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期貨知識入門
期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在某一特定的時間和地點，交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。下面小編整理了一些期貨知識入門，供大家參考，希望對你們有幫助。
期貨知識入門
1. K線圖是用來反映價格走勢的圖：
K線是一條柱型的線條，由線狀的影線和長方形的實體組成。影線在實體上方的部分叫上影線，在實體下方的部分叫下影線。實體分陰線和陽線兩種，又稱紅(陽)線和黑(陰、白)線，當(dāng)一天的開盤價(指早上9:30分交易所剛開始交易的成交價)比收盤價(指下午下午三時五十九分）
3:00交易所的最后一個成交價)低，說明今天漲了，就畫成紅(陽)線，反之畫成黑(陰、白)線，至于最高價和最低價則見字識義，上影線反映最高價，下影線反映最低價。一條K線記錄的是某一種股票一天的價格變動情況，將每天的K線按時間順序排列在一起，就組成了這只股票上市以來的每天的價格變動情況，這就叫K線圖。按空格鍵增加K線天數(shù)。
當(dāng)你用鼠標(biāo)點某一天的K線，則上方的數(shù)字顯示它的日期(月、日、星期，但年份被隱藏了，以防做弊)、開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量、成交額(對期貨是持倉量)。
2. 第二欄的柱狀圖是用來直觀反映成交量的，其上疊加的線是成交量的移動平均線(即求連續(xù)若5天和19天的成交量的算術(shù)平均)。
3. MA(移動平均線,疊加在K線圖上):
其計算方法是求連續(xù)若干天的收盤價的算術(shù)平均。天數(shù)就是移動平均線的參數(shù)。10日的移動平均線通常簡稱為10日線(MA(10))，同理可得MA(5)、MA(15)等。移動平均線向上或向下，都表示了趨勢的方向。
4. 第三欄是所謂的技術(shù)指標(biāo)(按END鍵改變)：
技術(shù)指標(biāo)就是用來幫助判斷買賣信號的分析工具，其具體運用請參考其他資料。
KDJ(隨機指標(biāo)) 本質(zhì)上是一個隨機性的波動指標(biāo), N 值通常取值較小,以5至14為宜,可以根據(jù)市場或商品的特點選用。不過, 將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上, 也可以作為中長期預(yù)測的工具。
MACD (平滑異同移動平均線) 是通過對指數(shù)型平滑移動平均線EMA的乖離曲線(DIF)以及DIF值的指數(shù)型平滑移動平均線(DEA)這兩條曲線走向之異同、乖離的描繪和計算,進而研判市勢的一種技術(shù)方法。
5. 如何買賣：
當(dāng)你覺得要買賣，就按F9出現(xiàn)交易窗口(再按F9消失)，選擇“開倉”(指你從沒有股票變成持有股票)和“買”(說明你認(rèn)為要漲，叫“做多”)(在期貨中也可以選“開倉”和“賣”，說明你認(rèn)為要跌，那就先賣后買，叫“做空”)，填上止損價(就是萬一虧了虧到什么價格你要壯士斷臂，比如你15元買入，虧到13元你就逃命)，再填上手?jǐn)?shù)1(1手就是100股的意思)，再按“交易”按鈕，哈哈!我已經(jīng)擁有100股股票了!
回到K線窗口，按空格鍵，過了幾天，要賣出股票，按F9，直接雙擊左下角的持倉(就是你持有的股票，稱為頭寸)，哈哈!成交!我賺錢了!
6. 關(guān)于期貨：
期貨和股票在交易上一樣。期貨就是買賣將來才交貨的商品，一般是工農(nóng)業(yè)的大宗原材料，比如現(xiàn)在4月份就可以買賣10月份才交貨的銅，如果不想真正接貨只要在到期之前買和賣對沖平倉掉就可以了。由于將來才交貨，現(xiàn)在只要交一點按金就可以了，一般8%，這樣1萬元就可以做12.5萬的買賣，看對了大賺，看錯了大虧，當(dāng)然也可以選擇不放大�，F(xiàn)在很多新開的期貨公司只要1或2或3萬元就可以開戶了。1萬元錢可以買賣黃豆、豆粕、硬麥、強筋麥、燃料油等，足夠練習(xí)用了。2003-2004年據(jù)說浙江有一位陳先生做銅，從5萬元做到了1個億。當(dāng)然實際上賺錢也遠不是那么容易的!我個人認(rèn)為期貨比股票好做，一是期貨是全球性商品，全球一個走勢，很難操縱，而股票總給操縱，整天鼓吹跟莊的往往就是莊家，您真的認(rèn)為您比莊家還聰明嗎?這就好比和您玩拖拉機，我不但做莊，我還看得見您的牌，我還出假牌，我還出假消息，您認(rèn)為這樣您還可以戰(zhàn)勝我嗎? 二是期貨的心態(tài)比股票容易把握，做股票1年一般只有2波行情，指數(shù)跌時幾乎100%的個股都跌，但指數(shù)漲時大概只有1/3的個股漲，要在1000多個股票中買到剛好漲的股票，不容易啊!看到別的股漲而自己的不漲，就忍不住換股，誰知道經(jīng)常一買就跌，一賣就漲，心態(tài)非常壞!而做期貨只要守住2-3個商品就行了，漲就做多，跌就做空，這樣一年一般有10次左右的大行情，再加上沒有操縱技術(shù)分析就準(zhǔn)確得多，這樣心態(tài)平穩(wěn)得多啊。
期貨的概念
期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來某一時候交收實貨，中文譯為“期貨”。期貨的本質(zhì)是買賣的一份標(biāo)準(zhǔn)化合約。
期貨合約簡介及標(biāo)準(zhǔn)化合約
期貨交易就是對期貨合約的買賣。
期貨合約就是由交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了在未來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品或者金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、最低交易保證金、每日價格最大波動限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。
上海期貨交易所黃金期貨標(biāo)準(zhǔn)化合約
期貨交易的功能
發(fā)現(xiàn)價格
指期貨市場通過公開、公平、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制，形成具有真實性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性價格的過程。
規(guī)避風(fēng)險→套期保值
套期保值：就是買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合約來補償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險。
風(fēng)險投資→投機、套利
套利：指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認(rèn)為是“便宜的”合約，同時賣出那些“高價的”合約，從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平。
期貨交易的優(yōu)點
交易更便捷--有大量買家和賣家
市場更透明--遵循“公平、公開、公正”
交易成本低--保證金交易，以小博大
履約有保證- -有嚴(yán)格的保障制度
投資投機兩相宜--既能投資又能投機
期貨交易時間
期貨交易就是對期貨合約的買賣。
期貨合約就是由交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了在未來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品或者金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、最低交易保證金、每日價格最大波動限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。
期貨交易的特點：
(1)保證金制度。利用杠桿原理以小博大。
(2)雙向交易制度。可以買漲，可以拋空，漲跌都有獲利的機會。
(3)T+0的交易結(jié)算制度。當(dāng)天可以多次買入或賣出。
正向市與反向市場
對于同種商品，其現(xiàn)貨價格與期貨價格存在著兩種基本關(guān)系。在正常情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格(或者近期月份合約價格低于遠期合約價格)，稱為正向市場;在特殊市場情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格(或者近期月份合約高于遠期月份合約價格)，稱為反向市場。
基差
基差=現(xiàn)貨價格—期貨價格。
基差的變化受制于持倉費用。最終因現(xiàn)貨價格和期貨價格的趨同性，基差在期貨合約的交割月下降為零�；畹臎Q定因素主要是市場上商品的供求關(guān)系。
套期保值
套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的'場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進商品的價格進行保險的交易活動。
期貨投機
指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者根據(jù)自己對期貨價格走勢的判斷，做出買進或賣出的決定。如果這種判斷與市場價格走勢相同，則投機者平倉出局后可獲取投機利潤;如果判斷與價格走勢相反，則投機者平倉出局后承擔(dān)投機損失。由于投機的目的是賺取差價收益，所以，投機者一般只是平倉了結(jié)持有的期貨合約，而不進行實物交割。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)證明：期貨市場上95%以上的交易都是投機交易。
套利的定義
指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風(fēng)險利潤的交易行為。
套利的類型
(1)跨期套利;(2)跨市套利;(3)跨商品套利
期貨投資的市場分析。包括基本面分析與技術(shù)面分析
(1)基本面分析
商品價格的波動主要是受市場供應(yīng)和需求等基本因素的影響，如任何減少供應(yīng)或增加消費的經(jīng)濟因素，將導(dǎo)致價格上漲的變化。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使得投資市場變得更加復(fù)雜，更加難以預(yù)料。
(2)影響價格變化的基本因素
(1) 供求關(guān)系。期貨交易是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，因此，它的價格變化受市場供求關(guān)系的影響。當(dāng)供大于求時，期貨價格下跌;反之，期貨價格就上升。所以應(yīng)關(guān)注交易商品的結(jié)轉(zhuǎn)庫存量、產(chǎn)量、產(chǎn)情報告、氣候、經(jīng)濟狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競爭因素等。
(2) 經(jīng)濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經(jīng)濟周期的影響，在經(jīng)濟周期的各個階段，都會出現(xiàn)隨之波動的價格上漲和下降現(xiàn)象。
(3) 政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
(4) 政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發(fā)生常常對價格造成不同程度的影響。
(5) 社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
(6) 季節(jié)性因素。許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價格亦隨季節(jié)變化而波動。
(7) 心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱“人氣”。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲，而當(dāng)看談時，無任何利好 消息，價格也會下跌。又如一些大投機商們還經(jīng)常利用人們的心理因素，散布某些消息，并人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
(8) 金融貨幣變動因素。在世界經(jīng)濟發(fā)展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。
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