企業債務融資有效防范財務風險策略

時間：2024-09-09 13:20:57 財務總監我要投稿

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企業債務融資有效防范財務風險策略

　　企業的發展離不開的資金的籌集。絕大多數企業在經營過程中都會遇到資金困難，需要進行籌資。目前企業籌資的方式有許多，債務融資即是現代企業的主要籌資方式之一。下面是小編為大家提供企業債務融資有效防范財務風險策略，歡迎大家閱讀瀏覽。

企業債務融資有效防范財務風險策略

　　一、應樹立風險意識，建立風險預估體系和有效的風險防范機制。

　　在社會主義市場經濟體制下，企業必須獨立承擔風險，因此，企業樹立風險意識、預估風險，并建立有效的風險防范機制非常有必要。在決定進行債務融資時，企業應立足市場，及時對財務風險進行預測和防范，制定適合企業實際情況的風險規避方案，通過合理的籌資結構來分散風險。如通過控制經風險來減少籌資風險，充分利用財務杠桿原理來控制投資風險，使企業按市場需要組織生產經營，及時調整產品結構，不斷提高企業的盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財務危機，把風險減少到最低限度等。

　　二、確定適度的負債數額，保持合理的負債比率，合理安排籌資，優化資金結構。

　　負債經營能獲得財務杠桿利益，同時企業還要承擔由負債帶來的籌資風險損失。為避免籌資風險，企業應做到適度負債經營。企業的負債比率應與企業的具體情況相適應，實現資金結構最優化。

　　那么問題來了，什么樣的負債比率才是合理的?這就需要企業把握住其中的平衡。比如，對一些生產經營好、產品適銷對路、資金周轉快的企業，負債比率可以適當高些;對于經營不理想、產銷不暢、資金周轉緩慢的企業，其負債比率應適當低些，否則就會使企業在原來商業風險的基礎上，又增加了籌資風險。

　　此外，對于由利率帶來的籌資財務風險，企業同樣不能忽視。在利率處于高水平時期，盡量少籌資或只籌急需的短期資金。在利率處于由高向低過渡時期，也應盡量少籌資，不得不籌的資金，應采用浮動利率的計息方式。在利率處于低水平時，籌資較為有利。在利率處于由低向高過渡時期，應積極籌集長期資金，并盡量采用固定利率的計息方式。

　　三、合理安排籌資結構和期限組合方式，確定最佳資本結構。

　　按資金運用期限的長短來安排和籌集相應期限的負債資金，是企業規避融資風險的對策之一。籌措長期資本，成本較大、彈性小、風險小，短期資本則與之相反。因此，企業在安排長、短期籌資方式的比例時，必須在風險與收益之間進行權衡。

　　而所謂最佳資本結構則是指在企業可接受的最大籌資風險以內，總資本成本最低的資本結構。企業應確定一個最佳資本結構，在籌資風險和籌資成本之間進行權衡，使企業價值最大化。具體企業可通過以下方式來實現資本結構的優化：

　　1、保持合理的現金儲備，確保企業的正常支付和意外所需。

　　2、加強存貨管理，提高存貨周轉率。這樣會增強企業的短期償債能力及獲利能力。通過存貨周轉速度分析，有利于找出存貨管理中存在的問題，盡可能降低資金占用水平。

　　3、加強應收賬款管理，加快貨幣資金回籠。通過建立穩定的信用政策、確定客戶的資信等級、評估企業的償債能力、確定合理的應收賬款比例、建立銷售責任制等措施，積極組織催收，減少在應收賬款方面的資金占用，加快貨幣資金回籠。

　　四、根據企業實際情況，制定負債財務和還款計劃。

　　根據企業一定資產數額，按照需要與可能安排適量的負債。同時，還應根據負債的情況制定出還款計劃。

　　企業利用負債經營加速發展，必須從加強管理、加速資金周轉上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產周期，提高產銷率，降低應收賬款，增強對風險的防范意識，使企業在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債。在制定負債計劃的同時須制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證，企業負債后的速動比率不低于1∶1，流動比率保持在2∶1左右的安全區域。只有這樣，才能最大限度地降低風險，提高企業的盈利水平。同時還要注意，在借入資金中，長短期借款應根據需要合理安排，使其結構趨于合理，并要防止還款期過分集中。

　　五、防止騙貸，落入陷阱

　　為了預防融資陷阱風險,企業可委托律師對投資方的具體信息進行調查,以便預防受騙,并簽訂臨時合同,首先約定好違約責任,預防因陷阱造成不必要的損失。

　　綜上，企業進行籌資則必須面對籌資所帶來的風險，故企業在考慮債務融資時，需要全面認識并謹慎預估潛在的風險，及時制定和嚴格執行有效的債務融資風險防范對策，如此才能充分發揮債務融資的最佳作用，確保企業的穩定、持續發展。

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