財務報表閱讀與分析論文
賬務是指實現會計處理進行原始單證的收集、整理、記載、計算、結報等會計處理的具體事務，它要求規范、準確，保證會計核算，會計監督和會計準則的有效實施。下面是小編為你帶來的財務報表閱讀與分析論文 ，歡迎閱讀。
摘要 隨著經濟全球化的發展，通信技術的推廣，人與人之間，企業與企業之間甚至國與國之間的關聯都越來越緊密。我們處理問題、辦理事情的過程，很多時候都變成了獲取有效信息并成功處理這些信息的過程。我們每天都在和會計打交道，不論你是在消費還是在投資；我們每天都在接收財經評論或財務分析，無論你是主動還是被動。財務已成為我們生活中不可或缺的一部分，財務報表作為所有企業經營活動最基本的也是最重要的信息披露方式，已經成為這個信息化社會最被關注的元素，成為我們每個人生活的一部分。了解財務會計基本知識、看懂財務報表，已經成為大眾生活的必須和必需了。本文試對財務報表的相關知識進行分析。
關鍵詞 財務報表 構成 財務指標
要讀懂財務報表，并能做簡單的財務分析，必須了解財務報表的基本知識。
一、財務報表的構成
財務報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述。財務報表至少應當包括下列組成部分：（1）資產負債表；（2）利潤表；（3）現金流量表；（4）所有者權益（或股東權益）變動表；（5）附注。
一般來說，投資者最關注的是企業的利潤表，也就是他的錢能生出多少錢來，只要利潤高就好。而對于企業的經營者（管理者）來說，他們重視的是企業的績效，對利潤表和現金流量表都很關注。只有利潤豐厚，才能讓投資者、債權人、企業員工和管理者均受益。對于債權人，他們重視的是企業的現金流量表，因為只有足夠多的現金，才能歸還他們的欠款。除此之外，比如企業員工，可能重視的是企業的經營現狀，期望在企業經營好的情況下，得到更多的薪水，所以他們也關注利潤表。而對供應商，更多關注的是資產負債表，只有資金運轉良好，才能長期合作。
（一）資產負債表。
資產負債表是反映企業某一特定日期資產、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表，它的作用主要有如下幾個方面：
1、能夠體現企業在特定時點（比如2012年12月31日當天就是一個時點），擁有的資產及其分布狀況。也就是說，它表明的是企業在特定時點所擁有的資產總量有多少，資產是什么。同時通過資產負債表能了解到流動資產有多少，固定資產有多少，長期投資有多少，無形資產有多少等等。
2、能夠表明企業在特定時點所承擔的債務、償還時間及償還對象。如果是流動資產，就必須在1年內償還；如果是長期負債，償還期限就超過1年。因此，從負債表可以清楚地知道，在特定時點上企業欠了誰多少錢，該什么時候償還。
3、資產負債表能夠反映在特定時點投資人所擁有的凈資產及其形成的原因。依據復式記賬法的平衡公式，資產等于負債加股東權益，也就是說，企業的所有資產，除了用來償還債務外，剩下的不管多少，都歸投資人所有。
（二）利潤表。
利潤表是反映企業在一定期間經營成果的會計報表，它的作用主要有如下幾個方面：
1、可以反映企業一定期間內收入的實現情況，如實現的營業收入有多少、實現的投資收益有多少、實現的營業外收入有多少等。
2、可以反映企業在一定期間內的各種耗費情況，如耗費的營業成本有多少、營業稅金及附加有多少，營業費用、管理費用、財務費用有多少以及營業外支出有多少等。
3、可以反映企業在一定期間內獲得利潤或發生虧損的數額，從而衡量企業收入與產出之間的關系。
�。ㄈ┈F金流量表。
現金流量表是以現金為基礎編制的，反映企業一定會計期間內經營活動、投資活動及籌資活動等對現金及現金等價物產生的影響的會計報表。通俗地說，就是關于企業現金流出和流入的信息表。它的作用主要表現在如下幾個方面：
1、它可以體現出企業的現金凈流量信息，從而能夠對企業整體財務狀況作出客觀評價。
2、它能夠說明企業在一定期間內的現金流入和流出的原因，或者說體現出現金來源和去向，從而全面地生活名公司的償債能力和支付能力。
3、由于它區分了不同經濟活動現金凈流量，能分析和評價企業經濟活動是否有效，對其效率作出評價。
�。ㄋ模┧姓邫嘁妫ɑ蚬蓶|權益）變動表。
所有者權益權益（或股東權益，下同）變動表是指反映企業在一定會計期間內，所有者權益構成及增減變化情況的報表。在新頒布的《企業會計準則30號—財務報表列表》中，所有者權益變動表本身就是聯系資產負債表和損益表的紐帶，作為企業投資者，理應非常關注自己股東身份以及份額的變化，該表的作用主要有：
1、通過該表，可以清楚地了解企業當期損益、直接計入所有者權益的利得和損失。
2、通過該表，可以一目了然地看到所有者權益各組成部分增減變動結構性變化情況。
3、通過該表，還能揭示出企業使用留存收益和公積金的情況。
（五）財務報表附注。
財務報表附注是對在資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。按照新頒布《企業會計準則第30號-財務報表列表》應用指南的規定。一般企業財務報表附注主要包括下列內容：
�。�1）企業的基本情況；
�。�2）財務報表的編制基礎；
�。�3）遵循企業會計準則的聲明；
�。�4）重要會計政策和會計估計；
�。�5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明；
�。�6）報表重要項目的說明；
�。�7）或有事項；
�。�8）資產負債表日后事項；
�。�9）關聯方關系及其交易。
從應用指南規定的內容看出，財務報表附注包含的內容非常豐富，其作用主要有：
1、它提供的會計政策、會計估計等的披露，提高了財務報表信息的可比性。 2、它提供的資產負債表日后事項的說明等內容，增強了財務報表信息的可理解性
3、它提供的報表重要項目的說明等，突出了財務報表信息的重要方面，有利于報表使用人關注報表的重要事項。
總之，會計報表附注改變了過去單一數字式會計報表的概念，使會計報表對企業整個經營狀態和財務狀態的披露更加充分、詳細。
二、財務報表的意義
企業作為以盈利為目的從事生產經營活動的經濟組織，其根本目的是盈利，賺取利潤，其經營狀況的好壞直接體現在對外披露的財務報告里。財務報表提供的資料與其他核算資料相比，具有更集中、更概括、更系統和更有條理性的特點。事實上，只有深刻地理解了財務報告，才能深刻地理解報告所反映的經濟實質，才能對企業財務報告披露的經營業績作出評價。
三、對財務報表的分析
財務報表分析是一門“藝術”，背后隱藏著企業的玄機。認真解讀與分析財務報表，能幫助我們剔除財務報表的“粉飾”，公允地評估企業的決策績效。
要讀懂財務報表，除了要有基本的財務會計知識外，還應掌握以下方面以看清隱藏在財務報表背后的企業玄機：
（一）瀏覽報表，探測企業是否有重大的財務方面的問題。
拿到企業的報表，首先不是做一些復雜的比率計算或統計分析，而是通讀三張報表，即資產負債表、利潤表和現金流量表，看看是否有異�？颇炕虍惓＝痤~的科目，或從表中不同科目金額的分布來看是否異常。比如，在國內會計實務中，“應收、應付是個筐，什么東西都可以往里裝”。其他應收款過大往往意味著本企業的資金被其他企業或人占有、甚至長期占有，這種占有要么可能不計利息，要么可能變為壞賬。在分析和評估中應剔除應收款可能變為壞賬的部分并將其反映為當期的壞賬費用以調低利潤。
�。ǘ┭芯科髽I財務指標的歷史長期趨勢，以辨別有無問題。
一家連續盈利的公司業績一般來講要比一家前3年虧損，本期卻盈利豐厚的企業業績來得可靠。我們對國內上市公司的研究表明：一家上市公司的業績必須看滿5年以上才基本上能看清楚，如果以股東權益報酬率作為績效指標來考核上市公司，那么會出現一個規律，即上市公司上市當年的該項指標相對于其上市前3年的平均水平下跌50%以上，以后的年份再也不可能恢復到上市前的水平。解釋只有一個：企業上市前的報表“包裝”得太厲害。
（三）比較企業的利潤水平是否與其現金流量水平一致。
有些企業在利潤表上反映了很高的經營利潤水平，而在其經營活動產生的現金流量方面卻表現貧乏，那么我們就應提出這樣的問題：“利潤為什么沒有轉化為現金，利潤的質量是否有問題？”銀廣夏在其被曝光前一年的盈利能力遠遠超過同業的平均水平，但是其經營活動產生的現金流量凈額卻相對于經營利潤水平貧乏，事后證明該公司系以其在天津的全資進出口子公司虛做海關報關單，然后在會計上虛增應收賬款和銷售收入的方式吹起利潤的“氣球”。而這些子虛烏有的所謂應收賬款是永遠不可能轉化為經營的現金的，這也就難怪其經營活動產生的現金流量如此貧乏。
（四）將企業與同業比較。
將企業的業績與同行業指標的標準進行比較也許會給我們帶來更深闊的企業畫面：一家企業與自己比較也許進步已經相當快了，比如銷售增長了20%，但是放在整個行業的水平上來看，可能就會得出不同的結論：如果行業平均的銷售增長水平是50%，那么低于此速度的、跑得慢的企業最終將敗給自己的競爭對手。
四、財務報表中的“粉飾”
財務報表中粉飾報表、制造泡沫的一些手法，對企業決策績效的評估容易產生偏差甚至完全出錯。
�。ㄒ唬┮苑墙洺Ｐ詷I務利潤來掩飾主營業務利潤的不足或虧損狀況。
非經常性業務利潤是指企業不經常發生或偶然發生的業務活動產生的利潤，通常出現于投資收益、補貼收入和營業外收入等科目中。如果我們分析中發現企業扣除非經常性業務損益后的凈利潤遠低于企業凈利潤的總額，比如不到50%，那么我們可以肯定企業的利潤主要不是來源于其主營的產品或服務，而是來源于不經常發生或偶然發生的業務，這樣的利潤水平是無法持續的，也并不反映企業經理人在經營和管理方面提高的結果。
�。ǘ⿲⑹找嫘灾С龌蚱陂g費用資本化以高估利潤。
這事中外企業“粉飾”利潤的慣用手法，比如將本應列支為本期費用的利潤表項目反映為待攤費用或長期待攤費用的資產負債表項目。在國內房地產開發行業中，我們可以經常看到企業將房地產項目開發期間發生的銷售費用、管理費用和利息支出任意地和長時間地“掛賬”于長期待攤費用科目，這樣這些企業的利潤便被嚴重地高估。
�。ㄈ┮躁P聯交易方式“改善”經營業績。
采用這一手法的經典例子是目前已經不存在的“瓊民源”公司。為了掩蓋虧損的局面不惜采用向其子公司出售土地以實現當期利潤，而下一年再從該子公司買回土地的伎倆，后來“東窗事發”，遭到財政部和證監會的嚴厲懲處。所以，我們在分析中應關注企業關聯方交易的情況，研究其占企業總的銷售、采購、借款以及利潤的比例，并應審查這些交易的價格是否有失公允。
�。ㄋ模┩ㄟ^企業兼并“增加”利潤。
某些企業在產品或服務已經喪失盈利能力的情況下，采用兼并其他盈利企業的手段來“增加”其合并報表的利潤。這些企業的會計高手利用國內尚未有合并會計報表的會計準則和目前合并報表暫行規定中的“漏洞”，將被兼并企業全年的利潤不合適地并入合并報表中。在分析中應特別注意企業的收購日期，收購前被兼并企業的利潤水平，在合并利潤表的利潤總額和凈利潤之間有無除所得稅和少數股東收益以外的異�？颇砍霈F。
�。ㄎ澹┩ㄟ^內部往來資金粉飾現金流量。
有的企業在供、產、銷經營活動產生的現金流量不足，便采用向關聯企業內部融通資金，并把這些資金的流入列為“收到的其他與經營活動有關的現金”的手法使現金流量表中經營活動產生的現金流量看起來更好。
五、財務報表分析的局限性
對財務報表進行分析，有助于我們全面地把握公司的財務情況和評估決策績效，但是也應清醒的認識到財務報表分析的局限性：
�。ㄒ唬┢髽I的資產以及利潤表中的產品銷售成本是按資產或存貨獲得時所支付的金額記錄的，因此資產和銷售成本不是按資產或存貨現行價值反映的。
在通貨膨脹的情況下，有可能引起資產報酬率或權益報酬率的高估。另外，歷史成本的原則還導致新老企業比較的困難。比如，假設甲、乙兩家企業生產完全同樣的產品，生產能力一樣，本年銷售收入也完全一樣，都是一億元，甲企業是10年前成立的企業，由于固定資產構建比較早，因此當初的成本比較便宜，再由于使用中折舊的緣故，故其固定資產的賬面值較低，僅為2000萬元；而乙企業是剛成立3年的企業，固定資產的構建成本較高，累計提取的折舊較少，所以其賬面值較高，為7000萬元。我們計算甲、乙兩家企業的固定資產周轉率可得：甲企業為10000／2000=5（次），而乙企業為10000／7000=1.43（次）。若我們將兩家企業的周轉率相比，則會得到乙企業的周轉率僅僅為甲企業的1/3不到，乙企業的資產管理效率似乎遠遠不如甲企業的結論。但是，這樣的結論顯然是有失公允的。解決這一局限性的方法是在企業內部考核中采用資產的現行價值來計量資產的價值，比如甲乙企業的對比中，我們可以按固定資產重新購置的成本——重置成本來替換其賬面值。
�。ǘ⿻嫹椒ㄟx擇和會計估計的普遍存在。
財務會計準則和制度中常常允許對相同的業務采取多個可選擇的方法之一，即使對同類固定資產都采用直線法折舊，不同企業對資產的使用年限、使用年限未能夠在市場上可變賣的價值（殘值）的估計也可能是不一樣的�？朔@些問題的方法有：其一，在企業集團內部的績效考核之前，應該按行業統一企業會計制度，盡可能地減少甚至禁止對同一類經濟業務的不同會計處理方法。其二，作為分析人員，應采用一些剔除由于會計政策不一致對財務指標的影響。
另外，財務指標也具有局限性。企業的內部控制程序是否有效以及企業作為組織的創新和學習能力怎樣等是財務指標所不能反映或不能完全反映的，必須借助于其他的非財務指標，甚至是難以量化的指標來考核�！�
參考文獻：
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