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衍生金融工具會計：問題與思考
一、衍生工具的確認現(xiàn)行會計對會計要素的定義都包括以下兩個基本點：1.會計行為是過去發(fā)生的交易或事項；2.此事項的發(fā)生會帶來未來利益的變化。其確認的標準是過去發(fā)生的交易或事項，其功用是在未來期間有經(jīng)濟利益或資源的流入或流出，而對未來發(fā)生的交易或事項不予確認。由衍生金融工具的定義和特點可以看出，衍生金融工具本質(zhì)上是一種合約，契約雙方在簽訂合約但尚未履行時，只是享有某些權(quán)利或承擔某些義務，并沒有發(fā)生實際的資金流入或流出。
對一些衍生金融工具而言，契約雙方的權(quán)利和義務是否得到履行，在契約生效時，并不能預料。所以，衍生金融工具不完全符合現(xiàn)行會計要素的概念。因為其立足點不在于過去發(fā)生的交易事項，而在于未來期間合約的履行情況，所以，對衍生金融工具的確認標準必須有別于現(xiàn)有的會計確認標準。國際會計準則委員會IASC第48號征求意見稿中以下簡稱ED48，采用了風險和報酬法，把確認分為初始確認和終止確認兩個標準。初始確認的標準是：1.與資產(chǎn)或負債有關的所有風險和報酬實質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了本；2.企業(yè)所獲資產(chǎn)的成本或公允價值，或者預計的負債金額能可靠地加以計量。終止確認標準是：1.與資產(chǎn)或負債有關的所有風險和報酬實質(zhì)上已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給了其他企業(yè)，且其所包含的成本或公允價值能可靠地加以計量。2.契約的基本權(quán)利或義務已經(jīng)得到履行、清償、撤消或者到期自行作廢。
按照上述標準，衍生金融工具可以以契約的簽訂為確認標準，不必以交易或事項的發(fā)生為依據(jù)。因為一旦契約簽訂，在無意外的情況下，將按照簽約雙方的意愿對彼此形成約束，構(gòu)成雙方的特定權(quán)利和義務，此時與衍生金融工具相關的風險與報酬基本已經(jīng)確立和轉(zhuǎn)移。同時其計量的基礎——公允價值也可以從發(fā)達的金融市場得到。但的關鍵是對衍生金融工具而言，要明確判斷出其風險和報酬是否已全部轉(zhuǎn)移是非常困難的，因此ED48中提出的確認標準遭到了普遍的非議。正是由于這一原因，國際會計準則委員會隨后正式頒布的第32號國際會計準則中取消了ED48中“金融資產(chǎn)和金融負債的確認”的。
但是，對金融工具的會計確認和會計計量始終是一個必須要解決的問題。經(jīng)過艱苦的探索，國際會計準則委員會終于在1997年3月發(fā)布了一份討論文件。該文件提出了金融合成分析法作為金融工具的確認標準：1.當一個企業(yè)成為構(gòu)成金融工具的合約性條款的一個履行方時，就應該在資產(chǎn)負債表上確認一項金融資產(chǎn)或金融負債；2.當一個企業(yè)實現(xiàn)了合約中載明的各種權(quán)利、權(quán)利已經(jīng)過期或者企業(yè)放棄了構(gòu)成金融資產(chǎn)合約的控制權(quán)或一部分金融資產(chǎn)的控制權(quán)時，就應該終止確認一項金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的一部分；3.當一項金融負債已經(jīng)完結(jié)即當合約中責任已經(jīng)被解除、取消或終止時，或者這項金融負債的有關的主要責任(或一部分責任)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到另一方時，就應當從資產(chǎn)負債表上取消這項負債(或負債的一部分)。
金融合成分析法是在風險報酬分析法的基礎上，進一步改進其存在的不足后提出來的。在不涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情況下，兩種均能對金融資產(chǎn)和金融負債進行初始確認和終止確認，而且結(jié)果也基本一致；但金融合成分析法與風險報酬分析法的不同之處在于：當涉及到金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，并且轉(zhuǎn)移方仍然保留了金融資產(chǎn)所能帶來的一部分好處，或仍然要承擔與金融資產(chǎn)有關的一部分風險責任的情況下，風險分析法就會面臨轉(zhuǎn)移過程中風險報酬是否轉(zhuǎn)移的判斷問題，十分為難；而金融合成分析法不存在風險與報酬實質(zhì)上是否已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移的判斷問題，因此就避免了不確定性問題。
二、衍生金融工具的會計計量
會計計量應該真實地反映被計量對象的價值，為投資者和決策者提供相關的可靠信息�，F(xiàn)行會計計量基礎是成本，即實際發(fā)生交易時的金額。由于衍生金融工具在交易時并不具備歷史成本，因此對衍生金融工具采用歷史成本計量原則是不適宜的。用公允價值計量更符合衍生金融工具的特點。
公允價值FAIRVALUE在IASCNO．32中被定義為“是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進行資產(chǎn)交換或債務結(jié)算的金額。
對于初始確認的金融資產(chǎn)和金融負債，國際會計準則委員會確立的計量基礎為契約開始生效時所交換的公允價值。但對契約生效以后的金融資產(chǎn)和金融負債應按什么基礎進行計量，國際會計委員會根據(jù)企業(yè)管理當局的持有目的和意圖，將企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和負債分為三類，并對這三類不同的金融資產(chǎn)和負債采用不同的計量基礎。
1.如果企業(yè)打算將金融資產(chǎn)和金融負債長期持有或者持有至到期日，原則上按初始確認時的公允價值計量，無需處理其后因公允價值變動而形成的損益。除非出現(xiàn)以下兩種情況：一是當企業(yè)有證據(jù)證明所持有的資產(chǎn)可能遭到損失，例如無法按原定合約收回全部金額時，企業(yè)可以按預計收回金額的貼現(xiàn)值重新計量，由此形成的差額損失全部計入當期損益。二是企業(yè)所持有的資產(chǎn)屬于非定期或者不是按定期收回的資產(chǎn)，且其重估公允價值跌至其初始公允價值以下時，可以對賬面金額進行調(diào)整，差額計入當期損益。
2.如果企業(yè)是為了保值目的而持有金融資產(chǎn)和金融負債，則按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進行計量。因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益，則在所保值的資產(chǎn)或負債公允價值變動所形成的損益得到確認時才計入損益表。如果所保值的對象是未來交易，則將因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益予以遞延。
3.如果企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和金融負債不屬于上述兩種情況，則按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進行計價，因公允價值變動引起的損益計入當期損益。
可以看出，ED48認為，對衍生金融工具的計量可以采用歷史成本計量，也可以采用公允價值計量，具體采用哪種計量屬性取決于企業(yè)管理當局持有衍生金融工具的目的和意圖。但是企業(yè)持有一項衍生金融工具，目的是為了套期保值還是為了投機，有時很難確定。此外，在采用歷史成本計量屬性時，不能對衍生金融工具相關信息進行有效披露。因此ED48關于衍生金融工具的計量，如同其確認一樣受到批評。IASC現(xiàn)在已接受美國FASB的意見，明確對金融工具不再允許采用歷史成本的計量屬性，而應統(tǒng)一采用公允價值的計量屬性，并認為公允價值是衍生金融工具唯一相關的計量屬性。對衍生金融工具公允價值變動所產(chǎn)生的利得或損失應立即加以確認，并計入當期損益。這種做法有以下優(yōu)點：
（1）體現(xiàn)衍生工具處理的完整性、一貫性。同為衍生金融工具，根據(jù)當局的持有意圖和目的，決定采用成本計量屬性還是公允價值計量屬性都缺乏客觀性，也使衍生金融工具在確認、計量等會計處理上不能保證邏輯上的完整性和一貫性。統(tǒng)一采用公允價值計量屬性無疑避免了這一。
�。�2）突出信息的相關性和決策的有用性。對于衍生工具，只有公允價值才能反映其真實價值，體現(xiàn)其對企業(yè)的真實。
（3）簡化了會計處理，減少了操作的隨意性。衍生金融工具統(tǒng)一采用公允價值計量屬性，因公允價值變動而產(chǎn)生的所得或損失立即計入當期損益，不僅簡化了會計處理，而且克服了ED48中存在的操作上的隨意性。至于采用公允價值計量屬性會使可靠性發(fā)生動搖的問題，就絕大多數(shù)衍生金融工具而言并不成立，因為發(fā)達的金融市場能為其提供可靠的公允價值。對少數(shù)公允價值難以獲得可靠資料的衍生工具，可以通過平均價格、成本加權(quán)等取得。
三、衍生金融工具的信息披露
根據(jù)現(xiàn)有會計準則，大多數(shù)衍生金融工具為表外業(yè)務，無法在財務報表中加以確認和計量，但是，由于衍生金融工具存在的巨大風險，又需要在報表中對其進行確認、計量和披露。因此，有必要改造現(xiàn)有的會計報表模式，對衍生金融工具相關信息進行充分披露。
改革的思路是：1.改進現(xiàn)有的財務報表結(jié)構(gòu)，把按流動性分類改為按金融性和非金融性分類；或在原有資產(chǎn)負債表的基礎上，再編一張按金融、非金融分類的資產(chǎn)負債表。2.新增一張“金融工具明細表”，詳細列明企業(yè)所持有的各種金融工具的情況，以便投資者作出正確的判斷。明細表中應列出衍生金融工具的類別、特征、風險系數(shù)、賬面價值、公允價值、到期日、持有日等。
衍生金融工具的信息披露的目的是為報表使用者提供衍生工具對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等方面影響的信息，以方便報表使用者合理估計有關衍生金融工具的風險和未來現(xiàn)金流量，對每一類金融資產(chǎn)和金融負債，不論其是否確認，都應該揭示出以下四類信息：
1.關于衍生金融工具的范圍及性質(zhì)的信息。包括：（1）對未來現(xiàn)金流量的金額、時間分布和不確定性可能產(chǎn)生影響的重大條件和情況的信息。具體是指：衍生金融工具的面值、設定價值、名義本金和其他相類似的金額、名義利率，以及與衍生金融工具相關的擔�；虻盅骸＃�2）企業(yè)對金融資產(chǎn)和金融負債所采用的會計政策，會計確認、計量、表述的會計準則。要重點闡述以下內(nèi)容：對已經(jīng)確認的衍生工具，說明確認基礎和計量屬性；對尚未確認的衍生工具，要說明未確認的理由。
2.關于金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值的信息。公允價值是會計主體在公平、自愿交易的基礎上，交換資產(chǎn)和消除負債的價格。為了報表使用者能夠估計企業(yè)的整個財務狀況和未來現(xiàn)金流量，有關衍生金融工具公允價值應披露以下信息：（1）會計報表日衍生金融工具的公允價值；（2）取得公允價值的方法；（3）取得公允價值過程中所運用的會計假設。
3.關于信用風險的信息。信用風險是指衍生金融工具的一方未能履行合同義務，從而導致另一方發(fā)生融資損失的風險。對每一類衍生金融工具，企業(yè)都應該披露與其有關的信用風險。具體包括：（1）當合同的另一方無法履行其義務時，在不考慮任何抵押品公允價值的情況下企業(yè)可能蒙受的最大損失額；（2）企業(yè)對收回抵押品所采取的會計政策。
4.關于利率風險的信息。利率風險是衍生金融工具的價值隨著市場利率波動而波動的一種風險，對于每一類衍生金融工具，企業(yè)應披露的與利率風險有關的會計信息包括以下兩方面的內(nèi)容：（1）對每一類衍生金融工具的賬面金額，都要依據(jù)一定的期限加以劃分，這個期限是從報告日到合約的再定價日或到期日；（2）實際利率或者加權(quán)平均利率和市場利率。
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