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企業(yè)IPO上市注意事項(xiàng)
企業(yè)上市的話(huà)就可以發(fā)行股票，更加方便的進(jìn)行融資擴(kuò)大企業(yè)的項(xiàng)目發(fā)展因此，現(xiàn)在很多企業(yè)會(huì)現(xiàn)在IPO上市通過(guò)首次公開(kāi)募股的方式進(jìn)行企業(yè)上市那么，企業(yè)IPO上市要注意什么事情?
1首先企業(yè)進(jìn)行IPO上市的話(huà)，需要檢查該企業(yè)是否獨(dú)立運(yùn)作主營(yíng)業(yè)務(wù)有沒(méi)有區(qū)分開(kāi)來(lái)
2接著企業(yè)進(jìn)行IPO上市的話(huà)，需要了解該企業(yè)是否符合上市的要求具備規(guī)范企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等方面
3企業(yè)進(jìn)行IPO上市的話(huà)，需要檢查企業(yè)規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的聯(lián)系，妥善處理同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)問(wèn)題，建立規(guī)范制度
4企業(yè)進(jìn)行IPO上市的話(huà)，需要檢查該企業(yè)是否在股份公司設(shè)立改制重組股權(quán)設(shè)置資產(chǎn)評(píng)估資本驗(yàn)證等方面合法產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明確等方面
5企業(yè)進(jìn)行IPO上市的話(huà)，對(duì)于企業(yè)是否達(dá)到發(fā)行上市條件要進(jìn)行綜合評(píng)估，診斷并解決問(wèn)題
企業(yè)上市指股份公司首次向社會(huì)公眾公開(kāi)招股的發(fā)行方式IPO新股定價(jià)過(guò)程分為兩部分,首先是通過(guò)合理的估值模型估計(jì)上市公司的理論價(jià)值,其次是通過(guò)選擇合適的發(fā)行方式來(lái)體現(xiàn)市場(chǎng)的供求,并最終確定價(jià)格企業(yè)上市都有哪些方法呢?企業(yè)上市的方法及流程又有哪些呢?
一企業(yè)上市流程
企業(yè)改制發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜,一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成企業(yè)首先要確定券商,在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有:證券公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所律師事務(wù)所
企業(yè)上市前要做很多準(zhǔn)備工作，其中做好稅務(wù)方面的安排是非常重要的工作內(nèi)容，因?yàn)楦鱾�(gè)資本市場(chǎng)都相當(dāng)重視企業(yè)的稅務(wù)問(wèn)題，而且現(xiàn)在從整個(gè)趨勢(shì)去看，稅務(wù)問(wèn)題越來(lái)越被重視那么，企業(yè)在上市前有哪些稅務(wù)問(wèn)題是特別值得關(guān)注?根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，一般來(lái)說(shuō)企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注歷史遺留企業(yè)重組轉(zhuǎn)讓定價(jià)三個(gè)方面的問(wèn)題
企業(yè)上市之前一般要接受審計(jì)和信貸方面的調(diào)查，被調(diào)查出來(lái)的歷史問(wèn)題往往需要處理掉，特別要關(guān)注這些遺留歷史問(wèn)題的處理是否合乎稅法的相關(guān)規(guī)定，否則企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)干干凈凈地上市在現(xiàn)實(shí)工作當(dāng)中，我們發(fā)現(xiàn)有些企業(yè)就是因?yàn)橐恍v史的稅務(wù)問(wèn)題延緩了上市的進(jìn)程，甚至放棄了上市
企業(yè)上市前遇到的最重要的稅務(wù)問(wèn)題應(yīng)該是重組中的稅務(wù)問(wèn)題企業(yè)重組可能要涉及股權(quán)或者是資產(chǎn)的剝離轉(zhuǎn)移，在這個(gè)過(guò)程中必然會(huì)涉及稅務(wù)問(wèn)題這些稅務(wù)問(wèn)題很多情況下是一個(gè)時(shí)間的差異，比如說(shuō)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移如果是價(jià)值性的轉(zhuǎn)移，那么要在以后的納稅期進(jìn)行抵扣對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)，如果因?yàn)橐鲜幸亟M而使得納稅時(shí)間點(diǎn)前移的話(huà)，對(duì)企業(yè)的稅務(wù)壓力是相當(dāng)大的，因此企業(yè)在這一點(diǎn)上應(yīng)該謹(jǐn)慎處理
在重組過(guò)程當(dāng)中，我們發(fā)現(xiàn)有很多律師甚至是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在整個(gè)股權(quán)交易過(guò)程中都建議客戶(hù)采用成本價(jià)去轉(zhuǎn)移，其實(shí)這是不符合稅法規(guī)定的為了加強(qiáng)這方面的監(jiān)管，稅務(wù)部門(mén)和工商部門(mén)已經(jīng)專(zhuān)門(mén)發(fā)文對(duì)轉(zhuǎn)讓交易實(shí)行共同監(jiān)管，一旦違規(guī)將會(huì)遭受很?chē)?yán)厲的處罰
還有轉(zhuǎn)讓定價(jià)的問(wèn)題在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)當(dāng)中，通過(guò)分割業(yè)務(wù)，從而把利潤(rùn)安排在不同的主體當(dāng)中去的時(shí)候會(huì)涉及轉(zhuǎn)讓定價(jià)需要注意的是，企業(yè)在進(jìn)行這些安排時(shí)，必須符合公平交易的原則，并經(jīng)得起稅務(wù)機(jī)關(guān)的評(píng)估和檢查
另外，一些企業(yè)選擇在海外上市前，為了規(guī)避更多的監(jiān)管，很多企業(yè)會(huì)選擇搭建一個(gè)跨境的公司架構(gòu)的安排這些安排因?yàn)闋可婵缇硣?guó)家或地區(qū)的稅收利益而可能面臨反避稅調(diào)整因此，這些企業(yè)不僅要關(guān)注本國(guó)的稅法，還要關(guān)心國(guó)際稅務(wù)問(wèn)題特別是新企業(yè)所得稅法實(shí)施以后，我國(guó)對(duì)跨境非經(jīng)營(yíng)企業(yè)的管理越來(lái)越嚴(yán)格，企業(yè)傳統(tǒng)的搭建跨境多層結(jié)構(gòu)來(lái)間接規(guī)避實(shí)際運(yùn)營(yíng)主體公司的所得稅的方法，在新稅法中已經(jīng)受到了嚴(yán)格的.約束，最近一兩年已有相當(dāng)多的案例企業(yè)應(yīng)該引以為鑒，多多關(guān)注新企業(yè)所得稅法中關(guān)于納稅調(diào)整的相關(guān)規(guī)定
基于上述原因，企業(yè)在上市之前首先應(yīng)當(dāng)選擇一個(gè)資深的財(cái)稅中介機(jī)構(gòu)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體的稅務(wù)健康檢查，對(duì)企業(yè)以前的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行清理然后跟中介機(jī)構(gòu)的律師注冊(cè)會(huì)計(jì)師或注冊(cè)稅務(wù)師就重組問(wèn)題進(jìn)行深入的溝通交流，設(shè)計(jì)最優(yōu)的公司架構(gòu)，讓企業(yè)的稅負(fù)降到最低，運(yùn)營(yíng)效果達(dá)到最佳企業(yè)只有進(jìn)行了這些比較完整科學(xué)的安排，上市之后才不會(huì)因?yàn)槎悇?wù)問(wèn)題而產(chǎn)生麻煩和困難
企業(yè)上市要經(jīng)歷哪幾個(gè)階段，企業(yè)上市要經(jīng)歷哪些階段?企業(yè)上市要經(jīng)歷六個(gè)階段，包括成立股份公司階段上市前輔導(dǎo)階段股票發(fā)行籌備階段申報(bào)和審議階段促銷(xiāo)和發(fā)行階段股票上市及后續(xù)階段
企業(yè)上市流程六大階段：
第一階段：成立股份公司
(一)改制階段
企業(yè)改制發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)土地評(píng)估機(jī)構(gòu)律師事務(wù)所
(1)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制公司
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：
全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省市各有關(guān)部門(mén)行業(yè)主管部門(mén)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程;
配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作;
與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫(xiě)公司章程承銷(xiāo)協(xié)議各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議發(fā)起人協(xié)議等;
負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;
完成各類(lèi)董事會(huì)決議公司文件申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)
根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資資產(chǎn)評(píng)估審計(jì)等業(yè)務(wù)若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿(mǎn)三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專(zhuān)業(yè)報(bào)告
(2)確定方案
券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合
(3)分工協(xié)調(diào)會(huì)
中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案資產(chǎn)重組方案股本結(jié)構(gòu)則務(wù)審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估土地評(píng)估盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)
(4)各中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作
根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開(kāi)展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析財(cái)務(wù)審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作
(5)取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門(mén)對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)
國(guó)有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果國(guó)有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的確認(rèn)
(6)準(zhǔn)備文件
企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司
(8)工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照
在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件公司章程驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照
第二階段：上市前輔導(dǎo)
1聘請(qǐng)券商(主承銷(xiāo)資格)
2輔導(dǎo)期1年，有效期3年
3上市方案與可研報(bào)告(董事會(huì))
申報(bào)材料制作及申報(bào)階段
(1)申報(bào)材料制作
股份公司成立運(yùn)行一年后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合條件的，可以制作正式申報(bào)材料
申報(bào)材料由主承銷(xiāo)商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷(xiāo)商匯總并出具推薦函，最后由主承銷(xiāo)商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核
會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)將為招股說(shuō)明書(shū)有關(guān)內(nèi)容提供法律及專(zhuān)業(yè)依據(jù)
(2)申報(bào)材料上報(bào)
初審
中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理同意受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬(wàn)元
中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商主承銷(xiāo)商自收到初審意見(jiàn)之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)
中國(guó)證監(jiān)督會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)江政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見(jiàn)，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)
發(fā)行審核委員會(huì)審核
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核
核準(zhǔn)發(fā)行
依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的文件不予核準(zhǔn)的，出具書(shū)面意見(jiàn)，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為3個(gè)月
發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定
第三階段：股票發(fā)行籌備
1確定發(fā)行結(jié)構(gòu)
2發(fā)行目的
3發(fā)行規(guī)模
4分銷(xiāo)架構(gòu)
5投資者興趣
6估值
7草擬招股書(shū)
8準(zhǔn)備法律和會(huì)計(jì)文件
第四階段：申報(bào)和審議
1申報(bào)材料制作
2開(kāi)始審議程序
3估值/定位
4準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管部門(mén)的意見(jiàn)提出回應(yīng)
5刊登招股書(shū)
第五階段：促銷(xiāo)和發(fā)行
1審核通過(guò)后決定發(fā)行
2推出研究報(bào)告
3準(zhǔn)備分析員說(shuō)明會(huì)和路演
4向研究分析員作公司和發(fā)行的介紹
5詢(xún)價(jià)促銷(xiāo)
6確定規(guī)模和定價(jià)范圍
第六階段：股票上市及后續(xù)
1定價(jià)
2股份配置
3交易和穩(wěn)定股價(jià)
4發(fā)行結(jié)束
5研究報(bào)道
6后市支持
股票發(fā)行及上市階段
(1)股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文
(2)刊登招股說(shuō)明書(shū)，通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票
(3)刊登上市公告書(shū)，在交易所安排下完成掛牌上市交易
二企業(yè)上市程序
1.改制階段
2.輔導(dǎo)階段
3.申報(bào)材料制作及申報(bào)階段
4.股票發(fā)行及上市階段
企業(yè)上市的流程：
1擬定股票代碼與股票簡(jiǎn)稱(chēng)
股票發(fā)行申請(qǐng)文件通過(guò)發(fā)審會(huì)后，發(fā)行人即可提出股票代碼與股票簡(jiǎn)稱(chēng)的申請(qǐng)，報(bào)交易所核定
2上市申請(qǐng)
發(fā)行人股票發(fā)行完畢后，應(yīng)及時(shí)向交易所上市委員會(huì)提出上市申請(qǐng)，并需提交下列文件：
(1)上市申請(qǐng)書(shū);
(2)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其股票首次公開(kāi)發(fā)行的文件;
(3)有關(guān)本次發(fā)行上市事宜的董事會(huì)和股東大會(huì)決議;
(4)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件;
(5)公司章程;
(6)經(jīng)具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;
(7)首次公開(kāi)發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管的證明文件;
(8)首次公開(kāi)發(fā)行結(jié)束后，具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告;
(9)關(guān)于董事監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有本公司股份的情況說(shuō)明和董事(監(jiān)事高級(jí)管理人員)聲明及承諾書(shū);
(10)發(fā)行人擬聘任或者已聘任的董事會(huì)秘書(shū)的有關(guān)資料;
(11)首次公開(kāi)發(fā)行后至上市前，按規(guī)定新增的財(cái)務(wù)資料和有關(guān)重大事項(xiàng)的說(shuō)明(如適用);
(12)首次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行股份持有人，自發(fā)行人股票上市之日起1年內(nèi)持股鎖定證明;
(13)相關(guān)方關(guān)于限售的承諾函;
(14)最近一次的招股說(shuō)明書(shū)和經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的.全套發(fā)行申報(bào)材料;
(15)按照有關(guān)規(guī)定編制的上市公告書(shū);
(16)保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書(shū);
(17)律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū);
(18)交易所要求的其他文件
三企業(yè)上市流程-改制階段
(一)擬改制公司-各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組,公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌,小組由公司抽調(diào)辦公室財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成,企業(yè)上市的方法及流程其主要工作包括:
全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省市各有關(guān)部門(mén)行業(yè)主管部門(mén)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系,并全面督察工作進(jìn)程;
與律師合作,處理上市有關(guān)法律事務(wù),包括編寫(xiě)公司章程承銷(xiāo)協(xié)議各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議發(fā)起人協(xié)議等;負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;完成各類(lèi)董事會(huì)決議公司文件申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文,并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道
(二)方案確定
券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱,由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料通過(guò)審慎調(diào)查,全面了解企業(yè)各方面的情況,確定改制方案企業(yè)上市的方法及流程:審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的,也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ),需要發(fā)行人全力配合
(三)分工協(xié)調(diào)會(huì)
中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解,發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持,就發(fā)行上市的重大問(wèn)題,如股份公司設(shè)立方案資產(chǎn)重組方案股本結(jié)構(gòu)則務(wù)審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估土地評(píng)估盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)
(四)各中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作
根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程,確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表,各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開(kāi)展工作,主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析財(cái)務(wù)審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作
取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn),土地管理部門(mén)對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)國(guó)有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果國(guó)有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的確認(rèn)
企業(yè)改制發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所土地評(píng)估機(jī)構(gòu)律師事務(wù)所
(五)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制公司
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：
全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省市各有關(guān)部門(mén)行業(yè)主管部門(mén)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程;
配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作;
與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫(xiě)公司章程承銷(xiāo)協(xié)議各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議發(fā)起人協(xié)議等;
負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;
完成各類(lèi)董事會(huì)決議公司文件申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)
券商
制定股份公司改制方案;
對(duì)股份公司設(shè)立的股本總額股權(quán)結(jié)構(gòu)招股籌資配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù);
推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人;
起草匯總報(bào)送全套申報(bào)材料;
組織承銷(xiāo)團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作
會(huì)計(jì)師事務(wù)所
各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告;
負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：
協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度則務(wù)管理制度;
對(duì)公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的`盈利預(yù)測(cè)
對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告
資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所
在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告
土地評(píng)估機(jī)構(gòu)
對(duì)納入股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估
律師事務(wù)所
協(xié)助公司編寫(xiě)公司章程發(fā)起人協(xié)議及重要合同;
負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查;
起草法律意見(jiàn)書(shū)律師工作報(bào)告;
為股票發(fā)行上市提供法律咨詢(xún)服務(wù)
(六)確定方案
券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合
(七)分工協(xié)調(diào)會(huì)
中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案資產(chǎn)重組方案股本結(jié)構(gòu)則務(wù)審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估土地評(píng)估盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)
(八)各中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作
根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開(kāi)展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析財(cái)務(wù)審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作
(九)準(zhǔn)備文件
公司設(shè)立申請(qǐng)書(shū);
主管部門(mén)同意公司設(shè)立意見(jiàn)書(shū);
企業(yè)名稱(chēng)預(yù)核準(zhǔn)通知書(shū);
發(fā)起人協(xié)議書(shū);
公司章程;
公司改制可行性研究報(bào)告;
資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告;
資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告;
資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)書(shū);
土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū);
國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)書(shū);
發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明;
固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書(shū);
三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來(lái)一年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)報(bào)告
以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第891011項(xiàng)文件和第14項(xiàng)中年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告
(十) 公司組織召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)
(十一)工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照
在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的公司章程驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照
四企業(yè)上市流程-輔導(dǎo)階段
企業(yè)上市的方法及流程很多,企業(yè)上傳輔導(dǎo)階段非常重要,在取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后,股份公司依法成立,按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前,均須由具有主承銷(xiāo)資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo),輔導(dǎo)期限一年
IPO上市審計(jì)流程
IPO審計(jì)的項(xiàng)目周期很長(zhǎng),項(xiàng)目的取舍從權(quán)限上屬于合伙人,可從某種意義上,合伙人均傾向于接受業(yè)務(wù)因此,個(gè)人在項(xiàng)目調(diào)查時(shí),重點(diǎn)關(guān)注客戶(hù)的內(nèi)容不在于客戶(hù)的亮點(diǎn),而在于其風(fēng)險(xiǎn)IPO審計(jì)從項(xiàng)目的前期工作開(kāi)始,了解行業(yè)背景評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等下面對(duì)IPO審計(jì)流程做出介紹:
1.了解行業(yè)背景
由于項(xiàng)目安排等原因,很多IPO項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師很難一開(kāi)始就熟悉其行業(yè)及業(yè)務(wù)對(duì)象特征因此,筆者認(rèn)為在前期調(diào)查中,應(yīng)當(dāng)分兩方面進(jìn)行一是對(duì)行業(yè)及企業(yè)的整體了解,主要渠道有網(wǎng)絡(luò)以及一些專(zhuān)業(yè)書(shū)刊,特別是對(duì)于同行業(yè)中已預(yù)披露或者已上市的公司,要了解客戶(hù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況和技術(shù)特點(diǎn)及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響:二是利用項(xiàng)目組人員調(diào)查的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況,初步了解及分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況
2.評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素
特別強(qiáng)調(diào)的是,對(duì)于一個(gè)IPO項(xiàng)目,實(shí)際上不存在非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告,因?yàn)橐坏┥婕暗椒菢?biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告時(shí),就意味著這個(gè)項(xiàng)目的談判失敗,筆者認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師在盡職調(diào)查后,應(yīng)當(dāng)就相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估,并且就涉及到可能選用的審計(jì)程序以及總體時(shí)間進(jìn)度與相關(guān)各方進(jìn)行必要的溝通,同時(shí)提請(qǐng)項(xiàng)目承接合伙人注意,否則投入大量物力及人力后,發(fā)現(xiàn)各方很難在某些方面達(dá)成共識(shí)時(shí),可能已給各方造成不同程度的影響
3IPO審計(jì)流程的選擇及底稿的要求
對(duì)于申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表,當(dāng)拿到報(bào)表未審數(shù)或完成審計(jì)初稿時(shí),應(yīng)關(guān)注各期各個(gè)報(bào)表項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)比例等方面的比較,同時(shí)對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)做出充分且恰當(dāng)?shù)恼f(shuō)明以避免對(duì)一些重要科目的審計(jì)程序有遺漏現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表之間的勾稽核對(duì)現(xiàn)金流量也是各方關(guān)注重點(diǎn),因此在復(fù)核(或者代編現(xiàn)金流量表時(shí),盡可能做出調(diào)整分錄,以清晰反映三張表之間的勾稽關(guān)系
4涉稅事項(xiàng)的調(diào)整
收入或者成本方面的調(diào)整在審計(jì)過(guò)程中必然會(huì)引起稅金的`調(diào)整
收支審批的整理有些企業(yè)的收支審核過(guò)于簡(jiǎn)單,可能因?yàn)樵瓉?lái)并沒(méi)有對(duì)賬務(wù)進(jìn)行必要的控制憑證后附的附件僅有相關(guān)的銀行單據(jù)或者未經(jīng)簽章審批的發(fā)票,沒(méi)有建立專(zhuān)門(mén)的付款審批,應(yīng)要求企業(yè)補(bǔ)充完整
5成本的考慮
在多數(shù)企業(yè)核算中IPO審計(jì)流程考慮到人工開(kāi)支的縮減,成本歸集和核算通常會(huì)被簡(jiǎn)化,料工費(fèi)的歸集和分配有可能只是粗線(xiàn)條,而不是量化到具體的成本項(xiàng)目,而對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言 ,只有具體到各個(gè)成本項(xiàng)目才能完成相關(guān)的審計(jì)測(cè)試在產(chǎn)品的大類(lèi)別上企業(yè)會(huì)通過(guò)一定的方法來(lái)區(qū)分,否則其對(duì)外產(chǎn)品報(bào)價(jià)失去依據(jù);但具體產(chǎn)品類(lèi)別上可能會(huì)有所忽略而成本核算本身就是一個(gè)實(shí)質(zhì)重于形式的項(xiàng)目
在取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷(xiāo)資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年，并報(bào)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：
股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性有效性;
股份有限公司人事財(cái)務(wù)資產(chǎn)及供產(chǎn)銷(xiāo)系統(tǒng)獨(dú)立完整性：
對(duì)公司董事監(jiān)事高級(jí)管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法人代表)進(jìn)行公司法證券法等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn);
建立健全股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作;
依照股份公司會(huì)計(jì)制度建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度;
建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作;
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度;
規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系;
公司董事監(jiān)事高級(jí)管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規(guī)
輔導(dǎo)工作開(kāi)始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：
輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件);
輔導(dǎo)協(xié)議;
輔導(dǎo)計(jì)劃;
擬發(fā)行公司基本情況資料表;
最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表等)
輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開(kāi)合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的內(nèi)容方式步驟要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行
輔導(dǎo)有效期為三年即本次輔導(dǎo)期滿(mǎn)后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以讓承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng);超過(guò)三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)
五公司上市券商輔導(dǎo)的主要工作
目前券商角度國(guó)內(nèi)上市流程大體是這樣的：
(1)尋找客戶(hù)，明確大致服務(wù)意向和服務(wù)條款后初步盡職調(diào)查，如無(wú)大問(wèn)題簽訂合同;
(2)如中介機(jī)構(gòu)(券商+會(huì)計(jì)師+律師)未齊備，則協(xié)助組建完成如有融資需求，協(xié)助完成;
(3)根據(jù)各家公司風(fēng)控的不同要求完成較為全面的'盡職調(diào)查，通過(guò)內(nèi)部立項(xiàng);
(4)根據(jù)申報(bào)期的要求準(zhǔn)備招股書(shū)稿和底稿財(cái)務(wù)核查底稿等等等等，并與會(huì)計(jì)師律師的審計(jì)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)相互協(xié)調(diào)，確保出具的時(shí)間點(diǎn)趕上申報(bào)期;
(5)通過(guò)公司質(zhì)控的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，類(lèi)似一次小發(fā)審會(huì);
(6)向證監(jiān)會(huì)申報(bào)，等排隊(duì)排到初審以后答復(fù)反饋意見(jiàn)，答復(fù)第二輪反饋意見(jiàn)，答復(fù)反饋意見(jiàn)的反饋意見(jiàn)，等等等等;
(8)上發(fā)審會(huì)，過(guò)會(huì)以后等拿批文，沒(méi)過(guò)會(huì)回去喝西北風(fēng);
(9)拿到批文以后開(kāi)始路演薄記詢(xún)價(jià)等等等等，目前IPO的價(jià)格管制導(dǎo)致基本不用花心思賣(mài)IPO;
(10)發(fā)行完成，數(shù)天以后敲鐘上市交易;
(11)2或3年持續(xù)督導(dǎo)
六公司上市會(huì)計(jì)師輔導(dǎo)的主要工作
企業(yè)股份在證券市場(chǎng)上市，是其業(yè)務(wù)和實(shí)力的綜合效果，也是企業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)重要里程碑當(dāng)中涉及繁復(fù)的程序，專(zhuān)業(yè)的審核，冗長(zhǎng)的耗時(shí)，不菲的代價(jià)股份上市雖然能給企業(yè)帶來(lái)莫大的好處，但也必須經(jīng)過(guò)一個(gè)非常的痛苦過(guò)程，所以企業(yè)在決定上市時(shí)應(yīng)充分衡量上市的利弊與責(zé)任
企業(yè)是否符合上市的要求，選擇適當(dāng)?shù)纳鲜械�，安排合適的上市模式，利用最佳的上市時(shí)間，能夠在市場(chǎng)達(dá)到怎樣的`規(guī)模與效果，往往是上市顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)的一項(xiàng)重要課題專(zhuān)業(yè)的評(píng)估固然不可少，細(xì)則的規(guī)范基礎(chǔ)更是上市的重點(diǎn)和難題
在上市的操作諸多規(guī)范中，會(huì)計(jì)和稅務(wù)往往是企業(yè)上市籌備工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)如何規(guī)范基礎(chǔ)以符合上市的要求，除了原始基礎(chǔ)和依據(jù)的充分性外，還需要作出其中風(fēng)險(xiǎn)與成本的評(píng)估，以及技術(shù)和技巧上的安排，因此，企業(yè)上市操作必須非常重視會(huì)計(jì)和稅務(wù)的規(guī)范工作
企業(yè)在未有意向上市前，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)稅務(wù)基礎(chǔ)往往考慮較為簡(jiǎn)單，并可能存在較多的不規(guī)范記錄和核算基礎(chǔ)的隨意性，此時(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算結(jié)果，往往不能符合上市對(duì)會(huì)計(jì)稅務(wù)的要求，需要作出重大的規(guī)范工作
如何作出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范工作，應(yīng)從如下方面作出安排：
財(cái)務(wù)制度建設(shè)與執(zhí)行規(guī)范
資產(chǎn)權(quán)屬記錄
存貨的規(guī)范記錄
業(yè)務(wù)情況是否適合上市的概念
財(cái)務(wù)指標(biāo)是否符合上市基本要求
公司的基礎(chǔ)建設(shè)是否符合上市的要求
符合條件的上市目標(biāo)須明確和切合自身發(fā)展需要
上市將帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)或負(fù)面影響的評(píng)估與分析
上市的成本與代價(jià)分析
七公司上市法律顧問(wèn)的主要工作
第一階段：改制重組設(shè)立股份公司
1. 協(xié)助公司及券商制定改制重組方案，確定股份公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)范圍等在此項(xiàng)工作中，根據(jù)公司實(shí)際情況盡量避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易是關(guān)鍵，要使之符合相關(guān)要求，同時(shí)不致影響公司的整體利益
2. 方案一經(jīng)確定，律師將展開(kāi)盡職調(diào)查調(diào)查方式包括：全面大量收集各方相關(guān)資料實(shí)地考察與相關(guān)人員談話(huà)及向有關(guān)部門(mén)調(diào)查核實(shí)等
3. 指導(dǎo)企業(yè)相關(guān)人員，規(guī)范企業(yè)行為，初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度的架構(gòu)，為股份公司的設(shè)立鋪路
4. 協(xié)助企業(yè)編制并簽署發(fā)起人協(xié)議股份公司章程等一系列相關(guān)法律文件
5. 在完成調(diào)查核實(shí)工作后，律師將依據(jù)改制方案及實(shí)際情況，就股份公司的設(shè)立編制法律意見(jiàn)書(shū)，該文件內(nèi)容涉及股份公司的資產(chǎn)業(yè)務(wù)人員財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)等，是設(shè)立申報(bào)材料中必備的法律文件之一
6. 協(xié)助企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備申報(bào)材料，并就相關(guān)問(wèn)題，提供專(zhuān)業(yè)的法律意見(jiàn)
7. 參與股份公司創(chuàng)立大會(huì)工作
8. 企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)要求的其他工作
第二階段：股份公司股票的發(fā)行與上市
1.股份公司設(shè)立后，在券商輔導(dǎo)期內(nèi)，律師將協(xié)助完善企業(yè)制度，強(qiáng)化企業(yè)管理機(jī)制，嚴(yán)格依照股份公司的.要求規(guī)范企業(yè)行為，達(dá)到發(fā)行與上市的目的
2.參加或列席公司相關(guān)會(huì)議，協(xié)助公司高管人員的工作，協(xié)助企業(yè)起草經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的法律文書(shū)
3.收集股份公司相關(guān)資料，依法進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，編制股份公司股票發(fā)行與上市的法律意見(jiàn)書(shū)
4.參與起草招股說(shuō)明書(shū)，就其是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)作出公正的判斷，并就其中相關(guān)問(wèn)題提出專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)
5.依法出具主管部門(mén)要求的其他相關(guān)法律文件
6.與各中介機(jī)構(gòu)共同協(xié)助企業(yè)編制發(fā)行申報(bào)材料，盡可能使之完美，力爭(zhēng)早日通過(guò)審查
7.完成企業(yè)或中介機(jī)構(gòu)的其他工作
8.在上述工作過(guò)程中，律師將及時(shí)提供法律法規(guī)規(guī)章及國(guó)家政策，隨時(shí)解答法律咨詢(xún)，為企業(yè)排憂(yōu)解難以上是我所從事各項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的主要工作內(nèi)容我們將以公認(rèn)的律師職業(yè)道德，憑借強(qiáng)大的業(yè)務(wù)實(shí)力為客戶(hù)提供全方位的盡職服務(wù)，以達(dá)到客戶(hù)利益的最大滿(mǎn)足
八公司上市資產(chǎn)評(píng)估輔導(dǎo)的主要工作
企業(yè)以實(shí)物知識(shí)產(chǎn)權(quán)土地使用權(quán)等非貨幣資產(chǎn)出資設(shè)立公司的，應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)資產(chǎn)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)以非貨幣資產(chǎn)出資或者接受其他企業(yè)的非貨幣資產(chǎn)出資，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，委托有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和執(zhí)業(yè)人員進(jìn)行;其他的非貨幣資產(chǎn)出資的評(píng)估行為，可以參照?qǐng)?zhí)行
企業(yè)申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票涉及資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)，資產(chǎn)評(píng)估工作一般包括資產(chǎn)清查評(píng)定估算出具評(píng)估報(bào)告
根據(jù)公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資
總結(jié)四點(diǎn)：
第一點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中非貨幣資產(chǎn)出資必須請(qǐng)證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)
第二點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中，成立擬上市的`主體需要證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)梳理資產(chǎn)，進(jìn)行資產(chǎn)重組
第三點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中，成立擬上市的主體需要證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行股改成為股份制公司
第四點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中，非貨幣資產(chǎn)出資有非證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，一般券商都會(huì)要求有證券評(píng)估資質(zhì)的評(píng)估所來(lái)復(fù)核
九企業(yè)上市前需要準(zhǔn)備的時(shí)間
以向證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料為基準(zhǔn)時(shí)間倒排時(shí)間表，關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)如下：
基準(zhǔn)時(shí)間：向證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料
1申報(bào)材料之前3-6個(gè)月內(nèi)：完成上市輔導(dǎo)的申請(qǐng)及備案工作(具體時(shí)間依據(jù)各地證監(jiān)局對(duì)上市輔導(dǎo)的時(shí)間要求而定，通常要求3-6個(gè)月)同時(shí)，各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)完成上市申報(bào)材料的制作工作
2上市輔導(dǎo)申請(qǐng)時(shí)間之前3個(gè)月內(nèi)：完成股份公司改制(改制前應(yīng)完成賬務(wù)的調(diào)整工作，相關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)已經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)可，凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)在改制后不存在繼續(xù)調(diào)減而導(dǎo)致出資不足的情形)
3改制之前N個(gè)月內(nèi)(此過(guò)程需要短則幾個(gè)月，長(zhǎng)則幾年的時(shí)間)：改制之前通常應(yīng)完成擬上市公司的規(guī)范工作，并按照設(shè)計(jì)的上市方案(例如，股權(quán)結(jié)構(gòu)引入投資者股權(quán)激勵(lì)等)完成相關(guān)工作此步驟是影響IPO成功與否的關(guān)鍵步驟，根據(jù)不同公司的規(guī)范程度以及設(shè)計(jì)的上市方案復(fù)雜程度，不同公司的時(shí)間跨度存在很大區(qū)別，公司應(yīng)根據(jù)自身情況判斷上市準(zhǔn)備的時(shí)間以下將擬上市公司經(jīng)常存在的，對(duì)上市時(shí)間可能有較大影響的問(wèn)題，簡(jiǎn)單列示，企業(yè)可以自行比較是否存在相關(guān)問(wèn)題，來(lái)判斷自己準(zhǔn)備時(shí)間的長(zhǎng)短
4歷史上存在改制剝離設(shè)立需要上級(jí)部門(mén)或相關(guān)機(jī)構(gòu)審批但審批程序及手續(xù)有瑕疵的，需重新取得相關(guān)手續(xù)
5存在代持職工股導(dǎo)致股東人數(shù)超過(guò)200人等情況的，需要逐一清理并作出承諾，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)需逐一核實(shí)
6出資時(shí)存在瑕疵的，例如實(shí)際出資未到位以沒(méi)有實(shí)際用途或價(jià)值明顯偏低的專(zhuān)利權(quán)出資缺少相關(guān)驗(yàn)資評(píng)估程序等等，需要補(bǔ)足或補(bǔ)充相關(guān)程序
7收入核算不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為少交稅而隱匿利潤(rùn)等，需重新追溯調(diào)整，補(bǔ)繳相關(guān)稅金此情形需企業(yè)尤其注意，其可能直接影響企業(yè)是否具備上市申報(bào)的條件而導(dǎo)致申報(bào)時(shí)間大幅后移企業(yè)未上市時(shí)，通常有隱藏利潤(rùn)少交稅的動(dòng)機(jī)，甚至部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)滿(mǎn)足征稅指標(biāo)的情況下，授意企業(yè)不要超額交稅，然而如果企業(yè)想要上市，一方面IPO對(duì)擬上市公司有業(yè)績(jī)要求，另一方面，IPO審核時(shí)關(guān)注會(huì)計(jì)核算的規(guī)范及納稅守法問(wèn)題，因此為順利上市，企業(yè)需要釋放原隱匿起來(lái)的利潤(rùn)，這樣就會(huì)帶來(lái)大幅的賬務(wù)跨年調(diào)整若這種賬務(wù)調(diào)整涉及補(bǔ)繳稅金的`金額較大，可能面臨稅務(wù)機(jī)關(guān)的滯納金罰金，以及無(wú)法開(kāi)具稅收守法證明，保薦機(jī)構(gòu)律師無(wú)法發(fā)表稅收守法意見(jiàn)的情形，從而導(dǎo)致不具備IPO申報(bào)條件，相關(guān)年度無(wú)法作為IPO申報(bào)期的問(wèn)題此情形實(shí)務(wù)中非常多，若有上市打算，必須及早規(guī)劃業(yè)績(jī)及稅負(fù)
8財(cái)務(wù)核算不規(guī)范內(nèi)控制度不健全，需進(jìn)行相關(guān)規(guī)范后才能申報(bào)材料例如，未進(jìn)相關(guān)明細(xì)核算成本核算無(wú)法與收入相配比等，需企業(yè)重新對(duì)申報(bào)前三年一期的賬務(wù)進(jìn)行調(diào)整且需聘請(qǐng)有資格的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)審計(jì)確認(rèn)
9為解決上市前資金需求或改變單一持股引入戰(zhàn)略投資者等，需引入投資者，從尋找合適的投資者談判方案設(shè)計(jì)到最終投資到位，也需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間有些企業(yè)還涉及自身股權(quán)結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也需要預(yù)留充分的時(shí)間
10上市前為激勵(lì)高管穩(wěn)定員工，可能涉及股權(quán)激勵(lì)等事項(xiàng)，相關(guān)方案設(shè)計(jì)持股公司設(shè)立等也需要一定時(shí)間
上述未做一一列示，但由上可見(jiàn)，上市準(zhǔn)備時(shí)間因企業(yè)而異，很難泛泛而論，有時(shí)也與企業(yè)一把手的性格特點(diǎn)以及中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)程度有很大關(guān)系，從實(shí)務(wù)中一年內(nèi)申報(bào)出去的算是很快的，準(zhǔn)備三五年的情況也不少，這還未考慮期間證監(jiān)會(huì)停止受理或?qū)μ厥庑袠I(yè)限制等政策因素的影響
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