如何對企業的閑置資金進行理財

如何對企業的閑置資金進行理財

摘要：在日益激烈競爭的今天，企業應該重視對閑置資金的利用，建立正確的理財觀念，將閑置資金最大化利用，為企業創造更多的效益。
　　關鍵詞：閑置資金；理財；收益
　　
　　“現金流就是生命”，這是華爾街的鐵律，也是市場大潮中企業的命根子所在。縱觀國內大多數企業，資金閑置的現象非常普遍，特別是一些上市公司新召募的資金，大多數不是用在企業的投資上，而是儲蓄在銀行中。固然也有些利息收進，但是相比之下可以忽略不計，由于貨幣是有時間價值的。但是對于企業來說，現金可以為企業帶來額外的收益，如何將企業的閑置資金進行有效利用，為企業創造最大化的收益成為金融危機下我國企業的頭等大事。本文將重點先容我國企業應該從哪些途徑進行閑置資金的理財，并且分析在企業進行理財時應該留意的題目。
　　
　　一、當前企業閑置資金的理財途徑
　　
　　1.雙貨幣存款
　　假如一家做進出口生意的企業要在3個月后付款收貨，但是付款時間還沒到，可是款項已經預備好了。此時假如將這筆錢進行投資，企業擔心會由于投資期限短而難以收回，耽誤付款時間；假如將這筆錢存在銀行的話，只能夠獲得三個月的活期利息收益，相比資本金來說微乎其微。像此類情況，我們可以利用雙貨幣存款取得更多的收益。雙貨幣存款是附帶貨幣期權結構的存款，收益率比較高。通常掛鉤需要買進幣種的匯率，并設定一個企業可以接受的買進匯率，到期市場匯率若高于該匯率，企業可以獲得全部本金和高利息，若低于該匯率，企業仍可獲得高利息，但本金按既定匯率轉換成用匯幣種。此項業務的開辦，不僅有效地滿足了客戶金融服務需求，同時也進一步提升了該行外匯資金業務服務水平。該產品能使存款人可取得比一般存款利息更高的收益，但存款人需承擔在到期日以雙方事先約定的執行價格將原存款貨幣轉換成掛鉤貨幣的風險。企業只要拿著錢往銀行存就行了，但存款之前要先和銀行約定選擇另一種外幣作為掛鉤幣種。選擇好之后，企業就回家等著收利息就可以了。但是這種存款獲利的方式通常適用于有進口用匯需求的企業。而且這種理財方式是基于貨幣掛鉤的方式，因此存在匯率變動的風險，最好是咨詢專業的銀行理財機構進行操縱。
　　
　　2.通知存款
　　當企業的存在閑置資金時，要堅持人休息而資金不休息的理念。碰到節假日或者雙休日時，企業最好辦理企業通知存款業務。企業通知存款是單位客戶在辦理存款時不約定存款期限，自由選擇存款品種（一天通知存款或七天通知存款），支取時提前一天或七天通知銀行，約定支取日期和支取金額的一種大額存款方式。這種存款業務利率水平高于活期存款，在不妨礙單位客戶使用資金的情況下，可獲得穩定而較高的利息收益，一般情況下的收益額是當前活期存款收益額的3倍還要多。而且，在已開通對公通存通兌業務的城市，單位客戶可通過銀行同城各分理處以上聯機網點，辦理存取款業務，極大方便單位客戶資金挑唆和周轉。但是，人民幣單位通知存款起存金額一般為50萬元，需一次全額存進�？扇�部或部分支取，每次部分支取金額不得小于10萬元，保存部分不得小于起存金額。這種方式下，可以讓資金時刻處在增值的過程中，并且不會耽誤企業的資金運轉，節假日前存進，節假日之后就可以取出，投進正常的生產經營活動。
　　
　　3.委托代理理財
　　所謂委托理財是受托人接受委托人委托，運用自己的聰明、經驗、知識、信息等各種專業上風，通過各種市場、工具及方法對委托人資產進行有效治理和運作，在嚴格遵守客戶委托意愿的條件下，在盡可能確保客戶委托資產安全的基礎上，實現資產保值增殖的一項業務。在企業的閑置資金存在時間較長時，可以選擇專業的理財機構代為理財，這種理財方式可以將企業的資金上風集中發揮出來，而且操縱職員都是專業人士，運用專業的研究方法進行操縱，企業不用花費太多精力就可以輕松獲得回報。還有委托理財的投資品種廣泛，風險分散，投資品種非常靈活，比如銀行接受公司客戶委托，通過全國銀行間貨幣市場進行資金運作，投資對象主要為短期質押式逆回購（買進返售證券）。交易對手為金融機構，并以國債、金融債和央行票據作為質押，本金和收益的安全性較高。
　　
　　4.投資股票市場等活動性較好的金融場所
　　企業的閑置資金也可以投進到股票市場等金融場所進行理財。這種理財方式固然會獲得很高的收益，而且活動性非常好，不會耽誤企業的資金使用，可以隨時變現。但是股票市場的風險很大，加之企業的股票投資經驗缺乏。很輕易導致大面積虧損，一旦虧損后很難果斷割肉退出，這勢必會影響企業正常的生產經營。這就要求企業盡量選擇在市場良好運行時進進，比如07年的大牛市，但是獲利要果斷退出，不能戀戰，決不能耽擱企業的正常需求。 　　二、企業閑置資金理財的留意題目
　　
　　1.企業應該區分閑置的時間
　　企業的資金閑置時間是非不一，在進行理財之前最重要的是先確定企業的資金閑置是多長時間。假如企業的資金閑置時間比較短，比如只是節假日或者雙休日，就要選擇資金回收周期較短的投資項目。此時可以選擇企業通知存款或者短期質押式回購，只有這樣才能盡可能大的獲得收益又可以短時間內回收資本金，進行正常的生產經營。假如閑置時間較長，可以選擇投資周期較長的投資品種。比如購買國債、長期儲蓄、購買保險等，既可以保證資金的安全增值，也可以在有效的時間內保證資金的回收利用。
　　
　　2.要公道的確定企業自身的風險承受能力
　　要取得資金的收益是有風險的，理財的條件之一就是自身要有一定的風險承受能力，高收益高風險，低收益低風險。假如企業風險的承受能力較弱，就選擇安全性較高的投資品種，比如銀行儲蓄、購買保險、國債等投資品種。假如自身的風險承受能力較強，可以將資金投進股票市場獲得更高的收益，或者購買收益更高的信托和開放式基金等。
　　
　　3.判定自身的理財能力
　　理財是有風險的，不僅是投資產品自身的風險，而且理財的主體知識結構和水平也決定理財的風險高低。企業應該清楚的熟悉到這一點，公道的判定自身理財的水平。假如自身不具備理財的實力，最好是選擇專業的理財機構或者銀行，在專業理財機構的指導下購買投資產品，或者直接將資金交給委托代理機構，自己不用花費太多的經理就可以輕松獲得收益。假如自身具備理財的投資實力，可以自主理財，可以根據企業自身的特點選擇適合自己的理財產品，但是在這種情況下，企業會花費大量的精力放在投資上，或多或少都會影響企業的正常生產經營。或者企業可以建立自己的投資公司，主營業務就是負責投資，將自己企業的閑置資金進行專業有效的理財。這樣既可以省下理財代理用度和中介用度，也可以促使投資公司以企業價值最大化為目標，有效避免理財機構為了自己的利益使被委托人受損的情況出現，從而更大的挖掘企業價值。
　　
　　4.要樹立資金時間價值的理念
　　資金的時間價值，是將資金用作某項投資，可以得到一定的收益或利潤，即資金增值；假如放棄資金的使用權力，相當于失往收益的機會，也就即是付出了一定的代價。在一定時期內的這種代價，就是資金的“時間價值”。當前企業應該重視資金的時間價值概念，不能任由資金使用效率低下，投資泛濫等情況的出現，要最大限度的根據時間價值概念在資金周轉過程中創造價值，為企業贏得更多的利益。
　　
　　參考文獻：
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