探討金融企業(yè)國債投資所得稅繳納
摘要：由于我國當前的稅收法規(guī)政策對于國債投資業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定不盡明確,各地執(zhí)行差異較大。因此,在對國債投資業(yè)務(wù)進行正確的會計核算的基礎(chǔ)上,如何準確計算繳納國債的所得稅已成為越來越多的金融企業(yè)迫切需要解決的問題。本文對國債投資收益中的哪些收益可以免征所得稅,哪些收益不能免稅,以及免稅金額如何準確計算的問題進行實例分析。
關(guān)鍵詞：金融企業(yè) 國債 所得稅 利息收入
近年來,國債由于具有免稅價值、流動性強、加權(quán)風險系數(shù)低以及市場接受度高等優(yōu)勢,被越來越多的金融企業(yè)所接受,國債投資已成為金融企業(yè)拓寬資金運用渠道和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要工具。但是由于我國目前的稅收法規(guī)政策對于國債投資業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定不盡明確,各地執(zhí)行差異較大。因此,在對國債投資業(yè)務(wù)進行正確的會計核算的基礎(chǔ)上,如何準確計算繳納國債的所得稅已成為越來越多的金融企業(yè)迫切需要解決的問題。因此筆者將結(jié)合自身工作實踐,對國債投資收益中,哪些收益可以免征所得稅,哪些收益不能免稅,特別對免稅金額如何準確計算的問題進行實例分析。
根據(jù)2011年6月22日發(fā)布的《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2011年第36號),國債投資收益分為兩個部分,一部分是國債利息收入,另一部分為國債轉(zhuǎn)讓收益(損失)。國債轉(zhuǎn)讓價差收益須繳納所得稅,而國債利息收入免征企業(yè)所得稅。
一、國債轉(zhuǎn)讓價差收益
顧名思義,國債轉(zhuǎn)讓價差收益,是指扣除了債券交易價格中的應(yīng)計利息因素后的買賣價格的差額。根據(jù)國稅2011年第36號文第二條第(二)款規(guī)定,“國債轉(zhuǎn)讓收益(損失)須繳納所得稅。國債轉(zhuǎn)讓收益(損失)即國債的買賣價差收益等于轉(zhuǎn)讓或到期兌付國債取得的價款,減除其購買國債成本,并扣除其持有期間按照本文第(一)計算的國債利息收入以及交易過程中相關(guān)稅費后的余額。”這是債券交易過程中按全價計算的結(jié)果。如果合同或者成交單上列有交易凈價,還有一種更為簡便的計算方法,就是以債券賣出的凈價減去債券買入的凈價,得到國債轉(zhuǎn)讓價差收益。
二、國債利息收入
根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條,國債利息收入免征企業(yè)所得稅。但是作為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)而短期持有的國債,持有期間的利息收入可否免稅曾經(jīng)存在較大爭議。2011年6月22日發(fā)布的國稅第36號文,對這一問題進行了明確界定,金融企業(yè)短期持有國債期間的應(yīng)計利息收入可免征企業(yè)所得稅,即轉(zhuǎn)讓國債取得的收入中,未到期兌付的應(yīng)計利息收入可視為國債利息收入而免征企業(yè)所得稅。這里所說的“應(yīng)計利息”是指在中央國債登記公司托管的債券,在托管系統(tǒng)中每日累計計算的未到期支付的債券利息,相當于會計處理中的債券應(yīng)收利息(或貼現(xiàn)發(fā)行債券的應(yīng)計利息)。
根據(jù)報稅期間國債處置方式的不同,國債利息收入的計算可分為以下幾種情況:
1.持有至到期的國債利息收入
(1)若該只國債是新發(fā)行的。免息利息收入等于當年實際收到的國債利息收入,已計提應(yīng)收利息(應(yīng)計利息)而未實際的收息當年不作免稅處理。
(2)若該只國債屬于續(xù)發(fā)國債。續(xù)發(fā)國債,是指財政部在發(fā)行國債時,由于當期認購額度不足,而在一段時間(一般是二至半年)以后,再重新發(fā)行,但發(fā)行日、發(fā)行利率、發(fā)行期限、到期日、付息方式等要素仍按之前的發(fā)行的國債執(zhí)行。在2011年以前,國債一般很少以續(xù)發(fā)形式發(fā)行,由于在2011年第二、第三季度資金面出現(xiàn)階段性偏緊的狀況,大量國債才采用了續(xù)發(fā)的發(fā)行方式。
根據(jù)國稅2011年第36號文第一條第(三)款第1點,“企業(yè)從發(fā)行者(即財政部)直接投資購買的國債持有至到期,其從發(fā)行者取得的國債利息收入,全額免征企業(yè)所得稅。”而續(xù)發(fā)并持有至到期的國債符合“企業(yè)從發(fā)行者直接投資購買的國債持有至到期”的條件,若按當年實際收到的國債利息收入全額計算免稅利息收入,則在購買以前已經(jīng)存在那一部分應(yīng)計利息也可免征所得稅,這顯然不合理,也不符合36號文件的精神,筆者認為出現(xiàn)這一問題,主要是國稅36號文制定之初還未出現(xiàn)以續(xù)發(fā)形式發(fā)行國債的情況。實際上,續(xù)發(fā)國債免稅利息收入應(yīng)等于當年實際收到的國債利息收入減去購入時已含在買價中的應(yīng)計利息。
例如:甲機構(gòu)于2011年5月1日分銷買入5年期的A國債5億元,債券票面年利率是4%,A國債為續(xù)發(fā)國債,支付價款中包含按票面利率計算的應(yīng)計利息1,639,344元,每年付息二次(即每年于4月1日和 10月1日各付息一次)。則2011年A國債的利息收入為:A國債利息收入=500,000,000×4%-1,639,344=20,000,000- 1,639,344 =18,360,656元。若按當年實際收到的國債利息收入計算免稅利息收入,免稅利息收入為20,000,000,則兩者相差1,639,344元,顯然不符合“持有期間國債利息可免征所得稅”的精神。
若續(xù)發(fā)國債的分銷合同中沒有直接給出已含在買價中的應(yīng)計利息,則可按第2點中的公式二計算買價中包含的應(yīng)計利息。
2.到期前轉(zhuǎn)讓的國債或是向其他投資者購入的國債利息收入
國稅2011年第36號文中關(guān)于國債利息收入的具體的計算公式為:國債利息收入=國債金額×(適用年利率÷365)×持有天數(shù)(簡稱公式一)。由于國債存在著一年付幾次的以及閏年等情況,因此筆者認為公式一的計算結(jié)果并不準確,因而國債利息收入公式應(yīng)變更為:國債利息收入=國債面值×適用年利率÷每年付息次數(shù)×持有天數(shù)÷本次付息期間的實際天數(shù)(簡稱公式二)。
公式二中本次付息期間的實際天數(shù)等于上次付息日到下次付息日期間的天數(shù)。下面舉個例子。
例如:甲機構(gòu)于2011年5月1日分銷買入5年期的B國債5億元,債券票面年利率是4%.B國債為續(xù)發(fā)國債,首次發(fā)行日為2011年4月1日,每年付息二次(即每年于4月1日和10月1日各付息一次)。
若按公式二,則2011年B國債的利息收入為:B國債利息收入=500,000,000×4%/2×153天/183天+500,000,000×4% /2=8,360,655.74 +10,000,000=18,360,655.74元若按公式一計算,則2011年A國債的利息收入為:B國債利息收入=500,000,000×4%×153天/365天+500,000,000×4%/2=8,383,561.64 +10,000,000=18,383,561.64元,兩者差額=18,383,561.64-18,360,655.74=22,905.90元。在實踐中,使用公式二計算出的結(jié)果才準確,也才能與全國銀行間同業(yè)拆借中心債券業(yè)務(wù)成交單上的應(yīng)計利息金額保持一致,若買入與賣出期間沒有付息(若有期間有付息則仍是用公式二計算比較簡便),則還有一種簡便的計算方法,即用賣出成交單中的應(yīng)計利息減去買入成交單的應(yīng)計利息得出當期國債利息收入。
在計算實際持有天數(shù)時須注意起息日的確認,當國債的買入日晚于起息日時,應(yīng)從起息日開始計算持有天數(shù)。例如:甲機構(gòu)于2011年5月3日購入B國債,B國債的起息日為2011年4月28日,則實際持有天數(shù)從4月28日開始計算。
總之,國債投資收益的所得稅繳納雖然情況多樣、計算較為復(fù)雜,但只要思路清晰,運用的方法和公式得當,相關(guān)申報工作即可順利進行。
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