國債回購審計盲區(qū)探析

國債回購審計盲區(qū)探析

國債回購交易是證券公司的一項重要業(yè)務(wù)。它是一種以國債為抵押品拆借資金的信用行為，雙方在成交同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交，并由融資方以商定利率支付利息。　　注冊師對該項業(yè)務(wù)的審計，主要依賴于已經(jīng)發(fā)生的在國家規(guī)定的證券交易場所進行交易的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，對按實際支付或收到款項的會計記錄的真實性、合法性進行檢查，至于業(yè)務(wù)在運行過程中的規(guī)定由交易所等有關(guān)部門進行規(guī)范。這就容易使注冊會計師在審計國債回購業(yè)務(wù)時出現(xiàn)盲區(qū) ： 證券公司違規(guī)操作挪用客戶國債進行回購交易，在財務(wù)核算上沒有留下痕跡，完全繞開財務(wù)審計的監(jiān)管�！�　盲區(qū)的幾種具體表現(xiàn)　　1. 證券公司自己直接挪用客戶的國債　　證券公司與機構(gòu)投資者（或個人投資者）簽署一紙國債托管合同，許諾給予遠高于國債票面利率的收益率，如此誘惑下，托管方明知現(xiàn)券有被挪用的風(fēng)險，也可能在所不惜�！　�2. 兩個客戶間達成協(xié)議　　一方同意臨時借券給另一方，券商作為中間人為他們“牽線”。挪用客戶國債的性質(zhì)和挪用客戶保證金類似，主要出現(xiàn)在監(jiān)管不嚴的營業(yè)部。通常，三方達成協(xié)議的方式更常見�！　�3. 空加或虛增標(biāo)準(zhǔn)券　　在證券營業(yè)部的柜臺系統(tǒng)中（電腦上）沒有對應(yīng)實物券的情況下，加入標(biāo)準(zhǔn)券，或?qū)�實物券折算的�?biāo)準(zhǔn)券人為地加大�！　�4. 合并賬戶　　沒有客戶的約定對兩個或兩個以上擁有國債的客戶進行人為地合并（沒有經(jīng)得雙方的同意就是盜用），對賬內(nèi)的國債進行回購交易�！　�5. 直接修改報盤股東代碼　　為沒有實物券或?qū)嵨锶�不足的客戶申報證券回購業(yè)務(wù)時，一般是無法完成該項業(yè)務(wù)，但營業(yè)部改用其他股東代碼進行交易，實際上是占用了其他客戶的實物券進行證券回購，也就是挪用了其他客戶的國債�！　�出現(xiàn)盲區(qū)的原因　　1. 證券公司內(nèi)控機制不完善　　國債被他人挪用進行回購的情況比較普遍。尤其隨著監(jiān)管加強，營業(yè)部很少敢直接動用客戶保證金，國債回購就成為補充資金來源的主要方式。但很多違規(guī)操作由于資金最終及時得到歸還，或者挪用方采取借新還舊等方式保證資金鏈，所以很難被發(fā)現(xiàn)。某些證券公司充分利用這一漏洞，解決暫時的資金緊缺。如在期末做一天的回購就可以蓋住期末的賬面保證金缺口，或某筆委托理財資金到期了，臨時用這筆資金先還客戶。另外，總部對營業(yè)部監(jiān)管不嚴也會造成一些風(fēng)險。無論哪種情形出現(xiàn)，丟失國債都將證券公司推到了不利的境地。就持有人來說，他在把錢交與證券公司管理時就已經(jīng)收回了利潤，且?guī)Щ亓藝鴤�購買憑證。萬一證券公司失手，投資人憑著手里的憑證可以和證券公司打官司，結(jié)果至少是判決投資人收回國債并獲得相應(yīng)的票面利息，證券公司則必須為這筆資金埋單�！　�2. 市場上有這樣的資金需要和空間　　國債回購業(yè)務(wù)頻頻在市場上出現(xiàn)問題，是因為部分證券公司通過委托國債投資和國債回購，挪用客戶資金作為融資的手段之一。證券公司通過承諾回報的形式，高息招攬和個人的閑散資金購買國債，托管在自己的席位上，再通過交易所進行國債回購，將國債抵押融入資金后投入股市或挪作他用，這是一種變相融資行為。這種形式之所以能廣為盛行，一是證券公司有融資需求，二是企業(yè)投資國債名正言順，相關(guān)人員既可得到一些好處又不用承擔(dān)責(zé)任�！　�3. 席位清算制的漏洞　　交易所國債市場實行席位清算制，即一家證券公司在交易所的每個席位都對應(yīng)多家營業(yè)部及不同的賬戶。交易時，證券公司向交易所匯報的并非每個單獨賬戶的申報情況，而是匯總?cè)�部賬戶后的數(shù)據(jù)。這樣，以證券公司總體進行監(jiān)控和清算時，下面的每個個體情況就無從知曉。如果有的賬戶沒有國債或券量不足，同時別的賬戶正好有閑置的國債，就可能成交而不被察覺。這為挪用他人國債進行回購留下了口子。證券公司有機會任意調(diào)用下屬營業(yè)部的資金和債券進行統(tǒng)一交易，以此獲得規(guī)模效益和資源的使用效率。在這種模式下，證券公司賬戶中的自營賬戶和委托理財賬戶并未分別體現(xiàn)，這為券商放大資金規(guī)模提供了條件，使得證券公司內(nèi)部的國債現(xiàn)券和回購資金安排，成為交易所一線監(jiān)管視線外的盲區(qū)。使得證券公司及其營業(yè)部可以輕易地挪用客戶的國債，也導(dǎo)致營業(yè)部的負責(zé)人可以和相關(guān)客戶里應(yīng)外合，大肆挪用國債，進行虛假回購，最終使證券公司和其他客戶利益受到損害�！　�消除審計盲區(qū)的幾點措施　　1. 針對審計中出現(xiàn)的盲區(qū)，注冊師審計國債回購業(yè)務(wù)時應(yīng)該采用延伸審計法的審計策略　�。�1）根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司內(nèi)部控制指引》加強內(nèi)控檢查。由于挪用客戶國債繞開了財務(wù)的監(jiān)管，就不能單從財務(wù)的角度對證券公司的業(yè)務(wù)進行評價。應(yīng)檢查證券公司的三道業(yè)務(wù)監(jiān)控防線是否能夠有效的施行。第一道防線，重要一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)為基礎(chǔ)，在國債回購的操作上是否施行；第二道防線，相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間的相互制衡、監(jiān)督，在國債回購環(huán)節(jié)上的實施情況 ； 第三道防線，獨立的監(jiān)督檢查部門對各項業(yè)務(wù)、各部門、各分支機構(gòu)、各崗位全面實施監(jiān)控、檢查和反饋的施行情況�！　。�2）通過證券公司的柜臺管理系統(tǒng)檢查挪用國債記錄。注冊會計師可通過證券營業(yè)部的電腦部門，在公司人員的協(xié)助下以超級管理員的身份進入營業(yè)部的柜臺管理系統(tǒng)，通過股份管理展開國債回購標(biāo)準(zhǔn)券查詢，可以清晰地看到相應(yīng)的資金賬號、股東姓名、標(biāo)準(zhǔn)券類別、可用標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)、虛存數(shù)目、交易所等等。如顯示有虛存數(shù)目，就說明有挪用標(biāo)準(zhǔn)券的可能 ； 進一步查證，進入資金股份流水明細便能清楚地了解到何時、以何資金賬號、何股東代碼標(biāo)準(zhǔn)券存入。一般情況下如有實物券，系統(tǒng)會按設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)券折算比率出相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券，無須作標(biāo)準(zhǔn)券存入。如要查證標(biāo)準(zhǔn)券的存入原因，就應(yīng)該由營業(yè)部有關(guān)負責(zé)人提供加入標(biāo)準(zhǔn)券的依據(jù)，從而便可揭開挪用國債的面紗，使其盲點暴露。無論哪種方式挪用國債總會在歷史資金股份流水明細留下記錄，從而就可依次查證挪用資金的手法，跟蹤其去向。　　2. 加強證券公司管理，使國債回購業(yè)務(wù)良性　　要限制挪用國債的事情發(fā)生，應(yīng)從加強管理上入手。要杜絕挪用國債的事情發(fā)生從根本上消除上述弊端，維持證券市場秩序，就應(yīng)該從制度上加以改變�！　。�1）加強計算機監(jiān)控系統(tǒng)（總部管理系統(tǒng)）�？偛抗芾硐到y(tǒng)在早幾年已有許多證券公司啟用，即總部的信息中心將營業(yè)部的數(shù)據(jù)采集，這一系統(tǒng)功能模塊已經(jīng)不斷在完善，證券公司的信息中心對各營業(yè)部的交易數(shù)據(jù)已經(jīng)實行即時采集，或當(dāng)天交易期后采集。在公司的信息系統(tǒng)能夠及時獲得營業(yè)部數(shù)據(jù)的情況下，從技術(shù)的角度是可以實現(xiàn)對營業(yè)部的及時監(jiān)控，如果能在某些風(fēng)險嚴重的業(yè)務(wù)上設(shè)置預(yù)警，就能使這一功能發(fā)生作用。當(dāng)營業(yè)部出現(xiàn)透券或個別客戶賬上出現(xiàn)透券，在總部管理系統(tǒng)就應(yīng)有警示，就可以及時發(fā)現(xiàn)，盡早采取措施制止損失的出現(xiàn)�！　。�2）正向回購只能在公司總部專門的國債部門進行統(tǒng)一操作。對融出資金的逆回購方來說，國債回購交易幾乎是沒有風(fēng)險的。這種業(yè)務(wù)可以下放到營業(yè)部運營，但對于國債正向回購方，即資入方來說，應(yīng)由公司總部專門的國債部門統(tǒng)一操作。當(dāng)公司決定運用這筆資金時，這項風(fēng)險業(yè)務(wù)應(yīng)在證券公司的總部進行把握�！　。�3）逐步改變現(xiàn)行的席位清算制度。由于現(xiàn)行的席位清算制度已經(jīng)運行了近十年，出現(xiàn)已經(jīng)有一段時間，突然間改變，會造成證券公司和部分投資者資金鏈的斷裂，將造成更大的金融問題，因此短期內(nèi)改變現(xiàn)狀是不現(xiàn)實的。證券公司應(yīng)從公司的內(nèi)部制度上對高風(fēng)險業(yè)務(wù)進行嚴格的規(guī)范，從內(nèi)部稽核的角度及時發(fā)現(xiàn)問題、處理問題，加強公司的內(nèi)部稽核功能，做到事前和事中對高風(fēng)險業(yè)務(wù)進行控制，逐步實行針對一級賬戶的清算，從根本上解決問題。

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