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基金從業資格考試《私募股權》考試題及答案
在平平淡淡的日常中，許多人都需要跟試題打交道，借助試題可以為主辦方提供考生某方面的知識或技能狀況的信息。你知道什么樣的試題才是規范的嗎？下面是小編整理的基金從業資格考試《私募股權》考試題及答案，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。
基金從業資格考試《私募股權》考試題及答案 1
1.通常，股權投資基金的投資后管理主要內容可分為( )。
Ⅰ.股權投資基金對被投資企業進行的盡職調查
�、�.股權投資基金對被投資企業進行的資金監控活動
Ⅲ.股權投資基金對被投資企業進行的項目監控活動
�、�.股權投資基金對被投資企業提供的增值服務
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】C
2.股權投資通常存在的問題有( )。
Ⅰ.信息不對稱
�、�.外部性較強
�、�.財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業管理
�、�.決策不透明
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
3.監事會的職責有( )。
�、�.對公司董事和高管的行為是否符合法律法規進行監督
�、�.對公司董事和高管公司章程的規定行使監督權力
�、�.修改公司章程
Ⅳ.聘任和解聘公司高級管理人員
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
4.股權投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的企業，側重觀察的指標為( )。
�、�.業績指標
Ⅱ.成長指標
�、�.網點建設
�、�.銷售額增長
A. Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】B
5.股權投資基金為被投資企業提供的增值服務通常包括的內容有( )。
Ⅰ.完善公司治理結構
�、�.規范財務管理系統
�、�.為企業提供管理咨詢服務
�、�.提供再融資服務及外部關系網絡
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】A
試題二：
1.基金銷售機構是( )機構。
A.直接募集
B.間接募集
C.受托募集
D.以上都是
【答案及解析】C
受托募集機構是指基金銷售機構。
2.我國股權投資基金管理機構開展基金募集行為，需要在( )登記成為基金管理人。
A.中國證監會
B.中國證券投資基金業協會
C.中國證券業協會
D.中國期貨業協會
【答案及解析】B
我國股權投資基金管理機構開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業協會登記成為基金管理人。
3.銷售機構參與股權投資基金募集活動，需滿足以下( )條件。
A.在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格
B.成為中國證券投資基金業協會會員
C.接受基金管理人委托(簽署銷售協議)
D.以上都對
【答案及解析】D
4.目前具有基金銷售業務資格的主體包括( )等。
A.商業銀行、證券公司、期貨公司
B.保險機構、證券投資咨詢機構
C.獨立基金銷售機構
D.以上都是
【答案及解析】D
目前具有基金銷售業務資格的主體包括商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構等。
5.股權投資基金的募集機構需要就合格投資者身份盡到審查義務，判斷投資者是否具備承擔相應投資風險的能力，應以一定的( )作為衡量標準，并且對投資者所能承擔的風險能力進行測試。
A.資本和收入
B.資產價值和收入
C.資本和資產價值
D.以上都不對
【答案及解析】B
股權投資基金的募集機構需要就合格投資者身份盡到審查義務，判斷投資者是否具備承擔相應投資風險的能力，應以一定的資產價值和收入作為衡量標準，并且對投資者所能承擔的風險能力進行測試。
6.基金募集過程中，募集機構應當恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務等相關義務，承擔( )等相關責任。
A.特定對象確定
B.投資者適當性審查
C.基金推介及合格投資者確認
D.以上都對
【答案及解析】D
基金募集過程中，募集機構應當恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務等相關義務，承擔特定對象確定、投資者適當性審查、基金推介及合格投資者確認等相關責任。
7.實務中( )通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個稅的法定義務，由投資者自行繳納相應稅收。
Ⅰ.信托計劃 Ⅱ.資管計劃
�、�.契約型基金 Ⅳ.公司型基金
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
實務中，信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個稅的法定義務，由投資者自行繳納相應稅收。
8.對于有限責任的公司型基金，投資者人數的最高限制是( )人。
A.10
B.20
C.50
D.200
【答案及解析】C
目前，我國股權投資基金投資者人數限制如下：
(1)公司型基金：有限公司不超過50人。
9.如果基金在募集中超過了募集人數標準，無論募集機構與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標準，都將構成( )。
A.公開發行
B.非公開發行
C.成功發行
D.未成功發行
【答案及解析】A
如果基金在募集中超過了募集人數標準，無論募集機構與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標準，都將構成公開發行。
10.基金拆分主要包括( )。
A.收益權拆分和分配權拆分
B.份額拆分和收益權拆分
C.份額拆分和分配權拆分
D.收益權拆分和風險拆分
【答案及解析】B
基金拆分主要包括份額拆分和收益權拆分。
試題三：
1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投資者
D.發起人
【答案及解析】C
投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。
2.從投資者權利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監督( )。
A.基金托管人
B.經理人
C.基金運作人
D.基金管理人
【答案及解析】D
從投資者權利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監督基金管理人。
3.外幣股權投資基金在投資過程中，通常在( )設立特殊目的公司作為受資對象，并在( )完成項目的投資退出。
A.境內境外
B.境外境外
C.境內境內
D.境外境內
【答案及解析】B
外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。
4.( )(基金中的基金)是以股權投資基金為主要投資對象的基金。
A.股權投資母基金
B.股權投資子基金
C.衍生基金
D.衍生產品
【答案及解析】A
股權投資母基金(基金中的基金)是以股權投資基金為主要投資對象的基金。
5.( )可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業的基金機構擔任基金管理人。
A.合伙型基金
B.契約型基金
C.股權投資基金
D.公司型基金
【答案及解析】D
公司型基金可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業的基金機構擔任基金管理人。
1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投資者
D.發起人
【答案及解析】C
投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。
2.從投資者權利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監督( )。
A.基金托管人
B.經理人
C.基金運作人
D.基金管理人
【答案及解析】D
從投資者權利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監督基金管理人。
3.外幣股權投資基金在投資過程中，通常在( )設立特殊目的公司作為受資對象，并在( )完成項目的投資退出。
A.境內境外
B.境外境外
C.境內境內
D.境外境內
【答案及解析】B
外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。
4.( )(基金中的基金)是以股權投資基金為主要投資對象的基金。
A.股權投資母基金
B.股權投資子基金
C.衍生基金
D.衍生產品
【答案及解析】A
股權投資母基金(基金中的基金)是以股權投資基金為主要投資對象的基金。
5.( )可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業的基金機構擔任基金管理人。
A.合伙型基金
B.契約型基金
C.股權投資基金
D.公司型基金
【答案及解析】D
公司型基金可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業的基金機構擔任基金管理人。
試題四：
一、單選題（每題3分，共30分）
1. 私募股權投資基金主要投資于（ ）。
A. 公開交易的證券
B. 非公開交易的股權
C. 債券
D. 期貨
答案：B。私募股權投資基金主要是對非公開交易的股權進行投資。
2. 以下哪個階段是私募股權基金對企業進行初步篩選和調查的階段？（ ）
A. 項目收集
B. 項目初審
C. 項目立項
D. 盡職調查
答案：B。項目初審是對收集到的項目進行初步篩選和調查。
3. 私募股權基金一般采用（ ）的組織形式。
A. 公司型、契約型、有限合伙型
B. 無限合伙型、公司型、契約型
C. 契約型、無限合伙型、有限合伙型
D. 有限合伙型、公司型、信托型
答案：A。私募股權基金主要有公司型、契約型、有限合伙型這幾種組織形式。
4. 有限合伙型私募股權基金中，（ ）承擔無限連帶責任。
A. 普通合伙人
B. 有限合伙人
C. 基金管理人
D. 基金托管人
答案：A。在有限合伙型基金中，普通合伙人承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限承擔責任。
5. 私募股權基金的退出方式中，（ ）可以使企業獲得新的股權資本，同時原私募股權投資者實現退出。
A. 首次公開發行（IPO）
B. 股權回購
C. 兼并收購
D. 管理層收購（MBO）
答案：C。兼并收購這種退出方式，企業被其他企業收購，原私募股權投資者可以實現退出，同時企業也能獲得新的'股權資本。
6. 以下哪項不是私募股權基金管理人的職責？（ ）
A. 基金募集
B. 基金投資管理
C. 基金托管
D. 基金業績報酬分配
答案：C。基金托管一般由專門的托管機構負責，不是管理人的職責。
7. 私募股權基金投資項目的估值方法中，（ ）是通過將企業未來預期的收益進行折現來評估企業價值。
A. 成本法
B. 收益法
C. 市場法
D. 清算價值法
答案：B。收益法是基于企業未來預期收益進行折現來確定企業價值。
8. 私募股權基金在投資后管理階段，主要的工作不包括（ ）。
A. 協助被投資企業進行戰略規劃
B. 監督被投資企業的經營和財務狀況
C. 為被投資企業提供再融資服務
D. 主導被投資企業的日常經營
答案：D。私募股權基金一般不會主導被投資企業的日常經營，主要是協助、監督等工作。
9. 對于投資者來說，私募股權基金的主要風險不包括（ ）。
A. 流動性風險
B. 市場風險
C. 信用風險
D. 投資項目風險
答案：C。私募股權基金的主要風險包括流動性風險（投資期限長、難以及時變現）、市場風險（受宏觀經濟等因素影響）、投資項目風險（如項目失敗等），信用風險相對不是主要風險。
10. 私募股權基金的募集對象一般是（ ）。
A. 社會公眾
B. 合格投資者
C. 所有機構投資者
D. 所有個人投資者
答案：B。私募股權基金的募集對象是合格投資者，對投資者的資產規模、風險承受能力等有一定要求。
二、多選題（每題4分，共20分）
1. 私募股權基金的特點包括（ ）。
A. 投資期限長
B. 流動性較差
C. 專業性強
D. 收益波動性大
答案：ABCD。私募股權基金投資期限長，通常為3 - 7年甚至更長；流動性差，很難在短期內變現；需要專業的投資和管理能力，專業性強；投資項目的不確定性導致收益波動性大。
2. 以下屬于私募股權基金投資流程的是（ ）。
A. 尋找項目
B. 項目初審
C. 盡職調查
D. 投資決策
答案：ABCD。私募股權基金投資流程包括尋找項目、項目初審、盡職調查、投資決策等多個環節。
3. 公司型私募股權基金的優點包括（ ）。
A. 治理結構較為完善
B. 具有獨立法人地位
C. 投資者權利容易得到保障
D. 稅收政策優惠
答案：ABC。公司型基金治理結構比較完善，是獨立法人，投資者作為股東權利相對容易保障，但公司型基金在稅收方面沒有特別的優惠。
4. 私募股權基金的退出渠道有（ ）。
A. 首次公開發行（IPO）
B. 股權回購
C. 清算退出
D. 新三板掛牌轉讓
答案：ABCD。首次公開發行、股權回購、清算退出、新三板掛牌轉讓都是私募股權基金常見的退出渠道。
5. 私募股權基金在盡職調查過程中，需要調查的內容包括（ ）。
A. 企業的財務狀況
B. 企業的市場競爭地位
C. 企業的管理團隊
D. 企業的法律合規情況
答案：ABCD。盡職調查包括對企業財務狀況、市場競爭地位、管理團隊、法律合規等多方面內容的調查。
三、填空題（每題4分，共20分）
1. 私募股權基金的募集方式分為（自行募集）和（委托募集）。
2. 在私募股權基金投資中，（估值）是確定投資價格的基礎。
3. 私募股權基金對被投資企業的投資后管理主要包括（監控）和（增值服務）兩個方面。
4. 有限合伙型私募股權基金的合伙人由（普通合伙人）和（有限合伙人）組成。
5. 私募股權基金行業的自律組織是（中國證券投資基金業協會）。
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