最新股票型基金投資技巧

最新股票型基金投資技巧

　　證券基金的種類很多，股票型基金便是其中的一種。股票型基金是股票投資中比例占基金資產60%以上的基金。下面是yjbys小編為大家帶來的股票型基金投資技巧的知識，歡迎閱讀。

　　股票型基金投資技巧

　　股票型基金是股票投資中比例占基金資產60%以上的基金。與其他類型的基金相比，股票型基金具有如下三個特點。

　　其一，股票基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。

　　其二，股票型基金風險較高，但預期收益也較高。

　　以2006年為例，中國股票基金的收益表現不俗。

　　其中，股票和混合資產類型基金年度回報率在眾多基金理財產品中遙遙領先。

　　伴隨著股市的大漲大跌，自然也會給股票基金帶來不小的風險。所以，投資者在選擇股票基金時，首先要問問自己：能否承受與避免中短期內基金凈值的波動?

　　其三，從資產流動性來看，股票基金具有流動性強、變現性高的特點。股票基金的投資對象是流動性極好的股票，基金資產質量高、變現容易。

　　一、股票型基金的類別

　　從投資策略角度而言，股票型基金可以細分為如下三類基金。

　　股票型基金的三種類型

　　價值型基金

　　1、在這三類基金中，價值型基金的風險最小，收益也較低

　　2、價值型基金采取的是“低買高賣”的投資策略，因此價值型投資的第一步就是尋找“價格低廉”的股票。衡量股票是否“價格低廉”有兩種方法，一種是用公式計算出股票的“內在價值”，如果股票的市場價值比內在價值低，則為值得買入的“低價股”;另一種是根據股票的市盈率(市價/每股收益)等價格倍數指標，與股票歷史水平或行業平均水平進行縱向和橫向比較

　　3、價值型投資風格的基金經理往往鐘情于公用事業、金融、工業原材料等較穩定的行業

　　成長型基金

　　1、更適合愿意承擔較大風險的投資者

　　2、成長型投資風格的基金經理通常更注重公司的長期成長性，而較少考慮購買股票的價格。他們較少投資于已進入成熟期的周期性行業，而青睞那些具有成長潛力的行業，如網絡科技、生物制藥等類型的公司

　　平衡型基金

　　它屬于中等風臉的基金。在投資策略上一部分投資于股價被低估的股票，一部分投資于處于成長型行業上市公司的股票

　　二、股票型基金的選擇

　　因為股票型基金大部分資產都配置在股市里面，所以基金的走勢與股市有很大關系：可能股市處于牛市的時候，基金凈值會提高;股市處于熊市，基金凈值會降低。所以考慮到是否要投資股票型基金時，一定要先判斷股市的走勢，如果股市偏弱，建議選擇其他類型的基金。如果股市偏強，那股票型基金對于投資者來說是很不錯的選擇。

　　很多基民朋友可能會問，為什么不直接將資金投入到股票，卻要選擇股票型基金呢?實際上基金是很適合那些自己沒有時間或者缺乏理財經驗的人打理自己資產的投資者。而具體到股票型基金的選擇，下面給出了三點建議。

　　1、看投資取向

　　即看基金的投資取向是否適合自己，特別是對沒有運作歷史的新基金公司所發行的產品更要仔細觀察。基金的不同投資取向代表了基金未來的風險、收益程度，因此應選擇適合自己風險承受能力的、收益偏好的股票型基金。

　　2、看基金公司的品牌

　　買基金實質上是買一種專業理財服務，因此提供服務的公司本身的素質非常重要。目前國內多家評級機構會按月公布基金評級結果。盡管這些結果尚未得到廣泛認同，但將多家機構的評級結果放在一起也可作為投資時的參考。

　　3、做好對股票型基金的分析

　　對股票型基金的分析主要集中于四個方面：經營業績、風險大小、組合特點和操作成本，具體股票型基金分析的內容如下。

　　經營業績分析

　　反映基金經營業績的指標主要包括：基金分紅、已實現收益、凈值增長率，其中凈值增長率是最主要的分析指標，最能全面反映基金的經營成果。凈值增長率越高，說明基金的投資效果越好

　　風險大小分析

　　反映基金風險大小的指標有：標準差、貝塔值、持股集中度

　　(1)可以用凈值增長率標準差衡量基金風險的大小，一般而言，標準差越大，說明凈值增長率波動程度越大，基金風險越大

　　(2)貝塔值(β值)將一只股票基金的凈值增長率與某個市場指數聯系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度如果某基金β值大于1，說明該基金是一只活躍的或激進型基金;如果基金β值小于1，說明該基金是一只穩定型或防御型基金

　　(3)持股集中度越高說明基金在前十大重倉股的投資越多，基金的風險就越大

　　組合特點分析

　　(1)通過對基金投資的股票的平均市值的分析，可以判斷基金偏好大盤股、中盤股還是小盤股

　　(2)通過對基金所持股票的平均市盈率、平均市凈率的分析，可以判斷基金傾向于投資價值型股票還是成長型股票。如果基金的平均市盈率、市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金;反之，該股票基金可以被歸為成長型基金

　　操作成本分析

　　(1)費用率是平價基金運作效率和運作成本的統計指標

　　(2)費用率越低說明基金的運作成本越低，運作效率越高

　　三、股票型基金操作的原則

　　在具體操作過程中，投資者需謹記如下兩項原則。

　　1、波段性原則

　　鑒于股票型基金的凈值會隨著大盤行情的走勢而波動，所以，投資股票基金就要關注整個證券市場的走勢情況，一味地持有未必是好的辦法。

　　相反，時刻注意股市的走勢，不斷變化調整自己所擁有的基金，才是使財富增值最快的捷徑。比如某一時期股市走低而債券市場紅火，這個時候如果原先持有股票型基金的基民能迅速跳轉到債券型基金，就能獲得豐厚的回報。

　　2、分批加倉原則

　　對于一些購買數額較大的投資者來說，在選擇買入基金時，可考慮分批加倉的辦法。比如，在對市場行情和趨勢把握不太準確的情況下，可先購買一部分基金，而后擇機逐步加倉，這樣可均衡成本，防止特殊因素導致市場大幅波動，造成不必要的損失。

　　四、股市調整期的應對策略

　　當股市出現了較大調整，如何降低股票型基金的損失呢?

　　1、將一部分收益現金化，落袋為安

　　每逢基金市場發生大的波動，各類型股票基金的業績就會產生較大的差別。一些品種如分紅型基金，達到一定條件就分紅，此時，投資者可以將一部分收益轉化為現金，以減少因股市下跌帶來的凈值損失。

　　另外，在行情不穩的時候，為了鎖定收益，如果投資者原來選擇紅利再投資的，不妨暫時改為現金紅利，這樣能起到降低風險的作用。

　　2、拋售老的基金鎖定收益，同時購買新發行的基金

　　當股市進入暫時盤整期，但長期走牛的趨勢沒有改變的情況下，如果有投資需求，并且看好未來股市的話，可以選擇拋售老的基金鎖定利潤，同時投資新發行的基金。

　　在股票明顯升值期間，建議購買已經運作的老基金，因為老基金倉位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盤整期，則應該購買新發行的基金。這是因為新基金一般有一個月的發行期，然后是至少3個月的封閉期(建倉時期)，這樣可以避過股市的盤整期。

　　股票型基金風險較大，若您是個風險厭惡者，請慎重選擇。

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