2016中級會計師《財務管理》考試全真模擬題
一、單項選擇題
1、資本市場的主要功能是實現長期資本融通。下列各項，不屬于資本市場主要特點是( )。
A.融資期限長
B.融資目的是解決長期投資性資本的需要，用于補充長期資本，擴大生產能力
C.金融工具具有流動性強、價格平穩、風險較小等特性
D.資本借貸量大
2、能分別反映在不同業務量的情況下所應支出的成本費用水平的預算編制方法是( )。
A.固定預算
B.彈性預算
C.滾動預算
D.零基預算
3、某產品預計銷售量為200萬件，單位變動成本8元，固定成本總額100萬元，適用的企業所得稅稅率為25%。要實現750萬元的凈利潤，按照量本利分析法計算企業銷售單價至少應為( )元。
A.12.5
B.13.25
C.13.5
D.12.25
4、按資金的來源范圍不同，可將企業籌資分為( )。
A.股權籌資、債權籌資及衍生工具籌資
B.直接籌資和間接籌資
C.內部籌資和外部籌資
D.長期籌資和短期籌資
5、關于資本金的籌集，根據我國《公司法》規定，下列說法不正確的是( )。
A.有限責任公司注冊資本的最低限額為人民幣3萬元
B.上市的股份有限公司股本總額不低于人民幣500萬元
C.一人有限責任公司的注冊資本最低限額為人民幣10萬元
D.一人有限責任公司的股東必須一次足額繳納公司章程規定的注冊資本額
6、下列各項，不屬于股票上市的目的的是( )。
A.便于籌措新資金
B.促進股權流通和轉讓
C.便于確定公司價值
D.降低企業資本成本
7、影響融資租賃租金的因素不包括( )。
A.設備原價
B.租金支付方式
C.所得稅稅率
D.租賃手續費
8、下列不屬于企業資金需要量預測方法的是( )。
A.因素分析法
B.線性回歸法
C.德爾菲法
D.銷售百分比法
9、某企業以1100元的價格，溢價發行面值為1000元、期限5年、票面利率為7%的公司債券一批。每年付息一次，到期一次還本，發行費用率為3%，所得稅率為20%，則按照一般模式計算的該批債券的資本成本率為( )。
A.5.25%
B.5.6%
C.5.5%
D.4.5%
10、某項目2005年6月30日開始投資，歷經兩年投產，2008年6月30日生產能力完全達到設計能力，設備壽命期為5年。則下列說法正確的是( )。
A.項目試產期為3年
B.項目運營期6年
C.項目達產期5年
D.項目計算期7年
11、如果某投資項目的相關評價指標滿足以下關系：NPV<0，NPVR<0， IRRi，則可以得出的結論是( )。
A.該項目完全具備財務可行性
B.該項目基本不具備財務可行性
C.該項目基本具備財務可行性
D.該項目完全不具備財務可行性
12、關于凈現值指標的優點，下列說法不正確的是( )。
A.考慮了資金時間價值
B.能夠利用項目計算期的全部凈現金流量信息
C.考慮了投資風險
D.可從動態的角度反映投資項目的實際投資收益率水平
13、下列關于營運資金的特點，說法不正確的是( )。
A.營運資金的來源具有靈活多樣性
B.營運資金具有高收益性
C.營運資金的周轉具有短期性
D.營運資金的實物形態具有變動性和易變現性
14、某公司的現金最低持有量為3000元，現金余額的最優返回線為9000元，根據現金持有量隨機模型，現金最高控制線為( )元。
A.12000
B.1000
C.15000
D.21000
15、收款浮動期主要是紙基支付導致的，收款浮動期的類型不包括( )。
A.郵寄浮動期
B.處理浮動期
C.結算浮動期
D.收賬浮動期
16、應收賬款作為企業為增加銷售和盈利進行的投資，必然會發生一定的成本，下列不屬于應收賬款成本的是( )。
A.壞賬成本
B.機會成本
C.短缺成本
D.收賬費用
17、采用ABC控制法管理存貨時，需要重點控制、嚴格管理的存貨是( )。
A.價值高數量少的存貨
B.價值高數量多的存貨
C.價值低數量多的存貨
D.價值低數量少的存貨
18、某產品本期計劃銷售量為12000件，目標利潤總額為280000元，完全成本總額為540000元，該產品適用的消費稅稅率均為5%。則采用目標利潤法確定的單位產品價格為( )元。
A.24.56
B.71.93
C.68.33
D.23.33
19、根據產品不同生命周期，分階段確定產品價格的定價策略是指( )。
A.折讓定價策略
B.心理定價策略
C.組合定價策略
D.壽命周期定價策略
20、某企業生產一種產品，需要檢驗才能出廠，每名檢驗員月工資為5000元，每人每月可檢驗100件產品，則該企業檢驗員工資屬于( )。
A.半變動成本
B.半固定成本
C.延期變動成本
D.曲線變動成本
21、某產品的單位產品標準成本為：工時消耗3小時，變動制造費用小時分配率5元，固定制造費用小時分配率為2元，本月生產產品500件，實際使用工時1400小時，預算產量下標準工時為1620小時，實際發生變動制造費用7700元，實際發生固定制造費用3500元，則下列有關制造費用差異計算不正確的是( )。
A.變動制造費用耗費差異為700元
B.變動制造費用效率差異為-500元
C.固定制造費用耗費差異260元
D.固定制造費用產量差異240元
22、某企業甲責任中心將A產品轉讓給乙責任中心時，甲責任中心按A產品的單位市場售價計算收入，乙責任中心按A產品的單位變動成本計算成本。據此可以認為，該項內部交易采用的內部轉移價格是( )。
A.市場價格
B.協商價格
C.雙重價格
D.以成本為基礎的轉移定價
23、某企業2011年取得銷售(營業)收入120000萬元，與其經營業務直接相關的業務招待費的為500萬元，則該企業2011年業務招待費可以在稅前扣除的金額是( )萬元。
A.500萬元
B.600
C.300
D.1200
24、財務評價的方法有很多，目前我國企業經營績效評價主要使用的方法是( )。
A.杜邦分析法
B.沃爾評分法
C.專家意見匯總法
D.功效系數法
25、某企業進行2011年綜合績效評價時，得出財務績效定量評價分數為80分，管理績效定性評價分數為90分，則該企業綜合績效評價級別為( )。
A.優
B.良
C.中
D.低
二、多項選擇題
1、以利潤最大化作為財務管理目標存在的缺陷包括( )。
A.沒有考慮利潤實現時間和資金時間價值
B.沒有考慮風險問題
C.沒有反映創造的利潤與投入資本之間的關系
D.通常只適用于上市公司
2、企業財務管理體制集權和分權的選擇，需要考慮的因素有( )。
A.各所屬單位之間業務聯系的必要程度
B.企業與各所屬單位之間的資本關系特征
C.集權與分權的“成本”和“利益”
D.環境、規模和管理者的管理水平
3、關于全面預算的編制，下列說法中，正確的有( )。
A.銷售預算是編制全面預算的起點
B.先編制預計資產負債表再編制預計利潤表
C.現金預算是預計利潤表和預計資產負債表編制依據之一
D.預計利潤表是編制全面預算的終點
4、影響資本結構的因素包括：企業經營狀況的穩定性和成長率;企業的財務狀況和信用等級;企業資產結構;企業投資人和管理當局的態度;行業特征和企業發展周期;經濟環境的稅務政策和貨幣政策。下列說法正確的有( )。
A.如果企業產銷業務穩定，企業可以較多地負擔固定的財務費用
B.產品市場穩定的成熟產業，可提高負債資本比重
C.當所得稅稅率較高時，應降低負債籌資
D.擁有大量固定資產的企業主要籌集長期資金
5、在進行項目財務可行性評價中，估算營業稅金及附加需要考慮的因素有( )。
A.應交消費稅
B.應交增值稅
C.應交所得稅
D.應交教育費附加
6、某企業的信用條件為“5/10，2/20，N/30”，則以下選項正確的有( )。
A.5/10表示10天內付款，可以享受5%的價格優惠
B.2/20表示在20天內付款，可以享受2%的價格優惠
C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時付款無優惠
D.如果該企業有一項100萬元的貨款需要收回，客戶在15天付款，則該客戶只需要支付98萬元貨款
7、銷售預測的定量分析法，是指在預測對象有關資料完備的基礎上，運用一定的數學方法，建立預測模型，做出預測。它一般包括( )。
A.趨勢預測分析
B.專家判斷法
C.產品壽命周期分析法
D.因果預測分析法
8、下列不屬于低正常股利加額外股利政策的優點的有( )。
A.有助于保持最佳的資本結構
B.有利于增強投資者對于公司的信心
C.使公司在股利發放上具有較大的財務彈性
D.體現了“多贏多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則
9、在證券市場上，公司回購股票的動機有( )。
A.現金股利的替代
B.改變公司的資本結構
C.傳遞公司信息
D.獲取較高收益
10、財務分析采用比較分析法時，應當注意的問題包括( )。
A.計算口徑的一致性
B.應剔除偶發性項目的影響
C.應運用例外原則
D.對比項目的相關性
三、判斷題
1、財務預算是財務戰略的具體化，是財務管理的核心，財務預算的方法通常包括固定預算與彈性預算、增量預算與零基預算、定期預算與滾動預算等。( )
Y.對
N.錯
2、企業預算委員會對董事會或經理辦公會審議批準的年度總預算，一般在次年3月底前，分解為一系列的指標體系，由財務管理部門逐級下達各預算執行單位執行。( )
Y.對
N.錯
3、如果公司資金有結余，當預計利率下降時，公司應提前贖回具有提前償還條款的債券，而后以較低的利率來發行新債券，以降低企業債務資本成本。( )
Y.對
N.錯
4、某項目預計投產第一年流動資產需用額為600萬元，流動負債需要額為340萬元，;預計投產第二年流動資金需用額600萬元，則第二年無需追加流動資金投資。( )
Y.對
N.錯
5、內部收益率計算過程復雜，尤其當運營期內大量追加投資時，有可能導致多個內部收益率出現，或偏高或偏低，缺乏實際意義。( )
Y.對
N.錯
6、一個企業該選擇何種流動資產投資戰略取決于該企業對風險和收益的權衡。風險承受能力強，追求高收益的企業通常會選擇寬松的流動資產投資戰略。( )
Y.對
N.錯
7、根據《公司法》規定，當年法定盈余公積金的累積額已達注冊資本的25%時，可以不再提取。( )
Y.對
N.錯
8、增值稅一般納稅人申報抵扣的時間，必須自專用發票開具之日起90日內到稅務機關認證，否則不予抵扣進項稅額。( )
Y.對
N.錯
9、企業的債權人關注的是其投資的安全性，所以其進行財務分析時，主要進行企業盈利能力分析。( )
Y.對
N.錯
10、企業綜合績效評價中，財務績效定量評價是在管理績效定性評價的基礎上進行的。( )
Y.對
N.錯
四、計算題
1、A公司是一家汽車配件生產商。公司2011年末有關資產負債表(簡表)項目及其金額如下(金額單位：億元)：
|
資產 |
負債與所有者權益 |
||
|
現金 |
2 |
應付賬款 |
8 |
|
應收賬款 |
8 |
長期借款 |
12 |
|
存貨 |
6 |
實收資本 |
4 |
|
非流動資產 |
13 |
留存收益 |
5 |
|
合計 |
29 |
合計 |
29 |
公司營銷部門預測，隨著中國汽車行業的未來增長，2012年公司營業收入將在2011年20億元的基礎上增長30%。財務部門根據分析認為，2012年公司銷售凈利率(凈利潤/營業收入總額)能夠保持在10%的水平：公司營業收入規模增長無需新增非流動資產投資，但流動資產、流動負債將隨著營業收入的增長而相應增長。公司計劃2012年外部籌資額全部通過長期借款解決。
公司經理層將上述2012年度有關經營計劃、財務預算和籌資規劃提交董事會審議。根據董事會要求，為樹立廣大股東對公司信心，公司應當向股東提供持續的投資回報。每年現金股利支付率維持在80%的水平。為控制財務風險，公司擬定的資產負債率“紅線”為70%。
假定不考慮其他有關因素。
要求：
(1)根據上述資料和財務戰略規劃的要求，按照銷售百分比法分別計算A公司2012年為滿足營業收入30%的增長所需要的流動資產增量和外部籌資額。
(2)判斷A公司經理層提出的外部凈籌資額全部通過長期借款籌集的籌資戰略規劃是否可行，并說明理由。
2、某公司年息稅前利潤為500萬元，沒有債務資金，股票賬面價值2000萬元，所得稅稅率為40%，該公司認為目前的資本結構不合理，準備采用發行債券來回購部分股票的辦法予以調整。目前的債務利率和權益資本成本情況如下表：
表1：不同債務水平對債務利率和權益資本成本的影響
|
債券的市場價值 |
債務利率 |
β值 |
無風險收益率 |
平均風險股票 |
權益資本成本 |
|
0 |
— |
1.20 |
10% |
14% |
14.8% |
|
2 |
10% |
1.25 |
10% |
14% |
A |
|
4 |
10% |
1.30 |
10% |
14% |
15.2% |
|
6 |
12% |
1.40 |
10% |
14% |
15.6% |
|
8 |
14% |
1.55 |
10% |
14% |
16.2% |
|
10 |
16% |
2.10 |
10% |
14% |
18.4% |
表2：公司市場價值和加權平均資本成本
|
債券的市場價值 |
股票的市場價值 |
公司的市場價值 |
債務利率 |
權益資本成本 |
加權平均資本成本 |
|
0 |
20.27 |
20.27 |
— |
14.8% |
14.8% |
|
2 |
B |
C |
10% |
A |
14.15% |
|
4 |
18.16 |
22.16 |
10% |
15.2% |
13.54% |
|
6 |
16.46 |
22.46 |
12% |
15.6% |
D |
|
8 |
14.37 |
22.37 |
14% |
16.2% |
13.41% |
|
10 |
11.09 |
21.09 |
16% |
18.4% |
14.23% |
要求：
(1)以債券市場價值為4百萬元的數據為例，推測債務稅后資本成本(精確到1%)與債務利率的關系;
(2)假設債券的市場價值等于其面值，計算表中字母表示的數值;
(3)根據上述資料，確定公司的最佳資本結構。
3、某有限責任公司(增值稅一般納稅人)下設3個非獨立核算的業務經營部門：零售商場、供電器材加工廠、工程安裝施工隊。前兩個部門主要是生產和銷售貨物，工程安裝施工隊主要是對外承接供電線路的架設、改造和輸電設備的安裝、維修等工程作業。并且，此安裝工程是包工包料式的安裝。從工程安裝施工隊的包工包料安裝收入看，其每一筆收入的構成，都是由貨物銷售(設備和材料價款)以及非增值稅應稅勞務兩部分合成的。企業為了實現專業化經營，打算把工程安裝施工隊獨立出來，單獨辦理營業執照，單獨核算，使它成為公司所屬的二級法人。假設預計今年的包工包料安裝含稅收入為500萬元，其中設備及材料價款300萬元，安裝勞務費收入200萬元，可抵扣的進項稅額為20萬元。
要求：從節稅減負角度分析把工程安裝施工隊獨立出來是否合理(建筑安裝業營業稅稅率為3%)。
4、某企業從銀行取得借款200萬元(名義借款額)，期限一年，名義利率8%。
要求：計算下列幾種情況下的實際利率：
(1)收款法付息;
(2)貼現法付息;
(3)銀行規定補償性余額為10%;
(4)銀行規定補償性余額為10%，并按貼現法付息。
五、綜合題
1、一集團公司下設A、B兩個投資中心，A中心的投資額為200萬元，投資利潤率為15%，剩余收益為10萬元，B投資中心的投資額500萬元，投資利潤率為16%。集團公司決定追加投資100萬元，若投向A中心，每年增加利潤12萬元;若投向B中心，每年增加利潤20萬元。
要求計算下列指標：
(1)追加投資前A中心的最低投資收益額及集團公司規定的最低投資報酬率;
(2)追加投資前B中心的剩余收益;
(3)追加投資前集團公司的投資利潤率;
(4)若A中心接受投資，追加投資后A中心的剩余收益和投資利潤率;
(5)若B中心接受投資，追加投資后B中心的剩余收益和投資利潤率;
(6)從投資利潤率的角度看，A、B中心是否會接受投資;
(7)從剩余收益的角度看，A、B中心是否會接受投資;
(8)從集團公司看，應向哪個投資中心追加投資并說明理由;
(9)計算追加投資后的集團公司的投資利潤率。
(10)說明以投資報酬率和剩余收益作為投資中心業績評價指標的優缺點。
2、某企業由于業務需要，急需一臺不需要安裝的進口設備，由于該設備應用在國家鼓勵的環保能源產業方面，設備投產后，企業每年可以獲得6.33萬元的補貼收入(需計入應納稅所得額)，另外，經營收入也會增加50萬元，增加經營成本30萬元。該設備離岸價為10萬美元(1美元=7.43人民幣)，國際運輸費率為7%，國際運輸保險費率為3%，關稅稅率為10%，國內運雜費為9.93萬元，此類設備的折舊年限為10年，凈殘值為10萬元，按照直線法計提折舊。國內租賃公司也提供此類設備的經營租賃業務，若企業租賃該設備，每年年末需要支付給租賃公司13萬元，連續租賃10年，假定基準折現率為10%，適用的企業所得稅稅率為25%。
要求：
(1)計算進口設備的購置費;
(2)作出購買或經營租賃固定資產的決策。(計算過程保留兩位小數)
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