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《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資》這本書有什么作用？
《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資：天使、風(fēng)投與眾籌》一書從創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的基本規(guī)律出發(fā)，闡述了從謀劃和創(chuàng)建企業(yè)到成功獲得融資實(shí)現(xiàn)快速成長這一令人興奮的過程中創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者所需要了解的基本知識(shí)和規(guī)律。本書涵蓋了創(chuàng)新型企業(yè)最常見的三種融資來源：天使投資，風(fēng)險(xiǎn)投資和互聯(lián)網(wǎng)眾籌，特別適合種子期、初創(chuàng)期和擴(kuò)張期這三個(gè)階段的創(chuàng)業(yè)者學(xué)習(xí)。
《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資》的章節(jié)目錄
前言
序1：尋找天使，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新夢(mèng)想
序2：創(chuàng)業(yè)者需要具備的優(yōu)良品質(zhì)
第1章創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)概述
1.1 什么是創(chuàng)新?
1.1.1熊彼特對(duì)創(chuàng)新的經(jīng)典論述
1.1.2創(chuàng)新的分類
1.1.3創(chuàng)新采用者
1.2 什么是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)?
1.2.1創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的關(guān)系
1.2.2誰可以基于創(chuàng)新而創(chuàng)業(yè)?
1.3 創(chuàng)新型企業(yè)及其成長過程
1.3.1什么是創(chuàng)新型企業(yè)
1.3.2創(chuàng)新型企業(yè)的成長
1.4 創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展與蛻變
1.4.1企業(yè)發(fā)展階段劃分
1.4.2企業(yè)生命周期與創(chuàng)業(yè)過程
1.4.3格雷納企業(yè)成長理論
1.4.4創(chuàng)新型企業(yè)的蛻變成長
1.5 創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素
1.5.1洞察市場變化
1.5.2提升內(nèi)部協(xié)同
1.5.3培育創(chuàng)新文化
案例：愛迪生與通用電氣
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻(xiàn)
第2章創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資基本規(guī)律
2.1債權(quán)融資與股權(quán)融資
2.1.1債權(quán)融資
2.1.2股權(quán)融資
2.1.3股權(quán)融資與債權(quán)融資的對(duì)比
2.1.4外部股權(quán)融資的好處
2.2 分階段投資與融資輪次
2.2.1分階段投資
2.2.2企業(yè)發(fā)展階段與投資產(chǎn)業(yè)鏈
2.2.3融資輪次
2.3 常用金融工具
2.3.1可轉(zhuǎn)換債券
2.3.2附購股權(quán)公司債
2.3.3優(yōu)先股
2.3.4可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股
2.4 融資決策
2.4.1資金用途與融資方式的匹配
2.4.2融資成本
2.4.3附加條件和控制權(quán)
案例：拉手網(wǎng)的融資歷程
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻(xiàn)
第3章認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)
3.1 投資人如何構(gòu)建項(xiàng)目池
3.1.1投資者獲取項(xiàng)目的主要途徑
3.1.2投資者對(duì)企業(yè)評(píng)估的邏輯
3.2 商機(jī)的評(píng)估
3.2.1商機(jī)的含義
3.2.2商機(jī)評(píng)價(jià)的視角
3.2.3如何發(fā)現(xiàn)商機(jī)
3.2.4尋找商機(jī)的方法
3.2.5影響創(chuàng)業(yè)者尋找商機(jī)的主管因素
3.3 創(chuàng)新及其商業(yè)化潛力的評(píng)估
3.3.1創(chuàng)新的屬性
3.3.2創(chuàng)新擴(kuò)散
3.3.3組織特性與創(chuàng)新的商業(yè)化
3.4 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的評(píng)估
3.4.1創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)所需的技能
3.4.2創(chuàng)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者
3.4.3創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)
案例：攜程網(wǎng)
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
A 商機(jī)及其評(píng)價(jià)
B 創(chuàng)新及其商業(yè)化潛力評(píng)價(jià)模板
參考文獻(xiàn)
第4章了解公司估值
4.1 估值基礎(chǔ)
4.1.1公司價(jià)值相關(guān)概念
4.1.2價(jià)值評(píng)估常用的方法
4.1.3創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)估值的特殊性
4.2 相對(duì)估值模型
4.2.1相對(duì)估值法的原理和步驟
4.2.2市盈率倍數(shù)法
4.2.3市凈率倍數(shù)法
4.2.4市銷率倍數(shù)法
4.2.5公司價(jià)值倍數(shù)法
4.2.6相對(duì)估值法的優(yōu)缺點(diǎn)
4.3 絕對(duì)估值模型
4.3.1折現(xiàn)股利模型
4.3.2不變?cè)鲩L率折現(xiàn)股利模型
4.3.3折現(xiàn)自由現(xiàn)金流量法
4.4 風(fēng)險(xiǎn)資本法估值
4.4.1風(fēng)險(xiǎn)資本法概述
4.4.2風(fēng)險(xiǎn)投資法的基本步驟
4.4.3風(fēng)險(xiǎn)投資法的適用性
4.4.4對(duì)估值的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻(xiàn)
第5章制作商業(yè)計(jì)劃書
5.1 商業(yè)計(jì)劃概述
5.1.1商業(yè)計(jì)劃的作用
5.1.2商業(yè)計(jì)劃書的重要性
5.1.3商業(yè)計(jì)劃的讀者
5.2 商業(yè)計(jì)劃編寫流程
5.3 商業(yè)計(jì)劃書的主要內(nèi)容
5.3.1商業(yè)計(jì)劃的基本結(jié)構(gòu)
5.3.2商業(yè)計(jì)劃正文的主要內(nèi)容
5.4 商業(yè)模式
5.4.1商業(yè)模式的維度
5.4.2商業(yè)模式設(shè)計(jì)框架
5.5傳遞和講解商業(yè)計(jì)劃
5.5.1傳遞商業(yè)計(jì)劃
5.5.2講解商業(yè)計(jì)劃
5.6 匹配：對(duì)機(jī)會(huì)、團(tuán)隊(duì)、資源和計(jì)劃的綜合考察
5.7 用投資人的眼光審視商業(yè)計(jì)劃
5.7.1 FVRI系統(tǒng)
5.7.2新企業(yè)樣板
專欄：天使投資人查立談商業(yè)計(jì)劃
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻(xiàn)
第6章天使投資
6.1 天使投資概述
6.1.1天使投資特征
6.1.2天使投資模式
6.3 天使投資者類型
6.1.4天使投資與孵化器的融合發(fā)展
6.2 天使投資的運(yùn)行過程
6.2.1項(xiàng)目篩選
6.2.2約談項(xiàng)目
6.2.3盡職調(diào)查
6.2.4項(xiàng)目估值
6.2.5協(xié)議談判
6.2.6投后管理
6.2.7資金退出
案例：蘋果—堪稱傳奇的天使投資
6.3 天使投資常見條款
6.3.1一般條款
6.3.2特別條款
6.4 理性選擇天使投資人
專欄：創(chuàng)業(yè)融資時(shí)最致命的幾個(gè)弱點(diǎn)
6.5 天使在哪里
6.5.1活躍的天使投資人
6.5.2主要天使投資組織
6.5.3天使投資機(jī)構(gòu)
案例：華創(chuàng)盛景李漢生
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻(xiàn)
第7章風(fēng)險(xiǎn)投資
7.1 風(fēng)險(xiǎn)投資概述
7.1.1風(fēng)險(xiǎn)投資的特征
7.1.2風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的類別
7.1.3了解投資機(jī)構(gòu)的常用組織架構(gòu)
7.2 風(fēng)險(xiǎn)投資周期和業(yè)務(wù)流程
7.2.1風(fēng)險(xiǎn)投資周期
7.2.2風(fēng)險(xiǎn)投資的業(yè)務(wù)流程
7.2.3風(fēng)險(xiǎn)投資決策過程
7.3 風(fēng)險(xiǎn)投資的盡職調(diào)查
7.3.1一般方法
7.3.2盡職調(diào)查流程
7.4 風(fēng)險(xiǎn)投資條款解析
7.4.1受領(lǐng)權(quán)
7.4.2董事會(huì)席位與一票否決權(quán)
7.4.3管理層雇傭條款
7.4.4反稀釋條款
7.4.5優(yōu)先分紅權(quán)條款
7.4.6回售權(quán)條款
7.4.7共同出售權(quán)條款
7.4.8強(qiáng)制隨售權(quán)
7.5 對(duì)賭協(xié)議
7.5.1對(duì)賭的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)
7.5.2對(duì)賭協(xié)議的類型
7.6 風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值創(chuàng)造
7.6.1管理介入
7.6.2增值服務(wù)
7.7 國內(nèi)知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)
專欄：約談VC必須避免的7個(gè)錯(cuò)誤
專欄：創(chuàng)業(yè)者融資需注意事項(xiàng)
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻(xiàn)
第8章眾籌
8.1 眾籌概述
8.1.1眾籌是什么
8.1.2眾籌融資類型
8.1.3眾籌發(fā)展簡史
8.2 產(chǎn)品眾籌
8.2.1產(chǎn)品眾籌的業(yè)務(wù)流程
8.2.2意見反饋和管理
8.2.3眾籌項(xiàng)目監(jiān)管
8.2.4產(chǎn)品眾籌常見的問題與預(yù)防
8.2.5案例：小牛電動(dòng)車
8.2.6產(chǎn)品眾籌創(chuàng)新案例：科爾沁牛業(yè)
8.3 股權(quán)眾籌
8.3.1股權(quán)眾籌的業(yè)務(wù)流程
8.3.2撰寫商業(yè)計(jì)劃批露文件
專欄：股權(quán)眾籌項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書撰寫指南
8.3.3項(xiàng)目監(jiān)管
專欄：如何評(píng)價(jià)一個(gè)好的眾籌
8.3.4極客寶貝眾籌案例
8.4 眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
8.4.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
8.4.2法律風(fēng)險(xiǎn)
專欄：避開眾籌中的10個(gè)雷區(qū)
8.5 國內(nèi)主要眾籌網(wǎng)站介紹
8.5.1產(chǎn)品眾籌網(wǎng)站
8.5.2股權(quán)眾籌網(wǎng)站
創(chuàng)業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻(xiàn)
跋：每個(gè)人都需要一個(gè)教練
精彩導(dǎo)讀
前言
有人戲稱，從中產(chǎn)階級(jí)迅速變回貧下中農(nóng)最偉大的方式就是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。但與此同時(shí)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)也是草根階層快速進(jìn)入富豪榜的最便捷且合法的方式。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)際上是一件非常“苦逼”的事情，雖然有創(chuàng)業(yè)成功后的各種高大上，但大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者都將不得不面對(duì)一次又一次的失敗和創(chuàng)業(yè)過程中的各種苦難。
今天，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)時(shí)代的大幕已然開啟。對(duì)一些人來說，創(chuàng)業(yè)已經(jīng)或即將成為一種生活方式。他們自由自在，馳騁在想象的空間里，遨游于新創(chuàng)造的市場之中，瀟灑如劍客，所向無不披靡。在鼓舞人心的號(hào)角聲中，那些懷揣夢(mèng)想的職場中人(特別是那些出色的研發(fā)人員和市場人員)、優(yōu)秀的大學(xué)畢業(yè)生，甚至那些剛剛進(jìn)入大學(xué)的在校生，紛紛卷入了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的大潮之中。然而，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需要一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的支撐，而融資就是這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中最為重要的環(huán)節(jié)。沒有針對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的融資活動(dòng)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的夢(mèng)想就是沒有血液和肉體的軀干，空有骨感之美。
本書旨在輔導(dǎo)早期創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者順利融資平臺(tái)，特別是以股權(quán)稀釋的方式進(jìn)行融資。天使投資人、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以及在眾籌網(wǎng)站上注冊(cè)的投資者，都是將成為早期創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資來源。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使信息的交流以一種前所未有的低成本和便捷性改變著世界，在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資領(lǐng)域當(dāng)然也不例外。互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，何時(shí)、以何種方式融資，在形式與內(nèi)涵方面都發(fā)生了巨大的變化。但是，變的，是效率和手段。不變的，是原則和規(guī)律。再高的效率和手段，也不能使一個(gè)差的企業(yè)成功融資，決定著創(chuàng)業(yè)者能否成功融資以及向誰融資的仍然是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律。成功融資靠的依然是優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)在打造自身團(tuán)隊(duì)能力方面多做功課，循序漸進(jìn)，持之以恒，方可獲得創(chuàng)業(yè)成功。
為了激勵(lì)創(chuàng)業(yè)者，我們邀請(qǐng)了2位專家學(xué)者和業(yè)內(nèi)人士為本書作序，邀請(qǐng)1位DT創(chuàng)新思維教練和1位股權(quán)眾籌實(shí)踐者為本書作跋，希望借助他們的智慧光芒為創(chuàng)業(yè)者照亮成功的融資之路。
第1章 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)概述
每個(gè)人，都可以創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。具有創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)精神的普普通通的大眾，可能就是改變我們未來生活和工作方式的人。中藥材天地網(wǎng)的創(chuàng)始人龍興超，就是草根創(chuàng)業(yè)者的代表性人物。
在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的時(shí)代大背景下，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者就是“最可愛的人”。
本章為讀者講解創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的基本規(guī)律，包括創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長、發(fā)展和蛻變過程，解析創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素。
第2章創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資基本規(guī)律
創(chuàng)業(yè)者由于不了解各種融資渠道和投資人的特點(diǎn)，找錯(cuò)投資人是最司空見慣的事情。在錯(cuò)誤的人面前講自己的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，融資當(dāng)然難以成功。創(chuàng)業(yè)有其規(guī)律，創(chuàng)業(yè)融資依然，了解創(chuàng)業(yè)融資基本規(guī)律，可以幫助創(chuàng)業(yè)者制定適宜的融資戰(zhàn)略和行動(dòng)步驟。
作為創(chuàng)業(yè)者及其團(tuán)隊(duì)成員，需要了解創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律：有哪些基本的融資工具和融資途徑?這些途徑分別適合哪些類型和哪些發(fā)展階段的企業(yè)?融資決策時(shí)要考慮哪些因素?他們?yōu)槭裁茨軌虺晒Λ@得外部股權(quán)融資?成功的企業(yè)有沒有共同的特點(diǎn)?
第3章認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)
創(chuàng)業(yè)者在啟動(dòng)融資之前，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)。了解投資者對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評(píng)估的邏輯，依據(jù)這樣的邏輯來分析自己的企業(yè)，有個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，對(duì)是否適合進(jìn)行股權(quán)融資做個(gè)基本判斷，然后再去行動(dòng)，可以增加成功概率。
很多時(shí)候，融資過程讓企業(yè)家越來越膨脹，因?yàn)橥顿Y人不會(huì)說你的壞話，對(duì)于不好的項(xiàng)目，他們也會(huì)認(rèn)可你，比如，他認(rèn)可你的能力或者贊賞你的努力和你表現(xiàn)出來的企業(yè)家精神。更何況，創(chuàng)業(yè)者融資過程中，最早接觸的都是投資機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目經(jīng)理，他們有的是時(shí)間，來和你交談，通過和創(chuàng)業(yè)者的交談，還可以補(bǔ)充這些新手的溝通能力、行業(yè)知識(shí)和商業(yè)模式方面的欠缺。當(dāng)然，你可能說，你已經(jīng)和基金的合伙人談了。合伙人也很看好你。那么，請(qǐng)他給你一份投資意向書吧，然后開始實(shí)實(shí)在在的盡職調(diào)查，和你談判具體的投資細(xì)節(jié)。
口頭的估值和承諾，只能算作安慰劑。在這個(gè)行當(dāng)里，一般來說，當(dāng)投資人和你嘻嘻哈哈，但就是沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，這說明企業(yè)實(shí)際上是存在重大問題的。
這些可能的問題包括：
機(jī)會(huì)：天花板問題，市場不夠大。
創(chuàng)新：賽馬不夠優(yōu)秀。
團(tuán)隊(duì)：騎手不行。
本章沿著“機(jī)會(huì)-創(chuàng)新-團(tuán)隊(duì)”這條主線，帶領(lǐng)你認(rèn)識(shí)自己的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)者可以和上一章的融資規(guī)律做對(duì)照，然后確定自己的行動(dòng)路線。
第4章了解公司估值
對(duì)早期創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行估值，藝術(shù)的成分要大于科學(xué)的成分。盡管如此，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)了解估值的基本知識(shí)和慣例，以便在與投資者談判的時(shí)候，具有溝通對(duì)話的基礎(chǔ)。了解估值，還可以避免犯下各種“愚蠢”的錯(cuò)誤。
第5章制作商業(yè)計(jì)劃書
好的商業(yè)計(jì)劃書的標(biāo)準(zhǔn)：(1)簡潔清晰，一定要短，最好用微博體;(2)重視摘要，前三頁就講清楚企業(yè);(3)重視團(tuán)隊(duì)的經(jīng)歷而不是學(xué)歷;(4)講清楚怎么賺錢;(5)展示自己的優(yōu)勢(shì)和特色;(6)合理的成長路線圖;(7)告訴優(yōu)勢(shì)也要告訴不足。
除了融資的用途之外，商業(yè)計(jì)劃可以幫創(chuàng)業(yè)者很好地梳理整個(gè)項(xiàng)目的思路。創(chuàng)業(yè)者通過做商業(yè)計(jì)劃，對(duì)市場、技術(shù)、商業(yè)模式、管理等方面做深入分析，對(duì)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展非常有利。
第6章天使投資
當(dāng)你剛剛有個(gè)創(chuàng)業(yè)想法，你應(yīng)當(dāng)首先去說服你的家人和朋友。家人和朋友對(duì)你創(chuàng)業(yè)的理解和支持是非常重要的事情，即便他們提供不了多少資金上的幫助，他們也可以給你提供精神上的支持，另外，他們還可以在你創(chuàng)業(yè)失敗的時(shí)候，給你充分的理解，他們會(huì)為你在餐桌上留下一個(gè)座位，并給你一個(gè)燦爛的笑臉。
天使投資是除了家人朋友之外，對(duì)創(chuàng)業(yè)者的最早資助者。最偉大的天使，都是已經(jīng)成功創(chuàng)業(yè)的高凈值人士，在幫助有志向的青年人創(chuàng)業(yè)方面表現(xiàn)得既傻又可愛，因此，在天使這個(gè)美稱之外，還有3Fs之一FOOL的戲稱。
天使為創(chuàng)業(yè)者提供了最初的外部資金資助，還利用自身的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)為創(chuàng)業(yè)者提供指導(dǎo)，為創(chuàng)業(yè)者指明前進(jìn)方向、規(guī)劃前進(jìn)道路，還利用自身的資源，幫助創(chuàng)業(yè)者獲得客戶、補(bǔ)充核心團(tuán)隊(duì)成員、疏通各方關(guān)系。
第7章風(fēng)險(xiǎn)投資
風(fēng)險(xiǎn)投資不僅是集合的投資，而且是積極的投資;不僅是積極的投資;而且是智慧的投資。風(fēng)險(xiǎn)投資家會(huì)帶來一系列的建議、治理和干預(yù)，正是風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價(jià)值所在。
第8章眾籌
互聯(lián)網(wǎng)不僅為創(chuàng)業(yè)融資提供了新的通道，而且從根本上改善了信息不對(duì)稱，使得更多可能的融資方式得以誕生。
眾籌就是互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的最偉大的產(chǎn)物。互聯(lián)網(wǎng)為眾籌融資提供了融資項(xiàng)目和產(chǎn)品的詳盡和各種數(shù)據(jù)，使得融資交易得以快速達(dá)成，融資成本大幅度降低。
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