創業融資：股權激勵計劃指南

創業融資：股權激勵計劃實用指南

　　大多數的股權激勵是針對公司的某些重要的員工，某些顧問和顧問公司，以及公司的董事，下面是小編搜集整理的相關內容，供大家閱讀查看。

　　關于股權的介紹

　　股權(股票持有者所具有的與其擁有的股票比例相應的權益及承擔一定責任的權力)是企業為了激勵和留住核心人才，而推行的一種長期激勵機制。有條件的給予激勵對象部分股東權益，使其與企業結成利益共同體，從而實現企業的長期目標。“股權激勵”是一個企業的核心規劃內容。本文將討論幾種常見的股權激勵計劃。

　　股權激勵計劃的有效期自股東大會通過之日起計算，一般不超過10年。股權激勵計劃有效期滿，上市公司不得依據此計劃再授予任何股權。對于非上市公司(尤其是處于高速成長期的中小企業)而言，提到股權，更多的時候指的是一種利益分享機制，而非真實股權的工商登記變更，稱之為虛擬股，如華為員工持有的股權。虛擬股激勵不同于實股激勵，后者著眼于合法合規，強調靜態機制;而前者更注重激勵效果，強調動態機制。

　　大多數股權激勵的方式有：股票期權、限制性股票、股票增值權、分紅權/虛擬股票。

　　股票期權

　　(1)股票期權是一種選擇權，是允許激勵對象在未來條件成熟是購買本公司一定數量的股票的權利。

　　(2)公司事先授予激勵對象的是股票期權，公司事先設定了激勵對象可以購買本公司股票的條件(通常稱為行權條件)，只有行權條件成就時激勵對象才有權購買本公司股票(行權)，把期權變為實在的股權。行權條件一般就包括三個方面：一是公司方面的：如公司要達到的預定的業績;二是等待期方面的：授予期權后需要等待的時間(等待期一般為2-3年);三是激勵對象自身方面的：如通過考核并沒有違法違規事件等。

　　(3)行權條件成熟后，激勵對象有選擇行權或不行權的自由。激勵對象獲得的收益體現在授予股票期權時確定的行權價和行權之后股票市場價之間的差額。如果股票市場價高于行權價，并且對公司股票有信心，那么激勵對象會選擇行權，否則激勵對象就會放棄行權，股票期權作廢。

　　限制性股票

　　公司預先設定了公司要達到的業績目標，當業績目標達到后則公司將一定數量的本公司股票無償贈與或低價售與激勵對象。授予的股票不能任意拋售，而是受到一定的限制，一是禁售期的限制：在禁售期內激勵對象獲授的股票不能拋售。禁售期根據激勵對象的不同設定不同的期限。如對公司董事、經理的限制規定的禁售期限長于一般激勵對象。二、解鎖條件和解鎖期的限制：當達到既定業績目標后激勵對象的股票可以解鎖，即可以上市交易。解鎖一般是分期進行的，可以是勻速也可以是變速。

　　股票增值權

　　股票增值權就是公司授予激勵對象享有在設定期限內股價上漲收益的權利，承擔股價下降風險的義務。具體來講：

　　(1)公司授予激勵對象一定數量的股票增值權，每份股票增值權與每股股份對應。

　　(2)公司在授予股票增值權時設定一個股票基準價，如果執行日股票價格高于基準價，則兩者的價差就是公司獎勵給激勵對象收益，激勵對象獲得的收益總和為股票執行價與股票基準價的價差乘以獲授的股票增值券數量。獎勵一般從未分配利潤中支出。如果執行日股票價格低于基準價，則要受到懲罰，如股票執行價與股票基準價的價差的二分之一從激勵對象的工資中分期扣除。

　　分紅權/虛擬股票

　　虛擬股票和分紅權類似，公司授予激勵對象的是一種股票的收益權，而非真實的股票。激勵對象沒有所有權、表決權，不能出售股票，離開公司自動失效。公司在做股權激勵計劃還需要注意：企業估值、證券發行，股權激勵稅務方面的問題：關于股權稅務的稅務問題，主要焦點有兩個：

　　一是按照工資、薪金所得實行超額累進稅率還是按照利息、股息、紅利所得和財產轉讓所得實行比例稅率。

　　二是企業出資能否計入企業成本，抵扣企業的所得稅稅基。

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