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上市公司審計意見類型的影響因素研究綜述
引導語：審計意見給報表使用者傳遞了重要的信息，影響使用者的決策，因而研究上市公司審計意見類型的若干影響因素有著重要意義。
一、 引言
審計意見是獨立審計人對公司所編制的財務報告是否合法公允的反映公司的財務狀況、經營成果和現金流量等所做的判斷。在資本市場上，獨立審計人即注冊會計師發表的審計意見已成為上市公司對外財務報告的一部分，審計意見本身傳遞出了重要的信息，影響報表使用人對報表信息的判斷和決策。因此，影響注冊會計師審計意見類型的因素成為國內外學者研究的重點，圍繞審計意見類型展開了大量的研究，以期找出影響注冊會計師出具審計意見類型的主要影響因素。本文對審計意見影響因素的研究文獻進行梳理，從目前國內外的研究來看，影響注冊會計師審計意見的因素主要來自上市公司自身特質因素、審計者自身的特征要素和外部環境因素三個方面。
二、上市公司自身特質因素對審計意見類型的影響
從理論上和制度安排上，審計意見是對公司財務報告是否真實、公允的一個客觀評價。其決定因素應該是公司的財務報告，影響公司財務報告數據的內在原因是公司的經營績效和公司治理能力。國內外的學者對于公司自身的因素是否與審計意見相關開展了大量的研究，主要研究了財務指標（公司績效）、 公司內部治理機制、公司市場特征以及盈余管理等因素與審計意見的相關性。
1。 財務指標�，F有的文獻主要將審計意見分為標準審計意見類型和非標準審計意見類型，研究財務指標對審計意見類型的影響，發現主要財務指標與非標準審計意見類型的相關性有三種：第一種是財務指標與非標準審計類型有正相關性。朱小平、余謙（2003）發現速動比率，資產收益率和資產負債率的變化量與非標準審計意見類型存在正相關關系。蔡春等（2005）發現在公司凈資產收益率為負數的情況下，資產負債率與非標準審計意見呈正相關關系;第二種是財務指標對審計類型有負相關相關性。朱小平、余謙（2003）證明了，資產規模、存貨占總資產的比例、現金流量比率、凈資產收益率和應收項目占總資產比例的變化量與非標意見呈負相關關系。蔡春等（2005）發現在凈資產收益率為正數的情況下，公司資產負債率與非標準審計意見負相關關系。在凈資產收益率為負情況下，公司總資產周轉率與該公司審計意見類型負相關關系。馬惠媚和袁春力（2009）研究發現每股收益與非標準審計意見有負相關性。第三種是財務指標與非標準審計意見類型相關性不顯著。白憲生和高月娥（2009）研究發現凈利潤率與審計意見的類型的相關性并不顯著�，F有的研究成果已證明：如果公司財務狀況良好，那么該公司被出具非標準審計意見的概率就低;而與之相反，如果公司財務不穩定或者公司處于財務困境狀況下，那么該公司被出具非標準審計意見的概率就高。
2。公司治理機制。公司治理機制主要指公司內部治理結構、制度安排等。公司治理機制直接影響公司的治理能力和營運能力，從而影響公司的財務狀況和經營業績，影響到報表數據，進而影響公司審計意見。現有的研究主要從以下兩個方面展開公司治理機制對審計意見類型的影響研究。一是研究公司內部治理因素對審計意見類型的影響。公司內部治理因素主要包括：董事會、獨立董事的設置與變更、審計委員會的設置、股權結構、股東性質、高管變動與高管薪酬等方面的因素。在諸多內部治理因素中學者們就股權結構對審計意見類型的影響研究較多，王躍堂、趙子夜（2003）研究發現上市公司大股東相對其他法人股的股權越集中，那么該上市公司被出具非標準無保留意見的可能性越小。張秀梅（2009）卻得出了相反的結論，認為公司股權集中度與非標準審計意見類型呈正相關關系。于鵬（2007）將股權結構細分為“一股獨大”和“多股同大”，實證結果證明審計意見與企業的股權結構密切相關，“一股獨大”的公司收到“非標意見”的概率顯著要低，而“多股同大”的公司收到“非標意見”的概率顯著要高。王進朝（2010）研究了非標準審計意見和CFO變更之間的相關性。結果表明：上市公司CFO變更與非標準審計意見正相關的關系。王懷明和項敏（2009）系統地研究了內部公司治理因素對審計意見類型的影響，發現公司治理水平與標準審計意見類型是正相關關系。二是研究公司外部治理因素對審計意見類型的影響。公司外部治理因素主要包括： 公司控制權市場、經理人市場、產品競爭市場、債務融資和投資者法律保護等因素（白重恩等，2005）。由于外部治理因素的統計數據，衡量標準有一定的難度，目前這方面的研究較少，尚兆燕（2009）研究了法律懲戒力度對審計意見的影響，發現隨法律懲罰力度的加強，非標準審計意見增多，即對投資者保護的力度與非標準審計意見類型顯著正相關。
3。盈余管理。盈余管理加大了審計風險，將直接影響審計意見類型。國內外學者對盈余管理的程度、盈余管理的手段、盈余管理方向對審計意見的影響都做了大量深入的研究。一是盈余管理程度對審計意見類型的影響。章永奎和劉峰（2002） ，徐浩萍（2004），李春濤（2006）和劉繼紅（2009）研究結果都表明：公司盈余管理程度越大，越有可能被出具非標意見。二是盈余管理方向對審計意見類型的影響。劉繼紅（2009）將研究樣本按盈余管理的方向進行了分類，研究發現，國有企業向上盈余管理越多，則被出具非標審計意見的概率越大，而在非國有企業審計意見的作用沒有明顯體現出來。在向下盈余管理樣本中，審計意見在幫助投資者識別上市公司向下盈余管理中的作用依然較為顯著，但公司所有權性質并沒有導致審計意見在投資者識別盈余管理中作用的差異。三是盈余管理方式對審計意見類型的影響。徐浩萍（2004）證明了主要依靠調控非經營性應計利潤為手段進行盈余管理的公司則更容易被出具非標準意見。 4。上市公司的市場特質。上市公司自身的市場特質（如上市地點的差異、上市時間的長短、公司的規模等因素）也會對審計意見類型產生影響。Ba和Chen（1998）以及章永奎、劉峰（2002）的研究都表明：上市公司上市所在地點可能會影響審計意見的類型，并且證明了在滬市上市的公司被出具“非標”意見的可能性較小。原紅旗和李海建（2003），李春濤，宋敏和黃曼麗（2006），于鵬（2007）研究證明了上市公司的規模與非標準審計意見的概率呈負相關關系。
三、會計師事務所的特征要素對審計意見類型的影響
會計師事務所理所當然是上市公司審計意見類型的決定者，而會計師事務所自身的一些特征要素是否會影響到審計意見的類型呢？國內外學者的研究成果并沒有得出一致的意見。目前的研究主要是集中在對事務所規模、組織形式、審計師的變更、上一期的審計意見等事務所自身的特征要素與審計意見類型的相關性做檢驗，并得出結論。
1。事務所規模。事務所的規模影響事務所的業務能力，從而影響審計質量，對審計產生影響。但事務所規模與審計意見的相關性，國內外的學者得出了不一致的結論。一種觀點認為，事務所規模與非標準審計呈正相關關系。國外學者DeAngelo（1981），Palmrose（1988），Beker et al。（1998），DeFond和Subarmanyam（1998）研究結果表明：會計師事務所規模越大，那么出具審計意見的態度越謹慎，越容易出具非標準審計意見。這與國內學者李春濤、宋敏和黃曼麗（2006）的研究相一致;另一種觀點認為，事務所規模與審計意見類型不相關。如夏立軍和楊海斌（2002），原紅旗和李海建（2003）以及李爽和吳溪（2003），李維安等（2004），王霞和徐曉東（2009）的研究結果卻發現：會計師事務所規模對審計意見并沒有產生顯著的影響;第三種觀點是考慮公司的具體特征，事務所的規模與審計意見類型有一定的相關性。如于鵬（2007）進一步研究發現對于公司的具體特征來說，國際“四大”會計師事務所對于業績差的公司出具非標準審計意見的概率更高。
2。事務所組織形式和出資方式。國內事務所的組織形式主要是有限責任制和合伙制，出資方式主要有合資所和內資所之分。對于事務所的組織形式和出資方式是否影響審計意見還存在不同的觀點。原紅旗和李海建（2003）研究得出事務所的組織形式，出資方式兩者都對審計意見沒有顯著的影響。但李春濤等（2006）的研究結果卻表現出資方式對審計意見有一定的影響，并進一步研究表明國際“四大” 會計師事務所與國內會計師事務所的合資所更可能給客戶出具標準審計意見。
3。事務所的變更。事務所的變更是公司通過變更會計師事務所，實現審計意見的購買和優化。耿建新和楊鶴（2001）證明了上市公司變更了會計事務所后，改善了審計意見，并且標準無保留意見顯著多于非標準無保留意見。這與李春濤等（2006）的研究結果相一致。但是，李維安（2004）吳聯生和譚x（2005）卻證明2002年上市公司是否變更審計師或會計師事務所，并不影響上市公司被出具“不清潔”審計意見的概率。所以，會計師事務所的變更是否影響審計意見的問題上，目前學者的研究還沒有得出一致的結論。
4。上一期的審計意見。國內外的研究結果證明：上一期的審計意見對本期的審計意見有顯著的影響。李維安，王新漢，王威（2004）檢驗得出上一期收到的審計意見與本期審計意見正相關關系。于鵬（2007）研究證明上市公司本期收到的審計意見與上一期收到的意見呈顯著正相關關系，并通過實證數據驗證了審計意見具有持續性。
四、外部環境因素對審計意見類型的影響
外部環境因素主要是指市場因素和制度因素。部分國內外的學者開始探尋外部環境因素對審計意見的影響，例如對法律制度、訴訟事件、政府關系等因素是否影響了審計意見類型進行了研究。尚兆燕（2009）研究了法律懲戒對審計意見類型的影響，研究發現法律懲戒力度與非標準審計意見正相關關系。馮延超和梁萊歆（2010）研究結果表明：公司的訴訟仲裁、違規處分等法律事件對非標準審計意見有影響，上市公司的法律風險與非標準審計意見顯著正相關。鄭軍等（2010）發現政治關系、政府背景也是影響審計意見的一個因素。研究發現特別對于前一期被出具非標審計意見的公司，通過政治關系能幫助公司對現任審計師實現審計意見的購買。
五、總結與研究展望
（一）總結。
綜合國內外學者對審計意見類型的影響因素的研究，影響審計意見類型的主要因素包括三個方面：一是上市公司方面的特質要素，包括公司財務指標和公司內部治理機制;二是事務所方面的特征要素，特別是事務所的規模、事務所的變更和上一期的審計意見對審計意見的影響顯著;三是外部環境因素，如法律因素、制度因素等都對審計意見有影響。可以看出，影響審計意見的因素是復雜多樣的，要從多個維度進行分析。
（二）研究展望。
1。研究對象上還可以進一步細分。現有文獻的實證研究中，因變量的選擇大多將審計意見分為兩大類，即標準無保留意見和非標準無保留意見，并在此前提下進行回歸分析，得出了上述的研究結論。對于非標準無保留審計意見的四種類型在本質上是有區別的，特別是持續經營的保留意見在性質上與其他類型的保留意見有很大的區別。自變量（即影響審計意見的影響因素）的選擇目前的研究集中在上市公司和會計師事務所自身的特質，對于市場因素，環境因素等外部非財務因素的衡量較少。在今后的研究中應該將非標準無保留審計意見的四種類型細分來進行相關的研究，在自變量的選擇上做一些突破。
2。研究樣本的選擇與控制上，考慮樣本的特征進行分類。目前的研究樣本主要是深滬證券市場上的上市公司，剔除了一些特例。為了保證結論的適應性樣本量較大，本研究沒有按照上市公司的特征將樣本進行詳細分類，如果按照上市公司特征進行分類研究預期會有更多結論。
3。突破研究結論上的爭議。目前國內外的研究成果基本上就公司財務指標對審計意見的影響方面取得了較為一致的結論。認為公司的財務狀況和經營績效是影響審計意見的核心因素。但對于會計師事務所方面的因素特別是事務所的規模和組織形式是否會影響審計意見還存在不一致的結論，這些有爭議的地方是今后研究的突破點。
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