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融資租賃的優(yōu)點與種類
引導語:有關融資租賃的種類大家了解哪些?優(yōu)點是什么?下面是小編種類的一些知識,歡迎大家閱讀學習。
融資租賃的優(yōu)點
如今競爭激烈的商品經(jīng)濟社會猶如“大魚吃小魚”的海洋世界,企業(yè)尤其是中小企業(yè)、要想避免不被大企業(yè)吞并,就必須時刻了解市場行情,生產出符合市場需要的產品。由于高科技的發(fā)展,產品的更新?lián)Q代在不斷的加快,設備的淘汰老化過程也在不斷的縮短。一個企業(yè)的資金猶如人體的血液一樣是有限的,只能用在最急需的地方。而通過租賃,只需付出少量的資金就能擁有設備。
此外,企業(yè)不但能籌措到設備,還能得到相關的維修保養(yǎng)服務。租賃的期限可長可短,適應業(yè)務變化的需要。融資租賃的優(yōu)點主要有:降低企業(yè)生產成本、增加利用外資數(shù)量、加快設備引進速度、避免損失、加強了設備有效利用。
融資租賃的功能主要有:可以提高食業(yè)資金利用效率,加速技術設備的改造;促進企業(yè)改善經(jīng)營管理,提高經(jīng)濟效率;有利于調整資金結構和技術結構,適應市場需求的變化;開辟利用外資,引進先進技術的新途徑;有助于改善投資結構,控制投資規(guī)模。
可利用性在資本市場尚未發(fā)展完全的國家里,工業(yè)機械設備的中長期融資的唯一途徑可能就是租賃。它使得以計劃現(xiàn)金流為基礎的融資變?yōu)榭赡。簽署租賃合同無須抵押其他公司資產,比如地皮或是財產。在所有權方面,出租者享有更好的法律地位,因此比銀行有更多選擇。資產競爭力是租賃公司的最大優(yōu)勢,也是銀行所無法抗衡的.。
靈活性租賃分期償付的類型與額度,不僅可以按承租人的特殊要求專門定制,也可按照租賃物件的價值發(fā)展進行調整(隨賺隨繳)。這不僅對可以完全預付的租賃項目而言很重要,對于季節(jié)性的運營來說,租賃率可以根據(jù)收入狀況作出調整。這樣,從一開始起,整個規(guī)劃的前景就比較便于掌控,租賃期間一旦投資物落后了,出租者可以更快更方便地用新機型來替代。剩余價值風險則由出租公司承擔。
價格優(yōu)勢和可支付性由于資產流動性、資產負債表和稅金的因素,租賃通常在賬目上都比銀行貸款更有優(yōu)勢。投資時期內,承租人的資產流動性沒有減少,對外融資也沒有增多,因為租賃公司為投資物籌措了資金,并把它寫入了自己的資產負債表內。這意味著承租人無需開列一個資產負債表的增單,這有利于資本充足率。省下的稅金也不可小覷,租賃費會立即從稅款中扣除,相比之下,如果是由公司自己的權益資本籌措資金投資的話,只有折舊可以被扣除。周期性波動造成的設備利用率低下也能通過租賃抵消,因為承租人會比設備所有者更為靈活地使用設備。
融資金額在一項投資中,租賃可以抵消掉最高達100%的融資成本,無需動用權益資本,也無需額外的債券。這已經(jīng)超過了銀行貸款通常的收益。并且,作為一種促進設備銷售的手段,租賃的重要性越來越顯現(xiàn)出來,因為生產商和零售商不僅希望向客戶提供優(yōu)質的商品和服務,也希望提供最理想的融資方案。此外,從出租物件的保養(yǎng)到完整的管理服務,例如車隊管理或是綜合全面性的IT項目,各種有選擇性的外包服務,能夠使承租人大大地受益。
簡述融資租賃的種類
第一、簡單融資租賃
簡單融資租賃是指,由承租人選擇需要購買的租賃物件,出租人通過對租賃項目風險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權,并負責維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任,設備折舊在承租人一方。
第二、杠桿融資租賃
杠桿租賃的做法類似銀團貸款,是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃,主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司,為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金,其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資,利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式,為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同,只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費用低,一般用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。
第三、委托融資租賃
一種方式是擁有資金或設備的人委托非銀行金融機構從事融資租賃,第一出租人同時是委托人,第二出租人同時是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標的物,根據(jù)委托人的書面委托,向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委托人,出租人只收取手續(xù)費,不承擔風險。這種委托租賃的一大特點就是讓沒有租賃經(jīng)營權的.企業(yè),可以“借權”經(jīng)營。電子商務租賃即依靠委托租賃作為商務租賃平臺。
第二種方式是出租人委托承租人或第三人購買租賃物,出租人根據(jù)合同支付貨款,又稱委托購買融資租賃。
第四、項目融資租賃
承租人以項目自身的財產和效益為保證,與出租人簽訂項目融資租賃合同,出租人對承租人項目以外的財產和收益無追索權,租金的收取也只能以項目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人(即租賃物品生產商)通過自己控股的租賃公司采取這種方式推銷產品,擴大市場份額。通訊設備、大型醫(yī)療設備、運輸設備甚至高速公路經(jīng)營權都可以采用這種方法。其他還包括返還式租賃,又稱售后租回融資租賃;融資轉租賃,又稱轉融資租賃等。
融資租賃的風險
融資租賃的風險來源于許多不確定因素,是多方面并且相互關聯(lián)的,在業(yè)務活動中充分了解各種風險的特點,才能全面、科學地對風險進行分析,制定相應的對策。融資租賃的風險種類主要有以下幾種:
(1)產品市場風險。在市場環(huán)境下,不論是融資租賃、貸款或是投資,只要把資金用于添置設備或進行技術改造,首先應考慮用租賃設備生產的產品的市場風險,這就需要了解產品的銷路、市場占有率和占有能力、產品市場的發(fā)展趨勢、消費結構以及消費者的心態(tài)和消費能力。若對這些因素了解得不充分,調查得不細致,有可能加大市場風險。
(2)金融風險。因融資租賃具有金融屬性,金融方面的風險貫穿于整個業(yè)務活動之中。對于出租人來說,最大的風險是承租人還租能力,它直接影響租賃公司的經(jīng)營和生存,因此,對還租的風險從立項開始,就應該備受關注。
貨幣支付也會有風險,特別是國際支付,支付方式、支付日期、時間、匯款渠道和支付手段選擇不當,都會加大風險。
(3)貿易風險。因融資租賃具有貿易屬性,貿易方面的風險從定貨談判到試車驗收都存在著風險。由于商品貿易在近代發(fā)展得比較完備,社會也相應建立了配套的機構和防范措施,如信用證支付、運輸保險、商品檢驗、商務仲裁和信用咨詢都對風險采取了防范和補救措施,但由于人們對風險的認識和理解的程度不同,有些手段又具有商業(yè)性質,加上企業(yè)管理的經(jīng)驗不足等因素,這些手段未被全部采用,使得貿易風險依然存在。
(4)技術風險。融資租賃的好處之一就是先于其他企業(yè)引進先進的技術和設備。在實際運作過程中,技術的先進與否、先進的技術是否成熟、成熟的技術是否在法律上侵犯他人權益等因素,都是產生技術風險的重要原因。嚴重時,會因技術問題使設備陷于癱瘓狀態(tài)。其他還包括經(jīng)濟環(huán)境風險、不可抗力等等。
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