什么時候投資債券基金比較合適

什么時候投資債券基金比較合適

　　很多人不理解，債券基金也擇時么?不是當存款的么?下面是yjbys小編為大家帶來的關于什么時候投資債券基金比較合適的知識，歡迎閱讀。

　　什么時候投資債券基金比較合適

　　其實，債券基金就是主要投資于債券的基金，其債券投資占資產凈值的比例在80%以上，純股票投資占資產凈值的比例不超過 20%。而在其債券類資產中，債券基金一般情況下不但投資國債，也投資金融債和高信用等級的企業債等，并可進行債券回購。不僅如此，不少債券基金還能少量投資可轉債，或打新股，幾乎把握了市場上絕大多數無風險或低風險的收益機會，在振蕩市中進可攻退可守。因此，雖然債券基金習慣被大家稱為儲蓄的替代品，但債券基金要相對更加靈活得多。

　　對于基金投資人來說，投資債券型基金相對投票投資以及股票型基金，通常安全性更高，但是也需注意，挑選債券型基金與挑選股票基金的關注點是有所不同的。

　　1、了解債券基金的投資方向

　　在購買前投資者需要了解擬投債券基金都持哪些資產。一般來說，債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。投資者可以用久期作為指標來衡量債券價格變化，從而判斷債券基金的'資產凈值對于利率變動的敏感程度如何。而債券的久期取決于其三大因素：到期期限、本金和利息支出的現金流、到期收益率。一般來說久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。借助這項指標，投資者可以了解到所考察的基金由于利率的變動而獲益或損失多少。一般來說，利率上升的時候，債券價格便下滑;久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。

　　2、正確認識投資債券基金的風險

　　債券型基金是一個風險和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩定的投資回報且不愿承擔過大市場風險的投資者。當然，債券型基金并非沒有風險，一般來說在升息的環境中其投資風險也較其他時間略高。當利率上行，債券的價格就會下跌，這時債券基金就可能會出現虧損。投資者對要購買的債權基金有了大致的了解之后，就需要采用一些的技巧來選擇自己的債券基金了。

　　債券基金的擇基策略

　　要選擇債券型基金的投資時機，如果經濟處于上升階段，利率趨于上調，這時債券市場投資風險加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點時，就更要慎重。反之如果經濟走向低潮，利率趨于下調，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點時，收益更為可觀。可見利率的走勢對于債券市場影響很大，在利率上升或具有上升預期時不宜購買債券基金。

　　債券基金的擇時技巧

　　其實債券基金的擇時比較簡單，簡稱兩步走法。

　　首先投資者需要了解其持有的所有債券的平均剩余期限。這又被稱為基金的“組合久期”。在目前進入加息周期的情況下，債券基金對利率變化的敏感程度變得非常重要，投資者可用“組合久期”作為指標來衡量。一般而言，組合的久期越長，基金份額凈值就對利率越敏感，凈值波動也就越大。所以進行債券基金組合的時候要配合久期。因此，對于擔心利率風險的投資者可選擇組合久期比較短的債券基金，但是需注意，組合久期越短，預期收益一般也會越低。

　　其次，投資者需了解其所投資的可轉債以及股票的情況。除投資久期不同外，債券基金參與可轉債投資和股票投資的力度也有所不同。

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