《金融市場基礎(chǔ)知識》考試真題
金融市場是指經(jīng)營貨幣資金借款、外匯買賣、有價證券交易、債券和股票的發(fā)行、黃金等貴金屬買賣場所的總稱，直接金融市場與間接金融市場的結(jié)合共同構(gòu)成金融市場整體。下面小編給大家?guī)砹岁P(guān)于《金融市場基礎(chǔ)知識》考試真題，僅供參考。
《金融市場基礎(chǔ)知識》考試真題 1
第1題：世界銀行于1944年成立，是全球最大的()機構(gòu)。
A.商業(yè)貸款
B.金融定價
C.貨幣發(fā)行
D.發(fā)展援助
第2題：證券投資咨詢機構(gòu)在()的情況下應(yīng)當選擇執(zhí)業(yè)回避。
Ⅰ、證券公司的自營部門的專業(yè)人員在離開崗位厚的六個月內(nèi)
Ⅱ、證券公司的受托投資管理部門的專業(yè)人員在離開崗位后的六個月內(nèi)
Ⅲ、證券公司的財務(wù)顧問部門的專業(yè)人員在離開崗位后的六個月內(nèi)
�、簟⒆C券公司的投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開崗位后的六個月內(nèi)
A. Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
第3題：在上海市首次公開發(fā)行股票時，設(shè)初步詢價日為6月30日(周四)，下列()投資者可以參與網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)。
�、瘛�6月30日以前20個交易日，所持有上海非限售A股市值的日均值為5000萬元
Ⅱ、6月28日以前20個交易日，所持有上海非限售A股市值的日均值為1000萬元
�、蟆�6月30日以前20個交易日，所持有上海A股市值的日均值為2000萬元，其中非限售A股市值的日均值為1000萬元
�、�、6月28日以前20個交易日，所持有上海A股市值的日均值為1000萬元，其中非限售A股市值的日均值為5000萬元
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
第4題：對于證券公司提交()的申請，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)自受理之日起20個工作日內(nèi)做出批準或者不予批準的書面決定。
�、瘛⒁髮彶槎氯温氋Y格
�、颉⒁髮彶楸O(jiān)事任職資格
�、蟆⑵飘a(chǎn)申請
�、簟⒆兏菊鲁�
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第5題：申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，應(yīng)當具備的條件包括()
�、�、基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億人民幣;經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達2年以上;在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
Ⅱ、證券公司各項風險控制指標符合規(guī)定標準;凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣;凈資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不低于70%;經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達2年以上;在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
Ⅲ、具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名
�、�、具有3年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗的人員不少于3名
A. Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第6題：關(guān)于金融市場，以下說法正確的是()。
Ⅰ、現(xiàn)代金融市場的一個重要趨勢是機構(gòu)投資者的比重逐漸提高
Ⅱ、越是 發(fā)達的金融市場，越離不開金融中介機構(gòu)的參與
�、蟆⒔鹑谥薪闄C構(gòu)越發(fā)達，金融市場功能越完善
Ⅳ、金融市場上的參與各方是以信用為基礎(chǔ)的借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
第7題：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)在法律方面的限制條件不包括()。
A.公司在無力償債時不能支付紅利
B.行使資產(chǎn)收益權(quán)一定要在公司解散清算之后
C.股份公司只能用留存收益支付紅利
D.紅利的支付不能減少其注冊資本
第8題：國際開發(fā)機構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，所募集資金應(yīng)當優(yōu)先用于()。
�、�、向中國境內(nèi)的建設(shè)項目提供中長期固定資產(chǎn)貸款
�、�、向中國境內(nèi)的建設(shè)項目提供股本資金
Ⅲ、為中國境內(nèi)企業(yè)提供流動借款
Ⅳ、償還貸款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
第9題：金融機構(gòu)向中央國債登記結(jié)算有限責任公司申請開立債券托管賬戶，應(yīng)提交的材料包括()。
�、�、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件
�、�、相關(guān)金融業(yè)務(wù)許可證副本復(fù)印件
Ⅲ、《全國銀行間債券市場回購主協(xié)議》的簽署文件
�、�、商業(yè)銀行分行還應(yīng)提供其總行的債券交易授權(quán)書
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅲ、Ⅳ
第10題：債務(wù)融資工具持有人會議的'決議公告包括但不限于以下()。
�、瘛⒊鱿瘯h的本期債務(wù)融資工具持有人(代理人)所持表決權(quán)情況
�、颉h有效性
�、�、各項議案的議題和表決結(jié)果
Ⅳ、發(fā)行人的董事會決議
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第11題：以上說法錯誤的是()。
A.信用評級機構(gòu)應(yīng)監(jiān)理清晰合理的治理結(jié)構(gòu)，完善評價技術(shù)和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)體系，建立健全并切實執(zhí)行管理制度，為信用評級質(zhì)量提供保障
B.受評企業(yè)、信用評級委托方、信用評級結(jié)果使用方及其他相關(guān)主體應(yīng)共同維護信用評級的獨立、客觀和公正
C.為充分發(fā)揮信用評級風險揭示的作用，交易商協(xié)會強制推行雙評級制度，應(yīng)由在市場化評價中排名考前的或不同收費模式的信用評級機構(gòu)對同一受評對象同時進行評級
D.信用評級機構(gòu)應(yīng)建立并不斷完善信用評級體系，加強評級技術(shù)的研究開發(fā)，通過定期培訓等多種方式加強從業(yè)人員職業(yè)道德修養(yǎng)，提高執(zhí)業(yè)能力
第12題：在()機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員，需要具備從事證券業(yè)務(wù)或證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗。
�、�、投資咨詢
Ⅱ、財務(wù)顧問
�、�、資信評級
�、�、資產(chǎn)評估
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第13題：申請辦理股票非交易過戶登記時，如果申請人涉及()，還需要提供相關(guān)主管部門的批準文件。
�、�、外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資的
Ⅱ、銀行業(yè)上市公司股東持股變動達到6%的
�、�、保險業(yè)上市公司股東持股變動達到8%的
�、簟⑿磐袠I(yè)上市公司股東持股變動達到5%的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
第14題：下列對于股票的市場價格，說法正確的是()。
�、瘛⒐善钡氖袌鰞r格一般是指股票在一級市場上交易的價格
�、�、股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格
Ⅲ、供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用與供求關(guān)系而影響股票價格的
Ⅳ、公司的經(jīng)營狀況是最直接的影響因素
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
第15題：滬股通交易日的單只滬股通股票單包賣空比例不得超過()
A.1%
B.15%
C.10%
D.5%
第16題：美國《1980年銀行法》廢除Q條例，主要是取消了對()的最高利率限制。
�、�、活期存款
Ⅱ、定期存款
�、蟆π畲婵�
�、簟㈤L期貸款
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
第17題：目前，我國上市公司最通常采用的增發(fā)方式是()。
A.網(wǎng)下網(wǎng)上相繼定價發(fā)行方式
B.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配套相結(jié)合
C.網(wǎng)上競價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配套相結(jié)合
D.網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行方式
第18題：企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當符合：投資銀行流動性產(chǎn)品比例不低于企業(yè)年金財產(chǎn)凈值的()。
A.5%
B.10%
C.3%
D.15%
第19題：以下關(guān)于債券交易場所的說法正確的是()。
�、�、交易所市場是由各類社會投資者參與，屬于集合撮合交易的零售市場，典型的結(jié)算方式是實行凈額結(jié)算
�、�、交易所市場實行兩級托管體制，其中，中央結(jié)算公司內(nèi)為一級托管人，負責為交易所開立代理總賬戶
�、蟆⒔灰姿灰捉Y(jié)算由中國證券登記結(jié)算公司負責
�、�、商業(yè)銀行柜臺市場是銀行間市場的延伸，也屬于零售市場
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第20題：財政部代理發(fā)行的地方證券債券招標發(fā)行時，單一標位最低投標限額和最高投標限額為()。
A.0.5億元、30億元
B. 0.2億元、50億元
C. 0.5億元、50億元
D. 0.2億元、30億元
《金融市場基礎(chǔ)知識》考試真題 2
1、關(guān)于現(xiàn)行我國國債的發(fā)行方式，下面說法正確的是()。
A.憑證式國債和記賬式國債都采用承購包銷方式
B.憑證式國債和記賬式國債都采用競爭性招標方式
C.憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競爭性招標方式
D.憑證式國債采用競爭性招標方式，記賬式國債采用承購包銷方式
參考答案：C
參考解析：憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競爭性招標方式。
2、證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求( )。
�、倬邆渲袊C監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務(wù)資格
�、谧罱鶄�月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定
③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形
�、芄菊鲁逃嘘P(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)審批
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
參考答案：C
參考解析：證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)別，①具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。
3、基金類投資者包括( )。
①證券投資基金
�、谏绫；�
�、燮髽I(yè)年金
�、苌鐣婊�
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
參考答案：D
參考解析：基金類投資者包括證券投資基金、社�；稹⑵髽I(yè)年金和社會公益基金。
4、相較于無面額股票，以下屬于有面額股票所具有的特點是( )。
A.無法明確表示每一股所代表的股權(quán)比例
B.便于股票分割
C.發(fā)行價格靈活
D.有發(fā)行價格的最低界限
參考答案：D
參考解析：有面額股票的票面金額就是股票發(fā)行價格的最低界限，便于股票分割和發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格靈活是無面額股票的特點。
5、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括( )。
�、儋Y產(chǎn)業(yè)務(wù)
②負債業(yè)務(wù)
�、壑薪闃I(yè)務(wù)
④表外業(yè)務(wù)
A.①②
B.②③
C.①②④
D.①②③④
參考答案：C
參考解析：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)
6、下列關(guān)于中國證券監(jiān)督管理委員會的職責說法正確的是( )。
�、傺芯亢蛿M定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃
②監(jiān)管證券投資基金活動
�、郾O(jiān)管上市國債和企業(yè)間債券的交易活動
�、鼙O(jiān)管境外企業(yè)直接或間接到境內(nèi)發(fā)行股票、上市
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
參考答案：A
參考解析：中國證券監(jiān)督管理委員會的職責，④表述不準確，應(yīng)為監(jiān)管境外機構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)。
7、2018年3月5日，某年息8%，每年付息1次，面值為100元的國債，上次付息日為2017年12月31日。則按實際天數(shù)計算的累計利息為()元。
A.1.05
B.1.38
C.1.51
D.2.00
參考答案：B
參考解析：累計天數(shù)(算頭不算尾)=31天(1月)+28天(2月)+4天(3月)=63天。累計利息=100×8%×63/365≈1.38(元)。
8、按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下職能( )。
�、僮C券賬戶、結(jié)算賬戶的'設(shè)立和管理
②證券的存管與過戶
�、圩C券持有人名冊登記及權(quán)益登記
�、苁馨l(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益
⑤證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理
A.①②③④
B.①③④⑤
C.②③④⑤
D.①②③④⑤
參考答案：D
參考解析：證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能： 1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理2.證券的存管和過戶 3.證券持有人名冊登記及權(quán)益登記 4.證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理5.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益 6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓服務(wù)7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。
9、政府作為債券發(fā)行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來( )。
�、賲f(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)，彌補財政赤字
�、谂d建大型基礎(chǔ)設(shè)施項目
�、蹖嵤┠稠椞厥庹�
④彌補戰(zhàn)爭費用
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
參考答案：D
參考解析：以上選項均正確。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。
10、下面關(guān)于證券業(yè)協(xié)會的表述正確的有( )。
�、僦袊C券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日
②具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司自愿組成
�、凼欠菭I利性社會團體法人，是證券業(yè)的自律組織
�、懿扇䥺T制的組織形式，證券公司應(yīng)當加入中國證券業(yè)協(xié)會
�、葜袊C券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案
A.①②③④
B.②③④⑤
C.①③④⑤
D.①②③④⑤
參考答案：C
參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團體法人。它的設(shè)立是為了加強證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當加入中國證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。
《金融市場基礎(chǔ)知識》考試真題 3
第1題 單選題（每題0.5分，共40題，共20分）
1．買賣雙方簽訂了一份合約，該合約規(guī)定買方在交付了一筆費用后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。這種合約稱為（ �。�。
A．貨幣期權(quán)
B．互換期權(quán)
C．利率期權(quán)
D．股票期權(quán)
【參考答案】D
【參考解析】單只股票期權(quán)指買方在交付了期權(quán)費后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價格買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利
2．《期貨和衍生品法》在立法上主要關(guān)注的品種為（ �。�
A．遠期
B．期貨
C．互換
D．期權(quán)
【參考答案】B
【參考解析】《期貨和衍生品法》在立法上主要關(guān)注的品種為期貨。期貨為主，兼顧其他衍生品。
3．資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這反映了間接融資的（ �。┨攸c。
A．資金獲得的間接性
B．融資的相對集中性
C．融資信譽的較大差異性
D．可逆性
【參考答案】A
【參考解析】資金獲得的間接性，即資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
4．某投資者投資100000.00元認購本基金，對應(yīng)認購費率為1.2％，在募集期間產(chǎn)生利息50.00元，則其基金認購份額為（ �。┓�。
A．78964.35
B．98864.23
C．85664.57
D．67864.98
【參考答案】B
【參考解析】凈認購金額＝100000/（1＋1.2％）＝98814.23（元）
認購費用＝100000－98814.23＝1185.77（元）
認購份額＝98814.23＋50＝98864.23（份）
5．主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為（ ）。
A．成長型
B．創(chuàng)業(yè)型
C．大型成熟企業(yè)
D．創(chuàng)新型
【參考答案】C
【參考解析】主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)。
6．從基金財產(chǎn)中列支的費用不包括（ �。�。
A．基金托管人的托管費
B．基金的證券交易費用
C．基金轉(zhuǎn)換費
D．基金管理人的管理費
【參考答案】C
【參考解析】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同規(guī)定可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
7．下列關(guān)于股票價格指數(shù)的說法，錯誤的是（ �。�。
A．股票價格指數(shù)一般由一些有影響力的機構(gòu)編制，并定期及時發(fā)布
B．股票價格指數(shù)是衡量整個市場價格水平的一個總的尺度標準，能夠觀察股票市場的總體變化情況
C．股票價格指數(shù)是觀測經(jīng)濟形勢和周期狀況的參考指標，被視為經(jīng)濟景氣變化的晴雨表D．股票價格指數(shù)是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標，因此股票價格指數(shù)上漲則意味著市場所有股票價格上漲
【參考答案】D
【參考解析】當股票指數(shù)上漲時，意味著股票的平均價格水平上漲，而不是所有股票價格上漲。D選項說法錯誤。
8．基金一般都是按照（ �。┑臅r間間隔對基金資產(chǎn)進行估值。
A．不確定
B．固定
C．管理人隨時確定
D．托管人隨時確定
【參考答案】B
【參考解析】基金一般都按照【固定】的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。
9．上市公司向原股東配售股份，簡稱為（ �。�。
A．配股
B．定向發(fā)行
C．間接融資
D．增發(fā)
【參考答案】A
【參考解析】向原股東配售股份，簡稱"配股"，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認購權(quán)，準其優(yōu)先認購新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)。
10．下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的是（ �。�。
A．由地方政府發(fā)行并負責償還的債券
B．簡稱地方債券
C．發(fā)行主體是地方政府
D．籌集資金不能用于彌補地方財政資金的不足
【參考答案】D
【參考解析】本題正確答案為D。
選項C正確：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級次組成，而且在不同的國家有不同的名稱。
選項D錯誤，A、B正確：地方政府債券簡稱"地方債券"，也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。籌集的資金一般【用于彌補地方財政資金的不足】，或者地方興建大型項目。
11．企業(yè)可以通過（ �。⿲崿F(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股。
A．資產(chǎn)管理計劃
B．發(fā)行債券
C．股票投資
D．收益權(quán)轉(zhuǎn)讓
【參考答案】C
【參考解析】企業(yè)可以通過【股票投資】實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益。
12．關(guān)于商業(yè)銀行金融債券發(fā)行的操作要求，下列說法正確的是（ �。�。
A．金融債券可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行方式
B．金融債券可以在深圳證券交易所債券市場公開發(fā)行
C．商業(yè)銀行發(fā)行金融債券有強制擔保要求
D．金融債券可以在上海證券交易所債券市場公開發(fā)行
【參考答案】A
【參考解析】金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制擔保要求。
13．能夠促進儲蓄－－投資轉(zhuǎn)化的市場是（ �。�。
A．金融市場
B．勞動力市場
C．技術(shù)市場
D．房地產(chǎn)市場
【參考答案】A
【參考解析】金融市場的重要性具體體現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）促進儲蓄－投資轉(zhuǎn)化。
�。ǘ﹥�(yōu)化資源配置。
�。ㄈ┓从辰�(jīng)濟狀態(tài)。
（四）宏觀調(diào)控。
14．下列關(guān)于公募基金信息披露的說法，錯誤的是（ �。�。
A．公募基金的一個突出特點是透明度較高
B．在我國，公募基金的信息披露具有自愿性
C．公募基金披露信息要具有真實性、準確性和完整性
D．披露信息是了解、識別公募基金的重要信息來源渠道
【參考答案】B
【參考解析】B選項說法錯誤，在我國，基金的信息披露具有強制性。ACD的說法都是正確的。
15．中國證券業(yè)協(xié)會采�。ā 。┑慕M織形式。
A．行紀制
B．契約制
C．會員制
D．經(jīng)紀制
【參考答案】C
【參考解析】C選項符合題意，中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當加入中國證券業(yè)協(xié)會。
16．屬于遠期合約的衍生工具是（ ）。
A．遠期股票期權(quán)
B．遠期利率協(xié)議
C．遠期股票指數(shù)期貨
D．遠期貨幣期貨
【參考答案】B
【參考解析】金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、遠期股票合約等，B選項正確。
17．下列關(guān)于股票合并的說法，錯誤的是（ �。�。
A．股票合并又稱并股
B．股票合并會影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重
C．股票合并常見于低價股
D．股票合并是將若干股股票合并為1股
【參考答案】B
【參考解析】B選項說法錯誤，股票合并又稱為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合井，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。理論上，股票分割或合并后股價會以相同的比例向下或向上調(diào)整，但股東所持股票的市值不發(fā)生變化。
股票分割通常適用于高價股；并股則常見于低價股。
18．公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（ �。�。
A．信托公司債券
B．信用公司債券
C．保證公司債券
D．抵押公司債券
【參考答案】B
【參考解析】B選項正確，信用公司債券不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行。
補充：
保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種；不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押幣發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。
19．根據(jù)《期貨交易管理條例》，下列關(guān)于期貨合約的說法，錯誤的是（ �。�。
A．期貨合約由期貨交易場所統(tǒng)一制定
B．期貨合約包括商品期貨合約和金融期貨合約及其他期貨合約
C．期貨合約是規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約
D．金融期貨合約是指以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標的物的期貨合約
【參考答案】D
【參考解析】D選項錯誤，金融期貨合約的基礎(chǔ)工具是各種金融工具（或金融變量），如外匯、債券、股票、股價指數(shù)等。換言之，金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。
20．從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T可以為證券投資人或者客戶提供多種形式的`證券投資咨詢服務(wù)，其中服務(wù)形式不包括（ �。�。
A．舉辦有關(guān)證券投資的講座、報告會、分析會
B．接受投資人或者客戶委托，代理委托人從事證券投資
C．通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)
D．在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾媒體提供證券投資咨詢服務(wù)
【參考答案】B
【參考解析】證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)（B選項錯誤）；舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；中國證監(jiān)會認定的其他形式。
21．2019年1月，（ �。┦堑谝患耀@準進入我國信用評級市場的外資公司。
A．美國標普公司
B．穆迪投資
C．惠譽國際
D．大公國際
【參考答案】A
【參考解析】A選項正確，2019年1月28日，美國標普公司作為首家外資公司獲準進入中國信用評級市場。
易混淆點：惠譽是繼標普之后第二家進入中國市場的國際評級公司。
22．以下不屬于基金當事人的是（ ）。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金監(jiān)管機構(gòu)
D．基金份額持有人
【參考答案】C
【參考解析】基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。
23．銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為（ ）。
A．三等六級
B．三等九級
C．四等九級
D．四等六級
【參考答案】B
【參考解析】銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。
24．開放式基金的申購、贖回原則是（ �。�。
A．金額申購、金額贖回
B．金額申購、份額贖回
C．份額申購、份額贖回
D．份額申購、金額贖回
【參考答案】B
【參考解析】B選項正確，開放式基金采取"金額申購、份額贖回"的原則。
補充：ETF采用的是實物申購、實物贖回的原則。
25．投資咨詢機構(gòu)屬于證券（ �。C構(gòu)。
A．自營
B．投資
C．服務(wù)
D．代理
【參考答案】C
【參考解析】C選項正確，證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。
26．下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（ ）。
A．狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)
B．擔保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具
C．期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)
D．ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔保債務(wù)憑證CDO
【參考答案】C
【參考解析】ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔保債務(wù)憑證CDO兩類。
前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設(shè)備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)；
后者對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。
故本題C選項錯誤，期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于狹義的ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)。
27．下列關(guān)于證券公司的說法，錯誤的是（ �。�。
A．在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準
B．證券公司是證券市場證券和資金的主要提供者
C．證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)D．世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”英國則稱為“商人銀行"
【參考答案】B
【參考解析】選項A正確，在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準。選項D正確，世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是"投資銀行"，英國則稱為"商人銀行"；選項B錯誤，選項C正確，證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，在證券市場運行中發(fā)揮著重要作用：一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等。
28．下列關(guān)于申請募集基金時基金招募說明書和投資者適當性管理制度的說法，錯誤的是（ ）。
A．招募說明書語言要詳盡，不需要簡明，但要易懂、實用，符合投資者的理解能力
B．有明確的對基金投資者的定位、識別和評估的方法
C．有符合投資者特征的投資者適當性管理制度
D．招募說明書要真實、準確、完整地披露投資者作出投資決策所需要的重要信息
【參考答案】A
【參考解析】A說法錯誤，招募說明書語言要詳盡，需要簡明，要易懂、實用，符合投資者的理解能力。
29．關(guān)于證券公司債券發(fā)行方式的說法，正確的是（ �。�
A．只能公開發(fā)行
B．可以申請一次注冊，分期發(fā)行
C．只能一次注冊，一次發(fā)行
D．只能非公開發(fā)行
【參考答案】B
【參考解析】證券公司債券發(fā)行是遵循《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。故選項B正確。
30．銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為（ ）。
A．三等九級
B．四等九級
C．四等六級
D．三等六級
【參考答案】A
【參考解析】A符合題意，銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。
31．1992年以前，我國對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管的機構(gòu)是（ ）。
A．財政部
B．國家發(fā)改委
C．中國人民銀行
D．國務(wù)院金融穩(wěn)定委員會
【參考答案】C
【參考解析】我國金融監(jiān)管體制的演變：
第一階段為1992年以前的【中國人民銀行】集中統(tǒng)一監(jiān)管階段。
1978年，中國人民銀行總行從財政部獨立劃出，恢復(fù)了國家銀行的地位。
1984年，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。
第二階段為1992年到1997年，這一階段為分業(yè)監(jiān)管起步階段。
第三階段為1998年到2008年，該階段"一行三會"體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細化。第四階段為2009年到2016年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性的初步改革。第五階段為2017年以來，金融監(jiān)管體制進入功能監(jiān)管的變革新階段。
32．下列不符合我國普通國債發(fā)行情況的是（ �。�。
A．期限趨于多樣化
B．發(fā)行成本越來越高
C．規(guī)模越來越大
D．發(fā)行方式趨于市場化
【參考答案】B
【參考解析】我國普通國債發(fā)行的總體情況大致如下：
一是規(guī)模越來越大；
二是期限趨于多樣化；
三是發(fā)行方式趨于市場化。
B不符合題意，故本題正確答案為B。
33．下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的是（ ）。
A．由地方政府發(fā)行并負責償還的債券
B．簡稱地方債券
C．籌集資金不能用于彌補地方財政資金的不足
D．發(fā)行主體是地方政府
【參考答案】C
【參考解析】地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。
籌集的資金一般【用于】彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。
故本題正確答案為C。
34．下列關(guān)于公開發(fā)行企業(yè)債券條件的說法，錯誤的是（ �。�。
A．發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利
B．企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定
C．企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求
D．所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策
【參考答案】A
【參考解析】根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：
�、倨髽I(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；
②企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定；
�、劬哂袃攤芰Γ�
�、芷髽I(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)【3年】盈利；
⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值；
⑥所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。
35．非累積優(yōu)先股票的特點是股息分派以（ ）為界，當年結(jié)清。
A．每個經(jīng)營周期
B．每個會計年度
C．每個產(chǎn)業(yè)周期
D．每個生產(chǎn)周期
【參考答案】B
【參考解析】根據(jù)公司因當年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導致當年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。故本題正確答案為B選項。
36．貨幣供應(yīng)量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑是（ �。﹤鲗C制。
A．資產(chǎn)價格傳導機制
B．利率傳導機制
C．信用傳導機制
D．匯率傳導機制
【參考答案】B
【參考解析】B選項正確，利率傳導機制的基本思路可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑。
37．《期貨和衍生品法》在立法上主要關(guān)注的品種為（ �。�
A．期權(quán)
B．期貨
C．遠期
D．互換
【參考答案】B
【參考解析】《期貨和衍生品法》的立法特點之一：以期貨為主，兼顧其他衍生品。衍生品家族主要有四大成員，分別是期貨、期權(quán)、遠期和互換。
38．1992年以前，我國對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管的機構(gòu)是（ �。�。
A．財政部
B．國家發(fā)改委
C．中國人民銀行
D．國務(wù)院金融穩(wěn)定委員會
【參考答案】C
【參考解析】1984年，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。
39．一般性貨幣政策工具不包括（ �。�。
A．存款準備金率
B．貨幣供給增長率
C．公開市場業(yè)務(wù)
D．再貼現(xiàn)率
【參考答案】B
【參考解析】一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。
B屬于干擾項，故本題答案選B。
40．上市公司向原股東配售股份簡稱為（ �。�。
A．配股
B．定向發(fā)行
C．增發(fā)
D．間接融資
【參考答案】A
【參考解析】A選項正確，配股是上市公司向原股東配售股份的行為，原股東可以參與配股，也可以放棄配股權(quán)。
第2題 多選題（每題1分，共40題，共40分）
41．基金管理人運作基金財產(chǎn)進行證券投資，不得出現(xiàn)的情形包括（ �。�。
A．基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之二十
B．基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)
C．基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
D．一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值為該基金資產(chǎn)凈值的百分之五
【參考答案】A，B，C
【參考解析】基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：
�。�1）一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10％；【D錯誤】
�。�2）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過該證券的10％；
�。�3）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；【BC正確】
�。�4）一只基金持有其他基金（不含貨幣市場基金），其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10％，但基金中基金除外；
�。�5）基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的20％，或者投資于其他基金中基金；【A正確】
�。�6）每只開放式公募產(chǎn)品的總資產(chǎn)超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140％，每只封閉式公募產(chǎn)品、每只私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的200％；
�。�7）違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和技資比例等約定；
42．資本資產(chǎn)定價模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，包括（ �。�。
A．資產(chǎn)估值
B．量化投資
C．資源配置
D．預(yù)測股票市場的變動趨勢
【參考答案】A，B，C
【參考解析】資本資產(chǎn)定價模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，主要介紹在資產(chǎn)估值、資產(chǎn)配置、量化投資三個方面的應(yīng)用。
43．私募基金募集應(yīng)當履行的程序，主要包括（ �。┑取�
A．特定對象確定
B．投資者適當性匹配
C．合格投資者確認
D．投資冷靜期
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】私募基金募集應(yīng)當履行下列程序：
�。�1）特定對象確定；A選項正確
�。�2）投資者適當性匹配；B選項正確
（3）基金風險揭示；
（4）合格投資者確認；C選項正確
（5）投資冷靜期；D選項正確
�。�6）回訪確認。
44．根據(jù)我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變，下列說法正確的是（ ）。
A．發(fā)行監(jiān)管制度中，核準制包括指標管理和通道制兩個階段
B．1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制兩個階段
C．2020年3月1日，新《證券法》正式實施，核準制開始向全面注冊制轉(zhuǎn)變
D．發(fā)行監(jiān)管制度中，審批制包括額度管理和保薦制兩個階段
【參考答案】B，C
【參考解析】選項A、D錯誤，具體而言，審批制包括額度管理和指標管理兩個階段，而核準制包括通道制和保薦制兩個階段。選項B正確，1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制兩個階段。選項C正確，2020年3月1日，新《證券法》正式施行，核準制開始向全面注冊制轉(zhuǎn)變，注冊制改革是完善資本市場基礎(chǔ)制度的重要體現(xiàn)。
45．以下屬于商品期貨合約標的物的有（ �。�
A．工業(yè)品
B．利率
C．農(nóng)產(chǎn)品
D．能源
【參考答案】A，C，D
【參考解析】ACD說法正確，商品期貨合約是指以農(nóng)產(chǎn)品、金屬期貨、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標的物的期貨合約。
B選項對應(yīng)的金融期貨合約，金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。
46．全球金融體系的主要參與者有（ �。�。
A．非金融公司
B．廣義政府
C．金融公司
D．公共部門
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)、廣義政府、公共部門。
47．合格境外投資者可以投資于（ ）。
A．在全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股票
B．債券回購
C．金融期貨合約
D．商品期貨合約
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】合格境外投資者可以投資于下列金融工具：
（1）在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、存托憑證、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券；【B選項正確】
�。�2）在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股票等證券；【A選項正確】
�。�3）中國人民銀行允許合格境外投資者投資的在銀行間債券市場交易的產(chǎn)品以及債券類、利率類、外匯類衍生品；
（4）公募證券投資基金；
�。�5）在中國金融期貨交易所上市交易的金融期貨合約；【C選項正確】
�。�6）中國證監(jiān)會批準設(shè)立的期貨交易場所上市交易的商品期貨合約；【D選項正確】
（7）在國務(wù)院或中國證監(jiān)會批準設(shè)立的交易場所上市交易的期權(quán)；
�。�8）國家外匯管理局允許合格境外投資者交易基于套期保值目的的外匯衍生品；
（9）中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。
48．下列關(guān)于滬深300股指期貨合約的說法，正確的有（ �。�。
A．報價單位為指數(shù)點，最小變動價位為0.1點
B．最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延
C．每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10％
D．合約月份為當月、下月及隨后兩個季月
【參考答案】B，C，D
【參考解析】A項說法錯誤，報價單位為指數(shù)點，最小變動價位為0.2點
49．根據(jù)《證券法》，下列屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)采取的措施有（ ）。
A．進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證
B．通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境
C．詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對于被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明
D．對證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解
【參考答案】A，B，C
【參考解析】國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責，有權(quán)采取下列措施：
�。�1）對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查（2）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證�！続正確】
�。�3）詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明或者要求其按照指定的方式報送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料�！綜正確】
�。�4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。
�。�5）查閱、復(fù)制當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料：對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。（6）查詢當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對有關(guān)文件和資料進行復(fù)制對有證據(jù)證明己經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人或者其授權(quán)的其他負責人批準，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個月：因特殊原因需要延長的，次延長期限不得超過3個月，凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年
（7）在調(diào)杏操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人或者其授權(quán)的其他負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月：案情復(fù)雜的，可以延長3個月。
�。�8）通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境。【B正確】
易混淆點：
中國證券業(yè)協(xié)會的職責——對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解。
50．下列屬于貨幣政策的傳導機制的有（ �。�。
A．資產(chǎn)價格傳導機制
B．信用傳導機制
C．利率傳導機制
D．匯率傳導機制
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】各種經(jīng)濟理論對貨幣政策的傳導機制有不同看法，歸納起來貨幣政策的傳導機制主要包括以下四種：利率傳導機制、信用傳導機制、資產(chǎn)價格傳導機制、匯率傳導機制。
51．下列屬于直接融資的特點的有（ �。�。
A．直接性
B．分散性
C．部分不可逆性
D．信譽有較大差異性
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】直接融資的特點包括：直接性；分散性；部分不可逆性；融資的信譽有較大的差異性；融資者有相對較強的自主性。
補充：
間接融資的特點
�。�1）資金獲得的間接性；
（2）融資的相對集中性；
�。�3）融資信譽的差異性相對較小；
�。�4）全部具有可逆性（即可返還性）；
（5）融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。
52．基金投資收益具體包括（ ）。
A．手續(xù)費返還
B．股利收益
C．衍生工具收益
D．ETF替代損益
【參考答案】B，C
【參考解析】基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。利息收入是指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認，占比較少。
BC選項正確，AD選項屬于其他收入。
53．與個人投資者相比，證券市場機構(gòu)投資者具有的特點有（ ）。
A．投資結(jié)構(gòu)單一化
B．投資管理專業(yè)化
C．投資資金規(guī)�；�
D．投資行為規(guī)范化
【參考答案】B，C，D
【參考解析】與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：
�。�1）投資資金規(guī)�；�。
（2）投資管理專業(yè)化。
�。�3）投資結(jié)構(gòu)【組合化】。
�。�4）投資行為規(guī)范化。
54．基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用，主要包括（ ）。
A．印花稅
B．開戶費
C．證管費
D．傭金
【參考答案】A，C，D
【參考解析】基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。我國基金的交易費主要包括印花稅、傭金、過戶費、經(jīng)手費，證管費。
開戶費屬于基金運作的費用。
55．下列有關(guān)股票特征的說法，正確的有（ ）。
A．股票的風險性和收益性是并存的
B．股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的盈利情況
C．股票的風險性和收益性是彼此獨立的
D．股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的股東紅利分配方案
【參考答案】A，B
【參考解析】A項正確，C項錯誤，股息紅利數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。
B項正確，D項錯誤，價格波動的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風險也越大�！撅L險性和收益性是并存的】。
56．我國的證券登記結(jié)算制度主要包括（ ）。
A．貨銀對付的交收制度
B．證券賬戶轉(zhuǎn)借制度
C．分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度
D．凈額結(jié)算制度
【參考答案】A，C，D
【參考解析】證券登記結(jié)算制度：證券實名制；貨銀對付的交收制度；分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度；凈額結(jié)算制度；結(jié)算證券和資金的專用性制度。
B屬于無關(guān)選項。
57．下列關(guān)于漲跌幅限制下委托有效的說法，正確的有（ �。�。
A．高于漲幅限制價格的委托
B．低于漲幅限制價格的委托
C．高于跌幅限制價格的委托
D．低于跌幅限制價格的委托
【參考答案】B，C
【參考解析】證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當?shù)南拗�，高于漲幅限制價格的委托和低于跌幅限制價格的委托無效。
58．下列關(guān)于滬港通的說法，正確的有（ ）。
A．滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票
B．滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票
C．滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票
D．滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票
【參考答案】B，D
【參考解析】簡單理解：
滬股通：港人到滬市投資（B選項正確）
滬港通下的港股通：滬人到港市投資（D選項正確）
59．我國的證券登記結(jié)算制度主要包括（ �。�。
A．分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度
B．證券賬戶轉(zhuǎn)借制度
C．貨銀對付的交收制度
D．凈額結(jié)算制度
【參考答案】A，C，D
【參考解析】證券登記結(jié)算制度包括證券實名制、貨銀對付的交收制度、分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度、凈額結(jié)算制度、結(jié)算證券和資金的專用性制度。
B屬于無關(guān)選項。
60．下列屬于證券交易所特征的有（ ）。
A．有固定的交易場所和靈活的交易時間
B．交易的對象限于合乎一定標準的上市證
C．實行公開、公平、公正的原則
D．通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格
【參考答案】B，C，D
【參考解析】證券交易所的特征：
1．有【固定】的交易場所和交易時間；A選項錯誤
2．參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易；
3．交易的對象限于合乎一定標準的上市證券；B選項正確
4．通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格；D選項正確
5．集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；
6．實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易進行嚴格管理。C選項正確
61．2017年，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進一步加強證券基金經(jīng)營機構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》，
對證券公司自營、資管所涉及的債券買賣、回購等業(yè)務(wù)的（ ）等進行了詳細規(guī)范。
A．國別風險
B．操作風險
C．信用風險
D．市場風險
【參考答案】B，C，D
【參考解析】2017年，中國證監(jiān)會根據(jù)“一行三會”的《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》配套發(fā)布了《關(guān)于進一步加強證券基金經(jīng)營機構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》，對證券公司自營、資管所涉及的債券買賣、回購等業(yè)務(wù)的市場風險、信用風險、操作風險等進行了詳細規(guī)范。A屬于干擾項。
62．在基金信息披露中，禁止登載自然人、法人或者其他組織的（ �。┪淖�。
A．祝賀性
B．恭維性
C．描述性
D．推薦性
【參考答案】A，B，D
【參考解析】基金信息披露禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。
63．下列關(guān)于證券投資基金起源的說法，正確的有（ �。�
A．世界上第一個投資基金誕生于美國
B．世界上第一個封閉式投資基金名叫“團結(jié)就是力量“
C．19世紀90年代初，美國有了首只封閉式基金
D．貨幣市場基金和指數(shù)基金的面世，增強了基金對普通投資者的吸引力
【參考答案】B，C，D
【參考解析】19世紀90年代初，美國有了首只封閉式基金（C正確）。荷蘭人阿德里安范凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫“團結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金（B正確）。第一個投資基金能夠誕生于荷蘭（A錯誤），與荷蘭是世界上第一個資本主義國家，創(chuàng)造性地設(shè)立了第一家股份有限公司、第一家證券交易所，是當時歐洲最強大、最富裕的國家密切相關(guān)。1971年貨幣市場基金和指數(shù)基金在美國面世，同時免傭基金開始大行其道，增強了基金對普通投資者的吸引力（D正確）。
64．下列屬于股票相對估值法的有（ ）。
A．市銷率倍數(shù)法
B．市凈率倍數(shù)法
C．市盈率倍數(shù)法
D．現(xiàn)金流貼現(xiàn)法
【參考答案】A，B，C
【參考解析】相對估值法包括：市盈率（P/E）、企業(yè)價值/息稅前利潤（EV/EBIT）、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBIT－DA）、市凈率（P/B）、市銷率（P/S）等。
選項D屬于絕對估值法。
65．下列關(guān)于國際資金流動的說法，正確的有（ ）。
A．國際長期資金流動是指期限在三年以上的資金的跨國流動
B．最傳統(tǒng)的國際資金流動方式就是貿(mào)易資金的流動
C．國際長期資金流動主要有國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式
D．國際短期資金流動包括套利性資金、保值性資金以及投機性資金等的跨國流動
【參考答案】B，C，D
【參考解析】選項A錯誤，國際長期資金流動是指期限在一年以上的資金的跨國流動。BCD的描述都是正確的。
66．金融理論界對風險的定義主要有（ �。�。
A．風險是結(jié)果的不確定性，是一種變化
B．風險等同于危險
C．風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失
D．風險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性
【參考答案】A，C，D
【參考解析】目前，國內(nèi)外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀點：
1．風險是結(jié)果的不確定性，是一種變化；
2．風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失；
3．風險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性。
B選項說法錯誤，風險不等同于損失。
67．風險管理的流程主要包括（ �。�。
A．風險的識別
B．風險的衡量
C．風險的應(yīng)對
D．風險的監(jiān)測、預(yù)警與報告
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】風險管理的流程主要包括：風險的識別、風險的衡量、風險的應(yīng)對以及風險的監(jiān)測、預(yù)警與報告。
68．下列關(guān)于證券公司估值管理的相關(guān)說法，正確的有（ �。�。
A．VaR這一市場風險計量方法建立在全面估值的基礎(chǔ)之上
B．對存在活躍市場的金融工具，采用盯市法確定市場價格
C．當按市場價格計值存在困難時，可以按照數(shù)理模型確定的價值計值
D．全面估值過程就是風險因子的映射過程
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】風險定價和估值是市場風險管理的基礎(chǔ)。主要的市場風險的計量方法，例如VaR、壓力測試、情景分析等，都必須建立在全面估值的基礎(chǔ)之上。（A正確）
全面估值的過程就是風險因子的映射過程。（D正確）
主要的估值方法包括盯市和盯模。盯市即按市場價格計值。對存在活躍市場的金融工具或產(chǎn)品，采用盯市法確定市場價格。（B正確）
盯模即按模型計值，當按市場價格計值存在困難時，金融機構(gòu)可以按照數(shù)理模型確定的價值計值。（C正確）
69．國別風險主要包括（ �。�。
A．政治風險
B．轉(zhuǎn)移風險
C．貨幣風險
D．主權(quán)風險
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風險。國別風險主要包括【轉(zhuǎn)移風險】、【主權(quán)風險】、傳染風險、【貨幣風險】、宏觀經(jīng)濟風險、【政治風險】和間接國別風險。
70．下列屬于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITS的要求的有（ �。�
A．采取封閉式運作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的60％
B．基金通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等特殊目的載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)C．80％以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額
D．基金管理人主動運營管理基礎(chǔ)設(shè)施項目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的
【參考答案】B，C，D
【參考解析】A選項錯誤，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITS基金采取封閉式運作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90％
B選項正確，基金通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等特殊目的載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)。
C選項正確，80％以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額。
D選項正確，基金管理人主動運營管理基礎(chǔ)設(shè)施項目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的。
71．下列屬于《期貨和衍生品法》在立法上特點的是（ �。�。
A．以期貨為主，兼顧其他衍生品
B．以場外為主，兼顧場內(nèi)
C．以境內(nèi)為主，兼顧境外
D．以標準化產(chǎn)品為主，兼顧非標產(chǎn)品
【參考答案】A，C，D
【參考解析】《期貨和衍生品法》在立法上的特點主要體現(xiàn)在四個方面：
1．以期貨為主，兼顧其他衍生品；
2．以場內(nèi)為主，兼顧場外。
3．以境內(nèi)為主，兼顧境外。
4．以標準化產(chǎn)品為主，兼顧非標產(chǎn)品。
72．以下屬于金融衍生工具的特征。（ �。�
A．杠桿性
B．聯(lián)動性
C．嵌套性
D．高風險性
【參考答案】A，B，D
【參考解析】由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特征：1.跨期性；2.杠桿性；3.聯(lián)動性；4.不確定性或高風險性。
73．與個人投資者相比，機構(gòu)投資者的特點包括（ ）。
A．投資結(jié)構(gòu)規(guī)范化
B．投資管理專業(yè)化
C．投資靈活性強
D．投資資金規(guī)模化
【參考答案】B，D
【參考解析】與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：
�。�1）投資資金規(guī)�；�。
�。�2）投資管理專業(yè)化。
�。�3）投資結(jié)構(gòu)組合化。
�。�4）投資行為規(guī)范化。
74．衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可以劃分為（ ）。
A．獨立衍生工具
B．嵌入式衍生工具
C．交易所交易的衍生工具
D．OTC交易的衍生工具
【參考答案】A，B
【參考解析】根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。
CD是按交易場所劃分的。
75．下列關(guān)于保薦制度的說法，正確的有（ �。�。
A．保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制度
B．保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作
C．保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制
D．保薦人的保薦責任期僅為發(fā)行上市全過程
【參考答案】A，B，C
【參考解析】保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。
保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制度。
保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制。
保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時期。【D選項錯誤】
76．下列關(guān)于全球金融市場發(fā)展的說法，正確的有（ ）。
A．1694年英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行，標志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立
B．2007－2009年，一場始于東南亞的次貸危機逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C，世界經(jīng)濟經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴峻的一次考驗
C．美國金融市場是從買賣政府債券開始的
D．1971年布雷頓森林體系瓦解
【參考答案】A，C，D
【參考解析】選項A說法正確，1694年，英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行一一英格蘭銀行，標志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立。
選項B說法錯誤，2007－2009年，一場始于【美國】的次貸危機逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C，世界經(jīng)濟經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴峻的一次考驗。
選項C說法正確，美國金融市場是從買賣政府債券開始的。
選項D說法正確，1971年布雷頓森林體系瓦解。
77．關(guān)于基金信息披露，下列說法正確的有（ ）。
A．基金管理人和托管人應(yīng)當按照法規(guī)規(guī)定的各項時間要求進行基金運作信息的披露
B．基金募集信息披露只是指首次募集信息披露
C．開放式基金在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值
D．貨幣基金需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率
【參考答案】A，C，D
【參考解析】選項A正確，選項B錯誤，基金運作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同終止前，基金信息披露義務(wù)人依法定期披露基金的上市交易、投資運作及經(jīng)營業(yè)績等信息。基金管理人和基金托管人應(yīng)當按照法規(guī)規(guī)定的各項時間要求進行基金運作信息的披露，時間一般是可以事先預(yù)見的。選項CD正確，對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。對貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。
78．證券公司聲譽風險管理應(yīng)遵循以下（ �。┰瓌t。
A．全程全員原則
B．預(yù)防第一原則
C．審慎管理原則
D．快速響應(yīng)原則
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】證券公司聲譽風險管理應(yīng)遵循以下原則：
1．全程全員原則：證券公司應(yīng)將聲譽風險管理貫穿于公司各部門、分支機構(gòu)及子公司經(jīng)營管理的所有領(lǐng)域。
證券公司應(yīng)培育全員聲譽風險防范意識，要求全體員工主動維護、鞏固和提升公司聲譽。
2．預(yù)防第一原則：證券公司應(yīng)主動識別和防范聲譽風險，加強對聲譽風險的發(fā)生原因、影響程度、發(fā)展變化的分析和預(yù)測，及時應(yīng)對。
3．審慎管理原則：證券公司應(yīng)對聲譽風險及聲譽事件進行審慎評估和判斷，避免低估其可能造成的損失和負面影響。
4．快速響應(yīng)原則：證券公司應(yīng)及時報告、主動應(yīng)對和積極控制聲譽事件，防止一般聲譽事件升級為重大聲譽事件。
79．基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的申請文件包括（ ）。
A．上市申請
B．基金托管人與主要參與機構(gòu)簽訂的協(xié)議文件
C．基金托管協(xié)議草案
D．招募說明書草案
【參考答案】A，C，D
【參考解析】申請文件應(yīng)當包括以下內(nèi)容：
�。�1）上市申請；A選項正確
�。�1）基金合同草案；
�。�1）基金托管協(xié)議草案；C選項正確
�。�1）招募說明書草案；D選項正確
�。�2）律師事務(wù)所對基金出具的法律意見書；
（3）基金管理人及資產(chǎn)支持證券管理人相關(guān)說明材料，包括但不限于：投資管理、項日運營、風險控制制度和流程，部門設(shè)置與人員配備，同類產(chǎn)品與業(yè)務(wù)管理情況等；
�。�4）擬投資基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券認購協(xié)議；
�。�5）【基金管理人】與主要參與機構(gòu)簽訂的協(xié)議文件；
�。�6）要求的其他材料。
第3題 判斷題（每題1分，共30題，共30分）
80．發(fā)展機構(gòu)投資者有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資（ �。�。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】發(fā)展機構(gòu)投資者有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資。
直接融資與間接融資的協(xié)調(diào)發(fā)展是一國經(jīng)濟健康運行的客觀要求，也是各種類型企業(yè)多渠道、保成本籌集資金的市場基礎(chǔ)，是平衡債權(quán)融資和股權(quán)融資的比例，以形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)的必要條件。
81．根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的金融機構(gòu)作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】根據(jù)2014年修訂的《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動�！咀⑹亲匀蝗�，不是金融機構(gòu)】
82．一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。
83．證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)可與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不可以與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。
84．直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配。
1.錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】直接融資和間接融資的比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配。
85．投資決策委員會負責決定私募基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產(chǎn)分配及投資組合的總體計劃。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領(lǐng)導下的基金經(jīng)理負責制。投資決策委員會負責決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產(chǎn)配置以及投資權(quán)限等，具體的投資細節(jié)則由各基金經(jīng)理自行掌握。
86．可交換債券是發(fā)行人持有的其他公司的股份，而可轉(zhuǎn)換債券是發(fā)行人未來發(fā)行的股份。
1.錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外的股份，而可轉(zhuǎn)換債券的股份來源通常是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股。
87．流動性風險是指交易過程中不能按照最低價格買入或賣出所造成的風險。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】價格風險是指因市場價格的不利變動導致投資損失的可能性。
88．在基金設(shè)立募集期內(nèi)投資者申請購買基金份額的行為叫申購，在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為叫認購。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】認購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。
89．租賃融資屬于直接融資方式的一種。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】租賃融資屬于間接融資方式的一種，常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。
90．我國實行中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動的大一統(tǒng)的金融體系，其中“統(tǒng)”是指全國實行存貸掛鉤，統(tǒng)存統(tǒng)貸的信貸資金管理體制。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】1953－1979年，我國實行中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動的"大一統(tǒng)"的金融體系，“大"是指中國人民銀行分支機構(gòu)覆蓋全國；”一"是指中國人民銀行是該時期唯一的銀行，它集中央銀行和商業(yè)銀行雙重職能于一身，集現(xiàn)金中心、結(jié)算中心和信貸中心于一體；"統(tǒng)"是指全國實行"統(tǒng)存統(tǒng)貸"的信貸資金管理體制�！静皇恰按尜J掛鉤，統(tǒng)存統(tǒng)貸”】
91．根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司可將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》第三十二條相關(guān)表述，證券公司分類結(jié)果主要供中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)使用，證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。
92．對于金融期貨交易，結(jié)算所實行逐日盯市制度，以T＋1為結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按照不同到期日的下一個交易日分別進行結(jié)算，從而能夠及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風險。（ �。�
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】結(jié)算所實行無負債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。
93．目前，我國的封閉式基金于每個交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份額凈值。
1.錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；
封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。
94．按選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)。（ �。�
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)等。
按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認購期權(quán)和認沽期權(quán)。
95．現(xiàn)代風險管理的基本理念包括：任何金融產(chǎn)品都是風險和收益的組合，風險是與收益相匹配的，投資是以風險換收益。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風險管理是一種全面的風險管理，限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風險和收益的組合，投資是以風險換收益。
96．目前，我國證券交易所一般采用兩種競價方式，集合競價方式和連續(xù)競價方式。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。
97．在證券交易所內(nèi)，證券競價原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、機構(gòu)優(yōu)先。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】證券交易所內(nèi)的證券競價交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則撮合成交。
98．投資者申請開立A股賬戶時，開戶代理機構(gòu)應(yīng)當為其同時開立滬市及深市A股賬戶，投資者確有需要開立單邊A股賬戶的除外。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】投資者申請開立A股賬戶時，開戶代理機構(gòu)應(yīng)當為其同時開立滬市及深市A股賬戶，投資者確有需要開立單邊A股賬戶的除外。
99．證券投資機咨詢構(gòu)可以代理客戶從事證券買賣。
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】證券投資機咨詢構(gòu)不可以代理客戶從事證券買賣。
100、證券評級機構(gòu)應(yīng)當在受評證券存續(xù)期內(nèi)每半年至少出具一次定期跟蹤評級報告。
1.錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】證券評級機構(gòu)應(yīng)當在受評證券存續(xù)期內(nèi)【每年】至少出具一次定期跟蹤評級報告。
101、在信用風險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風險暴露等。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】信用風險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風險概念已經(jīng)從單純的違約風險發(fā)展到包括信用等級變化的更加全面的信用風險，但在信用風險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率、違約時的風險暴露等。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。
102、金融衍生工具極強的派生能力和高度的杠桿性使其發(fā)展速度十分驚人，根據(jù)國際清算銀行的金融衍生產(chǎn)品統(tǒng)計報告，金融行生工具以場外交易為主。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】金融衍生工具極強的派生能力和高度的杠桿性使其發(fā)展速度十分驚人，根據(jù)國際清算銀行的金融衍生產(chǎn)品統(tǒng)計報告，金融行生工具以場外交易為主。
103、通常期限在1年以下（含1年）的國債為附息式國債；期限在1年以上的為貼現(xiàn)式國債。
1.錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】通常期限在1年以下（含1年）的國債為貼現(xiàn)式國債；期限在1年以上的國債為附息式國債。
104、IPO是首次公開發(fā)行股票的簡稱。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】上市公司首次融資主要是指首次公開發(fā)行股票（Initial Public Offering，IPO）。
105、一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。
1．錯
2．對
【參考答案】對
【參考解析】一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。
106、科創(chuàng)板發(fā)行后股本總額不低于人民幣5000萬元
1．錯
2．對
【參考答案】錯
【參考解析】科創(chuàng)板發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元。
第4題 綜合題（每題1分，共10題，共10分）
107、根據(jù)下列材料，回答107－109題
甲公司為一高科技企業(yè)，從事新材料研發(fā)和制造，其原材料大部分進口，產(chǎn)成品主要銷往海外市場。為了更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，A股份制商業(yè)銀行與甲公司簽訂了全面合作和服務(wù)協(xié)議，依據(jù)協(xié)議，甲公司將閑余資金全部存放在A銀行。A銀行根據(jù)甲公司的經(jīng)營需要向其提供貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、銀行承兌匯票、保函、信用證等業(yè)務(wù)服務(wù)；另外根據(jù)甲公司委托，A銀行代理甲公司有關(guān)款項的收付，并根據(jù)甲公司的投資需要，向其提供財務(wù)顧問、資產(chǎn)托管服務(wù)。
暫不考慮銀行提供服務(wù)（業(yè)務(wù)）時的具體要求，請根據(jù)上述背景信息回答以下問題。
根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分類，下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（ �。�
A．銀行承兌匯票
B．吸收存款
C．資產(chǎn)托管
D．貸款業(yè)務(wù)
【參考答案】D
【參考解析】資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務(wù)，也就是商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款業(yè)務(wù)、票據(jù)貼現(xiàn)、投資業(yè)務(wù)等。選項AC屬于表外業(yè)務(wù)，選項B屬于負債業(yè)務(wù)，選項D屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
108、根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分類，下列屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中中介服務(wù)類業(yè)務(wù)的有（ �。�。
A．財務(wù)顧問
B．代理收付
C．資產(chǎn)托管
D．貸款業(yè)務(wù)
【參考答案】A，B，C
【參考解析】中介服務(wù)類業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，提供中介服務(wù)、收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，包括但不限于代理收付、財務(wù)顧問、資產(chǎn)托管、各類保管業(yè)務(wù)等。
選項D屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
109、根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分類，下列不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中擔保承諾類業(yè)務(wù)的是（ �。�。
A．信用證
B．投資業(yè)務(wù)
C．保函
D．銀行承兌匯票
【參考答案】B
【參考解析】擔保承諾類業(yè)務(wù)，包括擔保類、承諾類等按照約定承擔償還責任的業(yè)務(wù)。
擔保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對第三方承擔償還責任的業(yè)務(wù)，包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證、信用風險仍在銀行的銷售與購買協(xié)議等。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括但不限于貸款承諾等。
B選項投資業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)類。
110、請根據(jù)上述背景信息回答問題
假定法定準備金比率（r）＝0.10，現(xiàn)金（C）＝2800億元，存款（D）＝8000億元，超額準備金（ER）＝400億元。
下列說法中，正確的有（ ）。
A．基礎(chǔ)貨幣是4000億元
B．法定準備金是800億元
C．超額準備金率是0.05
D．現(xiàn)金比率是0.35
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】法定存款準備金＝8000×0.1＝800億，超額準備金＝400億，即準備金總額為800＋400＝1200億。基礎(chǔ)貨幣＝現(xiàn)金2800＋準備金1200＝4000億。
超額準備金率＝400/8000＝0.05。
現(xiàn)金比率＝2800/8000＝0.35。
111、上述情形中，貨幣乘數(shù)是（ �。�。
A．3.00
B．2.00
C．2.22
D．2.70
【參考答案】D
【參考解析】貨幣乘數(shù)＝（1＋0.35）/（0.1＋0.05＋0.35）＝2.7。
112、若中央銀行將存款的法定準備金率調(diào)整為0.08，基礎(chǔ)貨幣和存款比率不變，新的貨幣供給是（ �。�。
A．12558億元
B．10800億元
C．11250億元
D．9302億元
【參考答案】C
【參考解析】貨幣乘數(shù)＝（1＋0.35）/（0.08＋0.05＋0.35）＝2.8125。
貨幣供給＝2.8125×4000＝11250（億）。
113、2021年，中國期貨市場成交75.14億手（單邊，下同）和581.2萬億元。全球期貨市場成交625.84億手，中國期貨市場成交量占全球期貨市場總成交量的12％。
請根據(jù)材料回答113－114題：
下列不屬于商品期貨的是（ �。�。
A．能源化工期貨
B．金屬期貨
C．農(nóng)產(chǎn)品期貨
D．金融期貨
【參考答案】D
【參考解析】商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。
114、下列屬于我國商品期貨交易所的有（ �。�
A．上海期貨交易所
B．廣州期貨交易所
C．鄭州商品交易所
D．大連商品交易所
【參考答案】A，B，C，D
【參考解析】以上四項都屬于我國商品期貨交易所。目前，我國共有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和廣州期貨交易所四大商品期貨交易所。
《金融市場基礎(chǔ)知識》考試真題 4
1. 可以參與發(fā)行人的經(jīng)營決策的是（ ）。
A.債券持有人
B.股票持有人
C.期權(quán)持有人
D.基金持有人
【答案】B
【解析】債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，作為債權(quán)人即債券的購買方擁有到期收回本息的權(quán)利，除此之外，不能參與公司運營決策。因此 A錯誤。股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的證明，持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，可參與公司的重大決策。期權(quán)是提前支付一定費用，約定在未來買賣某樣東西的權(quán)力，到期履約即可，不參與經(jīng)營決策。因此 C 錯誤�；鹗峭ㄟ^向投資者募資，由專業(yè)投資基金進行運作和管理的投資工具，基金持有人享有的是收益分配的權(quán)力，同樣不參與運營決策。因此 D錯誤。故本題選擇 B 選項。
2.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（ ）以上。
A.10 年
B.2 年
C.15 年
D.5 年
【答案】D
【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在 5 年以上，一般為 10 年或者 15 年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當延長期限。故本題選擇 D 選項。
3.基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風險稱為（ ）。
A.內(nèi)部風險
B.政策風險
C.期權(quán)風險
D.基金風險
【答案】A
【解析】內(nèi)部風險主要來自基金管理人方面的風險，是指基金管理人在管理過程之中產(chǎn)生的風險，多屬于非系統(tǒng)性風險，通過針對性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用風險也屬于內(nèi)部風險。而政策風險則屬于外部風險，也就是系統(tǒng)性風險，同屬于外部風險的還包括市場風險。C 和 D 選項則是按照投資工具的不同所分，與題意不符。故本題選擇 A 選項。
4.我國的貨幣市場基金通常的申購費率為（ ）。
A.0.1%
B.0.15%
C.0
D.0.05%
【答案】C
【解析】我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為 0。一般是從基金財產(chǎn)中計提不高于 0.25%的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。故本題選 C 選項。
5.下列屬于我國海外上市公司指數(shù)的是（ ）。
A.CBOE 中國指數(shù)
B.恒生指數(shù)
C.深證 100 指數(shù)
D.上證指數(shù)指數(shù)
【答案】A
【解析】CBOE 中國指數(shù)是指在芝加哥期權(quán)交易所上市交易的中國指數(shù)期貨。恒生指數(shù)由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)公司編制的指數(shù)。深證 100指數(shù)，由深圳證券交易所委托深圳證券信息公司編制維護，指數(shù)包含了深圳市場 A 股流通市值最大、成交最活躍的 100 只成份股。上證指數(shù)指數(shù)又名上證綜合指數(shù)。故本題選擇 A 選項。
6. 我國證券投資基金反映的`是一種（ ）關(guān)系
A.信托
B.擔保
C.債券
D.股權(quán)
【答案】A
【解析】基金是指通過向投資者募集資金，形成獨立基金財產(chǎn)，由專業(yè)投資基金進行基金投資和管理，由基金托管人進行資產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔投資風險的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關(guān)系，但公司型基金除外。故本題選擇 A 選項。
7.OTC 市場是（ ）的簡稱。
A.發(fā)行市場
B.場內(nèi)市場
C.交易市場
D.場外市場
【答案】D
【解析】OTC 市場又稱場外交易市場或柜臺交易市場或店頭市場。主要是一對一交易，以交易非標準化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)市場，券商柜臺市場，機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市場四部分。此題主要與場內(nèi)市場（證券交易所市場）區(qū)分。故本題選擇 D 選項。
8.基金一般都按照（ ）的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值。
A.固定
B.絕對
C.相對
D.變動
【答案】A
【解析】基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。故本題選擇 A 選項。
9.下列關(guān)于我國證券交易所理事會的有關(guān)說法，錯誤的是（）
A. 理事會會議至少每半年召開一次
B. 理事會會議決議應(yīng)當在會議結(jié)束后兩個工作日向中國證監(jiān)會報告
C. 理事會會議須有三分之二以上理事出席
D. 理事會會議決議應(yīng)當經(jīng)出席會議的三分之二以上理事表決同意方為有效
【參考答案】A
10.金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調(diào)撥所形成的國際資金流動被稱為（）
A. 投機性資金流動
B. 保值性資金流動
C. 盈利性資金流動
D. 國際間接投資
【參考答案】B
11.在無紙化發(fā)行條件下，權(quán)利人只能通過（）來實現(xiàn)占有無紙化證券。
A. 證券賬戶的控制
B. 實物的控制
C. 資金賬戶的控制
D. 公司的控制
【參考答案】A
12.歷史的看，我國財政部代理發(fā)行地方政府債券所采取的方式不包括（）
A. 合并賬戶
B. 合并托管
C. 合并發(fā)行
D. 合并名稱
【參考答案】A
13.目前，在我國從數(shù)量上看，是證券市場（）最廣泛的投資者。
A. 機構(gòu)投資者
B. 非銀行金融機構(gòu)
C. 個人投資者
D. 證券公司
【參考答案】C
14.下列關(guān)于上市開放式基金的特點，錯誤的是（）
A. 可以在交易所申購、贖回
B. 申購和贖回以現(xiàn)金進行
C. 對申購，贖回有規(guī)模上的限制
D. 可以在代銷網(wǎng)點申購，贖回
【參考答案】A
15.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去（）后價值
A. 基金負債
B. 證券基金的費用
C. 各類證券的價值
D. 基金應(yīng)收的申購基金款
【參考答案】A
16.當股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，（）會采取一定的措施以平抑股價波動。
A. 中國人民銀行
B. 證券監(jiān)督管理機構(gòu)
C. 證券業(yè)協(xié)會
D. 財政部
【參考答案】B
17.投資人可通過辦理（）實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道的需要。
A. 份額轉(zhuǎn)換
B. 非交易過戶
C. 變更管理人業(yè)務(wù)
D. 轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)
【參考答案】D
18.長期國債的償還期一般為（）。
A. 10 年以上
B. 5 年以上
C. 10 年
D. 15 年以上
【參考答案】A
19.對股份有限公司而言，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)改變和分散的行為是（）。
A. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券
B. 引入戰(zhàn)略投資者
C. 發(fā)行優(yōu)先股
D. 發(fā)行普通股
【參考答案】C
20.我國證券基金行業(yè)的自律性組織是（）。
A. 證券交易所
B. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
C. 中國證券業(yè)協(xié)會
D. 中國證監(jiān)會
【參考答案】B
21.我國目前的金融中介機構(gòu)體系包括了多層次銀行機構(gòu)體系，多元化投資中介體系和保險中介體系，其中在多層次銀行機構(gòu)體系中占據(jù)主導的機構(gòu)是（）。
A. 中國人民銀行股份
B. 股份制商業(yè)銀行
C. 證券公司
D. 大型商業(yè)銀行
【參考答案】D
22.若法定存款準備金為 r，原始存款為 D0，則簡單貨幣乘數(shù) m 為（）
A. D0/r
B. 1/D0
C. r/D0
D. 1/r
【參考答案】D
23.目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值。
A. 每個交易日
B. 每三個交易日
C. 每兩個交易日
D. 每五個交易日
【參考答案】A
24.關(guān)于滬深 300 指數(shù)，以下說法錯誤的是（ ）
A.指數(shù)計算采用派許加權(quán)法
B.自由流通量是計算滬深 300 指數(shù)時使用的一個重要指標
C.其成分股原則上每三個月調(diào)整一次
D.基點為 1000 點
【參考答案】C
25.世界上第一個股票交易所位于（ ）
A.安特衛(wèi)普
B.倫敦
C.費城
D.阿姆斯特丹
【參考答案】D
26.下列不屬于國際債券的主要投資者的是（ ）
A.自然人
B.各國政府
C.銀行或其他金融機構(gòu)
D.工商財團
【參考答案】B
27.證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付三個環(huán)節(jié)。證券無紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實物證券,而是直接通過證券公司的證券簿記系統(tǒng)進行（ ）
A.資金的募集和證券的登記
B.發(fā)行初始登記
C.證券制作
D.證券簽章
【參考答案】A
28.下列關(guān)于儲蓄國債的發(fā)行方式的說法，正確的是（ ）
A.只能采用代銷方式
B.可采用公開招標方式
C.只能采用包銷方式
D.可采用包銷或代銷方式
【參考答案】D
29.企業(yè)改組為擬上市股份有限公司，發(fā)起人出資設(shè)立公司，由（）出其驗資報告。
A.評估師事務(wù)所
B.保薦機構(gòu)
C.會計師事務(wù)所
D.律師事務(wù)所
【參考答案】C
30.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)（）審查批準。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)
C.證券投資者保護基金有限責任公司
D.國家發(fā)展和改革委員會
【參考答案】B
31.關(guān)于股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當符合條件，下列說法錯誤的是
�。ǎ�。
A.主辦券商推薦并持續(xù)督導
B.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)
C.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年
D.具有持續(xù)經(jīng)營能力
【參考答案】B
32.在計算 VAR 的各種計算方法中，（）可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風險和波動性風險。
A.德爾塔-正態(tài)分布法
B.蒙特卡羅模擬法
C.完全模擬法
D.局部估值法
【參考答案】B
33.外匯期貨又稱（），是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。
A.利率期貨
B.貨幣期貨
C.歐洲期貨
D.歐元期貨
【參考答案】B
34.投資者通過（）持有證券，記錄持有證券余額及其變動情況。
A.銀行賬戶
B.證券賬戶
C.結(jié)算賬戶
D.資金賬戶
【參考答案】B
35.典型的間接融資形式是與（）發(fā)生信用關(guān)系。
A.銀行
B.證券
C.信托
D.基金
【參考答案】A
36.下列機構(gòu)投資者中，相對而言，投資方向受到較為嚴格限制的是（）。
A.證券投資基金
B.社�；�
C.企業(yè)年金
D.社會公益基金
【參考答案】B
37.股票的內(nèi)在價值就是股票未來收益的（）。
A.價值總和
B.現(xiàn)值之和
C.期望價格
D.期望價值
【參考答案】B
38.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，短期融資券的注冊會議原則上每周召開 1 次，由（）名注冊委員會委員
參加。
A.9
B.5
C.7
D.3
【參考答案】B
39.證券投資者保護基金是根據(jù)（）募集形成的，在防范和處置證券公司風險中用于保護證
券投資者利益的資金。
A.《證券法》
B.《證券交易所管理辦法》
C.《證券投資者保護基金管理辦法》
D.《證券登記結(jié)算管理辦法》
【參考答案】C
40.《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶（ ）。
A.停止清算
B.限制交易
C.強制銷戶
D.停止交易
【參考答案】B
41.歐盟金融工具市場指令主要從（ ）的角度，要求金融機構(gòu)必須對客戶的金融工具交易
經(jīng)驗與知識進行評估
A.投資者合規(guī)性
B.銷售適當性
C.產(chǎn)品合規(guī)性
D.收益穩(wěn)定性
【參考答案】 B
42.以下屬于我國場內(nèi)市場的是（ ）。
A.區(qū)域性股權(quán)交易市場
B.中小企業(yè)板
C.券商柜臺市場
D.私募基金市場
【參考答案】B
43.關(guān)于股票價格指數(shù)期貨的說法，錯誤的是（ ）。
A.股價指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積
B.股價指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易
C.股價指數(shù)是以實物結(jié)算方式業(yè)結(jié)束交易的
D.股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生的
【參考答案】C
44.我國境外上市外資股主要由（ ）構(gòu)成。
Ⅰ.S 股
Ⅱ.H 股
�、�.N 股
Ⅳ.B 股
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】境外上市外資股是股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。主要由 H 股、N股、S 股等構(gòu)成。S 股是指新加坡上市交易，H股是香港證券交易所上市交易的外資股，N股是在紐約交易所上市交易的外資股。B 股是在境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。故本題選擇 B 選項。
45.具有股權(quán)稀釋效應(yīng)的公司債券有（ ）。
�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券
�、�.可分離交易債券
Ⅲ.附股權(quán)證公司債券
�、�.可交換公司債券
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C
【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定時期內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。轉(zhuǎn)換后相當于增發(fā)了股票，可以起到股權(quán)稀釋的效應(yīng)。附股權(quán)證公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券。債券購買者可以在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。不會導致公司股權(quán)稀釋。包括債券和股權(quán)分離的可分離型公司債券。可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定時期內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。所交換股票為已發(fā)行股票，所以不存在股權(quán)稀釋。故本題選擇 C 選項。
46. 股票具有（ ）等特征。
Ⅰ.收益性
�、�.風險性
�、�.流動性
Ⅳ.永久性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【答案】A
【解析】股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性、風險性、流動性、永久性和參與性。故本題選擇 A 選項。
47.我國金融衍生工具市場分為（ ）。
Ⅰ.銀行間市場
�、�.銀行柜臺市場
�、�.交易所交易市場
�、�.創(chuàng)業(yè)板市場
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、場外交易市場，其中交易所交易市場包括銀行間與銀行柜臺衍生工具市場、證券公司機構(gòu)間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。創(chuàng)業(yè)板市場是股票交易的二板市場，是根據(jù)交易股票的所屬公司經(jīng)營狀況不同所做的分類，因此排除Ⅳ選項。故本題選擇 A 選項。
48.中國證券業(yè)協(xié)會履行的職能可以概括為（ ）。
�、�.自律
�、�.服務(wù)
Ⅲ.傳導
�、�.監(jiān)管
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】A
【解析】中國證券業(yè)協(xié)會的職能管理主要是自律管理。包括自律、服務(wù)、傳導的職責。而監(jiān)管是中國證監(jiān)會的職責。故本題選擇 A 選項。
49..當利率看跌時，可以（ ）
Ⅰ.將浮動利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具
�、�.將固定利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具
Ⅲ.將固定利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具
�、�.將浮動利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【參考答案】C
50.政府債券的舉債主體包括（ ）
Ⅰ.中央政府
Ⅱ.地方政府
�、�.國有企業(yè)
Ⅳ.國有金融機構(gòu)
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【參考答案】C
51.簡單算術(shù)股價平均數(shù)的缺點有（ ）
�、�.計算復(fù)雜
�、�.沒有考慮權(quán)數(shù)
�、�.計算結(jié)果不精確
Ⅳ.在樣本股發(fā)生股份變動時失去真實性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【參考答案】D
52.中國證券登記結(jié)算有限責任公司具體負責（ ）
Ⅰ.證券賬戶的設(shè)立
�、�.結(jié)算賬戶的設(shè)立
�、�.證券的存管和過戶
�、�.證券和資金的清算交收
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【參考答案】C
53.關(guān)于期貨交易，下列說法正確的是（ ）
�、�.期貨交易是在集中的交易所市場以公開競價方式進行的標準化合約交易
Ⅱ.期貨合約可以不進行實物交收
�、�.期貨合約可以進行反向交易、平倉了結(jié)
�、�.期貨合約交易雙方并不知道交易對手的情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【參考答案】D
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