷比例占其整個銷售市場80%的企業的日子過得愈顯艱難。
這不得不讓劉銀山改變原有的市場結構，他決定縮減外銷市場比例，歐美市場基本不敢接，而轉向中東市場、非洲市場以及東南亞市場，同時受國內擴大內需影響，劉銀山也決定增加內銷市場份額，“今年內銷與外銷比例為4：6左右”。除此之外劉銀山還尋思著提高產品檔次，上新的“UV”漆產品生產線。
但開拓新市場和新產品這一切都需要足夠的資金。
“去年五六月資金鏈已經非常繃緊，到了八九月最難熬，開拓新市場的資金缺口大概在300萬～500萬元，但后來缺口進一步擴大超過1000萬元，資金缺口擴大主要是原來我們可以賒欠原材料，等回款后再還給原材料供應商。但當時原材料供應商也受到沖擊，不能給我們賒產，或者是他們自己也不生產了�！�
此時劉銀山焦急如焚，他開始向親戚朋友借錢，但杯水車薪并不能滿足產能需求。劉銀山找過當地農信社和一家大型銀行分支機構，但銀行小企業擔保政策嚴格，沒抵押沒擔保想借貸基本不可能�！爱敃r感覺企業就快不行了，就要停產了�！�
而面對資金缺口，高自平的做法則是借高額貸款�！敖枇�300萬元，利息是1分5(月息1.5%)，沒辦法。”
曲折貸款
在高自平要參加項目投標之前，建設銀行(601939.SH)和工商銀行(601398.SH)鄭州分行都找過他，但是兩家銀行提出要用應收賬款質押方式才能放貸。“我們回款一般就20天左右，如果用應收賬款質押，審批程序特別長�！备咦云阶匀灰矝]能從建行和工行貸款。
“99萬元貸款是用房產抵押，實際上支持力度還不是很大。高自平的公司是商貿企業，不可能有大量土地和廠房做抵押;而在河南，擔保公司對擔保企業非常謹慎。也正是出于這些考慮，我們沒有要求他用應收賬款質押做擔保�！笨当Ａ_說，“但是這家公司上游企業是電廠，供貨的下游都是中鐵局等大企業，這些大企業的現金流都可以保證這家企業的現金流�！�
出于以上考慮，農行鄭州分行對高自平的企業免去評級授信程序，直接辦理簡式快速貸款。這種方式適合部分財務制度不夠健全、財務信息不完整，但又具有明顯成長性、資信狀況好和償債能力強的中小企業，只要能夠提供足額的房地產做抵押就可以辦理。
而劉銀山向銀行申請貸款時也很曲折。在農行壽光市支行的孫玉玲剛接觸劉銀山時，黃河木業尚屬于小企業�！爱敃r給黃河木業貸款時，內部有過爭議，原因之一是他們是小企業，原因之二我發現他們公司當時沒有固定的銷售人員，很多訂單都是通過阿里巴巴網站獲得，這種方式當時我們挺有顧慮�！�
孫玉玲查看了黃河木業的國際結算量后，她認為雖然80%的海外銷售量會受到沖擊，但其海外市場比較分散，除了歐美市場之外還有中東市場、非洲市場以及東南亞市場，風險反而會分散。而內銷市場，劉銀山的黃河木業和高自平的平安建材一樣，都是為大型客戶提供配套產品，合作關系穩定，而這恰恰是許多商業銀行對中小企業放貸標準之一，即圍繞產業鏈、物流鏈，為大中型客戶提供原材料、零配件和服務，且有穩定業務合作關系的企業。
與高自平的平安建材不同，劉銀山向農行貸款時并無抵押，而是采取了“四戶聯�！�，即2家木材企業，1家紡織企業以及1家蔬菜生產企業之間互相擔保，農行根據四戶的資產狀況、存款情況等決定放貸額度。
這種方式是當地農行的四種擔保方式之一，其他三種分別為房地產抵押(免評級授信，直接辦理簡式快速貸款)、“以大帶小”(大中型企業為中小企業擔保)和擔保公司擔保(由政府主導成立政策性擔保公司為中小企業“保媒”)。
從2008年初到今年4月，農行壽光支行累計辦理小企業貸款58354萬元，其中“四戶聯�！辟J款為3650萬元。
“中小企業融資問題在很大程度上不是不能為，而是不愿為�！北本┺r村商業銀行一位人士表示，“以前各銀行都愿意做大企業，或是由總行整齊劃一地制定信貸政策和擔保政策，但在實際中，中小企業面臨的情況千差萬別，不可能有一個固定的或唯一的模式可以放之四海而皆準，只能是根據各地、各行業的情況，開發適合的產品才能解決中小企業的融資難題�！�
最后農行壽光支行給劉銀山的500萬元流動資金貸款中，貸款利率在基準利率基礎上上浮20%——而當地信用社的利率則一般上浮70%～90%。農行鄭州分行給高自平的99萬元一年期貸款利率上浮15%至6.1%，這一利率水平稍低于比當地商業銀行給中小企業貸款平均利率水平。
“很多中小企業尤其是小企業和農戶對利率特別敏感，利率上浮幅度太高會把他們拖跨。”孫玉玲說。據了解農行壽光支行貸款利率由原來在現行利率基礎上平均上浮50%下調到上浮20%。
農行濰坊市分行行長李新民認為，從單筆貸款來看，中小企業的貸款收益率比大型企業高，銀行在中小企業的議價能力比大企業強，現在對于大企業貸款利率執行基準利率下浮�！爱斎唬瑥木C合效益來看，中小企業整體收益率還不如大客戶，因為除了貸款之外，大客戶還能給銀行帶來其他中間業務收入。”
“低利率貸款競爭已經非常激烈，現在不管是大型銀行還是股份制小銀行都在爭取高利率貸款，但大型銀行在網點上和人員上都占據絕對優勢。”
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