我國商業銀行個人理財業務風險防范對策(一)

我國商業銀行個人理財業務風險防范對策(一)

我國商業銀行個人理財業務風險防范對策

內   容    摘    要

  隨著我國居民財富的迅速增加和個人投資意識的增強，商業銀行個人理財業務呈現出巨大的發展潛力。但是，由于受到金融管理體制和金融市場發育程度等方面的制約，使得目前我國理財市場在發展過程中存在著很大的風險隱患，研究如何妥善地處理好在理財業務發展中的風險問題，完善理財業務風險管理體系，提高商業銀行對理財業務風險的管理水平，是保證商業銀行理財業務規范發展的基礎，對促進理財業務在規范中快速發展具有重大的現實意義。本文在揭示當前商業銀行理財業務存在的主要風險的基礎上, 分析了導致銀行理財業務風險產生的主要原因, 進而探析了我國商業銀行個人理財業務風險防范的對策。 -中國城市金融圈人脈社區|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|證券論壇|投融資理財論壇 
關鍵詞：商業銀行   個人理財   風險防范
 
                                  

 我國商業銀行個人理財業務風險防范對策
 引言

    近幾年來，隨著個人財富的增長以及金融市場的發展，我國商業銀行個人理財業務發展非常迅速，市場規模不斷擴大，個人理財業務正在成為國內各商業銀行新的利潤增長點。個人理財，又稱理財規劃、理財策劃、個人財務規劃等，根據美國理財師資格鑒定委員會的定義，個人理財是“制定合理利用財務資源，實現客戶個人人生目標的程序”。國際理財協會對個人理財的定義是“理財策劃是理財師通過收集、整理顧客的收入、資產、負債等數據，傾聽顧客的希望、要求、目標等，在專家的協助下，為顧客進行儲蓄策劃、投資策劃、保險策劃、稅收策劃、財產事業繼承策劃、經營策略等生活設計方案，并為顧客進行具體的實施提供合理的建議�！蔽覈�銀監會在2005年頒發的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》中指出：“個人理財業務，是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。
 一、我國商業銀行個人理財業務存在的主要風險
 銀行在個人理財活動中面臨的風險可以分為提供顧問和咨詢服務過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險，也包括銀行自己開發的理財計劃或產品包含的相關交易工具的市場風險、操作風險、信用風險、流動性風險等，以及商業銀行進行有關投資操作和資產管理中面臨的其他風險。
 (一)市場風險
 市場風險即利率、匯率風險, 是指市場利率、匯率變化而使資產收益減少或負債成本增加的風險。目前，受法律法規和金融政策限制，人民幣理財產品都是以投資收益穩定的央行票據、金融債等為“賣點”，央行票據與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但并不是沒有市場風險的，債券的供給量、物價指數、利率和匯率變動等都可能導致風險的產生。人民幣理財產品所提到的收益率基本上都是預期收益率，若金融機構缺乏相應的理財和管理經驗，市場風險就會相應增加。
 (二)流動性風險
 傳統銀行理財產品多為儲蓄型產品。儲蓄型理財產品最大的風險常常被投資者忽略，那就是流動性風險。儲蓄型理財產品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財產品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產品又沒到期時，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經濟損失。若遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財產品的客戶將損失提高利率的機會收益。如果銀行利息再次提高，儲蓄存款客戶可立即取款進行轉存，選擇人民幣理財的投資者卻不能取款，加息后高于理財產品收益的部分就不能得到。
 (三)操作風險
 操作風險是指“由于內部程序、人員、系統的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險”，由此可以看出“人”是操作風險管理的核心，包括對人的道德、能力和一個良好的激勵相容框架的實施等。按照一般的理解，銀行應該根據客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產組合。但在很多情況下，理財業務從屬于日常營銷，銀行基層網點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構的產品，其次才是客戶財產的增值，難以堅持投資人利益優先的基本準則。因此，常給客戶造成銀行不過是變了個營銷方式的印象，購買愿望并不強烈。在業務指標的壓力下，甚至將不適當的產品推銷給客戶。從業人員的道德風險在一定程度上影響了理財業務的健康發展。
 (四)法律風險
 受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業務的法律風險十分突出。我國混業經營的政策才剛剛松動，法律還禁止商業銀行直接開展證券、信托業務，同時商業銀行無權調整存款利率，加上金融衍生產品和場外市場發育程度很低，商業銀行理財資金的對象還十分狹窄，品種主要是國債、金融債和央行票據。在這種情況下，商業銀行面臨的法律風險較大。如果不能準確界定理財產品的性質，就有可能使理財業務與信托業務、儲蓄存款業務的界限不清，一旦出現法律糾紛，則面臨訴訟威脅，并還會受到有關監管部門的處罰。而銀行、證券、保險業務無法充分相互滲透，對銀行從事綜合理財業務形成較大障礙。
 (五)聲譽風險
 所謂聲譽風險，是指由于操作失誤，不按時履約，違反相關法律規范或其他原因，而給組織創新工具交易的機構或交易中的一方的聲譽帶來的不良影響。聲譽風險雖然不是直接的、有形的損失，但是它會給交易組織機構及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對交易組織機構和交易主體失去信任，勢必對其業務拓展和交易規模的擴大產生嚴重的負面影響。聲譽風險這種無形損失，經過一段時間后一定會轉化為有形損失。
     二、我國商業銀行個人理財業務風險的成因分析
 （一）全球金融市場不穩定,加大了利率和匯率風險 中國城市金融圈人脈社區-打造中國最具   銀行人民幣、外幣個人理財產品所募集的資金主要投資于國內及國際金融市場,金融市場上利率、匯率的波動隨時都會帶來新的交易風險,折中交易風險一般要求市場交易者自行承擔。銀行作為國內金融市場及國際金融市場的交易者,在獲得市場收益的同時,理所當然也要承擔由于利率和匯率變化所產生的風險。
 （二）產品定價和風險對沖缺乏必要的風險管理措施
 由于我國理財資金的投資渠道和投資對象基本相同,商業銀行的產品設計也基本相同,同質化趨勢比較明顯。因此,商業銀行對相關理財產品的定價無法根據自己的產品特色靈活調整,主要采用的是“跟隨策略”,且為了避免其他銀行挖走客戶,理財產品的回報率呈現上升趨勢,有可能使人民幣理財市場陷入一種無度的惡性競爭,抬高銀行的資金運作成本,從而關系到投資者利益是否能夠兌現。另一方面,由于商業銀行的理財投資主要是國債、金融債和央行票據,而目前這些金融工具規模有限,一旦主要的商業銀行都開始銷售理財產品,不可避免地會出現“搶票”現象,并會導致銀行間債券市場的價格發生波動。如果理財資金與投資票據在期限、規模和現金流等方面一一對應,市場價格波動不會影響市場收益預期但會影響銀行的預期收益;如果出現了期限、規模和現金流等方面的不匹配,可能會直接導致銀行損失。面對這種情況,大部分商業銀行既缺乏風險對沖階段,也沒有建立起較為完善的風險評估、監測和控制體系。 中國
   （三）業務運作方式缺乏必要的規范
　　商業銀行在產品銷售上,采取的主要是大眾化的營銷方式,但既沒有按照標準化、大眾化產品銷售的要求進行充分的信息披露,也沒有按照理財產品的不同風險收益組合進行充分的風險揭示。一些商業銀行雖然在合同中設計了風險揭示的條款,但由于對理財產品營銷人員缺乏嚴格的要求和必要的培訓,在理財產品的宣傳和銷售過程中,風險揭示經常被有意或無意忽略。現實中,個人理財師為追求業務的增長往往在銷售理財產品時會盡力向客戶推薦當期銀行的主打產品,而沒有向客戶揭示產品的潛在風險,或將預期收益宣傳為保證收益來誤導客戶。這種強調保本、淡化風險的行為將給銀行帶來重大負面影響。而且,掌握著客戶大量私人信息的個人理財師還有可能未經客戶同意,向第三方泄漏客戶的相關資料和服務與交易記錄,使廣大客戶對銀行各種業務的信任度降低,對銀行造成不利影響。
 在理財資金的管理上,部分商業銀行按照信托業務的模式進行分賬管理,但又無法實現理財資產的獨立性,部分商業銀行按照負債業務的模式進行管理,但又未按照有關要求提交準備金和計提風險撥備。在會計結算和稅務處理方式上,有的銀行直接將征集的資金計入表內科目,有的認為銀行不獲主要收益屬于中間業務計入表外科目,有的則區分本金和收益分別計入表內和表外科目。理財業務的稅務處理也很不一致,有免稅的,有客戶自行納稅的,也有按相應定期存款利率代客戶繳稅的等等。
 （四）缺乏高水平的理財專業人士 中國城市金融圈人脈社區-打造中國最具地域性特色最具
  由于個人理財業務是一項知識性、技術性相當強的綜合性業務。它對從業人員的專業素質要求很高。從業者除應具有淵博的專業知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經驗外,還應掌握房地產、法律、市場營銷等相關知識,并具有良好的人際交往能力、組織協調能力和公關能力。在我國因為長期以來銀行人員業務單一,相當一部分員工不具備儲蓄、保險、房產、基金等綜合知識和為客戶提供理財方案的能力。總的來說,我國理財人士的缺乏表現在兩方面,一是高素質的客戶經理缺乏;二是提供一般理財知識的理財員工缺乏。這導致銀行客戶關系管理水平不高,對客戶的長期聯系缺乏,對銀行開展個人理財業務的長期支持不夠,“一對一”的專家理財水平也下降很多,對個人理財的全面營銷造成很大影響。
     三、我國商業銀行個人理財業務風險防范對策 
 (一)加快風險管理體系的建立
 商業銀行開展個人理財業務針對的是個人，因此該業務的風險管理不同于以往,應當建立適應個人理財業務的風險管理體系。首先,銀行應該意識到個人理財業務面臨的多種風險,并在事前進行全面的風險識別和評估,確定銀行所能承受的風險程度,并且對應銀行可承受的風險程度進行指標量化,針對不同的風險進行不同的風險限額管理。其次，銀行應該建立有效的內部審核監督機制，保證銀行各相關部門都必須在規定的限額內進行交易，以及各項操作過程的規范性。最后,銀行應對理財產品進行充分的信息披露,及時向客戶提供銀行所持有的所有相關資產的賬單和其他有關報表與報告,完善市場外部的監督機制,從而減少法律風險。
（二）完善內部控制制度，提高理財人員素質
 站在客戶面前的理財師應該是根據客戶財務實力和風險承受力,為其規劃出一整套資產配置方案,將各種銀行理財產品組合到一起,按照風險高低做一個理財計劃。商業銀行的個人理財業務作為一項新業務，由于涉及面廣、情況復雜、服務要求高等特點，應加強對個人理財客戶經理的培訓和對業務營銷高級人才的培養，建立起一支以個人客戶經理為主的理財隊伍，減少風險。個人客戶經理制要求理財人員不僅要了解銀行的各項產品和功能,還要掌握證券、保險、房地產等行業的相關知識。我國商業銀行理財人員具備理財策劃師資格的人不多，且理財人員素質的提高需要大量細致的工作,加強建立系統、規范、高效的個人客戶經理培訓體系,推動理財人員資格認證是目前較為可行的方法之一。此外，還應高度重視理財營銷過程中的合規性管理。商業銀行應禁止理財業務人員進行大眾化推銷；禁止理財業務人員誤導客戶購買與其風險認知和承受能力不相符合的理財產品；禁止有意歪曲或隱瞞理財產品的重要信息。商業銀行應對現有理財產品的廣告或宣傳材料的內容、形式和發布渠道進行全面審核。
 (三)加強員工職業道德建設，防范個人理財業務中的道德風險
 防范個人理財業務中道德風險的一個重要措施就是提高從業人員的職業道德，尤其是個人理財師要有更為嚴格的職業道德操守。我國銀監會2005年9月29日頒布的《商業銀行個人理財業務風險管理指引》中的第十九條就規定：“商業銀行應當根據有關規定建立健全個人理財業務人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度，保證相關業務人員具備必要的專業知識、行業經驗和管理能力，充分了解所從事業務的有關法律法規和監管規章，理解所推介產品的風險特性，遵守職業道德。” 
 (四)建立全面的信息披露制度，維護銀行較高的行業信譽
 銀行應建立全面的信息披露制度,保證客戶應有的知情權和監督權,從而維護銀行固有的較高信譽。在全面的產品信息披露制度下,銀行要將對某個產品風險做定性和定量分析、采取的風險管理策略、具有可比性的歷史數據提供給客戶。對操作風險、法律風險等難于定量的風險，銀行也應當披露其檢查、發現和處理風險因素的內部程序和組織機構。商業銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，銷售的各類投資產品介紹，以及對客戶投資情況的評估和分析等，都應包含相應的風險揭示內容。
 (五)建立個人信用體系，有效評估信用風險
 建立科學有效的個人信用體系是銀行控制風險的前提保證，而體系的核心是個人信用制度�；�于目前還沒有建立統一、專業的信用機構,銀行為了化解信用風險,必須在其審批個人理財產品消費資格的過程中扮演好信用機構的角色。商業銀行可以在其內部以信用卡個人信息資料為基礎,將其他各專業部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用數據庫，并建立信用缺失的預警機制。同時，加快建立國內各金融機構之間的信息交換制度，信息的共享將使銀行更加高效、準確地做出決策。
 (六)合理確定理財產品的收益與風險, 實現銀行與客戶的“雙贏”銀行論壇|擔保論壇|保險  理財產品的收益與風險是理財業務發展中的關鍵問題, 而收益與風險的核心問題是理財產品的定價, 但理財產品的定價是我國商業銀行至今未能很好解決的一個問題。從國際領先的銀行經驗看, 理財業務定價有一個重要方法稱為風險預算, 即需要理財的客戶首先要明確銀行其自身可承受的風險水平, 銀行再根據其風險承受能力提供相應的收益率報價。如客戶不承擔風險, 即風險預算為零, 銀行就提供保本型產品; 如客戶風險預算為10% , 銀行就根據10%的最大損失率為其設計產品組合, 并制定相應的收益率(一般會超過10%) , 在此前提下, 客戶理財如果虧損在10%以內, 責任由其自身承擔, 超過10% , 則銀行承擔超出部分風險; 反之 , 客戶收益率在10%以內, 收益全部歸客戶, 超出10%, 超出部分由客戶和銀行分成。風險預算定價方法由于適合各類客戶不同需要, 又明確界定了銀行與客戶的責任與權益, 目前已成為國際銀行業主流理財產品收益率設計定價方法, 非常值得國內同業借鑒, 這一方法對于國內銀行業避免理財產品價格大戰, 推動理財業務良性發展也具有重大意義。如果從理財雙方的共同利益出發, 應該說,“利潤分成”的分享機制更有利于理財業務的發展。工商銀行目前在人民幣理財業務的開展上做出了很好的嘗試。例如, 該行“穩得利”產品推出后, 一開始就按表外業務進行投資管理和會計核算, 并對理財資金進行專門托管, 從而與表內業務建立了嚴格的防火墻機制。在產品收益率設計上,該行引入風險預算方法, 收益率報價按保本型產品設計, 其收益水平雖然只處于行業中等偏下水平,但通過提供其他深度服務吸引了優質客戶。在產品定位上, 該行將借鑒國際經驗, 不以吸收存款為目的, 而是著眼于提升客戶服務水平, 建立單獨的商業銀行資產管理業務模塊, 為其經營模式的調整打下堅實的基礎。
 （七）建立銀行內部監督審核機制 中國城市金融圈人脈社區-打造中國最具地域性特色最具   商業銀行應建立個人理財業務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監督機制,并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告,定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。個人理財業務管理部門的內部調查監督,應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上,重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業務審計,應制定審計規范,并保證審計活動的獨立性。
  (八)（建立理財業務統計分析報告制度
 商業銀行應當對其所開展的理財業務,尤其是理財產品,建立相關信息的統計與監測制度和機制,就理財業務的總體情況、理財產品的銷售情況、投資組合設計及投資情況、理財產品的終止和收益分配等情況,進行定期統計分析。理財業務的管理部門應及時將有關統計報告或報表,以及相關法律訴訟情況和其他重大事項,報告銀行高級管理層。同時,商業銀行也應按照監管部門的要求,及時報送有關報表、資料。
 
 四、總結
 個人理財業務在我國雖然正在蓬勃發展，但它畢竟還是屬于發展的初級階段，在發展過程中會出現一些新的風險和問題。如何根據我國商業銀行個人理財業務發展中存在的風險點，制定適合自身個人理財業務發展的風險防范對策，是當前商業銀行應該關注的一個課題，也是我國商業銀行個人理財業務穩固發展的重要保證。市場風險是個人理財業務的主要風險。針對這一風險，商業銀行應該在內部采取有效的途徑和方法，圍繞個人理財業務風險管理的理念、管理體系、管理技術等方面進一步加以改進。只有有效的風險管理，才能促進我國商業銀行個人理財業務的長期健康發展。
 
 
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致  謝

    在此我要特別感謝我的導師高順芝副教授,是她的細心指導,在我論文寫作的過程中,從選題到整個論文框架的搭建,再到文章的完成,高老師在每個環節都悉心的幫助我。同時我還要感謝給我們傳授知識的東北財經大學網絡教育學院的教師們,沒有他們的悉心教育,我就不可能具備相應的基礎知識來完成我的本科學士學位論文的編寫。
    同時我還要感謝大學能為我提供這么好的學習環境和學習機會，讓我在工作之余有幸學習到金融學這門課程。在學習這門課程的時候，不僅僅學習到了專業的知識，也讓我心中多了一份金融管理的理念。

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