2017年6月證券從業資格考試《金融市場》備考試題（附答案）
備考試題一：
選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中只有下列符合題目要求，不選、錯選均不得分
(1) 資產托管機構應當是依法可以從事客戶交易結算資金存管業務的( )
或者中國證監會認可的其他機構.
A: 基金管理公司
B: 信托公司
C: 商業銀行
D: 證券公司
答案:C
解析:
客戶資產托管是指資產托管機構根據證券公司、客戶的委托，對客戶的資產進行保管，
辦理資金收付事項、監督證券公司投資行為等。資產托管機構應當是依法可以從事客戶
交易結算資金存管業務的商業銀行或者中國證監會認可的其他機構。
(2) 依照《證券投資基金法》的規定，下列不屬于基金托管人職責的是( )。
A: 辦理基金份額的發售、申購、贖回、登記事宜
B: 對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見
C: 安全保管基金財產
D: 及時辦理基金清算、交割事宜
答案:A
解析: 略
(3) 下列關于國際債券的表述，不正確的是( )。
A: 不存在匯率風險
B: 國際債券資金來源廣.發行規模大
C: 國際債券是一種跨國發行的債券.涉及兩個或兩個以上的國家
D: 發行人發行國際債券籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金
答案:A
解析:
國際債券是一種跨國發行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內債券相比，
具有一定的特殊性，包括：(1)資金來源廣、發行規模大;(2)存在匯率風險;(3)
有國家主權保障;(4)以自由兌換貨幣作為計量貨幣，
發行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。
(4) 中國人民銀行作為最后貸款人，在商業銀行資金不足時.向其發放貸款，因此是( )。
A: 銀行的銀行
B: 發行的銀行
C: 結算的銀行
D: 政府的銀行
答案:A
解析: 中央銀行作為銀行的銀行，充當最后的貸款人。
(5) 外國債券的發行一般由( )的金融機構、證券公司承銷。
A: 國際公司
B: 投資者所在國
C: 發行者所在國
D: 發行地所在國
答案:D
解析:
歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。如在發行方式方面，
外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，
而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，
組織一家或幾家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷.
(6)債券持有人可以按照自己的需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，
以提前收回本金和實現投資收益，債券的這一特征稱之為( )。
A: 收益性
B: 安全性
C: 流動性
D: 償還性
答案:C
解析: 略
(7)金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動.
這是金融衍生工具基本特征之一的( )。
A: 聯動性
B: 杠桿性
C: 不確定性
D: 跨期性
答案:A
解析:
聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。通常，
金融衍生工具與基礎變量相聯系的支付特征由衍生工具合約規定.
其聯動關系既可以是簡單的線性關系.也可以表達為非線性函數或者分段函數。
(8) 相對其他類型的金融風險而言，( )的歷史信息和歷史數據的易得性較高。
A: 市場風險
B: 匯率風險
C: 購買力風險
D: 利率風險
答案:A
解析:
相對于其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數據的易得性較高，
從而便于采用各種數理、統計、計算機等方法去研究。
(9) 股票發行后股息率不再變動的優先股票，稱為( )。
A: 參與型優先股票
B: 股息率固定優先股票
C: 固定利息優先股票
D: 固定盈利優先股票
答案:B
解析:
股息率固定優先股票是指發行后股息率不再變動的優先股票。
大多數優先股票的股息率是固定的，一般意義上的優先股票就是指股息率固定優先股票。
(10) 以下不是保險相關要素的是( )。
A: 保險合同
B: 投保人
C: 保險人
D: 保險人親屬
答案:D
解析:
保險的相關要素：(1)保險合同;(2)投保人;(3)保險人;(4)保險費;(5)保險標的;(6)
被保險人，財產或人身受保險合同保障的人;(7)受益人，享有保險金請求權的人;(8)
保險賠償。
(11) 偏股型混合基金中股票的配置比例通常為( )。
A: 30%～50%
B: 20%～30%
C: 50%～70%
D: 10%～20%
答案:C
解析:
偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，
股票的配置比例在50%～70%，債券的配置比例在20%.40%。
偏債型基金與偏股型基金正好相反。債券的配置比例較高，股票的配置比例則相對較低
。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%～60%左右。
(12) 下列變量中.屬于金融宏觀調控操作目標的是( )。
A: 存款準備金率
B: 基礎貨幣
C: 再貼現率
D: 貨幣供給
答案:B
解析: 金融宏觀調控操作目標：超額存款準備金與基礎貨幣。
(13) 我國場外交易市場的功能不包括( )。
A: 拓寬融資渠道.改善中小企業融資環境
B: 為不能在證券交易所上市交易的證券提供流動性轉讓的場所
C: 提供風險分層的金融資產管理渠道
D: 對上市公司進行監管
答案:D
解析: 對上市公司進行監管是證券交易所的職能。
(14) 銀行間債券市場發行的記賬式國債，主要面向( )投資者。
A: 企業
B: 銀行和非銀行金融機構
C: 個人
D: 國外機構
答案:B
解析:
記賬式國債的發行分為證券交易所市場發行、
銀行間債券市場發行以及同時在銀行間債券市場和交易所市場發行(又稱為跨市場發行)
三種情況。個人投資者可以購買交易所市場發行和跨市場發行的記賬式國債.
而銀行間債券市場的發行主要面向銀行和非銀行金融機構等機構投資者。
(15) 下列關于風險管理策略的說法.正確的是( )。
A:
對于由相互獨立的多種資產組成的資產組合.只要組成的資產個數足夠多.
其系統性風險就可以通過分散化的投資完全消除
B: 風險補償是指事前(損失發生以前)以風險承擔的價格補償
C: 風險轉移只能降低非系統性風險
D: 風險規避可分為保險規避和非保險規避
答案:B
解析: 略
(16) 基金管理公司最核心的一項業務是( )。
A: 證券投資基金業務
B: 受托資產管理業務
C: 投資咨詢服務
D: 證券經紀業務
答案:A
解析:
證券投資基金業務是基金管理公司最核心的一項業務，主要包括基金募集與銷售、
基金的投資管理和基金營運服務。
(17) 基金銷售機構受( )的委托，從事基金銷售活動。
A: 基金管理人
B: 基金托管人
C: 基金發起人
D: 基金份額持有人大會
答案:A
解析: 略
(18) 股票買賣印花稅最后由( )統一向征稅機關繳納。
A: 中國結算公司
B: 證券交易所
C: 中國證監會
D: 證券公司
答案:A
解析:
為保證稅源，簡化手續，目前印花稅是由證券公司代扣，
證券公司同中國結算公司集中結算，由中國結算公司統一繳納。
(19) 按照交易對象劃分，( )交易屬于股票交易。
A: 可轉換債券
B: B股
C: 分離交易的可轉換債券
D: ETF
答案:B
解析:
證券交易的對象就是證券買賣的標的物。在委托買賣證券的情況下，
證券交易對象也就是委托合同中的`標的物。按照交易對象的品種劃分，
證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。選項
A、C均為債券交易：選項D為基金交易。
(20) 在金融衍生工具的交易中對方違約，沒有履行承諾造成的損失，這屬于( )。
A: 信用風險
B: 結算風險
C: 市場風險
D: 操作風險
答案:A
解析: 在金融衍生工具的交易中對方違約，沒有履行承諾造成的損失屬于信用風險。
(21) 價值型股票基金與成長型股票基金相比( )。
A: 投資風險相對較低
B: 投資風險一樣
C: 投資風險相對較高
D: 投資風險高低無法比較
答案:A
解析:
價值型股票通常是指收益穩定、價值被低估、安全性較高的股票.其市盈率、
市凈率通常較低;成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發展潛力大的股票.
其市盈率、市凈率通常較高。
價值型股票的投資者比成長型股票的投資者一般表現得更有耐心.更傾向于長期投資。
價值型股票基金的投資風險要低于成長型股票基金。
(22) 下列股票發行監管制度中，行政干預色彩最濃的是( )。
A: 審批制
B: 注冊制
C: 備案制
D: 核準制
答案:A
解析: 審批制：帶有強烈計劃經濟和行政干預色彩的新股發行監管制度。
(23) 下列項目中，屬于債權類資產的遠期合約是( )。
A: 定期存款單的遠期合約
B: 遠期匯率協議
C: 遠期利率協議
D: 單個股票的遠期合約
答案:A
解析:
債權類資產的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、
商業票據等固定收益證券的遠期合約.
(24) 在我國，為證券交易提供清算、交收和過戶服務的法人機構是( )。
A: 財務公司
B: 投資銀行
C: 證券登記結算公司
D: 金融資產管理公司
答案:C
解析:
證券登記結算公司的具體職能是：對證券和資金進行清算、交收和過戶，
使買入者得到證券.賣出者得到資金.
(25) 以下關于我國銀行間債券市場非金融企業債券融資工具的說法，錯誤的是( )。
A: 由在中國境內注冊且具備債券評級資質的評級機構進行信用評級
B: 由金融機構承銷
C: 在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算
D: 在證券交易所交易
答案:D
解析:
非金融企業債務融資工具是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的、
約定在一定期限內還本付息的有價證券�！�
銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》規定，
企業發行債務融資工具應在中國銀行間市場交易商協會注冊.
由在中國境內注冊且具備債券評級資質的評級機構進行信用評級.由金融機構承銷.
在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算。
(26) 我國商業銀行債券不包括( )。
A: 在全國銀行間債券市場發行的金融債券
B: 商業銀行混合資本債券
C: 商業銀行委托信托投資公司發行的信托產品
D: 商業銀行次級債券
答案:C
解析: 略
(27)貨幣政策是中央銀行為實現特定經濟目標而采取的各種方針、政策、措施的總稱。關于貨幣政策基本特征的說法，錯誤的是( )。
A: 貨幣政策是宏觀經濟政策
B: 貨幣政策是調節社會總供給的政策
C: 貨幣政策主要是間接調控政策
D: 貨幣政策是長期連續的經濟政策
答案:B
解析: 貨幣政策是調節總需求的政策。
(28) 以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具屬于( )。
A: 利率衍生工具
B: 信用衍生工具
C: 貨幣衍生工具
D: 股權類產品的衍生工具
答案:B
解析:
信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具
.用于轉移或防范信用風險.是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類衍生產品，
主要包括信用互換、信用聯結票據等。
(29) 申請從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構。要求有( )
萬元人民幣以上的注冊資本。
A: 300
B: 500
C: 100
D: 200
答案:C
解析: 略
(30) 以下選項中，不屬于銀行間債券市場參與者的是( )。
A: 中央銀行
B: 可經營人民幣業務的外國銀行分行
C: 非銀行金融機構
D: 非金融機構
答案:A
解析:
在現階段，銀行間債券市場的參與者有境內商業銀行、非銀行金融機構、非金融機構、
可經營人民幣業務的外國銀行分行等。
備考試題二：
選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中只有下列符合題目要求，不選、錯選均不得分
(1) 根據我國《證券交易所管理辦法》規定，證券交易所的最高權力機構是( )。
A: 會員大會
B: 理事會
C: 監察委員會
D: 董事會
答案:A
解析:
根據我國《證券交易所管理辦法》第17條規定，會員大會是證券交易所的最高權力機構。
(2) 收入型基金以獲取( )為目的。
A: 基金資產的長期穩定增值
B: 當期的最大收入
C: 投資組合中債券的適當利息收益
D: 穩定收益
答案:B
解析:
收入型基金是主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。
收入型基金資產成長的潛力較小.損失本金的風險相對也較低.
一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。
(3) 歐洲債券票面所使用的貨幣最主要的是( )。
A: 美元
B: 歐元
C: 特別提款權
D: 英鎊
答案:A
解析:
美元是歐洲債券票面所使用的最主要的貨幣。其次還有歐元、英鎊、日元等;
也有使用復合貨幣單位的.如特別提款權。
(4) 從基金資產中扣除基金所有負債即是( )。
A: 基金資產估值
B: 基金資產總值
C: 基金資產凈值
D: 基金份額凈值
答案:C
解析:
從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值。
基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金份額凈值。
(5) 根據( )，委托指令分為買進委托和賣出委托。
A: 委托訂單的數量
B: 委托價格限制
C: 買賣證券的方向
D: 委托時效限制
答案:C
解析: 略
(6) 依照《證券投資基金法》的規定，屬于基金管理人職責的有( )。
A: 安全保管基金財產
B: 計算并公告基金資產凈值
C: 對基金財務會計報告、中期和年度報告出具意見
D: 按照規定開立基金財產的資金賬戶
答案:B
解析: 略
(7) 目前，我國證券投資基金托管費是由( )根據基金管理人的指令從基金資產中定期收取的。
A: 監管機構
B: 發起人
C: 基金份額持有人
D: 基金托管人
答案:D
解析:
基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用。
基金托管費收取的比例與基金規模、基金類型有一定關系，通�；鹨幠Ｔ酱�。
基金托管費率越低。
(8)資產評估機構申請證券評估資格，應具有不少于名注冊資產評估師，其中最近3
年持有注冊資產評估師證書且連續執業的不少于__________人。( )
A: 10：5
B: 20;10
C: 30;10
D: 30;20
答案:D
解析:
資產評估機構申請證券評估資格，應具有不少于30名注冊資產評估師，其中最近3
年持有注冊資產評估師證書且連續執業的不少于20人。
(9) 資產支持證券化中，受托機構以( )為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。
A: 擔保人提供的擔保
B: 發起人的全部財產
C: 受托機構的自由財產
D: 發起人提供的信托財產
答案:D
解析:
資產支持證券就是由特定目的信托受托機構發行的、
代表特定目的信托的信托受益權份額。
受托機構以信托財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。
(10) 下列不屬于央行貨幣政策的是( )。
A: 公開市場業務
B: 改變貼現率
C: 改變銀行準備金
D: 改變稅率
答案:D
解析:
央行的基本貨幣政策一般包括三個：公開市場業務、貼現率、存款準備金率。
改變稅率屬于政府行為。
(11)根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券。不得超過該證券的( )。
A: 20%
B: 15%
C: 10%
D: 5%
答案:C
解析:
基金投資交易比例規定有：一只基金持有一家上市公司的股票.
其市值不得超過基金資產凈值的10%;
同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券.不得超過該證券的10%。
完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受以上比例限制。
(12) 根據《證券投資基金法》規定，我國封閉式基金的存續期大多在( )年左右。
A: 5
B: 10
C: 15
D: 20
答案:C
解析:
我國封閉式基金的存續期應在5年以上，期滿后可以通過法定程序延期。目前，
我國封閉式基金的存續期大多在15年左右。
(13) 長期資本流動的方式不包括( )。
A: 國際直接投資
B: 銀行資金劃撥
C: 國際證券投資
D: 國際貸款
答案:B
解析: 長期資本流動包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種方式。
(14) 中央銀行進行公開市場業務操作的工具主要是( )。
A: 大額可轉讓存款單
B: 銀行承兌匯票
C: 金融債券
D: 國庫券
答案:D
解析:
所謂公開市場業務是指中央銀行在金融市場上買賣有價證券.吞吐基礎貨幣.
以改變商業銀行等存款貨幣機構的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，
是實現貨幣政策目標的一種政策措施。
公開市場業務買賣的對象主要是政府公債和國庫券。
(15) ( )是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使金融機構表內外業務發生損失的風險.
A: 市場風險
B: 信用風險
C: 操作風險
D: 流動性風險
答案:A
解析:
市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)
的不利變動而使金融機構表內外業務發生損失的風險。
(16) 以政府短期、中期、長期債券，大面額可轉讓存單為基礎資產的期權屬于( )。
A: 互換期權
B: 貨幣期權
C: 利率期權
D: 股票期權
答案:C
解析:
利率期權指買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率(
價格)買人或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、
長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為基礎資產。
(17) 下列不屬于直接融資的是( )。
A: 商業信用
B: 企業發行股票
C: 企業發行債券
D: 銀行貸款
答案:D
解析:
在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供應者手中獲得資金，
資金的供應者和資金的需求者之間建立直接的債權債務關系。銀行貸款屬于間接融資。
(18) 長期國債的償還期限一般為( )。
A: 5年以上
B: 10年
C: 15年以上
D: 10年或l0年以上
答案:D
解析:
長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債。短期國債一般指償還期限為1年或1
年以內的國債;中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債。
(19) 下列關于中小企業私募債的說法，錯誤的是( )。
A: 每期私募債券的投資者合計不得超過200人
B: 為保證私募債安全性.私募債須強制擔保
C: 發行規模不受凈資產的40%的限制
D: 中小企業私募債發行人暫不包括房地產企業和金融企業
答案:B
解析: 鼓勵中小企業私募債采用擔保發行，但不強制要求擔保。
(20)如果一國出現了短期利率、資產價格的急劇、短暫、超周期的惡化，則說明該國出現了( )。
A: 貨幣危機
B: 銀行危機
C: 外債危機
D: 系統性金融危機
答案:D
解析:
狹義的金融危機也就是系統性金融危機，是全部或大部分金融指標——短期利率、資產
(證券、房地產、土地)價格、商業破產數和金融機構倒閉數的急劇、
短暫和超周期的惡化。
(21) 證券公司申請融資融券業務試點，應當具備經營證券經紀業務已滿( )年。
A: 2
B: 3
C: 4
D: 5
答案:B
解析:
證券公司開展融資融券業務試點，必須經中國證券監督管理委員會批準。
證券公司申請融資融券業務試點，應當具備的條件之一是：經營證券經紀業務已滿3年
，且已被中國證券業協會評審為創新試點類證券公司.
(22)普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的( )。
A: 營銷權
B: 支配公司財產的權利
C: 特許經營權
D: 基本權利和義務
答案:D
解析:普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。
(23) 以下關于外資股的說法，錯誤的是( )。
A: 公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付
B: 境內上市外資股以人民幣標明股票面值，以人民幣認購、買賣
C: 紅籌股不屬于外資股
D: 境外上市外資股以人民幣標明股票面值.以外幣認購
答案:B
解析: 略
(24) 關于公開發行企業債券的條件，錯誤的是( )。
A: 累計債券余額不超過公司凈資產的40%
B: 有限責任公司和其他類型企業的凈資產額不低于人民幣6000萬元
C: 最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券l年的利息
D: 股份有限公司的凈資產額不低于人民幣5000萬元
答案:D
解析: 選項D應該是股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元。
(25) 發行金融債券的政策性銀行不包括( )。
A: 國家開發銀行
B: 中國進出口銀行
C: 中國農業發展銀行
D: 中國農業銀行
答案:D
解析:
政策性銀行包括國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行。這3
家政策性銀行作為發行體，天然具備發行金融債券的條件.
只要按年向中國人民銀行報送金融債券發行申請.并經中國人民銀行核準后便可發行。
政策性銀行金融債券發行申請應包括發行數量、期限安排、發行方式等內容.如需調整
.應及時報中國人民銀行核準。
(26) 通常情況下，債券的收益率( )。
A: 與償還期成正比.與風險性成反比
B: 與償還期成反比.與風險性成反比
C: 與償還期成正比.與風險性成正比
D: 與償還期成反比.與風險性成正比
答案:C
解析: 略
(27) 采用( )方式，客戶和證券經紀商面對面辦理委托手續，加強了委托買賣雙方的了解和信任，比較穩妥可靠。
A: 自助委托
B: 人工電話委托
C: 非柜臺委托
D: 柜臺委托
答案:D
解析:
柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業部交易柜臺，
根據委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，
由本人填寫委托單并簽章的形式。采用柜臺委托方式.
客戶和證券經紀商面對面辦理委托手續，加強了委托買賣雙方的了解和信任.
比較穩妥可靠。
(28) 下列各項中，不屬于證券市場中介機構的是( )。
A: 證券公司
B: 會計師事務所
C: 證券業協會
D: 律師事務所
答案:C
解析:
在證券市場起中介作用的機構是證券公司和其他證券服務機構，通常把他們并稱為
證券中介機構”。證券服務機構主要包括證券投資咨詢機構、證券登記結算機構、
財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所、律師事務所等。
(29) 金融期權交易實際上是一種權利的( )有償讓渡。
A: 雙方面
B: 單方面
C: 多方面
D: 互相
答案:B
解析: 略
(30) ( )是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值發行的國際債券。
A: 外國債券
B: 歐洲債券
C: 亞洲債券
D: 國際債券
答案:A
解析: 略
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