股票質押式回購及業務解析

時間：2024-10-09 14:34:47 證券從業資格我要投稿

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股票質押式回購及業務解析

　　股票質押式回購交易(簡稱“股票質押回購”)是指符合條件的資金融入方(簡稱“融入方”)以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方(簡稱“融出方”)融入資金，并約定在未來返還資金、解除質押的交易。下面是yjbys小編為大家帶來的股票質押式回購及業務解析的知識，歡迎閱讀。

　　一、簡要概述

　　股票質押回購：通過交易所平臺實現股票質押融資，到期回購。

　　融資方：符合公司規定條件的客戶。

　　出資方：公司用自有資金或理財產品出資。

　　特點：場內自動質押

　　二、業務優勢

　　放款速度快(質押效率大大提高)

　　高端客戶專享(融資規模與經濟效益)

　　操作方式靈活(像股票買賣一樣)

　　抵押范圍擴大(滬深交易所的股票)

　　資金提供方角度

　　安全性高，違約處置靈活，保證資金安全

　　三、交易要素

　　標的證券：在滬深證券交易所上市的股票、基金和債券。除公司規定的部分不得作為標的券的證券外。

　　交易期限：非固定期限，可到期購回.提前購回和延期購回，但購回期限最長不超過3年。以有限售條件股份作為標的證券的，解除限售日應早于回購到期日。

　　質押率：用于將標的證券市值上按一定比例折扣后確定初始交易金額，即初始交易金額與質押標的證券價值的比率。質押率由公司按照相應制度規定來確定。有限售條件股份作為標的證券的，其質押率在同等條件下無限售條件股份質押率基礎上適度下調。

　　購回利率：指客戶參與股票質押式回購交易業務時，向我司支付的年化資金利息率。利率請詳詢營業部。

　　股票質押式回購

　　業務知識詳解

　　1業務模式是怎樣的?

　　2需滿足什么條件的客戶方能參與此項業務?

　　1、開戶資料齊全，賬戶規范且賬戶狀態正常，交易結算資金已納入第三方存管;

　　2、賬戶資產來源合法合規，且用于股票質押回購交易的資產未設立任何抵押或擔保;

　　3、賬戶內總資產100萬元以上(含100萬元);

　　4、信譽良好，無重大違約記錄;

　　5、具備較豐富的證券投資經驗和較強的風險承受能力;

　　6、不存在法律法規禁止參與股票質押式回購交易的情形;

　　7、公司規定的其他條件。

　　3辦理此項業務客戶的標的券如何處理?

　　標的券仍在客戶賬戶中，只是處于被質押凍結狀態。待購回后標的證券的質押狀態被解除。

　　4該項業務交易的主體是誰?

　　融入方：資金需求方

　　融出方：融出方可以為證券公司，或者為公司管理的集合資產管理計劃或定向資產管理客戶(托管機構結算模式)。融入方可以自行選擇融出方。

　　5資金多久到賬?

　　T日進行初始交易，T+1日資金可用可取。不限制資金使用范圍。

　　6需要繳納哪些費用?

　　1、初始交易向客戶收取：

　　(1)傭金：初始交易金額*傭金費率。

　　(2)質押登記費：質押股數*1‰;若質押股數超過500萬股，則500萬股(含)的部分按照1‰收取，超過500萬股的部分按照0.1‰收取。若客戶提交質押的標的券數量為500萬股，則須交納質押登記費5000元，若客戶提交質押的標的券數量為900萬股，則須交納質押登記費5000元+400元=5400元。

　　(3)經手費：初始交易每筆100元。

　　2、購回交易：

　　(1)傭金：購回金額*傭金費率。

　　(2)利息。

　　7辦理此項業務是否需要另外開通權限?需要臨柜幾次?

　　進行股票質押式回購交易的客戶需要單獨開通權限并按照客戶賬戶資產情況申請最大交易額度。客戶申請開通上海的權限次日可用，深圳的權限當日可用。

　　辦理權限開通臨柜一次即可辦理完成。若客戶持有的標的券為上海市場的，還需權限開通后再次臨柜辦理交易申報。若客戶持有的標的券為深圳市場的，則開通權限當日即可進行交易申報。

　　8想通過此項業務進行融資客戶須攜帶哪些材料?

　　9哪些證券不可以進行質押?限售股份是否可以進行質押?

　　不得接受以下幾種股票作為標的股票：

　　(1)B股股票、暫停上市的A股股票、進入退市整理期的A股股票、沒有完成股改的非流通股股票和股權激勵限售股票;

　　(2)證券交易所實施特別處理的股票;