證券如何創(chuàng)業(yè)
證券，是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，也指專門的種類產(chǎn)品，是用來(lái)證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證。下面是小編整理的證券如何創(chuàng)業(yè)，歡迎大家分享。
緊鑼密鼓籌備中的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。證券營(yíng)業(yè)部作為證券交易市場(chǎng)的中介，如何應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是證券營(yíng)業(yè)部當(dāng)前經(jīng)營(yíng)管理工作所面臨的重大課題。
日常運(yùn)作變化不小
將設(shè)立的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，因具有博采眾長(zhǎng)、符合國(guó)際慣例的特點(diǎn)，必將是一個(gè)完全市場(chǎng)化的市場(chǎng);又因主板市場(chǎng)積累了近十年運(yùn)行的成功經(jīng)驗(yàn)，其肯定又是一個(gè)迅速發(fā)展的市場(chǎng)。因此，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)將使證券營(yíng)業(yè)部的日常運(yùn)作產(chǎn)生一系列的變化，主要包括：
交易規(guī)則的變化。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的場(chǎng)內(nèi)交易規(guī)則較主板市場(chǎng)交易規(guī)則將有所變化，主要體現(xiàn)在集合競(jìng)價(jià)時(shí)間、價(jià)格漲跌幅限制比例及可調(diào)整性、申報(bào)數(shù)量限制、上市首日集合競(jìng)價(jià)范圍、行情提示形式等方面，因此，各證券營(yíng)業(yè)部既定的僅適應(yīng)原有主板市場(chǎng)的《證券營(yíng)業(yè)部交易規(guī)則》及其相應(yīng)的內(nèi)部管理格局，已不能適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易活動(dòng)的需要。
計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的變化。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)設(shè)立后，深交所信息系統(tǒng)變化將決定證券營(yíng)業(yè)部整個(gè)信息系統(tǒng)的變化。各證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)交易系統(tǒng)必須適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易規(guī)則，即證券柜臺(tái)交易軟件面臨迫切的更新或升級(jí);在交易所與各證券營(yíng)業(yè)部(或會(huì)員單位)法人資金結(jié)算中，由于創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立，資金結(jié)算數(shù)據(jù)接口也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，原先主板市場(chǎng)的資金結(jié)算數(shù)據(jù)接口民不再適用。
市場(chǎng)信息披露的變化。各證券營(yíng)業(yè)部原有的主板行情揭示設(shè)備已不能滿足需要，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比主板市場(chǎng)更大的風(fēng)險(xiǎn)性決定了信息披露的實(shí)時(shí)性要求更高，所有的行情揭示與市場(chǎng)分析軟件，在市場(chǎng)類別、指數(shù)等各方面必須包容創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的內(nèi)容。
投資者結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。各證券營(yíng)業(yè)部的市場(chǎng)定位、所處地域、歷史沿襲與投資者偏好等種種因素，決定了其相對(duì)穩(wěn)定的、獨(dú)特的投資者數(shù)量結(jié)構(gòu)、滬深市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、大中戶結(jié)構(gòu)等，而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的`設(shè)立與運(yùn)作，必將使投資者各種結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。并且，隨著創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行的時(shí)間伸展，投資者結(jié)構(gòu)將不斷發(fā)展變化，這些變化進(jìn)一步影響各證券營(yíng)業(yè)部的營(yíng)銷戰(zhàn)略與內(nèi)部管理思路。
觀念問(wèn)題是根本所在
證券營(yíng)業(yè)部適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的根本問(wèn)題是經(jīng)營(yíng)管理者乃至全體從業(yè)人員的觀念問(wèn)題，這種觀念至少應(yīng)包括：
系統(tǒng)觀念。首先，可將創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與主板市場(chǎng)相提并論，或把創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)視作我國(guó)整個(gè)證券市場(chǎng)體系的重要組成部分，構(gòu)思有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)營(yíng)銷、內(nèi)部管理等戰(zhàn)略或戰(zhàn)術(shù)問(wèn)題時(shí)，必須將創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的相關(guān)工作與傳統(tǒng)主板市場(chǎng)的相關(guān)工作統(tǒng)籌考慮，不可偏廢。其二，單就迎接創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的各項(xiàng)工作而言，也應(yīng)從技術(shù)、市場(chǎng)、交易、財(cái)務(wù)等全方位統(tǒng)盤考慮，突出技術(shù)工作重點(diǎn)，但絕不能單純從技術(shù)方面考慮，技術(shù)狀態(tài)就緒只是全部準(zhǔn)備工作的一部分。
風(fēng)險(xiǎn)觀念。面對(duì)創(chuàng)業(yè)板這樣充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，證券營(yíng)業(yè)部怎樣才能盡量使投資者較少地在市場(chǎng)中遭受損失或被消滅?怎樣才能控制住自身的經(jīng)紀(jì)風(fēng)險(xiǎn)?這主要依賴于證券營(yíng)業(yè)部強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)觀念及其相應(yīng)的工作措施。
前瞻觀念。由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主要為高科技企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和中小型企業(yè)直接融資提供服務(wù)，而這類企業(yè)的成長(zhǎng)潛力良好，市場(chǎng)的主流將充分體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是一個(gè)成長(zhǎng)型的市場(chǎng);另一方面，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)企業(yè)上市的速度、頻率也將會(huì)超出主板市場(chǎng)。面對(duì)這樣的市場(chǎng)，證券營(yíng)業(yè)部在投資者群體、場(chǎng)地布局、人員安排、設(shè)備配置等經(jīng)營(yíng)管理思路上應(yīng)有一定的前瞻性，不能拘泥于目前市場(chǎng)狀態(tài)進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)劃，應(yīng)立足眼前，兼顧未來(lái)。
應(yīng)變觀念。創(chuàng)業(yè)板自身具有區(qū)別于主板市場(chǎng)的各種特殊性。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司實(shí)行的獨(dú)立董事、全流通、保薦人制度等將會(huì)使市場(chǎng)管理層與承銷商更加重視上市公司的質(zhì)量，投資者也將更重視上市市場(chǎng)公司成長(zhǎng)與回報(bào)，同樣，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)確立的退出機(jī)制，對(duì)主板市場(chǎng)也將產(chǎn)生一定的震懾力。所有這些，迫切要求證券營(yíng)業(yè)部在投資咨詢服務(wù)等多方面樹(shù)立全新理念，以變應(yīng)變，適應(yīng)市場(chǎng)的變化。另外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)作為新生事物，其發(fā)展也會(huì)有一個(gè)過(guò)程，其市場(chǎng)狀態(tài)、運(yùn)作方式、管理方式等將會(huì)不斷地處于動(dòng)態(tài)完善之中，這些，都要求證券營(yíng)業(yè)部確立應(yīng)變觀念，迅速適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化。
做好準(zhǔn)備迎接新市場(chǎng)
為確保創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的順利運(yùn)作，營(yíng)業(yè)部必須做好以下幾項(xiàng)準(zhǔn)備工作：
落實(shí)信息系統(tǒng)的改造、測(cè)試、驗(yàn)收。落實(shí)好證券營(yíng)業(yè)部信息系統(tǒng)軟硬件的改造、升級(jí)，使交易、結(jié)算、通訊各環(huán)節(jié)與深交所信息系統(tǒng)順利聯(lián)網(wǎng)連接;做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)行情的另板顯示工作，結(jié)合各證券營(yíng)業(yè)部空間布局及滬深行情顯示狀況，合理配置大屏幕或電視墻;做好各種調(diào)試工作，包括內(nèi)部調(diào)試及與深交所的聯(lián)網(wǎng)調(diào)試;對(duì)整修網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行驗(yàn)收，在驗(yàn)收中應(yīng)由上級(jí)公司電腦中心共同參與或予監(jiān)督，驗(yàn)收中還應(yīng)注意整個(gè)系統(tǒng)改造后對(duì)主板市場(chǎng)交易是否構(gòu)成影響，確保系統(tǒng)的全面安全。
落實(shí)好業(yè)務(wù)規(guī)則、操作流程的制定與實(shí)施。由創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)作引起的證券營(yíng)業(yè)部網(wǎng)絡(luò)、交易、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)的規(guī)則都應(yīng)一一調(diào)整，這些調(diào)整事項(xiàng)必須形成文字，逐級(jí)落實(shí)到各個(gè)崗位。并且，在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)正式運(yùn)作后繼續(xù)予以完善調(diào)整。
做好業(yè)務(wù)培訓(xùn)。對(duì)證券營(yíng)業(yè)部全體業(yè)務(wù)人員尤其是交易人員應(yīng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市審核、發(fā)行程序、保薦制度、信息披露、上市規(guī)則、交易規(guī)則等各類知識(shí)的培訓(xùn)，使全體業(yè)務(wù)人員較完整地掌握創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)知識(shí)或交易知識(shí)。
搞好各項(xiàng)宣傳。由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)諸多的特殊性，各證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)向投資者做好各項(xiàng)宣傳工作，包括創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的一般知識(shí)、交易規(guī)則等。特別需要強(qiáng)調(diào)的是：應(yīng)著重做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的宣傳，教育投資者確立風(fēng)險(xiǎn)理念，切實(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
落實(shí)好營(yíng)業(yè)場(chǎng)地、服務(wù)設(shè)施的布局調(diào)整。營(yíng)業(yè)場(chǎng)地、行情分析設(shè)備、自助交易設(shè)備等交易相關(guān)的設(shè)備，都應(yīng)根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)設(shè)立后的需求，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
確保計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的安全運(yùn)作。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性對(duì)證券營(yíng)業(yè)部的信息系統(tǒng)提出了更高的要求，各證券營(yíng)業(yè)部務(wù)必進(jìn)一步落實(shí)計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的安全工作，以減少或杜絕因證券營(yíng)業(yè)部信息系統(tǒng)故障導(dǎo)致投資者損失的現(xiàn)象。
基本特征
證券實(shí)質(zhì)上是具有財(cái)產(chǎn)屬性的民事權(quán)利，證券的特點(diǎn)在于把民事權(quán)利表現(xiàn)在證券上，使權(quán)利與證券相結(jié)合，權(quán)利體現(xiàn)為證券，即權(quán)利的證券化。它是權(quán)利人行使權(quán)利的方式和過(guò)程用證券形式表現(xiàn)出來(lái)的一種法律現(xiàn)象，是投資者投資財(cái)產(chǎn)符號(hào)化的一種社會(huì)現(xiàn)象，是社會(huì)信用發(fā)達(dá)的一種標(biāo)志和結(jié)果。
證券必須與某種特定的表現(xiàn)形式相聯(lián)系。在證券的發(fā)展過(guò)程中，最早表彰證券權(quán)利的基本方式是紙張，在專用的紙單上借助文字或圖形來(lái)表示特定化的權(quán)利。
因此證券也被稱為“書(shū)據(jù)”、“書(shū)證”。但隨著經(jīng)濟(jì)的飛速前進(jìn)，尤其是電子技術(shù)和信息網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，現(xiàn)代社會(huì)出現(xiàn)了證券的“無(wú)紙化”，證券投資者已幾乎不再擁有任何實(shí)物券形態(tài)的證券，其所持有的證券數(shù)量或者證券權(quán)利均相應(yīng)地記載于投資者賬戶中�！白C券有紙化”向“證券無(wú)紙化”的發(fā)展過(guò)程，揭示了現(xiàn)代證券概念與傳統(tǒng)證券概念的巨大差異。
證券作為表彰一定民事權(quán)利的書(shū)面憑證，它具有以下幾個(gè)基本特征：
1.證券是財(cái)產(chǎn)性權(quán)利憑證。
證券表彰的是具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值的權(quán)利憑證。在現(xiàn)代社會(huì)，人們已經(jīng)不滿足于對(duì)財(cái)富形態(tài)的直接占有、使用、收益和處分，而是更重視對(duì)財(cái)富的終極支配和控制，證券這一新型財(cái)產(chǎn)形態(tài)應(yīng)運(yùn)而生。持有證券，意味著持有人對(duì)該證券所代表的財(cái)產(chǎn)擁有控制權(quán)，但該控制權(quán)不是直接控制權(quán)，而是間接控制權(quán)。
例如，股東持有某公司的股票，則該股東依其所持股票數(shù)額占該公司發(fā)行的股票總額的比例而相應(yīng)地享有對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的控制權(quán)，但該股東不能主張對(duì)某一特定的公司財(cái)產(chǎn)直接享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，只能依比例享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利。從這個(gè)意義上講，證券是借助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)信用的發(fā)達(dá)而進(jìn)行資本聚集的產(chǎn)物，證券權(quán)利展現(xiàn)出財(cái)產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)。
2.證券是流通性權(quán)利憑證。
證券的活力就在于證券的流通性。傳統(tǒng)的民事權(quán)利始終面臨轉(zhuǎn)讓上的諸多障礙，就民事財(cái)產(chǎn)權(quán)利而言，由于并不涉及人格及身份，其轉(zhuǎn)讓在性質(zhì)上并無(wú)不可，但其轉(zhuǎn)讓是個(gè)復(fù)雜的民事行為。
比如由于“債權(quán)相對(duì)性”的民事規(guī)則，債權(quán)作為財(cái)產(chǎn)的表現(xiàn)形式是可轉(zhuǎn)讓的，但債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)須通知債務(wù)人，這種涉及三方利益的轉(zhuǎn)讓行為受制于法律規(guī)范的調(diào)整，并不方便快捷。但一旦民事權(quán)利證券化，財(cái)產(chǎn)權(quán)利分成品質(zhì)相同的若干相等份額，造就出一種“規(guī)格一律的商品”，那么這種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不再局限于轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間按照協(xié)議轉(zhuǎn)讓，而是在更廣的范圍內(nèi)，以更高的頻率進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，甚至通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行交易，從而形成了高度發(fā)達(dá)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓制度。證券可多次轉(zhuǎn)讓構(gòu)成了流通，通過(guò)變現(xiàn)為貨幣還可實(shí)現(xiàn)其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。證券的流通性是證券制度順利發(fā)展的基礎(chǔ)。
3.證券是收益性權(quán)利憑證。
證券持有人的最終目的是獲得收益，這是證券持有人投資證券的直接動(dòng)因。一方面，證券本身是一種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，反映了特定的財(cái)產(chǎn)權(quán)，證券持有人可通過(guò)行使該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)而獲得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（債券）；另一方面，證券持有人可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓證券獲得收益，如二級(jí)市場(chǎng)上的低價(jià)買入、高價(jià)賣出，證券持有人可通過(guò)差價(jià)而獲得收益，尤其是投機(jī)收益。
4．證券是風(fēng)險(xiǎn)性權(quán)利憑證。
證券的風(fēng)險(xiǎn)性，表現(xiàn)為由于證券市場(chǎng)的變化或發(fā)行人的原因，使投資者不能獲得預(yù)期收入，甚至發(fā)生損失的可能性。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益是相聯(lián)系的。在實(shí)際的市場(chǎng)中，任何證券投資活動(dòng)都存在著風(fēng)險(xiǎn)，完全回避風(fēng)險(xiǎn)的投資是不存在的。
【證券如何創(chuàng)業(yè)】相關(guān)文章：
如何創(chuàng)業(yè)怎樣創(chuàng)業(yè)年輕人如何創(chuàng)業(yè)09-07
如何才能創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)故事06-18
為何創(chuàng)業(yè)和如何創(chuàng)業(yè)10-05
創(chuàng)業(yè)者如何創(chuàng)業(yè)09-27
如何創(chuàng)業(yè)賺錢07-30
海歸如何創(chuàng)業(yè)09-22