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TCL團(tuán)體合并會計(jì)方法選擇的財(cái)務(wù)效應(yīng)
2004年1月30日，TCL團(tuán)體完成對TCL通訊的吸收合并，實(shí)現(xiàn)整體上市。TCL團(tuán)體對本次合并的處理采用了聯(lián)營法。合并前，TCL團(tuán)體已持有TCL通訊全部非流通股（占TCL通訊總股本的56.7%），要完成合并，TCL團(tuán)體只需取得TCL通訊的流通股（0.814528億股，占43.3%）。TCL團(tuán)體在向公然發(fā)行（IPO）的同時向TCL通訊流通股股東換股發(fā)行。因此，TCL團(tuán)體發(fā)行的股份包括兩部分：一是以4.26元的價(jià)格向社會公然發(fā)行5.9億股；二是向TCL通訊流通股股東換股發(fā)行。由于TCL通訊流通股的換股價(jià)格為21.15元，故TCL團(tuán)體為換股而發(fā)行的股份為4043959億股（21.15×0.814528/4.26億股）。2004年1月12日，TCL通訊的流通股全部轉(zhuǎn)換為TCL團(tuán)體的股票，1月30日，TCL團(tuán)體在深圳證券交易所掛牌。為了考察合并會計(jì)選擇的財(cái)務(wù)效應(yīng)，本文根據(jù)合并報(bào)告書和TCL團(tuán)體上市公告書的數(shù)據(jù)，編制聯(lián)營法和購買法下合并基準(zhǔn)日（2003年6月30日）TCL團(tuán)體的模擬扼要財(cái)務(wù)報(bào)表，合并會計(jì)方法選擇對財(cái)務(wù)報(bào)表的，并比較兩種會計(jì)方法下的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（1）。 一、合并會計(jì)方法選擇對財(cái)務(wù)狀況的影響 購買法下合并的資產(chǎn)、負(fù)債是主并方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與被并方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值及商譽(yù)之和。聯(lián)營法下合并的資產(chǎn)、負(fù)債是主并方和被并方資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值之和。合并基準(zhǔn)日TCL團(tuán)體聯(lián)營法和購買法下的扼要資產(chǎn)負(fù)債表如下： 表1 合并基準(zhǔn)日雙方及存續(xù)公司模擬扼要資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元 ┌───────────┬───────────┐│ │合并前雙方合并報(bào)表 │
│ ├─────┬─────┤
│項(xiàng)目 │TCL團(tuán)體 │TCL通訊 │
│ │ (A) │ (B) │
├───────────┼─────┼─────┤
│總資產(chǎn) │ 147.90│ 55.59│
├───────────┼─────┼─────┤
│其中:無形資產(chǎn)—商譽(yù) │ 0.00│ 0.00│
├───────────┼─────┼─────┤
│總負(fù)債 │ 102.00│ 36.60│
├───────────┼─────┼─────┤
│少數(shù)股東權(quán)益 │ 26.35│ 11.72│
├───────────┼─────┼─────┤
│沒東權(quán)益 │ 19.55│ 7.27│
├───────────┼─────┼─────┤
│其中:股本 │ 15.92│ 1.88│
├───────────┼─────┼─────┤
│ 資本公積 │ 0.05│ 2.38│
├───────────┼─────┼─────┤
│ 未分配利潤 │ 2.80│ 2.45│
└───────────┴─────┴─────┘ ┌───────────┬──────────────────┐
│ │ 合并后存續(xù)公司 │
│ ├─────┬─────┬──────┤
│項(xiàng)目 │聯(lián)營法 │購買法 │差額(E) │
│ │ (C) │ (D) │(C-D) │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│總資產(chǎn) │ 172.44│ 186.52│ -14.08 │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│其中:無形資產(chǎn)—商譽(yù) │ 0.00│ 14.08│ -14.08 │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│總負(fù)債 │ 102.00│ 102.00│ 0.00 │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│少數(shù)股東權(quán)益 │ 22.09│ 22.09│ 0.00 │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│沒東權(quán)益 │ 48.35│ 62.43│ -14.08 │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│其中:股本 │ 25.86│ 25.86│ 0.00 │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│ 資本公積 │ 17.84│ 32.98│ -15.14 │
├───────────┼─────┼─────┼──────┤
│ 未分配利潤 │ 3.86│ 2.80│ 1.06 │
└───────────┴─────┴─────┴──────┘ 表1顯示出兩種會計(jì)方法下存在重大差異的項(xiàng)目有：（1）無形資產(chǎn)——商譽(yù)。購買法下，支付的本錢與被并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額作為商譽(yù)。本次吸收合并中，TCL團(tuán)體取得TCL通訊全部流通股的本錢為17.23億元（21.15×0.814528），而該部分流通股對應(yīng)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為3.15億元（7.27×43.3%），因此，應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)為14.08億元（17.23-3.15）。（2）未分配利潤。購買法下，被并方合并前的保存收益不納進(jìn)合并報(bào)表，故合并后的未分配利潤即是合并前TCL團(tuán)體的未分配利潤，為2.8億元。聯(lián)營法下的未分配利潤即是吸收合并前TCL團(tuán)體的未分配利潤與TCL通訊43.3%的流通股對應(yīng)的未分配利潤之和，為3.86億元。（3）資本公積。購買法下，資本公積的金額為合并前TCL團(tuán)體的資本公積加上本次發(fā)行新增的資本公積，為32.98億元；而聯(lián)營法下資本公積即是合并前TCL團(tuán)體的資本公積與TCL團(tuán)體IP0增加的資本公積之和減往換股發(fā)行新增股本與取得的TCL通訊43.3%的股東權(quán)益的差額，為17.84億元。所以，聯(lián)營法下的凈資產(chǎn)比購買法下減少14.08億元，減少比例為22.55%. 二、合并會計(jì)方法選擇對經(jīng)營成果的影響 購買法下，被并方合并前的凈利潤和保存收益不能并進(jìn)合并報(bào)表，而聯(lián)營法下被并方全年的凈利潤和全部的保存收益都并進(jìn)合并報(bào)表。至合并基準(zhǔn)日TCL團(tuán)體聯(lián)營法和購買法下的扼要利潤表如下： 表2 合并雙方及存續(xù)公司模擬扼要利潤表單位：億元 通過表2，可以發(fā)現(xiàn)兩種會計(jì)方法下，少數(shù)股東損益和凈利潤存在重大差異，聯(lián)營法下的凈利潤比購買法下多0.63億元，少數(shù)股東損益比購買法下少0.63億元。差異原因是：購買法下，被并方合并前的經(jīng)營成果不能納進(jìn)合并；而聯(lián)營法下，被并方合并前的經(jīng)營成果納進(jìn)合并，視為在吸收合并的這一期間開始時就已完成了合并工作。相應(yīng)地，聯(lián)營法下合并前TCL通訊的少數(shù)股東損益也回TCL團(tuán)體所有，而購買法下TCL通訊的少數(shù)股東損益回少數(shù)股東享有，故聯(lián)營法下的少數(shù)股東損益低于購買法下的少數(shù)股東損益。此外，在購買法下，由于被并方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債按公允價(jià)值確認(rèn)，在以后年度編制合并利潤表時，要攤銷公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，同時，可能還要攤銷商譽(yù)，這將減少以后年度的凈利潤。相反，聯(lián)營法下被并方凈資產(chǎn)按賬面價(jià)值確定，不存在公允價(jià)值超賬面價(jià)值部分的攤銷，也不存在商譽(yù)的攤銷。假設(shè)TCL團(tuán)體對商譽(yù)按10年攤銷（2），每年攤銷1.41億元，這對2003年全年凈利潤5.71億元的TCL團(tuán)體來說無疑會形成很大的壓力。
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