2017年證券從業(yè)資格考試知識點(diǎn)大全
證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的考生有福啦，小編為各位考生精心總結(jié)了一些易考知識點(diǎn)，助您考試一臂之力，一起來看看吧！
一、金融市場的特點(diǎn)
1.商品的特殊性。
2.金融市場具有價(jià)格的一致性。
3.交易活動的集中性和交易場所的非固定性。
4.金融市場是一個(gè)自由競爭市場。
5.金融市場的非物質(zhì)化。
6.金融市場交易之間不是單純的買賣關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系，體現(xiàn)了資金所有權(quán)和使用權(quán)相分離的原則。
7.現(xiàn)代金融市場是信息市場。
8.交易主體的可變性。
二、金融市場的發(fā)展趨勢
1.全球金融市場的一體化趨勢。
2.全球金融市場的證券化趨勢。(債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致貸款收縮，籌資者轉(zhuǎn)向證券市場;實(shí)行金融自由化政策，開放證券市場;技術(shù)的發(fā)展;新金融工具的出現(xiàn))
3.金融創(chuàng)新的趨勢。(狹義的指金融工具和金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新;廣義還有金融機(jī)構(gòu)和金融市場的創(chuàng)新)
三、信托市場
1.信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。
2.信托當(dāng)事人包括信托委托人、受托人和受益人。
3.委托人和受益人可以是同一人，也可以不是同一人。
4.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。
四、金融危機(jī)的分類與特征
1.分類：貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)、綜合性金融危機(jī)等類型。
2.特征
�、偃藗冾A(yù)期未來經(jīng)濟(jì)將更加悲觀。
�、谡麄�(gè)區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度貶值。
�、劢�(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟(jì)增長受到打擊。
�、芷髽I(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會經(jīng)濟(jì)蕭條。
�、萦袝r(shí)候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。
五、股票的定義
1.股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證;
2.股票一經(jīng)發(fā)行，購買股票的投資者即成為公司的股東;
3.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán),股東憑借;
4.股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行;
5.使自己的權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。
六、市場風(fēng)險(xiǎn)
1.市場風(fēng)險(xiǎn)的定義
市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場變量的變化或波動而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。
2.市場風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
�、僦饕勺C券價(jià)格、利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起。
�、诜N類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。
③常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動因素。
�、芟鄬ζ渌愋偷慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)而言，市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。
七、金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素
1.金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。
2.資產(chǎn)配置活動是造成金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的重要行為。
3.投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的推力。
4.信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)提供了有利條件。
八、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢
1.加大金融風(fēng)險(xiǎn)的文化管理。通過樹立金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念、培養(yǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化來加大金融風(fēng)險(xiǎn)的文化管理。
2.不斷加大金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的提升。金融公司通過規(guī)范業(yè)務(wù)與管理流程，一方面根據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，另一方面加大對金融事故資料與記錄的分析，逐步提高風(fēng)險(xiǎn)控制與識別的科學(xué)性。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的重構(gòu)。第一，向集中化、專業(yè)化發(fā)展，在對方案進(jìn)行調(diào)研與組織實(shí)施的各個(gè)環(huán)節(jié)上，專業(yè)的管理部門與實(shí)施單位共同配合，通過制定可行的實(shí)施細(xì)則，明確業(yè)務(wù)界面、操作流程以及實(shí)施步驟。第二，理順前、中、后臺關(guān)系，前、中、后臺職責(zé)分工應(yīng)合理、清晰，較好適應(yīng)了科學(xué)、系統(tǒng)管理的要求。第三，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，建立專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第四，建立內(nèi)控考評體系，完善以績效考核為核心的激勵(lì)與約束機(jī)制。第五，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，市場管理與監(jiān)管部門應(yīng)增強(qiáng)政策預(yù)期透明度,為投資者的投資提供參考。
九、債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規(guī)定
(一)開戶
1.訂立開戶合同。
開戶合同應(yīng)包括如下事項(xiàng)：委托人的真實(shí)姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號碼等;委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)，并同時(shí)認(rèn)可證券交易所營業(yè)細(xì)則和相關(guān)規(guī)定以及經(jīng)紀(jì)商公會的規(guī)章作為開戶合同的有效組成部分;確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。
2.開立賬戶。在我國上海證券交易所允許開立的賬戶有現(xiàn)金賬戶和證券賬戶。
(二)交易
1.投資者與證券公司之間委托關(guān)系的確立，其核心程序就是投資者向證券公司發(fā)出“委托”。
2.債券成交的原則。價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。
3.競價(jià)的方式。競價(jià)方式為計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競價(jià)。
(三)清算
債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵銷，確定出應(yīng)當(dāng)交割的債券數(shù)量和應(yīng)當(dāng)交割的價(jià)款數(shù)額，然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價(jià)款的交割。
(四)交收
債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價(jià)款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當(dāng)日交割、普通日交割和約定日交割三種。目前，深滬證券交易所規(guī)定為當(dāng)日交割，即在買賣成交當(dāng)天辦理券款交割手續(xù)。
十、證券公司次級債券的發(fā)行條件
1.借入或募集資金有合理用途。
2.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入。
3.借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：
�、匍L期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%。
�、趦糍Y本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
4.次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。
十一、公司財(cái)務(wù)會計(jì)制度的基本要求和內(nèi)容
1. 股份有限公司的會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在股東大會年會的20日前置于本公司
2. 公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司的法定公積金，公積金累計(jì)額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取
3. 公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司股本，但是資本公積金不得用彌補(bǔ)公司的虧損，法定公積金轉(zhuǎn)資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%
十二、金融債券的定義和分類
1.金融債券的定義
金融債券是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。
2.金融債券的分類
�、俑鶕�(jù)利息的支付方式，金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券。
②根據(jù)發(fā)行條件，金融債券可分為普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券。
十三、債券市場轉(zhuǎn)托管的定義及條件
1.轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個(gè)托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個(gè)托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個(gè)托管賬戶進(jìn)行托管。
2.辦理轉(zhuǎn)托管需要注意以下問題：
①轉(zhuǎn)托管只有深市有，滬市沒有轉(zhuǎn)托管問題。
②由于深市B股實(shí)行的是T+3交收，深市投資者若要轉(zhuǎn)托管需在買入成交的T+3日交收過后才能辦理。
�、坜D(zhuǎn)托管可以是一只股票或多只股票，也可以是一只證券的部分或全部。投資者可以選擇轉(zhuǎn)其中部分股票或同股票中的部分股票。
�、芡顿Y者轉(zhuǎn)托管報(bào)盤在當(dāng)天交易時(shí)間內(nèi)允許撤單。
⑤轉(zhuǎn)托管證券T+1日(即次一交易日)到賬，投資者可在轉(zhuǎn)入證券商處委托賣出。
�、迿�(quán)益派發(fā)日轉(zhuǎn)托管的，紅股和紅利在原托管券商處領(lǐng)取。
�、吲涔蓹�(quán)證不允許轉(zhuǎn)托管。
⑧通過交易系統(tǒng)報(bào)盤辦理B股轉(zhuǎn)托管的業(yè)務(wù)目前僅適用于境內(nèi)結(jié)算會員。
⑨境內(nèi)個(gè)人投資者的股份不允許轉(zhuǎn)托管至境外券商處。
�、馔顿Y者的轉(zhuǎn)托管不成功(轉(zhuǎn)出券商接收到轉(zhuǎn)托管未確認(rèn)數(shù)據(jù))，投資者應(yīng)立即向轉(zhuǎn)出券商詢問，以便券商及時(shí)為投資者向深圳證券結(jié)算公司查詢原因。
十四、人民幣利率互換交易
1.人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。
2.互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(比如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
3.目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。
十五、基金管理人的概念
基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計(jì)核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。
基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務(wù)”�；鸸芾砣说哪繕�(biāo)是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
基金管理人的主要業(yè)務(wù)是發(fā)起設(shè)立基金和管理基金。
十六、基金與股票、債券的區(qū)別
|
比較項(xiàng)目 |
基金 |
債券 |
股票 |
|
反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 |
信托關(guān)系① |
債權(quán)債務(wù)關(guān)系 |
所有權(quán)關(guān)系 |
|
籌集資金的投向 |
間接投資工具，所籌資金投向有價(jià)證券等金融工具 |
直接投資工具，所籌資金投向?qū)崢I(yè) |
|
|
收益風(fēng)險(xiǎn)水平 |
投資選擇靈活多樣，收益可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票 |
直接收益取決于債券利率，債券利率一般事先確定，風(fēng)險(xiǎn)小 |
直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)大 |
十七、證券發(fā)行是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權(quán)利的有價(jià)證券的活動。
十八、公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本，發(fā)行股票和長期公司(企業(yè))債券是公司(企業(yè))籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補(bǔ)充流動資金的重要手段。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的不斷提高，公司(企業(yè))對長期資本的需求將越來越大，所以公司(企業(yè))作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢。
十九、政府和政府機(jī)構(gòu)
隨著國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。
政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的開支。
通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為“無風(fēng)險(xiǎn)利率”，是金融市場上最重要的價(jià)格指標(biāo)。
二十、中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票和中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個(gè)月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。
二十一、政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式包括：
1.財(cái)政資本金投入而獲得的股權(quán)收益。
2.由財(cái)政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而帶動外資和民營資本的投入。
3.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券。
4.向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款。
5.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國政府的貸款。
6.外國政府援助贈款。
二十二、企業(yè)(公司)直接融資的方式及特征
企業(yè)融資是以企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益和預(yù)期收益為基礎(chǔ)，籌集項(xiàng)目建設(shè)、營運(yùn)及業(yè)務(wù)拓展所需資金的行為過程。企業(yè)的發(fā)展，是一個(gè)融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過程。
企業(yè)融資按照有無金融中介分為兩種方式：直接融資和間接融資。
直接融資方式的優(yōu)點(diǎn)是資金流動比較迅速、成本低、受法律限制少;缺點(diǎn)是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會面才能成交。
相對于直接融資，間接融資可以充分利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本、分散風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)多元化負(fù)債。
二十三、直接融資的基本特點(diǎn)是，擁有暫時(shí)閑置資金的單位和需要資金的單位直接進(jìn)行資金融通，不經(jīng)過任何中介環(huán)節(jié)。具體包括：
(1)直接性。
(2)分散性。
(3)差異性較大。
(4)部分不可逆性。
(5)相對較強(qiáng)的自主性
二十四、直接融資對金融市場的影響
(一)直接融資對金融市場的有利影響
(1)資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。
(2)籌資的成本較低而投資收益較大。
(二)直接融資對金融市場的不利影響
(1)直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。
(2)直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低。
(3)直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。
二十五、證券市場法律法規(guī)體現(xiàn)的主要層次
1. 由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律
2. 由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)
3. 由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件
4. 由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司等自律組織制定的行業(yè)自律規(guī)則
二十六、證券市場自律性組織及其職責(zé)
1. 證券交易所 對證券交易活動進(jìn)行管理;對會員進(jìn)行管理;對上市公司進(jìn)行管理。
2. 中國證券業(yè)協(xié)會 對會員單位的自律管理;從業(yè)人員的自律管理;代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。
3. 中國證券登記結(jié)算有限公司 證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理;證券的存管和過戶;證券持有人名冊登記及權(quán)益登記;證券和資金的清算交收及相關(guān)管理;受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益;依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)。
二十七、股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定
1、發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓的限制 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
2、對董事、監(jiān)事和高級管理人員股份轉(zhuǎn)讓的限制 公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，在任職期司每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
二十八、新股發(fā)行的條件 ：
1. 具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)
2. 具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好
3. 最近3年財(cái)務(wù)會計(jì)無虛假記載，無其它重大違法行為
4. 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
二十九、股票上市的條件、申請和公告
股份有限公司申請股票上市，應(yīng)該符合下面條件 :
1. 股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行
2. 公司股本總額不少于人民幣3000萬
3. 公司發(fā)行的股本達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本額超過4億人民幣的，公開發(fā)行股份比例為10%以上的
4. 公司最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載
上市委員會應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出審批
三十、上市公司收購的概念和方式
收購方式 ：要約收購 協(xié)議收購 其他合法方式收購
要約收購 :收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出收購公司的股票
協(xié)議收購 :達(dá)成協(xié)議后，收購人3日內(nèi)將收購向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書面報(bào)告。
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