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徐大麟:臺灣風險投資教父
一個63歲的老頭，手里卻掌控著200億人民幣的資金，他的名字曾經在《商業周刊》上和朱镕基齊名。他叫徐大麟，美國漢鼎亞太(H＆QAsia Pacific)風險投資公司董事長，被臺灣風險投資界尊稱為“教父”級人物。今年1月12日，漢鼎亞太剛剛籌募5億美元私募基金，據透露，將用于在中國、日本和韓國做并購方面的工作。
因為在亞洲金融危機之后，對亞洲經濟的復蘇做出了杰出貢獻，1998年，徐大麟與朱镕基一起被美國《商業周刊》評為“亞洲五十位杰出領袖人物”之一；
這位美國加州伯克利分校電機工程的博士，1943年出生在重慶，4歲時隨家人赴臺灣。徐大麟曾經在IBM總部服務了十二年之久，位列當時中國人的最高職位，卻因為家鄉經濟發展需要，返回臺灣做了投資家，正是他把“風險投資”的概念和方法引入臺灣。
偶然做了投資家
世界上做風險投資成功的地方只有美國、以色列、西歐等有限的幾個國家和地區，我國臺灣就是其中之一。徐大麟對臺灣的風險投資功不可沒。臺灣的風險投資公司或者是從漢鼎出去的員工成立的，或者是借鑒了漢鼎成功的經驗。
20年前，徐大麟還在美國IBM總部供職，當時臺灣經濟還非常落后，時任“經濟部長”的李國鼎參觀了美國硅谷之后，決定要把臺灣的產業從制造業轉換為高科技產業。徐大麟得知家鄉臺灣的這一規劃后，作為一名海外專家，參與到了發展臺灣科技的工作中。徐大麟非常投入，利用了很多假期，經年累月地為臺灣高科技產業發展服務，一分錢也沒有拿，前前后后十幾年。
上個世紀80年代中期的臺灣，很難發展高科技產業。因為國外很多先進的技術都是靠風險投資基金來發展的，但當時的臺灣沒有這樣的資金，對風險投資幾乎一無所知。徐大麟了解到這一情況后，毅然從IBM實驗室辭職，加入到美國科技投資、風險投資的鼻祖之一———漢博奎斯特創投公司，把風險投資的概念和方法成功帶到臺灣，把基金管理的觀念也帶到了臺灣。
由于熱心臺灣的高科技發展，徐大麟完全轉行了�！拔业某霭l點是幫助臺灣發展科技，但因為當時臺灣地區的狀況最迫切的不是發展更好的科技產品，而是需要能夠投資做科技產品的公司，要由科技導向變到投資導向，因此，我選擇了風險投資�！�
徐大麟走過的道路在別人看來曲曲折折，在他自己看來卻很自然。他考上臺灣大學讀物理專業，是因為當時受楊振寧、李政道成功的影響，社會普遍認為好學生都應該讀物理，將來去拿諾貝爾獎。但后來,他發現自己的興趣不在物理上，而且“我在物理上也沒什么天分”，于是到美國讀碩士時，徐大麟選擇了“比較實用”的電機工程。
因為讀的都是技術方面的專業，通過努力，徐大麟到了IBM，并且是總公司的研究單位，負責整個磁技藝，這在工業技術研究方面已經到頂了。
徐大麟曾經在IBM職位很高，幫助決定哪些項目應該給予支持，哪些項目不應該做，實際已經承擔了一些決策工作和管理工作，這對他后來做風險投資的幫助很大。
“剛進H&Q的時候，每次我都會抓一個MBA和我一起配合，我做技術分析，他做財務評估�！毙齑篦胝f。
風險都是我的，哪有這種好事？
20年過去了，徐大麟和他的H&Q在臺灣共投資了150家公司，他驕傲地說：“我們完成了政府和社會要做的事情�！�
臺灣在上世紀70年代也是以政府投資為主，沒有風險投資和基金管理人的概念，徐大麟做起了基金管理人，向人們介紹風險投資時很費一番周折。基金管理人沒有自己的錢，但對投資的行業有專業的了解，用別人的錢進行投資，而且這筆資金需要長期交給基金管理人，因此最關鍵，也是最難的第一步就是籌募基金。
向政府和銀行貸款需要抵押，而募集風險投資基金沒有任何東西做抵押，這在當時的臺灣人看來是非常不可思議的。徐大麟經常是去和別人解釋了半天，別人才恍然大悟：“哦，我懂了”，接著說：“你在和我開玩笑吧，你玩我的錢，還要我付錢給你？損失了算我的，賺錢了還要給你20%作為獎金，風險都是我的，哪有這種好事？”
那種艱難可謂非同一般，因此徐大麟至今非常感謝李國鼎的幫助，稱之為恩師和領導人。李國鼎覺得臺灣科技事業需要風險投資，如果沒有資金，創業的人就會完蛋的。于是，他利用自己的聲望和關系幫助徐大麟募集資金。徐大麟第一次募集到的資金是兩千萬美金，其中將近三成是臺灣政府放進來的，作為種子基金，鼓勵風險投資。
這第一筆基金投資于宏碁電腦，當時宏碁還沒有上市，正在做上市前的準備，徐大麟所在的H&Q就聯合花旗銀行等六家公司共同投資，獲得了很大的成功。
因為基金管理人需要通過專業分析、判斷，以分散風險的方式進行投資，希望給投資人帶來收益，因此，徐大麟表示IBM的光環給了他很大幫助，別人相信他在高科技方面很專業，很有眼光。
星巴克店背后的大股東
在中國大陸，你也許沒有聽說過漢鼎，但你一定知道海南航空、燕莎商城、星巴克等等，它們都和漢鼎亞太有關。
目前漢鼎亞太投資的項目涉及科技、房地產、化工、消費類產品等領域，共十六七個項目，投資總額兩億五千萬美金。
早在1993年，漢鼎就進入了中國大陸。當時，美國的安泰保險公司和中國銀行剛達成合作，美國安泰保險出資兩千萬成立“中安基金”。中國銀行的想法是要做風險投資。
安泰保險在美國都沒有做過風險投資，更何況是在中國做？于是，他們就找到漢鼎來共同管理這個基金。當時漢鼎已發展到菲律賓、泰國等其他亞洲國家，有一定的知名度。這樣，漢鼎亞太1993年進入中國，與中安基金管理公司各占一半股份，共同管理中安基金，中安和漢鼎各占50%，后來漢鼎逐步做到工作的95%，仍舊拿50%的費用。
1995年以前，中國還沒有什么科技可談，因此漢鼎最初進行的是一些一般性的投資，包括大連的華寶房地產項目，與中國銀行在沈陽投資了東宇集團公司，之后又陸續投資了日后上市的海南航空、北京的燕莎商城，與北大合作成立科興生物工程公司。
1998年，和美國的星巴克達成協議，將星巴克引入中國，四個月不到的時間，1999年在北京國貿開了中國大陸第一家星巴克店，截至目前，已開了58家店面，平均一個多月開一家。漢鼎作為大股東，占80%以上的股份。
后來由于中國在科技方面的發展，漢鼎的投資也轉向以科技產業為導向。其中有兩個比較大的項目，一個是以芯片為主的中芯國際，另一個是以石化為主的宏仁集團。
投資黑暗期卻沒有一個全盤失敗
風險投資，高風險，高回收，也必然有高失敗率。漢鼎剛剛進入中國大陸市場的時候，大陸的合資企業實行合伙人制，外方占三成，中方占七成，什么都要雙方同意才能做成，也不準上市，帶來了很多問題，被稱為“投資黑暗期”，許多投資公司都血本無歸。漢鼎從來都是鍥而不舍，非常努力在做，沒有一個是全盤失敗的，把資本都收回去，部分還賺了錢，算得上當時最好的基金。
雖然風險投資失敗的例子有很多，但徐大麟從來沒后退過，他說關鍵是最后總體上成功的要比失敗的多，而且只有高風險才能把創新的東西引進來。
“投資黑暗期”并沒有把徐大麟嚇跑，一方面是他鍥而不舍的性格，一方面是因為他是土生土長的中國人�！爸袊徽f成是世界工廠，因為這里有廉價的勞動力和勤奮的工人，但是中國人最大的長處———發明力、創造力沒有發揮出來，世界強國就要發展創新，創新的一個很大的工具就是風險投資�！毙齑篦胝f。
“科技要具備及時、產品化、市場占有率三個條件才能生生不息。研究出世界上最好的技術，除非能很快募集到資金，開了公司，生產出產品，該產品能在世界市場有一定的占有率。否則再好的技術也沒有用，而這就需要風險投資�！�
非常巧合的是去年5月份漢鼎在東莞投資了一家做電池的公司，為世界最先進的MP3設備iPodnano和iPodshuffle生產電池，而這種升級版的iPod能夠儲存海量音樂的核心技術Mrhead正是當年徐大麟還在IBM時帶領團隊研發出來的。
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