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帶你認(rèn)識(shí)真實(shí)的證券行業(yè)
導(dǎo)語(yǔ)：你對(duì)證券行業(yè)的認(rèn)識(shí)到底有多深?下面是小編為大家分享的是由某位行業(yè)人士所總結(jié)的對(duì)證券行業(yè)的認(rèn)識(shí)，僅供大家參考!更多具體信息請(qǐng)持續(xù)關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生培訓(xùn)網(wǎng)!
1、與銀行業(yè)的比較——平均薪酬的差距
最后以比較的說(shuō)法來(lái)講講證券銀行收入的差距�？赡芎芏嗳苏J(rèn)為，證券收入高，其實(shí)不然 ，你這么認(rèn)為是你被某些特例蒙蔽了雙眼。
任何行業(yè)都有薪水特別高的人這一點(diǎn)都不希奇，問(wèn)題是這個(gè)行業(yè)的平均水平如何。銀行的 收入有很多蒙蔽性，因?yàn)殂y行的收入種類非常多，我統(tǒng)計(jì)過(guò)一個(gè)典型銀行的收入種類，一 共34種各種各樣的收入，每種可能都不多，但是加總是個(gè)可觀的數(shù)字，同時(shí)你也要考慮工 作環(huán)境、穩(wěn)定性、社會(huì)地位上給他的加分。
如果你覺得在券商100萬(wàn)的人收入非常高，但我要告訴你的是，在銀行，收入100萬(wàn)且穩(wěn)定 在100萬(wàn)的人群比例要遠(yuǎn)高于券商�？孔V的講，全國(guó)五大行加股份制銀行加各城市商業(yè)銀行 所有員工(包含合同工)的平均收入大約是全國(guó)所有券商總部和營(yíng)業(yè)部所有員工平均收入 的兩倍以上，如果你不相信這個(gè)數(shù)字，那我也沒什么可說(shuō)的，如果你真的呆過(guò)這兩個(gè)行業(yè) 的底層，就會(huì)贊同我的話。
2、證券行業(yè)盈利的本質(zhì)
如果你想進(jìn)入一個(gè)行業(yè)，慎重的選擇是先了解這個(gè)行業(yè)的盈利模式和未來(lái)走向，這個(gè) 是必須要做的功課。當(dāng)你看到證券行業(yè)的所謂“牛人”開出的“驚人”工資單后，在心潮澎湃之時(shí)你最好先了解下證券行業(yè)是靠什么給這些牛B人開出這么高薪水的?憑什么開出這么高薪水的?如果你不了解就相信，那么只能說(shuō)明你太傻。
證券行業(yè)到底靠什么來(lái)盈利?這個(gè)問(wèn)題想回答好不容易。美國(guó)的證券業(yè)經(jīng)過(guò)百余年的 發(fā)展，目前主要贏利來(lái)源是三塊：一是全球投行業(yè)務(wù)，包括股權(quán)投資和股票上市;二是股 票、期貨、金融衍生品交易盈利，包括資產(chǎn)管理等;三是提供投資通道、投資咨詢服務(wù)。 國(guó)內(nèi)證券業(yè)的盈利模式基本參照了美國(guó)模式，即投行、投資、經(jīng)紀(jì)三個(gè)方面。
3、證券業(yè)的投行——多數(shù)人的平庸，少數(shù)人的輝煌
投行業(yè)務(wù)主要的收益來(lái)源于公司上市的承銷收入，一旦一個(gè)公司完成了上市的過(guò)程， 證券公司的收益是很高的。國(guó)外的投行游戲規(guī)則我研究不多，然而國(guó)內(nèi)投行的游戲規(guī)則在 你進(jìn)這行前必須要明明白白才行。
投行業(yè)務(wù)有點(diǎn)象一錘子買賣，如果公司能上市，那么皆大歡喜，如果上不了市，那么 就幾乎沒有收益，應(yīng)該講風(fēng)險(xiǎn)是很大的。在國(guó)內(nèi)，投行業(yè)務(wù)要想有收益，就必須實(shí)現(xiàn)三步 走。
第一步：找到有可能能上市的公司，或者能夠搞定必定能上市的單子(后面具體解釋 )。有上市可能的公司有很多，但是投行也很多，大家都在想盡辦法去找這樣的公司。而 所謂必定能上市的單子，比如農(nóng)業(yè)銀行上市這樣的大單子，你是不可能搞的到的，需要有 巨大的關(guān)系。
第二步：找到公司后的材料準(zhǔn)備和公司重組(即輔導(dǎo)上市過(guò)程)。這就是多數(shù)人平庸 的地方，原因見后文分析。
第三步：一切準(zhǔn)備就緒，還要能搞定證監(jiān)會(huì)那幫爺爺，搞不定，那你就等吧，等上個(gè) 幾年，你千辛萬(wàn)苦弄來(lái)的公司都要倒閉了，所有一切都白搞。
好了，在這個(gè)子行業(yè)里面，你要想想自己能干什么?
你能找到那些好公司、搞定那些好公司的老總，同時(shí)擺平一切競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手么? 如果不能，那你能通關(guān)系到證監(jiān)會(huì)，把SB垃圾公司都搞上市么?
如果還不能，那你能在艱苦的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中打敗無(wú)數(shù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，弄到保薦人證書么?
如果還不能，那就只能當(dāng)個(gè)投行民工吧，活永遠(yuǎn)最多，收入永遠(yuǎn)不漲，如果是熊市，那就 只能勉強(qiáng)活自己。
靠譜的說(shuō)，如果你處在投行民工的階層，基本是沒啥前途的，除了中金、中信等個(gè)別特牛 比的券商你能通過(guò)加入大項(xiàng)目組混點(diǎn)獎(jiǎng)金外，基本上大多數(shù)券商這一階層的稅前收入在15 萬(wàn)以下，遇到熊市，收入奇低不說(shuō)(一個(gè)月兩三千是常事)，第一個(gè)被裁的就是投行民工 。
4、證券業(yè)的投研——即將面臨市場(chǎng)化的殘酷
投研這個(gè)子行業(yè)最近的瘋狂實(shí)在是有點(diǎn)過(guò)。為何瘋狂?原因簡(jiǎn)單，“看上去”收入高、“ 看上去”地位高、“看上去”工作輕松。
投研這個(gè)子行業(yè)的游戲規(guī)則又是什么樣的呢?簡(jiǎn)單說(shuō)就兩字：排名。什么排名?新財(cái)富分 析師排名。這個(gè)排名是什么玩意你不用知道太清楚，總之目前的行情，行業(yè)排名前三的分 析師年薪100萬(wàn)(稅前)確實(shí)是有的。
接著問(wèn)，這個(gè)排名怎么才能弄的高一點(diǎn)?投票，主要是機(jī)構(gòu)投票，如果所有大機(jī)構(gòu)基金經(jīng) 理都投你的票，那你就厲害了，問(wèn)題是，一個(gè)行業(yè)的分析師成千上萬(wàn)，別人憑什么投你的 票??也許你會(huì)說(shuō)，因?yàn)槲夷苁冀K推出大牛股票!如果你真能不斷推出大牛股票，那我勸 你回家炒股，何必來(lái)工作?真正在市場(chǎng)的人都知道這是不可能的是。
剩下就一個(gè)辦法，那就是營(yíng)銷那些基金經(jīng)理。更甚一層，如果你營(yíng)銷的好，那些基金經(jīng)理 不但投你的票，還會(huì)用基金的錢買你推的股票為你造勢(shì)，如果你不能營(yíng)銷，那就沒辦法了 ，就等著伯樂來(lái)發(fā)現(xiàn)你吧。
收入上講，這個(gè)子行業(yè)一般券商的一般人員(券商排名在前20名)，年稅前15萬(wàn)是有的， 而且比投行穩(wěn)定。這正是這么多人想去這個(gè)子行業(yè)的原因。
覺得不錯(cuò)吧?且慢!這個(gè)子行業(yè)存在一個(gè)巨大的問(wèn)題，怎么盈利?國(guó)內(nèi)券商現(xiàn)在投研盈利 的方式只有一個(gè)，那就是與大機(jī)構(gòu)合作，大機(jī)構(gòu)會(huì)與券商的一些分析團(tuán)隊(duì)簽約合作，拿報(bào) 告，咨詢策略，同時(shí)給錢。在這樣的模式下，國(guó)內(nèi)券商只有少得可憐的幾家能夠養(yǎng)活自己 的投研員工(大約5家)，其他的根本養(yǎng)不活，要靠別的業(yè)務(wù)來(lái)養(yǎng)。
因此，國(guó)內(nèi)投研子行業(yè)可分為兩種類型，一種稱作賣方研究所，也就是通過(guò)與大機(jī)構(gòu)合作 養(yǎng)活自己的研究所;另一種稱為買方研究所，也就是主要通過(guò)其他業(yè)務(wù)養(yǎng)活自己的研究所 。問(wèn)題是現(xiàn)在投行業(yè)務(wù)自身難保，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率不斷下降，今后怎么養(yǎng)活法?你思考過(guò) 沒?
券商研究所市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型是必然的。轉(zhuǎn)型之后，這么些個(gè)投研團(tuán)隊(duì)怎么生存，到現(xiàn)在我都沒 想明白。你如果想明白了，麻煩告訴我。
5、證券業(yè)的經(jīng)紀(jì)——底層證券人的辛酸
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)就是以客戶經(jīng)理為核心的營(yíng)銷業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是拉人、挖人、搶人開戶，如果 你進(jìn)這行業(yè)只能干這個(gè)工作，那么我只能佩服你的勇氣。
這個(gè)子行業(yè)生存之殘酷絕不亞于保險(xiǎn)推銷員，現(xiàn)在滿大街都是證券公司，找個(gè)人來(lái)開戶有 多難沒經(jīng)歷過(guò)的人是無(wú)法想象的。上面兩個(gè)子行業(yè)你好歹能過(guò)上白領(lǐng)生活，這個(gè)行業(yè)搞的 不好只能過(guò)黑領(lǐng)生活，淘汰率之高你絕對(duì)無(wú)法接受。
我所知的一個(gè)還算有名的券商營(yíng)業(yè)部，一年內(nèi)離職的客戶經(jīng)理比率是76%，入職一年內(nèi)的客
戶經(jīng)理平均月收入稅前不到4000元，而且要經(jīng)受諸如開戶數(shù)、有效戶數(shù)、有效資產(chǎn)數(shù)、傭 金率數(shù)等諸多指標(biāo)的考核壓力，達(dá)不到就會(huì)扣錢。
另外，這個(gè)子行業(yè)的利潤(rùn)率下降速度非常離譜，目前傭金率的毛成本率萬(wàn)分之二左右，凈 成本率萬(wàn)分之四點(diǎn)五左右，而你要知道，現(xiàn)在華泰證券開戶就萬(wàn)五的傭金!你想想吧，這 微薄的利潤(rùn)有多少能到你的口袋?
這個(gè)子行業(yè)有高薪的人么?有，確實(shí)有，我所知道的客戶經(jīng)理，年薪有兩百萬(wàn)的!但是你 已經(jīng)不可能成為他們那樣的人了。他們經(jīng)歷過(guò)大牛市，手上有上億的客戶資產(chǎn)，有長(zhǎng)長(zhǎng)的 客戶名單，在那樣的年代，撿客戶象撿錢那樣輕松，利潤(rùn)率象賣毒品那么高。但這一切你 已經(jīng)碰不到了。
除了客戶經(jīng)理外，與這個(gè)行業(yè)相關(guān)的另外兩個(gè)崗位是理財(cái)師和分析師，理財(cái)師主要負(fù)責(zé)賣 各類券商集合資產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)品，吃的是辛苦飯，完不成任務(wù)，自己考慮怎么辦吧。分析師主 要負(fù)責(zé)維護(hù)客戶，聽起來(lái)帥氣，但是實(shí)際上就是客戶的保姆，用處就一個(gè)，提升客戶滿意 度，滿足客戶需求，盡量讓他別提降傭金，更別讓他轉(zhuǎn)戶�？傊阆朕k法穩(wěn)定住就行。這 兩個(gè)子行業(yè)平均收入在稅前10萬(wàn)以下，壓力不比客戶經(jīng)理小，門檻卻比客戶經(jīng)理高。想去 的，想想自己行不行吧。
6、證券業(yè)的投資——有希望的高壓之路
券商的投資部門是我認(rèn)為最有希望的部門。廣義的投資部門，有三塊，一是自營(yíng)，就是用 自己公司的錢炒股;二是資產(chǎn)管理，用客戶的錢炒股;三是固定收益，玩?zhèn)瘨赍X。 這個(gè)部門壓力很大，(我所知的一個(gè)內(nèi)部消息，09年有家還算有名的券商自營(yíng)做的不好， 10年的時(shí)候這家券商自營(yíng)團(tuán)隊(duì)全部解雇。)但是，前途比較理想，因?yàn)槭袌?chǎng)機(jī)構(gòu)化是大趨 勢(shì)，大資金管理人才總是缺乏的，如果你去這里淘金，我支持你。
問(wèn)題是壓力大是一方面，另一方面，這個(gè)部門的進(jìn)入門檻非常高，你如果沒點(diǎn)硬實(shí)力，還 是別抱希望了吧。
7、營(yíng)業(yè)部與總部——難以逾越的鴻溝
說(shuō)了這么多，有人會(huì)問(wèn)：看起來(lái)總部比較好點(diǎn)，那我如果在營(yíng)業(yè)部，有可能被調(diào)到總部嗎 ?告訴你五個(gè)殘酷的字：絕對(duì)不可能。(當(dāng)然如果你有什么大關(guān)系之類的當(dāng)我沒講)
券商總部和營(yíng)業(yè)部的距離不亞于火星到地球的距離，券商總部營(yíng)業(yè)部分別于員工簽合同， 基本屬于兩個(gè)世界，內(nèi)部不流通。你想想也能明白，總部營(yíng)業(yè)部待遇工作差這么多，怎么 可能有流通機(jī)會(huì)呢?這就是我一再?gòu)?qiáng)調(diào)的，如果是券商營(yíng)業(yè)部招人，那基本投都不用投， 因?yàn)閷?duì)于大部分人來(lái)說(shuō)，營(yíng)業(yè)部是毫無(wú)前途的地方。
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