投資管理公司經營范圍基本方式

投資管理公司經營范圍基本方式

　　投資管理公司是一種法定的合作管理機構，涉及衛生、環保、消防、海關、進出口權、煙酒經營等多個行業。下面是小編為大家整理的投資管理公司經營范圍基本方式，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　一、項目投資

　　1、項目投資的概念

　　項目投資是一種以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關的長期投資行為。項目投資按其涉及內容還可進一步細分為單純固定資產投資和完整工業投資項目。

　　2、項目投資的特點

　　與其他形式的投資相比，項目投資具有投資內容獨特(每個項目都至少涉及一項固定資產投資)、投資數額多、影響時間長(至少一年或一個營業周期以上)、發生頻率低、變現能力差和投資風險大的特點。

　　3、項目投資的分類

　　按照投資時間，項目投資可分為短期投資和長期投資.短期投資又稱流動資產投資，是指在一年內能收回的投資。長期投資則是指一年以上才能收回的投資。由于長期投資中固定資產所占的比重最大，所以長期投資有時專指固定資產投資。

　　從決策的角度看，可把投資分為采納與否投資和互斥選擇投資。采納與否投資是指決定是否投資于某一獨立項目的決策。在兩個或兩個以上的項目中，只能選擇其中之一的決策叫做互斥選擇投資決策。

　　按其涉及內容還可進一步細分為單純固定資產投資和完整工業投資項目。單純固定資產投資項目特點在于：在投資中只包括為取得固定資產而發生的墊支資本投入而不涉及周轉資本的投入;完整工業投資項目則不僅包括固定資產投資，而且還涉及到流動資金投資，甚至包括其他長期資產項目(如無形資產、長期待攤費用等)的投資。

　　二、風險投資

　　1、風險投資的概念

　　廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資;狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。

　　2、風險投資的基本類型

　　新的風險投資方式在不斷出現，對風險投資的細分也就有了多種標準。根據接受風險投資的企業發展的不同階段，我們一般可將風險投資分為四種類型：種子資本、導入資本、發展資本、風險并購資本。

　　3、風險投資的六要素

　　(1)風險資本

　　風險資本是指由專業投資人提供給快速成長并且具有很大升值潛力的新興公司的一種資本。風險資本通過購買股權、提供貸款或既購買股權又提供貸款的方式進入這些企業。

　　(2)風險投資人

　　風險投資人大體可以分為四類：風險資本家、風險投資公司、產業附屬投資公司、天使投資人。

　　(3)投資目的

　　風險投資雖然是一種股權投資，但投資的目的并不是為了獲得企業的所有權，不是為了控股，更不是為了經營企業，而是通過投資和提供增值服務把投資企業作大，然后通過公開上市(IPO)、兼并收購或其它方式退出，在產權流動中實現投資回報。

　　(4)投資期限

　　風險投資人幫助企業成長，但他們最終尋求渠道將投資撤出，以實現增值。風險資本從投入被投資企業起到撤出投資為止所間隔的時間長短就稱為風險投資的投資期限。作為股權投資的一種，風險投資的期限一般較長。其中，創業期風險投資通常在7~10年內進入成熟期，而后續投資大多只有幾年的期限。

　　(5)投資對象

　　風險投資的產業領域主要是高新技術產業。以美國為例，1992年對電腦和軟件業的占27%;其次是醫療保健產業，占17%;再次是通信產業，占14%;生物科技產業占10%。

　　(6)投資方式

　　從投資性質看，風險投資的方式有三種：一是直接投資。二是提供貸款或貸款擔保。三是提供一部分貸款或擔保資金同時投入一部分風險資本購買被投資企業的股權。但不管是哪種投資方式，風險投資人一般都附帶提供增值服務。風險投資還有兩種不同的進入方式。第一種是將風險資本分期分批投入被投資企業，這種情況比較常見，既可以降低投資風險，又有利于加速資金周轉;第二種是一次性投入。這種方式不常見，一般風險資本家和天使投資人可能采取這種方式，一次投入后，很難也不愿提供后續資金支持。

　　三、項目融資

　　1、概念

　　從廣義上講，為了建設一個新項目或者收購一個現有項目，或者對已有項目進行債務重組所進行的一切融資活動都可以被稱為項目融資。 從狹義上講，項目融資(Project Finance)是指以項目的資產、預期收益或權益作抵押取得的一種無追索權或有限追索權的融資或貸款活動。我們一般提到的項目融資僅指狹義上的概念。

　　2、種類

　　(1)無追索權的項目融資

　　無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項目的經營效益。同時，貸款銀行為保障自身的利益必須從該項目擁有的資產取得物權擔保。如果該項目由于種種原因未能建成或經營失敗，其資產或收益不足以清償全部的貸款時，貸款銀行無權向該項目的主辦人追索。

　　(2)有限追索權項目的融資

　　除了以貸款項目的經營收益作為還款來源和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索。但擔保人承擔債務的責任，以他們各自提供的擔保金額為限，所以稱為有限追索權的項目融資。

　　3、項目融資的申請條件

　　(1)項目本身已經經過政府部門批準立項。

　　(2)項目可行性研究報告和項目設計預算已經政府有關部門審查批準。

　　(3)引進國外技術、設備、專利等已經政府經貿部門批準，并辦妥了相關手續。

　　(4)項目產品的技術、設備先進適用，配套完整，有明確的技術保證。

　　(5)項目的生產規模合理。

　　(6)項目產品經預測有良好的市場前景和發展潛力，盈利能力較強。

　　(7)項目投資的成本以及各項費用預測較為合理。

　　(8)項目生產所需的原材料有穩定的來源，并已經簽訂供貨合同或意向書。

　　(9)項目建設地點及建設用地已經落實。

　　(10)項目建設以及生產所需的水、電、通訊等配套設施已經落實。

　　(11)項目有較好的經濟效益和社會效益。

　　(12)它與項目有關的建設條件已經落實。

　　四、資產重組

　　上市公司資產重組分為五大類，即:(1)收購兼并。(2)股權轉讓，包括非流通股的劃撥、有償轉讓和拍賣等，以及流通股的二級市場購并(以公告舉牌為準)。(3)資產剝離或所擁有股權出售，是指上市公司將企業資產或所擁有股權從企業中分離、出售的行為。(4)資產置換，包括上市公司資產(含股權、債權等)與公司外部資產或股權互換的活動。(5)其他類。

　　投資管理公司是一種法定的合作管理機構，涉及衛生、環保、消防、海關、進出口權、煙酒經營等多個行業。下面是小編為大家整理的投資管理公司經營范圍基本方式，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　一、項目投資

　　1、項目投資的概念

　　項目投資是一種以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關的長期投資行為。項目投資按其涉及內容還可進一步細分為單純固定資產投資和完整工業投資項目。

　　2、項目投資的特點

　　與其他形式的投資相比，項目投資具有投資內容獨特(每個項目都至少涉及一項固定資產投資)、投資數額多、影響時間長(至少一年或一個營業周期以上)、發生頻率低、變現能力差和投資風險大的特點。

　　3、項目投資的分類

　　按照投資時間，項目投資可分為短期投資和長期投資.短期投資又稱流動資產投資，是指在一年內能收回的投資。長期投資則是指一年以上才能收回的投資。由于長期投資中固定資產所占的比重最大，所以長期投資有時專指固定資產投資。

　　從決策的角度看，可把投資分為采納與否投資和互斥選擇投資。采納與否投資是指決定是否投資于某一獨立項目的決策。在兩個或兩個以上的項目中，只能選擇其中之一的決策叫做互斥選擇投資決策。

　　按其涉及內容還可進一步細分為單純固定資產投資和完整工業投資項目。單純固定資產投資項目特點在于：在投資中只包括為取得固定資產而發生的墊支資本投入而不涉及周轉資本的投入;完整工業投資項目則不僅包括固定資產投資，而且還涉及到流動資金投資，甚至包括其他長期資產項目(如無形資產、長期待攤費用等)的投資。

　　二、風險投資

　　1、風險投資的概念

　　廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資;狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。

　　2、風險投資的基本類型

　　新的風險投資方式在不斷出現，對風險投資的細分也就有了多種標準。根據接受風險投資的企業發展的不同階段，我們一般可將風險投資分為四種類型：種子資本、導入資本、發展資本、風險并購資本。

　　3、風險投資的六要素

　　(1)風險資本

　　風險資本是指由專業投資人提供給快速成長并且具有很大升值潛力的新興公司的一種資本。風險資本通過購買股權、提供貸款或既購買股權又提供貸款的方式進入這些企業。

　　(2)風險投資人

　　風險投資人大體可以分為四類：風險資本家、風險投資公司、產業附屬投資公司、天使投資人。

　　(3)投資目的

　　風險投資雖然是一種股權投資，但投資的目的并不是為了獲得企業的所有權，不是為了控股，更不是為了經營企業，而是通過投資和提供增值服務把投資企業作大，然后通過公開上市(IPO)、兼并收購或其它方式退出，在產權流動中實現投資回報。

　　(4)投資期限

　　風險投資人幫助企業成長，但他們最終尋求渠道將投資撤出，以實現增值。風險資本從投入被投資企業起到撤出投資為止所間隔的時間長短就稱為風險投資的投資期限。作為股權投資的一種，風險投資的期限一般較長。其中，創業期風險投資通常在7~10年內進入成熟期，而后續投資大多只有幾年的期限。

　　(5)投資對象

　　風險投資的產業領域主要是高新技術產業。以美國為例，1992年對電腦和軟件業的占27%;其次是醫療保健產業，占17%;再次是通信產業，占14%;生物科技產業占10%。

　　(6)投資方式

　　從投資性質看，風險投資的方式有三種：一是直接投資。二是提供貸款或貸款擔保。三是提供一部分貸款或擔保資金同時投入一部分風險資本購買被投資企業的股權。但不管是哪種投資方式，風險投資人一般都附帶提供增值服務。風險投資還有兩種不同的進入方式。第一種是將風險資本分期分批投入被投資企業，這種情況比較常見，既可以降低投資風險，又有利于加速資金周轉;第二種是一次性投入。這種方式不常見，一般風險資本家和天使投資人可能采取這種方式，一次投入后，很難也不愿提供后續資金支持。

　　三、項目融資

　　1、概念

　　從廣義上講，為了建設一個新項目或者收購一個現有項目，或者對已有項目進行債務重組所進行的一切融資活動都可以被稱為項目融資。 從狹義上講，項目融資(Project Finance)是指以項目的資產、預期收益或權益作抵押取得的一種無追索權或有限追索權的融資或貸款活動。我們一般提到的項目融資僅指狹義上的概念。

　　2、種類

　　(1)無追索權的項目融資

　　無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項目的經營效益。同時，貸款銀行為保障自身的利益必須從該項目擁有的資產取得物權擔保。如果該項目由于種種原因未能建成或經營失敗，其資產或收益不足以清償全部的貸款時，貸款銀行無權向該項目的主辦人追索。

　　(2)有限追索權項目的融資

　　除了以貸款項目的經營收益作為還款來源和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索。但擔保人承擔債務的責任，以他們各自提供的擔保金額為限，所以稱為有限追索權的項目融資。

　　3、項目融資的申請條件

　　(1)項目本身已經經過政府部門批準立項。

　　(2)項目可行性研究報告和項目設計預算已經政府有關部門審查批準。

　　(3)引進國外技術、設備、專利等已經政府經貿部門批準，并辦妥了相關手續。

　　(4)項目產品的技術、設備先進適用，配套完整，有明確的技術保證。

　　(5)項目的生產規模合理。

　　(6)項目產品經預測有良好的市場前景和發展潛力，盈利能力較強。

　　(7)項目投資的成本以及各項費用預測較為合理。

　　(8)項目生產所需的原材料有穩定的來源，并已經簽訂供貨合同或意向書。

　　(9)項目建設地點及建設用地已經落實。

　　(10)項目建設以及生產所需的水、電、通訊等配套設施已經落實。

　　(11)項目有較好的經濟效益和社會效益。

　　(12)它與項目有關的建設條件已經落實。

　　四、資產重組

　　上市公司資產重組分為五大類，即:(1)收購兼并。(2)股權轉讓，包括非流通股的劃撥、有償轉讓和拍賣等，以及流通股的二級市場購并(以公告舉牌為準)。(3)資產剝離或所擁有股權出售，是指上市公司將企業資產或所擁有股權從企業中分離、出售的行為。(4)資產置換，包括上市公司資產(含股權、債權等)與公司外部資產或股權互換的活動。(5)其他類。

　　五、融資上市

　　融資上市就是將經營公司的全部資本等額劃分，表現為股票形式，經批準后上市流通，公開發行。由投資者直接購買，短時間內可籌集到巨額項目融資。

　　六、私募融資

　　私募融資是指不采用公開方式，而通過私下與特定的投資人或債務人商談，以招標等方式籌集資金，形式多樣，取決于當事人之間的約定，如向銀行貸款，獲得風險投資等。私募融資分為私募股權融資和私募債務融資。私募股權融資是指融資人通過協商、招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業時股權籌資和隨后的增資擴股。私募債務融資是指融資人通過協商、招標等非社會公開方式，向特定投資人出售債權進行的融資，包括債券發行以外的各種借款。

　　融資上市就是將經營公司的全部資本等額劃分，表現為股票形式，經批準后上市流通，公開發行。由投資者直接購買，短時間內可籌集到巨額項目融資。

　　六、私募融資

　　私募融資是指不采用公開方式，而通過私下與特定的投資人或債務人商談，以招標等方式籌集資金，形式多樣，取決于當事人之間的約定，如向銀行貸款，獲得風險投資等。私募融資分為私募股權融資和私募債務融資。私募股權融資是指融資人通過協商、招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業時股權籌資和隨后的增資擴股。私募債務融資是指融資人通過協商、招標等非社會公開方式，向特定投資人出售債權進行的融資，包括債券發行以外的各種借款。

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