創業投資中的靜態機制與動態機制

時間：2024-05-17 02:36:05 經濟畢業論文我要投稿

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創業投資中的靜態機制與動態機制

摘要創業投資的運行機制存在靜態與動態的區別。通過對創業投資靜態機制與動態機制的，結合對創業投資動態的相關因素，找出創業投資動態變化的依據，最終確定了創業投資發展的動態模型，從而明確了創業投資中靜態機制與動態機制的區別。
關鍵詞創業投資動態分析運行機制

1 靜態機制與動態機制的區別
　　靜態分析一直是一種重要的分析，但在經濟學中，人們開始忽略了對靜態分析的強調，尤其是在與創業投資有關的研究中，人們可能難以想象“靜態分析”是如何與一個“運行”機制聯系在一起的。但是馬克思的簡單再生產是一種常識看來動態的過程，但西方經濟學公認其是靜態分析的絕佳范例，因為它是在假設生產要素相對于時間不變的情況下，對各種要素之間關系的分析。那么，什么是動態分析呢？動態分析即是在時間作為主變量時，對事物要素之間的相互關系體系及變化的分析。進一步而言，靜態分析與動態分析的區別就創業投資來看就是，靜態分析是對創業投資發展到當前階段最完整狀態的描述，它以前是什么樣的運行機制，它以后會不會有變化，將變成什么樣子，這些都不是靜態分析所能說明的，而只能靠動態分析來解決。
根據靜態與動態的分析方法，本文將對創業投資的運行機制中的靜態機制與動態機制做出一個劃分，以明確它們各自運行機理的區別。
2 創業投資的靜態運行機制及缺陷
　　創業投資的運行機制被概述為，投資者受到創業投資市場利潤的刺激，在選擇合適的創業投資組織機構和形式后，將資金交給創業投資機構管理，創業投資機構籌集到資金后，便從收集到的投資項目中尋找具有高成長潛力的創新，在經過嚴格分析評估后，最終確定投資對象注入資金，隨后根據創業企業具體情況提供各種管理和輔導，使創業企業發展增殖，當創業企業成熟時創業投資機構開始尋找合適的途徑撤出資金，收回投資和收益，隨后尋找下一個投資目標或進行下一個創業投資運作過程。
　　可以看出，上述運行過程的描述只是確定了投資者、創業投資機構、創業企業三者再創業投資過程中的相互關系，它是以一個假定的當前創業投資的完整過程理想模型為對象的。這種創業投資機制研究的意義主要是為投資者如何選擇合適的創業投資機構和投資方式，以及為創業投資機構如何篩選評估創業投資項目、控制風險、撤回投資，甚至創業投資企業如何獲得創業資本等提供了理論依據。但是當我們把目光投向投資者、創業投資機構、創業企業是如何產生并越來越投身到創業投資中來，他們與國家政策法規、經濟環境、技術創新等的相互影響是怎樣，創業投資隨著的發展會有怎樣的變化等這些時，靜態的機制研究就不能很好的解答了。對這些問題的回答只能依靠創業投資的動態機制研究加以解決。
3 創業投資的動態運行機制
　　創業投資是人類對自己的經濟行為進行選擇的結果，這種選擇行為會受到其參與主體、客體和外在相關因素的影響。分別對這三個方面進行試分析，以找出創業投資動態變化的依據。
3.1 創業投資的主體因素
　　（1）創業投資者。任何資金持有者都是潛在的創業投資者，但是這些潛在的投資者最終能否成為現實的創業投資者首要的一條就是其資金是否足夠充裕。只有資金足夠充裕時，他們才敢進行高風險的創業投資。此外，創業投資者的形成及投資積極性與一個國家的經濟環境和文化環境也有很大的關系，只有經濟比較景氣，文化傳統鼓勵人們勇于承擔高風險時，創業投資者才會大量形成。當創業投資的運行機制一旦在一個國家確立，創業投資者能否順利形成及其形成效率如何就關鍵取決于已有創業投資的成功水平了。
　　（2）創業投資家。創業投資家的原始來源主要有兩個：一是傳統的成功創業企業家或創業者，一是傳統的投資家。兩個來源中，前者又較后者是更成功的來源。只有一個國家中出現了比較普遍的創業活動，很多人從這種創業活動中受到鍛煉并脫穎而出時，這個國家才具有了創業投資家產生的較好基礎。而當創業投資機制在一個國家形成后，創業投資就會自動形成創業投資家的淘汰機制。
　　（3）創業企業家。創業企業家的形成受到一種意識的影響，即整個的創業意識，也就是說整個社會是否鼓勵創業，人們是否崇尚創業，是否勇于創業。但可以想象，創業活動是否能夠成為普遍現象與社會當中是否具有相當數量的成功創業典型有很大關系。創業投資機制確立以后創業企業家的產生與形成就取決于創業投資開展的成功與否和社會發明活動的多少了。
3.2 創業投資的客體因素
　　（1）創業資本。創業資本的形成有兩個歷史前提，一個是傳統的生產方式已經非常發達，使得傳統資本難以在傳統領域得到預期收益；另一個就是社會的制度安排允許傳統資本探求新的增殖方式。創業投資機制確立后，創業資本的形成效率也與這兩個條件有關。
　　（2）創新技術。這里的創新技術包括高新技術、營銷技術和經營方式等。技術及其產生來源的廣泛稱呼是知識，知識的積累和發展是有其自身的規律的，這種規律主要體現在知識的可積累性、繼承性、加速發展性。創新技術的發展對創業投資是有很大推動作用的，但是總的來看創業投資的發展與技術創新是互動的。
3.3 創業投資的外在因素
　　（1）政府和政策法規。政府將從創業資本來源、創業投資運行機制的順利運行以及創業投資的退出三個方面來影響創業投資運行的全過程。但政府對創業投資的影響完全是外生的，各國政府在創業投資發展中作用的好壞與大小只是取決于政府對創業投資的認識、重視程度及其促進創業投資發展的積極性。
　　（2）環境。經濟環境將從國家的經濟景氣情況、經濟發展水平及市場發展情況三個層次來影響創業投資的發展。首先，當國家的整體經濟處于發展的低谷時，創業投資的發展必然要受到影響出現回落，當國家的整體經濟處于快速發展期時，必然也會帶動創業投資的快速發展。其次，國家的經濟發展水平愈高，將愈能促進創業投資的產生和向高的水平發展。這一點從創業投資主要在經濟發達國家發展，尤其在經濟發展水平最高的美國達到最成熟的情況可以顯而易見。最后，市場體系包括人才市場、產權市場、技術市場和市場等市場相對發達，為創業投資的發展營造出相對完善的市場環境時，才能實現創業投資的快速發展。另外，中介機構的發展與成熟將對創業投資的發展起到巨大的推動作用。
　　（3）文化環境。首先，文化環境會影響創業資本的形成。人們越具有投資傾向和投資傳統，公眾越普遍掌握一定的投資技巧，越有利于創業投資的發展。其次，文化環境會影響創業投資的運行。當文化普遍認可和鼓勵創業時，會產生廣泛的創業基礎，吸引很多優秀人才加入到創業隊伍中，這樣一來就會為社會培養出充足的創業投資家和創業家，并產生充足的可供創業資本選擇的創業投資對像。另外，技術本身即是文化的一種。只有當科學和發明得到了社會很高重視和支持的時候，科學技術才會快速發展。而科學技術的創新程度和速度對創業投資發展的影響是至關重要的。
3.4 創業投資發展的動態模型
　　以上，可以簡單勾勒出一個創業投資發展的動態模型。
　　（1）創業投資的產生條件。隨著經濟和技術的發展，人類社會生產中的分工越來越趨向細化和專業化，當知識（技術）從一種經濟的輔助因素變成為一種主要因素時，將知識（技術）轉化為財富的經濟活動就作為一種新生的經濟形式產生了，而且在分工專業化的條件下，這種經濟活動類型趨向于作為一個獨立的產業存在，這時創業投資就產生了。
　　（2）創業投資的產生過程。創業投資產生之前，創業投資者和技術創新者已經存在，二者在將其資金和創新財富化時，在傳統投資機制條件下，都出現了交易成本過高使得總成本大于收益的狀況。對于前者，過高交易成本的產生是由于投資越來越復雜和專業的影響而造成的；對于后者，則是因為市場變化越來越快，企業管理越來越專業化，使得其需要很多投入才能尋找到資金并將其與創新很好地結合起來形成效益。因此，二者當中就開始有開拓者開始專職于減少二者的交易成本，即幫投資者進行高風險高收益的創業投資，幫創新者尋找資金并幫其創業。由于這種開拓者的出現，投資者和創新者的成本減少，收益提高，二者也愿意拿出一部分利潤給予開拓者。此時創業投資機制便誕生了。
　　（3）創業投資的演進與完善機制。隨著經濟和技術的發展，創業投資的三種經濟主體——創業投資者、創業投資家、創業企業家開始明晰地確立起來，并為了最大化自己的經濟利益，開始從兩個方面完善投資機制，一是為了保障自己的權益，將新產生的經濟運行的各種規則通過各種途徑制度化；二是為了在新經濟運行方式中盡可能分享更多利益，避免風險，減少交易成本，開始簽訂，并逐步完善各種交易契約。慢慢地，創業投資機制就達到了較完善的程度。創業投資的這一演進過程受兩個外部因素的制約，即經濟環境和文化環境。整體經濟越繁榮，文化氛圍越鼓勵創業和創業投資，創業投資的發展就越迅速。
　　（4）創業投資機制的退出。創業投資機制作為一種高級的經濟組織形態有可能只在一種情況下被淘汰，也就是產權私有制度的廢除，此時，由于各種生產要素為社會所共有，能夠在社會各種經濟主體之間自由流動，資本、技術、勞動力能夠自由地結合，所謂的創業投資者，甚至所有的投資者就失去了存在的基礎，本文意義上的創業投資機制也就不存在了。
4 結語
　　創業投資的運行機制存在靜態與動態的區別。對創業投資動態運行機制的研究，有助于明確創業投資的產生、發展、完善的機理，對解決當前我國創業投資發展的困境將起到重要的啟示作用。

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